Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "exchange rates" wg kryterium: Wszystkie pola

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-11 z 11
    Tytuł:
    Realny kurs walutowy a presja rynkowa na złotego, forinta i koronę czeską w latach 2000-2011
    Real Effective Exchange Rate na Market Pressure on Zloty, Forint and Czech Korona in 2000-2011
    Autorzy:
    Gruszczyński, Marcin
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/588253.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Kurs walutowy
    Exchange rates
    Opis:
    During the first years after accession Polish, Hungarian and Czech republics experienced a huge inflow of private and public funds that resulted in exchange rate appreciation, reserves accumulation, interest rates cuts. During the liquidity crisis substantial capital flows reversals and exchange rate sharp depreciations were experienced. Shocks in capital flows influenced the real exchange rate evolution and consecutively - the competitiveness of these three economies. The aim of this article is to answer the question to which extent the situation on the FX market has influenced the competitiveness of Polish, Hungarian and Czech economies represented by a real effective exchange rate fluctuations. In the first part the characteristics of foreign exchange markets in Poland, Hungary and the Czech Republic are presented. The second part concentrates on analysis of index of speculative pressure and its impact on evolution of real exchange rate.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2013, 170; 95-105
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Non Linear Analysis of S&P Index
    Autorzy:
    Hanias, Mike
    Magafas, Lykourgos
    Konstantaki, Pagania
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/517166.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Instytut Badań Gospodarczych
    Tematy:
    Exchange rates
    Time series
    Chaos theory
    Opis:
    This paper applies non-linear methods to analyze and predict the daily open S&P index which is one of the most important stock index in the world. The aim of the analysis is to quantitatively show if the corresponding time series is a deterministic chaotic one and if one or more days ahead prediction can be achieved. These results make the present work a valuable tool for traders investors and funds.
    Źródło:
    Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2013, 8, 4; 125-135
    1689-765X
    2353-3293
    Pojawia się w:
    Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Market pressure on currencies in crises. Shadow exchange rate experience of Argentina and Switzerland 2011-2015
    Autorzy:
    Gruszczyński, Marcin
    Dąbrowska-Gruszczyńska, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/522216.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Exchange rates
    Financial crises
    International capital flows
    Opis:
    Aim/purpose – The aim of this article is to present two cases of exchange rate controls in Switzerland and Argentina. The paper also examines the problem of presence and evaluation of shadow exchange rate in both countries. Design/methodology/approach – The shadow exchange rates are estimated using speculative pressure index concept that emphasizes the importance of not only exchange rate movements but also changes in foreign exchange reserves as well as interest rate differentials. The research sample covers Switzerland 2001-2016 and Argentina 2006-2016 (for shadow exchange rate simulation: 2011-2014 and 2011-2015, respectively). Findings – The conclusions drawn from international experience and conducted empirical analysis are positive. In both cases, shadow exchange rates were close to market rates after the removal of controls. During the restrictions periods shadow rates followed the intuition given by speculative pressure index concept (and by monetary approach, simultaneously). Research implications/limitations – The research suggests that market forces in both countries were still able to restore exchange rates to market values after the period of control. However, it is obvious that it is very difficult to prove that shadow rates were always determined by economical forces and close to their long-term equilibrium values. Originality/value/contribution – The original approach combines two important economic concepts – the idea of shadow exchange rate and the methodology of index of speculative pressure. Combined together they can help to analyze two interesting and relatively new cases of foreign exchange controls in Switzerland and Argentina. The results can be valuable for economists, researchers and politicians who support or reject the idea of controlling macroeconomic parameters in modern, open economy.
    Źródło:
    Journal of Economics and Management; 2017, 30; 58-69
    1732-1948
    Pojawia się w:
    Journal of Economics and Management
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Waluty krajów wschodzących w gospodarce światowej
    Currencies of Emerging Countries in the World Economy
    Autorzy:
    Klimek, Artur
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/586900.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Gospodarka światowa
    Kurs walutowy
    Exchange rates
    World economy
    Opis:
    This paper has been devoted to the presentation of the results of the analysis of changes in the global foreign exchange market in the period of time between year 2000 and 2010. The main thesis is as follows: mounting indebtedness of advances economies and rising power of newly industrialized countries implicate the increase of international role of the currencies of large emerging countries. The main conclusion drawn from the results is still a minor significance of the analysed currencies in the world economy. Major reasons of the situation are: an incomplete liberalization of the flows of these currencies and financial instruments denominated in them; instabilities of these currencies and low confidence in the macroeconomic policies of the analysed countries.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2013, 170; 119-131
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Modelowanie kursów walutowych na przykładzie modeli kursów równowagi oraz zmienności na rynku Forex
    Modeling of Currencies Exchange Rates on Examples of Equilibrium and Volatility Models on Forex
    Autorzy:
    Ćwikliński, Krzysztof
    Papla, Daniel
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/592325.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Ekonometria
    Finanse
    Kurs walutowy
    Rynek walutowy
    Econometrics
    Exchange market
    Exchange rates
    Finance
    Opis:
    W artykule autorzy analizują wybrane waluty oraz ich stopy zwrotu opisując przykładowy model kursów walutowych (model CHEER) oraz odnosząc się do praktyki inwestowania w waluty na rynku Forex. Głównym celem artykułu jest prezentacja modeli w kontekście podejmowania racjonalnych decyzji inwestycyjnych, a także odpowiedź na pytanie czy umiejętności związane z modelowaniem sprzyjają uzyskaniu dodatnich lub "mniej ujemnych" stóp zwrotu z inwestycji.
    In the article authors make analyze selected currencies and returns, describe model CHEER and pertain to investments practice on FOREX. The main purpose of the article is presentation of models in making rational investment decision context and also response the question: is the ability in modeling might give a positive investments results (positive or "less negative" return of investments).
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2014, 207; 167-177
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Changes of exchange rate behavior during and after crisis
    Autorzy:
    Syczewska, Ewa Marta
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453660.pdf
    Data publikacji:
    2010
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    Exchange rates
    stock indices
    crisis
    risk
    autoregressive and conditional heteroskedasticity models
    Granger causality
    Opis:
    "This study extends earlier analysis, in which behavior of daily exchange rates during the global crisis was compared to that before crisis. We repeat similar comparison for data set extended until the end of April 2010, use ARMA/ARMAX and GARCH models with stock indices as additional regressors, for volatility and returns of EURPLN, EURUSD, USDPLN exchange rates. Marked increase in volatility during crisis, negatively affected quality of models. After crisis volatility and returns seem to stabilize, hence exchange rate risk seems to decline gradually. There is a slight improvement in quality of models after the crisis."
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2010, 11, 1; 145-157
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Konstrukcja płaszczyzny uśmiechu zmienności na rynku walutowym
    Constraction of the Volatility Surface on Foregin Exchange Market
    Autorzy:
    Zasępa, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/588756.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Kurs walutowy
    Rynek walutowy
    Zmienność kursu walutowego
    Exchange market
    Exchange rate variability
    Exchange rates
    Opis:
    The foreign exchange market is one of the most important segments of the financial market. FX options market is also one of the largest in the world. In the case of the basic model of option pricing - Merton Scholes model variability Blacks used for option pricing is constant and flat over time and does not change in relation to the strike price. The term structure of volatility is creating volatility surfaces for which variability has different levels depending on the date and the exercise price of options. This paper presents the characteristics of the exchange rate and pattern construction plane volatility smile in the currency market. Article characterized the basic concepts of interpolation and extrapolation of pairs trading volatility certain exchange rates
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2013, 163; 267-283
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Sukces i załamanie argentyńskiego eksperymentu gospodarczego. Kurs peso w kontekście presji rynkowej w latach 2006-2015
    Success and failure of Argentinian economic experiment. Peso exchange rate in the context of market pressure in 2006-2015
    Autorzy:
    Gruszczyński, Marcin
    Dąbrowska-Gruszczyńska, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/589843.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Finanse
    Kryzysy gospodarcze
    Przepływy kapitałowe
    Rynki walutowe
    Capital flows
    Exchange rates
    Finance
    Forex markets
    Opis:
    W 2011 r. władze argentyńskie zdecydowały się na wprowadzenie systemu kontroli obrotów kapitałowych, który obowiązywał do 2015 r. Celem pracy jest oszacowanie tzw. kursu cienia USD/ARS w okresie kontroli kursu. W pracy zweryfikowano hipotezę, że kurs cień, wyznaczany za pomocą klasycznych parametrów monetarnych, powinien poprawnie odzwierciedlać rzeczywistą sytuację rynkową, a w rezultacie nie odbiegać zbytnio od kursu USD/ARS po jego uwolnieniu. W pierwszej części przedstawiono reformy gospodarcze przeprowadzone w Argentynie po kryzysie finansowym z 2001 r. W części drugiej, korzystając z koncepcji kursu cienia oraz indeksu presji spekulacyjnej oszacowano wartości kursu cienia w okresie kontroli.
    The aim of this work is to estimate the shadow exchange rate during the period of foreign exchange control in Argentina in 2011-2015. The hypothesis of this work is that the shadow exchange rate, determined by classical monetary parameters, reflects the actual market situation and, consequently, should not differ substantially from the exchange rate after abandoning the system of controls. The first part presents reforms and economic changes in Argentina after the 2001 crisis. The second part describes concepts of shadow exchange rate and speculative pressure index which were combined together to evaluate shadow exchange rate.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2018, 352; 76-86
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Saldo obrotów bieżących i mechanizm kursu walutowego w krajach Europy Środkowej i Wschodniej w latach 2008-2012
    Current Account and Exchange Rate Mechanism in CEE Countries
    Autorzy:
    Pietrucha, Jacek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/592249.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Bilans płatniczy
    Kryzys finansowy
    Kurs walutowy
    Strefa euro
    Balance of payments
    Eurozone
    Exchange rates
    Financial crisis
    Opis:
    This paper analyzes the relation between exchange rate mechanism and current account balance adjustment in the Central and Eastern European EU Member States. Exchange rates in the Central and Eastern European EU Member States differ considerably, from completely fixed exchange rate arrangements to pure floaters. During crises floater's countries experience drop in nominal and (in less extend) real effective exchange rate but very moderate adjustment in terms of current balance. Hard peg countries, following the strong increase in the internal and external imbalances in the period up until 2008, are now experiencing a very rapid economic adjustment period via through recessions.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2014, 187; 262-272
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Badanie reakcji struktury rynku par walutowych G10 na sygnały makroekonomiczne z wykorzystaniem minimalnych drzew rozpinających na przykładzie ogłoszeń wskaźnika Nonfarm Payrolls
    Examining the response of the G10 currency market structure to macroeconomic signals with the use of minimum spanning trees on the example of the releases of the Nonfarm Payrolls indicator
    Autorzy:
    Ozimek, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/588876.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza zdarzeń
    Kursy walutowe
    Szeregi czasowe
    Teoria grafów
    Event studies
    Exchange rates
    Graph theory
    Time series
    Opis:
    Cząstkowym celem tego artykułu jest zbadanie stacjonarności procesów stochastycznych: jednokrokowego współczynnika przeżycia (SSSR) i logarytmicznej stopy zmian SSSR. Procesy te obrazują dynamikę minimalnego drzewa rozpinającego (MST) zastosowanego w badaniu do modelowania struktury sieci par walutowych G10. Celem głównym jest zbadanie reakcji jednego z wymienionych procesów zidentyfikowanego jako proces stacjonarny na ogłoszenia wskaźnika Nonfarm Payrolls (NFP) i tym samym sprawdzenie wpływu tego ogłoszenia na zmianę struktury wspomnianej sieci. Realizacja tego celu pozwoliła jednocześnie na weryfikację metody badawczej wykorzystującej MST. Do badania wybrano kwotowania 26 par walutowych w interwale 30-minutowym i zastosowano 111 momentów ogłoszeń wskaźnika NFP. Do konstrukcji minimalnego drzewa rozpinającego zastosowano symetryczną, jeśli chodzi o korelację, miarę odległości pomiędzy kwotowaniami par walutowych, co jest odmiennym podejściem w porównaniu z takim, w którym wykorzystuje się asymetryczną ze względu na korelację miarę odległości. Wykazano, że logarytmiczna stopa zmian SSSR jest procesem stacjonarnym oraz że ogłoszenie NFP wywołuje wyprzedzające to ogłoszenie zmiany w tym procesie i tym samym w strukturze sieci par walutowych G10.
    The partial purpose of this paper is to examine the stationarity of stochastic processes: the single-step survival ratio (SSSR) and logarithmic rate of change in the SSSR. These processes reflect the dynamics of a minimum spanning tree (MST) which is used in this research to model the structure of the network of G10 currency pairs. The main objective is to investigate the reaction to the announcement of the Nonfarm Payrolls indicator (NFP) of one of the above listed processes which has been identified as a stationary process and thereby verify the impact of this announcement on the change in the structure of the above mentioned network. Realization of this objective has allowed concurrently for verification of the research method utilizing MST. For this study, quotations of 26 currency pairs at 30-minute intervals have been selected and 111 moments when the NFP were released have been applied. For the construction of the minimum spanning tree, as to correlation, a symmetric distance measure between the quotes of currency pairs has been exploited which is different from such an approach, which uses, in terms of the correlation, an asymmetric distance measure. It has been shown that the logarithmic rate of change in the SSSR is a stationary process and that the release of the NFP triggers the leading changes in: this process, and thereby in the structure of the network of G10 currency pairs.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2017, 339; 112-129
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Determinanty poziomu realnego kursu złotego w dobie globalizacji i jego konsekwencje dla handlu zagranicznego
    The Determinants of Zlotys Real Exchange Rate in the Times of Globalization and Its Consequences for the Foreign Trade
    Autorzy:
    Michalczyk, Wawrzyniec
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/587912.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Globalizacja
    Handel zagraniczny
    Kurs walutowy
    Kurs złotego
    Złoty polski
    Exchange rates
    Foreign trade
    Globalization
    Polish Zloty
    Polish Zloty exchange rate
    Opis:
    The aim of the article is to identify the main determinants of the zloty's real exchange rate in the period of 2000-2011 and its fundamental relations with the sphere of foreign trade. The article also points out the definition of the real exchange rate and analyses its formation with respect to the zloty. During the research task accomplishment, the analysis of literature and statistical analysis were used. As it was proved, the impact of zloty's real exchange rate level on the size of Polish foreign trade is quite significant. In turn, the most important determinants of the real value of Polish currency in the studied period, include primarily the accession effect, the inflow of capital from abroad and the phenomena associated with the crisis in the global economy and in the euro area.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2013, 129; 117-126
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-11 z 11

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies