Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Portfolio analysis" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-13 z 13
    Tytuł:
    Odporne modyfikacje modelu Blacka-Littermana na przykładzie polskiego rynku kapitałowego
    Robust Modyfications of Black-Litterman Model for Polish Capital Market
    Autorzy:
    Orwat-Acedańska, Agnieszka
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/593184.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza portfelowa
    Estymatory
    Rynek kapitałowy
    Teoria portfelowa Markowitza
    Capital market
    Estimators
    Markowitz portfolio theory
    Portfolio analysis
    Opis:
    W pracy rozważano portfele Markowitza, dla których charakterystyki aktywów składowych szacowano odpornymi metodami MVE oraz MCD, a także podejściem Blacka-Littermana, gdzie rozkład a priori specyfikowano na podstawie prognoz wykorzystujących wyniki badań ankietowych koniunktury. Na podstawie dziennych stóp zwrotu z indeksów sektorowych GPW obejmujących lata 2007-2013 analizowano empiryczne własności rozważanych portfeli. Pokazano, że metoda MVE generuje portfele bardzo konserwatywne, natomiast MCD - agresywne, niezależnie od przyjętych wartości punktów załamania. Uwzględnienie dodatkowo rozkładów a priori w podejściu Blacka-Littermana miało jedynie ograniczony wpływ na wyniki. Pokazano także, że korzystanie z wyników badań ankietowych koniunktury w klasycznym podejściu Blacka-Littermana jest uzasadnione przy dłuższych szeregach czasowych, na podstawie których były generowane prognozy stóp zwrotu aktywów składowych portfeli.
    The paper discusses Markowitz portfolios where asset characteristics were estimated with robust MVE and MCD procedures as well as Black-Litterman method with business tendency survey results employed to specify a priori distributions. Using daily returns on sector stock indices from Warsaw Stock Exchange spanning the period 2007-2013 empirical performance of the portfolios were examined. It is shown that MVE portfolios were extremely conservative, whereas MCD - very aggressive regardless of the estimator's breakdown points. Incorporating additional a priori knowledge hardly affected the results. Additionally it is documented that including data from the business tendency surveys may improve the portfolio characteristics provided sufficiently long time series are used to forecast the asset returns.3
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2015, 242; 85-103
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zastosowanie wykładnika Hursta do wyznaczania portfeli optymalnych
    The application of Hurst exponents to building optimal portfolios
    Autorzy:
    Miśkiewicz-Nawrocka, Monika
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/589655.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza portfelowa
    Taksonomiczna miara TMAI
    Wykładnik Hursta
    Hurst exponent
    Measure TMAI
    Portfolio analysis
    Opis:
    Publikacja H. Markowitza na temat wyznaczania optymalnego portfela inwestycyjnego spowodowała ogromny wzrost zainteresowania wielu badaczy analizą portfelową. Na przestrzeni ostatnich 60 lat pojawiły się liczne modyfikacje modelu Markowitza, a także powstało wiele nowych metod i modeli. Nowym podejściem, proponowanym w poniższym opracowaniu, jest zastosowanie wykładnika Hursta do wyznaczenia składu portfela optymalnego. Celem opracowania jest konstrukcja portfela optymalnego na podstawie wykładnika Hursta, miary TMAI oraz portfel Markowitza.
    The publication of H. Markovitz on determining the optimal investment portfolio resulted in a huge increase of interest of many researchers of portfolio analysis. Over the past 60 years there have been numerous modifications of the Markowitz model, as well as many new methods and models. A new approach proposed in the following paper is the use of the Hurst exponent to determine the optimal portfolio composition. The paper aims to construct an optimal portfolio on the basis of the Hurst exponent, the TMAI measures and the portfolio of Markowitz.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 265; 38-51
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Alternatywne względem ujęcia Markowitza podejście do szacowania stopy zwrotu z portfela
    Alternative Formulation of Rate-of-Return Estimation in Comparison with Markowitz Approach
    Autorzy:
    Stachura, Michał
    Wodecka, Barbara
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/589711.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza portfelowa
    Stopa zwrotu akcji
    Teoria portfelowa Markowitza
    Markowitz portfolio theory
    Portfolio analysis
    Stock rate of returns
    Opis:
    In the study, two approaches of rate-of-return estimation are compared. One of them, that predominates in practice and that is called by the authors heterogeneous, refers to a separate rate-of-return estimation for every individual asset, and then to an interpolation of obtained values in order to asses rate of return for any portfolio with priorly given proportions of assets. The heterogeneous approach is based on premises concerning a proper method of rate-of-return estimation for individual assets, and a specific method of interpolating estimates for any portfolio as well. In contrast, the other approach, called homogeneous, refers to uniform treatment of all portfolios without exceptions, which leads to a direct rate-of-return estimation for any portfolio with priorly given proportions of assets. The essence of both approaches and discrepancies between them are illustrated with use of properly chosen examples (arbitrary and empirical). Examples' analysis indicates some advantage of the homogeneous approach over the heterogeneous one.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2013, 154; 92-101
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Comparative analysis of electric energy risk changes in selected European regions
    Analiza porównawcza ryzyka zmiany ceny energii elektrycznej w wybranych regionach Europy
    Autorzy:
    Ganczarek-Gamrot, Alicja
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/592519.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Conditional Value-at-Risk
    Dynamic conditional correlation
    Portfolio analysis
    Value-at-Risk
    Analiza portfelowa
    Opis:
    In the paper volatility of prices from selected European electric energy markets was described using multivariate autoregressive models VAR-GARCH. Quotations from Polish TGE, European EEX, Nordic Nord Pool and center Europe OTE were used from January 2014 to October 2016. We made risk analysis of change in average daily prices and proposed a portfolio of electric energy contract. The risk of single contracts was estimated by Value-at-Risk (VaR). The risk of portfolio was estimated by Conditional Value-at-Risk (CVaR).
    W pracy opisano za pomocą wielowymiarowych modeli autoregresyjnych VAR-GARCH procesy zmienności cen energii elektrycznej na wybranych europejskich rynkach energii elektrycznej. Na bazie notowań z towarowych rynków natychmiastowych: polskiej Towarowej Giełdy Energii (TGE), European Energy Exchange (EEX), skandynawskiej Nord Pool oraz krajów Europy środkowej Czech, Słowacji, Węgier i Rumunii, korzystających z usług czeskiego operatora (OTE) w okresie od stycznia 2014 do października 2016, przeprowadzono analizę ryzyka zmiany średniej dziennej ceny energii elektrycznej oraz zaproponowano portfel kontraktów na energię elektryczną, minimalizując ryzyko straty w badanym okresie. Ryzyko straty pojedynczych kontraktów estymowano za pomocą wartości zagrożonej VaR. Do optymalizacji portfela kontraktów wykorzystano warunkową wartość zagrożoną CVaR.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2017, 344; 7-24
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Optymalny portfel inwestycyjny z kryterium maksymalnej skośności
    Optimal Investment Portfolio for Skewness Maximization Criteria
    Autorzy:
    Kopańska-Bródka, Donata
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/590156.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza portfelowa
    Optymalizacja
    Optymalizacja wielokryterialna
    Portfel inwestycyjny
    Teoria portfelowa Markowitza
    Investment portfolio
    Markowitz portfolio theory
    Multiple criteria optimization
    Optimalization
    Portfolio analysis
    Opis:
    Celem artykułu jest przedstawienie problemu wyboru optymalnego portfela akcji w sytuacji, kiedy preferencje inwestora odnoszą się do wartości oczekiwanej, wariancji i skośności rozkładu stopy zwrotu portfela. Zadanie zostaje sformułowane jako zagadnienie wielokryterialne, w którym trzeci moment centralny rozkładu przyjmowany jest jako miara skośności. W artykule dyskutowane są różne podejścia do rozwiązania problemu wielokryterialnego oraz trudności związane z technikami obliczeniowymi. W szczególności przedstawiono problemy związane z zastosowaniem metod programowania celowego do określenia struktury optymalnego portfela inwestycyjnego.
    In this paper we analyze the portfolio optimization problem when investor preferences relate to the expected value, variance and skewness of distribution of portfolio return. The third central moment of the distribution is taken as a measure of skewness. Portfolio optimization using higher moments is a more involved problem than the mean-variance approach. The problem is formulated as multi-objective programming problem there the investor tries to maximize expected return and skewness, while simultaneously minimizing variance. To solve such portfolio problem, we can use specific approaches and techniques. We take especially account by utilizing Goal Programming to determine the optimal structure of the investment portfolio and incorporate investors preferences for higher moments.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2014, 208; 46-58
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Risk-based Approach in Portfolio Management on Polish Power Exchange and European Energy Exchange
    Zarządzanie ryzykiem portfela na towarowej giełdzie energii (polpx) i europejskiej giełdzie energii (eex)
    Autorzy:
    Trzpiot, Grażyna
    Ganczarek-Gamrot, Alicja
    Majewska, Justyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/592732.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza porównawcza
    Analiza portfelowa
    Kontrakty terminowe
    Rynek energetyczny
    Comparative analysis
    Energy market
    Fixed-period contracts
    Portfolio analysis
    Opis:
    W artykule dokonano analizy porównawczej modeli wyboru portfeli budowanych w oparciu o miarę ryzyka CVaR (warunkowaną wartość zagrożoną). Zbadano portfele na rynkach kontraktów krótkoterminowych energii elektrycznej z wykorzystaniem liniowych dziennych stóp zwrotu cen notowanych na Towarowej Giełdzie Energii (POLPX) i Europejskiej Giełdzie Energii EEX.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2014, 192; 21-30
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zastosowanie wykładników Lapunowa do wyznaczania portfeli optymalnych
    The application of Lyapunov exponents to building optimal portfolios
    Autorzy:
    Miśkiewicz-Nawrocka, Monika
    Zeug-Żebro, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/593340.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza portfelowa
    Największy wykładnik Lapunowa
    Taksonomiczna miara TMAI
    Largest Lyapunov exponent
    Measure TMAI
    Portfolio analysis
    Opis:
    Jednym z najbardziej istotnych narzędzi stosowanym w inwestowaniu jest analiza portfelowa. Jej głównym celem jest dywersyfikacja ryzyka inwestycyjnego. W ostatnich latach, obok klasycznej metody Markowitza, badacze rozwinęli zarówno metody będące modyfikacjami tej koncepcji, jak i stworzyli nowe, alternatywne narzędzia. Innym zaproponowanym tu podejściem jest zastosowanie miary identyfikacji chaosu polegającej na wyznaczeniu największego wykładnika Lapunowa. Celem artykułu jest konstrukcja portfela optymalnego z zastosowaniem największego wykładnika Lapunowa, miary TMAI oraz portfela Markowitza.
    Portfolio analysis is one of the most important techniques for investing in the capital market. Its main goal is to diversify the investment risk. In addition to the classical concept of Markowitz, researchers have developed methods which are its modifications, but they have also created new, alternative tools. An alternative approach proposed in the paper is the use of the measure for identifying chaos, i.e. the largest Lyapunov exponent. The paper aims to construct optimal portfolios determined based on the largest Lyapunov exponent, the TMAI measure and the Markowitz portfolio.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2015, 221; 61-72
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Ocena ryzyka portfeli inwestycyjnych zbudowanych na podstawie miary fundamentalnej oraz wymiaru fraktalnego
    Risk assessment of investment portfolios constructed on the basis of fundamental measure and fractal dimension
    Autorzy:
    Zeug-Żebro, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/587354.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza portfelowa
    Miara TMAI
    Ryzyko inwestycyjne
    Wymiar fraktalny
    Fractal dimension
    Investment risk
    Portfolio analysis
    TMAI measure
    Opis:
    Decydent, konstruując optymalny portfel papierów wartościowych, często wykorzystuje klasyczne miary, takie jak: stopa zwrotu z inwestycji oraz ryzyko inwestycyjne mierzone wariancją stopy zwrotu. Innym podejściem jest zastosowanie analizy fundamentalnej, w którym kryterium optymalizacji jest maksymalizacja sumy wartości mierników syntetycznych opisujących fundamentalną siłę spółek wchodzących w skład portfela, ważonych udziałami akcji w portfelu. Alternatywą jest budowa zmodyfikowanego fundamentalnego portfela papierów wartościowych, który w funkcji celu zawiera miarę ryzyka. W proponowanej metodzie ryzyko portfela jest minimalizowane z dodatkowym uwzględnieniem siły fundamentalnej spółek wchodzących w jego skład. Jeszcze innym podejściem jest zastosowanie w budowie portfela papierów wartościowych wymiaru fraktalnego, będącego nieklasyczną miarą ryzyka inwestycyjnego. Celem artykułu jest ocena ryzyka wybranych portfeli inwestycyjnych, tj.: fundamentalnych portfeli papierów wartościowych, zmodyfikowanych fundamentalnych portfeli, portfeli wyznaczonych na podstawie wymiaru fraktalnego oraz portfeli klasycznych.
    The decision maker constructing the optimal portfolio of securities often uses classic measures, such as the rate of return on investment and investment risk measured by the variance of the rate of return. Another approach is the application of fundamental analysis, in which the optimization criterion is maximization of the sum of synthetic measures describing the fundamental strength of the companies included in the portfolio, weighted by shares in the portfolio. An alternative is to build a modified fundamental portfolio of securities that, as a objective function, includes a measure of risk. In the proposed method, the risk of the portfolio is minimized with additional consideration of the fundamental strength of the companies included in its portfolio. Yet another approach is the use of a fractal dimension in the construction of a portfolio of securities, which is a non-classical measure of investment risk. The aim of the article is to assess the risk of selected investment portfolios, ie fundamental securities portfolios, modified fundamental portfolios, portfolios designated on the basis of the fractal dimension and classic portfolios.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2018, 366; 103-117
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Efektywność portfeli inwestycyjnych zbudowanych z wykorzystaniem największego wykładnika Lapunowa i wykładnika Hursta
    The efficiency of investment portfolios built on the basis of the largest Lapunov exponent and Hurst exponent
    Autorzy:
    Miśkiewicz-Nawrocka, Monika
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/591414.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza portfelowa
    Największy wykładnik Lapunowa
    Szeregi czasowe
    Wykładnik Hursta
    Hurst exponent
    Largest lyapunov exponent
    Portfolio analysis
    Time series
    Opis:
    Badania nad zbudowaniem optymalnego portfela inwestycyjnego, zapoczątkowane w latach 50. ubiegłego wieku przez H. Markowitza, przyczyniły się do istotnego rozwoju dyscypliny naukowej, jaką jest analiza portfelowa. Prowadzone od tamtego czasu badania dostarczyły i wciąż dostarczają nowych narzędzi oraz podejść służących do wyznaczania udziałów instrumentów finansowych w portfelu, np. wskaźniki analizy fundamentalnej czy narzędzia do identyfikacji chaosu deterministycznego. Nowym podejściem zaproponowanym przez autora jest wykorzystanie w budowie portfela optymalnego zmodyfikowanej funkcji celu, zawierającej wariancję portfela i największy wykładnik Lapunowa lub wykładnik Hursta. Celem artykułu jest zbudowanie oraz ocena efektywności portfeli optymalnych wyznaczonych na podstawie zmodyfikowanej postaci funkcji celu.
    Initiated in the 1950s of the last century by H. Markowitz research on building the optimal portfolio investment contributed to the significant development of scientific discipline, which is the portfolio analysis. Studies conducted since then have provided and still provide new tools and approaches for determining the shares of financial instruments in the portfolio, eg. indicators of fundamental analysis, or tools for identifying deterministic chaos. The new approach proposed by the author is the use an modified objective function containing a portfolio variance and the largest exponent of Lapunov or the Hurst exponent in the construction of optimal portfolio. The purpose of the article is to build and evaluate the efficiency of optimal portfolios designated on the basis of a modified form of the objective function.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2018, 366; 118-134
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Badanie wpływu zastosowania wymiaru fraktalnego na konstrukcję portfela optymalnego
    The study of the effect of fractal dimension on construction of optimal portfolio
    Autorzy:
    Zeug-Żebro, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/593502.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza portfelowa
    Metoda segmentowo-wariacyjna
    Ryzyko inwestycyjne
    Wymiar fraktalny
    Fractal dimension
    Investment risk
    Portfolio analysis
    Segment-variation method
    Opis:
    W pracy zbadano wpływ zastosowania nieklasycznej miary ryzyka inwestycyjnego, tj. wymiaru fraktalnego, na budowę portfela optymalnego. Miara ta określa zmienność stopy zwrotu i im większa jej wartość, tym większe ryzyko związane z inwestowaniem w dany instrument finansowy. Szacowanie tego wymiaru oparto na metodzie segmentowo-wariacyjnej. W badaniach pod uwagę wzięto finansowe szeregi czasowe złożone z cen zamknięcia akcji spółek notowanych na GPW w Warszawie.
    In the paper studied the effect of application of non-classical measure of investment risk, i.e. fractal dimension, for building an optimal portfolio. This measure determines the variability of rates of returns and the greater value of this measure, the greater the risk associated with investing in the financial instrument. This dimension was estimated based on segment-variation method. The test will be conducted based on the financial time series which consist of closing prices of stock market indices and companies listed on the Warsaw Stock Exchange.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 265; 120-132
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Optymalizacja portfela z wykorzystaniem koherentnych transformujących miar ryzyka
    Optimal Portfolio Selections Based on Coherent Distortion Risk Measures
    Autorzy:
    Trzpiot, Grażyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/588827.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza portfelowa
    Miernik ryzyka (VaR)
    Optymalizacja
    Programowanie liniowe
    Regresja kwantylowa
    Linear programming
    Optimalization
    Portfolio analysis
    Quantile regression
    VaR method
    Opis:
    Celem artykułu jest wykorzystanie metod optymalizacji liniowej w analizie portfelowej. Poszerzymy problem wyboru optymalnego portfela z kryterium ograniczającym dla kwantylowej miary ryzyka, jakim jest minimalizacja CVaR (conditional value-at-risk) do klasy zadań z koherentnymi transformującymi miarami ryzyka. Omówimy niezależnie koherentne miary ryzyka (KMR) oraz transformujące miary ryzyka (TMR) podając własności i wzajemne zależności. Przejdziemy następnie do klasy miar łączących te podejścia. Koherentne transformujące miary ryzyka (KTMR) obejmują wiele znanych miar ryzyka.
    The aim of this paper is application linear programming methodology to solving portfolio selection problems. We enlarge linear optimization problem for quantile risk measures that means for Conditional Value-at-Risk (CVaR) based portfolio selection problems to class of risk measure known as the class of coherent distortion risk measures. We describe independently coherent distortion risk measure and distortion risk measure by a list of properties. At the end we goes to the class of risk measures witch put both approaches together. coherent distortion risk measures include a range of well-known risk measures as CVaR, Wang Transform measure, Proportional Hazard measure.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2014, 208; 74-85
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Inwestowanie w sektorze energetycznym, paliwowym i surowcowym na GPW w Warszawie z użyciem modeli Sharpe’a i Markowitza
    Energy, oil and gas industry and basic materials industry sectors investments on Warsaw Stock Exchange using Sharpe’s and Markowitz models
    Autorzy:
    Mastalerz-Kodzis, Adrianna
    Pośpiech, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/593079.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza portfelowa
    Model Markowitza
    Model Sharpe’a
    Ryzyko inwestycyjne
    Investment risk
    Markowitz’s model
    Portfolio analysis
    Sharpe’s model
    Opis:
    Celem pracy jest ocena ryzyka oraz efektywności inwestowania w wybranych sektorach GPW w Warszawie. Za pomocą modeli Sharpe’a i Markowitza, a także wykorzystując wybrane metody analizy portfelowej dla spółek należących do sektorów: surowce, paliwa i energia, przeprowadzono badania empiryczne. Praca składa się z dwóch części. Pierwsza ma charakter metodyczny, druga zawiera ważniejsze wyniki badań i wnioski. Na podstawie przeprowadzonych analiz można stwierdzić, że inwestowanie w ww. sektorach daje wysokie stopy zwrotu, zatem jest atrakcyjne dla inwestora. Niezbędna jest jednak dogłębna analiza danych historycznych w celu wyboru walorów najbardziej bezpiecznych oraz zyskownych.
    The aim of the paper is to estimate the investment risk in selected sectors on Warsaw Stock Exchange. Using Sharpe’s, Markowitz’s model and some methods of portfolio analysis investment risk and investment efficiency were examined. In Sharpe’s model the slope of a straight line (beta coefficient) is appointed (using closing stock prices and market index). However, depending on chosen market index the values of the coefficient are different. In the article the values of estimated beta coefficients were examined and compared. The paper consists of two parts: the first is methodological one, the second presents main results and conclusions.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 298; 52-61
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Portfolio Analysis on Polish Power Exchange and European Energy Exchange
    Autorzy:
    Glensk, Barbara
    Ganczarek-Gamrot, Alicja
    Trzpiot, Grażyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/578471.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza portfelowa
    Analiza wartości zagrożonej
    Giełda
    Giełda papierów wartościowych Rynek energetyczny
    Energy market
    Portfolio analysis
    Stock exchange
    Stock market
    Value at Risk Analysis
    Opis:
    The aim of this paper is a comparative analysis of contract electric energy portfolios at Polish Power Exchange (POLPX) and European Energy Exchange (EEX) spot markets. The multi-criteria approach proposed in this paper is based on minimization of the Conditional Value at Risk with the confidence level 0.95 and maximization of portfolio rates of return. The analyzed portfolios have been constructed independently for each power exchange (for investors who are interested to invest on one market only), as well as for POLEX and EEX together (for investors who invest on more than one market) with two criteria.
    Źródło:
    Multiple Criteria Decision Making; 2013, 8; 18-30
    2084-1531
    Pojawia się w:
    Multiple Criteria Decision Making
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-13 z 13

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies