Comparative analysis of electric energy risk changes in selected European regions Analiza porównawcza ryzyka zmiany ceny energii elektrycznej w wybranych regionach Europy
In the paper volatility of prices from selected European electric energy markets
was described using multivariate autoregressive models VAR-GARCH. Quotations
from Polish TGE, European EEX, Nordic Nord Pool and center Europe OTE were used
from January 2014 to October 2016. We made risk analysis of change in average daily
prices and proposed a portfolio of electric energy contract. The risk of single contracts
was estimated by Value-at-Risk (VaR). The risk of portfolio was estimated by Conditional
Value-at-Risk (CVaR).
W pracy opisano za pomocą wielowymiarowych modeli autoregresyjnych
VAR-GARCH procesy zmienności cen energii elektrycznej na wybranych europejskich
rynkach energii elektrycznej. Na bazie notowań z towarowych rynków natychmiastowych:
polskiej Towarowej Giełdy Energii (TGE), European Energy Exchange (EEX),
skandynawskiej Nord Pool oraz krajów Europy środkowej Czech, Słowacji, Węgier
i Rumunii, korzystających z usług czeskiego operatora (OTE) w okresie od stycznia
2014 do października 2016, przeprowadzono analizę ryzyka zmiany średniej dziennej
ceny energii elektrycznej oraz zaproponowano portfel kontraktów na energię elektryczną,
minimalizując ryzyko straty w badanym okresie. Ryzyko straty pojedynczych kontraktów
estymowano za pomocą wartości zagrożonej VaR. Do optymalizacji portfela
kontraktów wykorzystano warunkową wartość zagrożoną CVaR.
Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies
Informacja
SZANOWNI CZYTELNICY!
UPRZEJMIE INFORMUJEMY, ŻE BIBLIOTEKA FUNKCJONUJE W NASTĘPUJĄCYCH GODZINACH:
Wypożyczalnia i Czytelnia Główna: poniedziałek – piątek od 9.00 do 19.00