Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "persistence" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-4 z 4
    Tytuł:
    Ocena zarządzania funduszami inwestycyjnymi portfeli Polskiego Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie
    The evaluation of managing investment funds in the Polish life insurance company’s portfolios
    Autorzy:
    Urbański, Stanisław
    Wrzecionek, Anna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/587578.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Fundusz inwestycyjny
    Powtarzalność wyników
    Zarządzanie funduszem
    Investment funds
    Investment funds performance
    Performance persistence
    Opis:
    W artykule przedstawiono prace dotyczące oceny zarządzania funduszami inwestycyjnymi portfeli oferowanych przez wybrane Polskie Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie. Oceny zarządzania dokonano poprzez badanie występowania powtarzalności stóp zwrotu i wskaźników Sharpe’a w podokresach 2-, 4- i 5-letnich oraz na podstawie oszacowania oczekiwanej stopy zwrotu i ryzyka inwestycji portfelowych w aktywa funduszy. Analizie poddano 132 fundusze o różnych klasach ryzyka, notowanych na rynku w latach 2004-2013. Badania w zdecydowanej większości badanych przypadków nie wykazały powtarzalności przyjętych miar wyników. Stwierdzono natomiast odwracanie skumulowanych stóp zwrotu i wskaźnika Sharpe’a w podokresach 4-letnich oraz statystycznie równe oczekiwane zwroty z inwestycji w badane portfele funduszy, WIG i bony skarbowe.
    The article presents an evaluation of managing investment funds in portfolios offered by the Polish Life Insurance Company. Assessments are based on the analysis of the persistence of cumulative returns and Sharpe ratios in 2-, 4- and 5-year subperiods, with one year step. We analyze 132 funds with different risk classes, quoted in the Polish market in 2004-2013. Most of our studies do not show performance persistence. However, we find the occurrence of the Sharpe ratio and cumulative returns reversal in 4-year sub-periods. Moreover, we find no statistically significant differences between expected returns of fund portfolios, Warsaw Stock Exchange Index, and Polish treasury bills.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 299; 305-320
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Ryzyko rynkowe otwartych funduszy emerytalnych mierzone korelacją z indeksem uwzględniającym WIG i TBSP
    Market Risk of the Open-end Pension Funds Measured by Correlation with the Index Taking into Consideration WIG and TBSP
    Autorzy:
    Karpio, Andrzej
    Żebrowska-Suchodolska, Dorota
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/592696.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Otwarty fundusz emerytalny
    Persystencja
    Współczynnik beta
    Beta coefficien
    Open-end pension fund
    Persistence
    Opis:
    Praca poświęcona jest efektywności inwestycyjnej funduszy emerytalnych. Badania dotyczą lat 2007-2014, czyli okresu sprzed ostatnich zmian ustawowych, które ograniczyły możliwość inwestycji w skarbowe papiery dłużne. Zastosowana metodologia opiera się na klasycznym podejściu wykorzystującym miarę ryzyka rynkowego, jakim jest współczynnik beta w modelu jednowskaźnikowym. Przyjętym czynnikiem rynkowym jest kombinacja liniowa indeksów WIG oraz TBSP, która odzwierciedla poprzednie ograniczenia portfela inwestycyjnego funduszy emerytalnych. Współczynniki beta obliczono dla okresów dwu-, trzy- i czteroletnich, następnie utworzono rankingi funduszy i zbadano stabilność pozycji, jakie zajmowały fundusze w każdym z tych podokresów. Przedmiotem badań była również stabilność współczynników beta w kolejnych podokresach, co wiąże się ze zdolnością zarządzających portfelami inwestycyjnymi dostosowywania się do zmiennej koniunktury rynkowej.
    The paper is devoted to the investment effectiveness of pension funds. The research concerns the years 2007-2014, namely the period before the last legislative changes, which limited the possibility of investing in treasury debt securities. The methodology which was used is based on a classical approach using market risk measure, which is the beta factor in a single-index model. The accepted market coefficient is a linear combination of WIG and TBSP indexes, which reflects the previous limits of the investment portfolio of pension funds. Beta factors were calculated for the two-, three-, as well as four-year periods, then the ratings of funds were created and the stability of the positions of the given funds was examined in each of the subperiods. The subject of the research was also the stability of beta factors in the following subperiods, what is connected with the ability of the portfolio managers to adjust their investments to the changeable market situation.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2015, 248; 121-133
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Profiles of richness in Poland
    Profile bogactwa w Polsce
    Autorzy:
    Sączewska-Piotrowska, Anna
    Wąsowicz, Jarosław
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/585984.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Income richness
    Ordinal logistic regression
    Recurrence of richness
    Richness persistence
    Bogactwo dochodowe
    Porządkowa regresja logistyczna
    Powtarzalność bogactwa
    Trwałość bogactwa
    Opis:
    The aim of this paper was to analyze the dynamics of income richness in Poland. There were used simple approach that counts number of periods above the richness line and approach examining both the length and number of richness periods. The results show that the highest proportions of never rich households were in groups of households with low-educated head, single households and households living on unearned sources. Based on estimated model it can be stated that the odds of being in higher richness categories versus in lower categories differed in statistically significant way depending on education of household’s head and socio-economic group of household.
    Celem artykułu była analiza dynamiki bogactwa dochodowego w Polsce. Zastosowano prostą metodę, która bazuje na zliczaniu okresów spędzonych ponad linią bogactwa oraz podejście badające liczbę i długość okresów bogactwa. Uzyskane wyniki pozwalają stwierdzić, że największym odsetkiem gospodarstw, które nigdy nie były bogate, cechowała się grupa gospodarstw z nisko wykształconą głową, grupa gospodarstw jednoosobowych oraz grupa utrzymujących się z niezarobkowych źródeł. Na podstawie oszacowanego modelu logitowego można stwierdzić, że szanse pobytu w wyższych kategoriach dochodowych, a nie w niższych kategoriach dochodowych różnią się w statystycznie istotny sposób w zależności od wykształcenia głowy gospodarstwa domowego oraz grupy społeczno-ekonomicznej gospodarstwa.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2017, 323; 118-129
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wpływ pozostałych elementów dochodu całkowitego na zmienność i trwałość dochodu całkowitego
    The influence of other comprehensive income on variability and persistence of total comprehensive income
    Autorzy:
    Piosik, Andrzej
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/586420.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Dochód ogólny
    Trwałość dochodów
    Wygładzanie dochodów
    Wynik netto
    Zmienność dochodów
    Comprehensive income
    Income persistence
    Income smoothing
    Net earnings
    Variability of income
    Opis:
    W artykule zanalizowano wpływ pozostałych elementów dochodu całkowitego na zmienność i trwałość dochodu całkowitego. Zbadano, czy pozostałe elementy dochodu całkowitego są stosowane w celu efektywnego wygładzania dochodu całkowitego. Na podstawie próby spółek notowanych na GPW z lat 2010-2014 wykazano, że zmienność dochodu całkowitego podmiotów sprawozdawczych jest istotnie większa od zmienności wyniku finansowego netto. Świadczy to o braku efektywnego wygładzania dochodu całkowitego za pomocą pozostałych elementów dochodu całkowitego. Nie stwierdza się istotnych różnic między trwałością dochodu całkowitego a wyniku finansowego netto, co oznacza że pozostałe elementy dochodu całkowitego nie wpływają na trwałość dochodu.
    In the paper we analysed the influence of other comprehensive income on variability and persistence of total comprehensive income. According to the thesis, other comprehensive income ought to be naturally correlated with changes of net income, as a proxy of economic factors. We provided the evidence, that variability of total comprehensive income of companies listed on Warsaw Stock Exchange is higher than variability of net earnings. We proved that other comprehensive income is positively correlated with changes of net earnings. We rejected the hypothesis of the significant difference between the persistence of total comprehensive income and net earnings.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 298; 77-91
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-4 z 4

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies