Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Piasecki, Krzysztof" wg kryterium: Autor

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-11 z 11
    Tytuł:
    Rozmyta relacja równoważności strumieni finansowych
    Fuzzy Relation on Cash Flow Equivalence
    Autorzy:
    Piasecki, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/593444.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Finanse
    Rynki finansowe
    Strumienie pieniężne
    Cash flow
    Finance
    Financial markets
    Opis:
    There are presented premises inducing to generalize the concept of cash flow equivalence to fuzzy case. As a result of taking these studies was obtained membership function of fuzzy relation of cash flow equivalence. Obtained model was applied for determine the length of accounting period used in conditions of high inflation.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2013, 163; 318-331
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Dyskonto a awersja do ryzyka utraty płynności
    Discount and Aversion to Liquidity Risk
    Autorzy:
    Piasecki, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/590186.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Finanse
    Finanse behawioralne
    Ryzyko
    Behavioural finance
    Finance
    Risk
    Opis:
    Wartość bieżąca jest rozważana jako użyteczność strumienia finansowego. Dzięki temu można było określić, w jaki sposób awersja do ryzyka utraty płynności wpływa na stopę dyskonta. Otrzymany model został zastosowany w finansach behawioralnych.
    Present value is considered as the utility of cash flow. Therefore discount rate is presented as a trend dependent on risk aversion. Obtained model was applied for behavioural finance.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2014, 207; 178-186
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    O intuicyjnie rozmytych rekomendacjach inwestycyjnych
    The intuitionistic fuzzy investment recommendations
    Autorzy:
    Piasecki, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/585609.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Intuicyjny zbiór rozmyty
    Nieprecyzyjna stopa zwrotu
    Rekomendacja inwestycyjna
    Imprecise return rate
    Intuitionistic fuzzy set
    Investment recommendation
    Opis:
    Stopa zwrotu została przestawiona w artykule jako intuicyjnie rozmyty zbiór probabilistyczny. W takim przypadku oczekiwana stopa zwrotu jest wyznaczona za pomocą intuicyjnie rozmytego zbioru w przestrzeni liczb rzeczywistych. Ten wynik jest teoretyczną przesłanką dla nowych strategii inwestycyjnych. Wszystkie te strategie są rezultatem porównania intuicyjnie rozmytego indeksu zysku i pewnej granicznej wartości. W ten sposób otrzymujemy intuicyjnie rozmyte rekomendacje inwestycyjne. Kryteria równowagi finansowej są szczególnymi przypadkami porównań indeksu zysku oraz wartości granicznej. W pracy uogólniono kryteria: Sharpe’a, Jensena i Treynora. Ponadto do przypadku intuicyjnie rozmytego oczekiwanego zwrotu uogólniono kryteria bezpieczeństwa: Roya, Kataoka i Telsera. Uzyskane wyniki pokazują, że proponowana teoria jest przydatna w praktyce inwestycyjnej.
    The return rate is considered here as an intuitionistic fuzzy probabilistic set. Then the expected return is obtained as an intuitionistic fuzzy subset in the real line. This result is a theoretical foundation for new investment strategies. All considered strategies result of comparison profit fuzzy index and limit value. In this way we obtain an imprecise investment recommendation. Financial equilibrium criteria are a special case of comparison the profit index and the limit value. There are generalized the following criteria: the Sharpe’s Ratio, the Jensen’s Alpha and the Treynor’s Ratio. Moreover, the safety-first criteria are generalized here for the fuzzy case. The Roy’s Criterion, the Kataoka’s Criterion and the Telser’s Criterion are also generalized. Obtained here results show, that proposed theory is useful for the investment applications.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 298; 62-76
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Oczekiwana stopa zwrotu wyznaczona jako skierowana liczba rozmyta
    Expected return rate determined as oriented fuzzy number
    Autorzy:
    Piasecki, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/591921.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Nieprecyzyjność
    Skierowana liczba rozmyta
    Stopa zwrotu
    Wartość bieżąca
    Imprecision
    Ordered fuzzy number
    Present value
    Return rate
    Opis:
    Punktem wyjścia do naszych rozważań jest wartość bieżąca (PV) zdefiniowana jako dodatnia L-R liczba rozmyta. W tej pracy informacje opisane za pomocą tak wyznaczonej PV zostały uzupełnione o subiektywną prognozę zwrotu trendu ceny rynkowej. Prognoza ta została implementowana w proponowanym modelu PV jako orientacja liczby rozmytej. W ten sposób PV została przedstawiona jako skierowana rozmyta liczba. Tak określoną PV zastosowano do wyznaczenia stopy zwrotu. Przy oczywistym założeniu, że wartość przyszła jest zmienną losową, wyznaczona stopa zwrotu została opisana jako skierowana zmienna losowa. Na koniec wyznaczono oczekiwaną stopę zwrotu.
    The starting point for our discussion is the present value (PV) is defined as a positive L-R fuzzy number. In this paper the information described by the sodetermined PV is supplemented with a subjective forecast of the sense of the trend of the market price. This forecast is implemented in the proposed model of PV, as the orientation of fuzzy numbers. In this way, PV is presented as ordered fuzzy number. So specified PV is used to determine the return rate. With the obvious assumption that the future value is a random variable, determined return rate is described as ordered random variable. At the end the expected return rate is determined.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2017, 331; 71-85
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    O istocie wartości bieżącej
    The Essence of Present Value
    Autorzy:
    Piasecki, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/592806.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Instrumenty finansowe
    Strumienie pieniężne
    Synergia
    Teoria oczekiwanej użyteczności
    Wartość pieniądza
    Cash flow
    Expected utility theory
    Financial instruments
    Synergy
    Value of money
    Opis:
    Theoretical basis for discussion is the natural nonlinear preorder defined on the set of financial flows. Then there exists a utility function consistent with this preorder. Two financial flows are equivalent iff their utilities are equal. Then we can show that the present value of financial flow is equal to its utility. Lack of capital synergy is not a necessary condition for this thesis.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2013, 154; 82-91
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    O stopie zwrotu oszacowanej przez intuicyjny rozmyty zbiór probabilistyczny
    On Return Rate Estimated by Intuitionistic Fuzzy Probabilistic Set
    Autorzy:
    Piasecki, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/586418.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Intuicyjny zbiór rozmyty
    Nieprecyzyjna wartość bieżąca
    Stopa zwrotu
    Imprecise present value
    Intuitionistic fuzzy set
    Return rate
    Opis:
    Rozważana jest stopa zwrotu, zdefiniowana jako rosnąca funkcja wartości przyszłej i malejąca funkcja wartości bieżącej. Niepewna wartość przyszła opisana jest za pomocą zmiennej losowej. Nieprecyzyjna wartość bieżąca jest reprezentowana przez intuicyjny zbiór rozmyty. Wtedy, zgodnie z uogólnioną zasadą rozszerzenia Zadeha, stopa zwrotu jest wyznaczona jako intuicyjny rozmyty zbiór probabilistyczny. Wyznaczona jest intuicyjna rozmyta oczekiwana stopa zwrotu oraz czterowymiarowy obraz ryzyka obarczającego tę stopę. W Dodatku zaprezentowano narzędzia formalne stosowane do opisu ryzyka.
    The return rate is determined here by present value given as intuitionistic fuzzy subset and by anticipated future value given as a random variable. In this way using the Zadeh’s extension principle, we obtain return rate described by an intuitionistic fuzzy probabilistic set. For this case expected return rate is calculated as an intuitionistic fuzzy subset in the real line. Four-dimensional risk image is introduced. In the Appendix we discuss formal tools which are applied for describing risk.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2015, 248; 195-205
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Rozmyta wartość bieżąca – próba ujęcia aksjomatycznego
    Fuzzy present value – an attempt to axiomatic approach
    Autorzy:
    Piasecki, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/587552.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Addytywność wartości bieżącej
    Liczba rozmyta
    Pierwsze prawo Gossena
    Użyteczność zdyskontowana
    Wartość bieżąca
    Zasada dywersyfikacji
    Additivity of present value
    Diversification rule
    Fuzzy number
    Present value
    Temporal utility
    The First Gossen’s Law
    Opis:
    Przedmiotem rozważań jest wartość bieżąca, określona jako zdyskontowana użyteczność przepływów finansowych. Zakładamy tutaj dodatkowo, że: 1 użyteczność bieżącej płatności jest równa jej wartości nominalnej; 2 użyteczność jest nieparzystą funkcją wartości nominalnej płatności. Taka definicja aksjomatyczna wartości bieżącej jest uogólniona do przypadku, w którym wartość bieżąca jest równa liczbie rozmytej. Addytywność wartości bieżącej, efekt dywersyfikacji ryzyka i pierwsze prawo Gossena także były rozważane.
    The subject of considerations is the present value defined as the discounted utility of cash flow. We assume here also that: 1° the utility of current payment is equal to its nominal value; 2° the utility is odd function of payment nominal value. This axiomatic definition of present value is generalized to the case in which present value is equal to fuzzy number. Additivity of present value, diversification rule and The First Gossen’s Law are also taken into account.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 295; 70-79
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Rodzina efektywnych instrumentów finansowych dana jako intuicyjny zbiór rozmyty
    The family of effective securities given as intuitionistic fuzzy set
    Autorzy:
    Piasecki, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/587910.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Efektywność finansowa
    Intuicyjny zbiór rozmyty
    Nieprecyzyjna stopa zwrotu
    Financial effectivity
    Imprecise return rate
    Intuitionistic fuzzy set
    Opis:
    Efektywnym nazywamy taki instrument finansowy, który spośród wszystkich instrumentów finansowych o identycznej ocenie ryzyka wyróżnia się maksymalną oczekiwaną stopą zwrotu. Zbiór efektywnych instrumentów finansowych można też określić za pomocy aparatu formalnego porównań wielokryterialnych. Stosując to podejście, określamy dwa preporządki na zbiorze wszystkich instrumentów finansowych. Preporządki te to kryterium maksymalizacji oczekiwanej stopy zwrotu i kryterium minimalizacji wariancji. Zbiorem efektywnych instrumentów nazywamy optimum Pareto określone dla porównania wielokryterialnego zdefiniowanego przez wymienione powyżej preporządki. W pracy jest rozważany przypadek, kiedy oczekiwana stopa zwrotu jest dana jako intuicyjny zbiór rozmyty. Wyznaczony w ten sposób intuicyjny zbiór rozmyty efektywnych instrumentów finansowych jest uogólnieniem pojęcia krzywej efektywnych instrumentów zdefiniowanej na gruncie klasycznej teorii Markowitza.
    Any financial instrument is called effective then if it stands out among all the securities with the same risk assessment by maximum expected return. The family of effective financial instruments can also be determined on the basis of multi-criteria comparison theory. Using this approach we define two preorders on the set of all financial instruments. As these preorders we are using the criterion of maximizing the expected return rate and the criterion of minimizing the variance. Then the family of effective instruments is defined as a Pareto optimum set for comparisons of multiple-criteria defined by the above-mentioned preorders. In this work is considered the case where the expected return rate is given as intuitionistic fuzzy set. Determined in this way intuitionistic fuzzy set of effective financial instruments is a generalization of the concept of the effective instruments’ curve defined on the basis of the classical Markowitz’s theory.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2017, 331; 86-99
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Dyskontowanie pod wpływem awersji do ryzyka − próba uogólnienia
    Discounting under the impact of risk aversion − an attempt to generalization
    Autorzy:
    Piasecki, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/592649.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Awersja do ryzyka
    Liniowe dyskonto
    Wartość bieżąca
    Linear discount
    Present value
    Risk aversion
    Opis:
    Głównym celem artykułu jest kontynuacja badań nad wpływem awersji do ryzyka na wartość bieżącą. Niniejsze rozważania są uogólnione do przypadku, gdy miara awersji do ryzyka zależy równocześnie od momentu i wartości przepływu finansowego. Z ogólnej definicji wartości bieżącej został wyprowadzony warunek ograniczający zmienność stosowanej miary awersji do ryzyka. Rozważania te uzupełniono o dwa aksjomaty określające miarę awersji do ryzyka jako monotoniczną funkcję momentu i wartości przepływu finansowego. Ponadto pokazano, że w przypadku braku awersji do ryzyka definiowana wartość bieżąca spełnia warunki nałożone przez definicję Peccatiego.
    The main goal of this work is the continuation of studies on the risk aversion impact on present value. Our considerations are generalized here to the case where the risk aversion measure depends on the timing and value of cash flow at the same time. Constraint of volatility of applied risk aversion measure has been implied from the general definition of the present value. These considerations are supplemented by two axioms which are determining risk aversion measure, as a monotonic function of time and value of cash flow. Furthermore, it is shown that in the absence of risk aversion defined present value fulfills the conditions imposed by the Peccati’s definition.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 297; 145-152
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zorientowana behawioralna wartość bieżąca portfela dwuskładnikowego – studium przypadku
    Oriented behavioural present value of two-assets portfolio – a case study
    Autorzy:
    Piasecki, Krzysztof
    Łyczkowska-Hanćkowiak, Anna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/586744.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Behawioralne finanse
    Skierowana liczba rozmyta
    Wartość bieżąca
    Behavioural finance
    Ordered fuzzy number
    Present value
    Opis:
    Przedmiotem rozważań jest wprowadzona przez Piaseckiego behawioralna wartość bieżąca (BPV) odzwierciedlająca wpływ wybranych czynników behawioralnych na nieprecyzyjną ocenę wartości bieżącej. Pierwotnym modelem formalnym BPV była liczba rozmyta. Łyczkowska-Hanćkowiak zaproponowała i uzasadniła nadanie BPV orientacji. W ten sposób BPV została reprezentowana za pomocą skierowanych liczb rozmytych. Głównym celem tej pracy jest wyznaczenie zorientowanej BPV dwuskładnikowego portfela. Uzyskany wynik został uogólniony do przypadku portfela wieloskładnikowego.
    The subject of considerations is Piasecki’s behavioural present value (BPV), which describes the influence of selected behavioural factors on the imprecise evaluation of present value. The original formal model of BPV was a fuzzy number. Łyczkowska- -Hanćkowiak has proposed and justified the designation of BPV orientation. In this way BPV was represented by ordered fuzzy number. The main purpose of this work is to designate the oriented BPV of two-assets portfolio. Obtained results are generalized to the case of multi-assets portfolio.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2018, 353; 33-47
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Analiza kursu EUR/PLN z wykorzystaniem binarno-czasowego modelu stanowego
    Analysis of EUR/PLN exchange rate using binary-temporal state model
    Autorzy:
    Piasecki, Krzysztof
    Stasiak, Michał Dominik
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/589141.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza techniczna
    Forex
    Modelowanie kursów walutowych
    Rynek walutowy
    Wspomaganie decyzji inwestycyjnych na rynku walutowym
    Currency market investment decision support
    Foreign exchange market
    Modelling of currency exchange rates
    Technical analysis
    Opis:
    W artykule przedstawiono rezultaty analizy kursu walutowego, przeprowadzonej na podstawie modelu stanowego reprezentacji binarno-czasowej. Podstawą tej reprezentacji jest dyskretyzacja kursu, w której każdej zmianie wartości, równej zadanej jednostce dyskretyzacji, są przypisywane dwa parametry: wartość binarna, zgodna z kierunkiem zmiany kursu, oraz czas jej trwania. Do modelowania kursu wykorzystano stanowy model reprezentacji binarno-czasowej, pozwalający na estymację rozkładu prawdopodobieństwa kierunku zmian kursu walutowego w zależności od zmian historycznych. Do analizy wykorzystano 5-letnie dane tickowe kursu EUR/PLN. W rezultacie potwierdzono istnienie zależności pomiędzy kolejnością, kierunkiem oraz czasem trwania poprzedzających zmian kursu a prawdopodobieństwem kierunku przyszłej zmiany.
    In the following article results of an exchange rate course analysis are presented, performed based on a state model of binary-temporal representation. Base for this kind of representation is course discretization, in which for every course change equal to a given discretization unit, two parameters are assigned, that is binary value corresponding to the direction of a change, and its duration. In order to model the trajectory, a state model of binary-temporal representation was used, allowing for approximation of the future direction of changes, depending on the change history. Tick data for EUR/PLN pair in a five-year period was used for the analysis. Preformed research confirmed existence of relations between the order, direction and duration of previous changes and the probability of future direction of a change.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2018, 366; 33-42
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-11 z 11

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies