- Tytuł:
-
Zastosowanie metod grupowania hierarchicznego w strategiach portfelowych
Application of hierarchical clustering in portfolio strategies - Autorzy:
- Kądziołka, Kinga
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/1203908.pdf
- Data publikacji:
- 2018
- Wydawca:
- Zachodniopomorska Szkoła Biznesu w Szczecinie
- Tematy:
-
waluty kryptograficzne
ryzyko
strategie portfelowe
grupowanie hierarchiczne
cryptocurrencies
risk
portfolio strategy
hierarchical clustering - Opis:
-
Artykuł porusza zagadnienie wykorzystania metod grupowania hierarchicznego w procesie budowy portfeli inwestycyjnych.
Grupowanie hierarchiczne zostanie wykorzystane celem redukcji liczby elementów (tu kryptowalut) charakteryzujących się
silnym dodatnim skorelowaniem stóp zwrotu. Zwrócona zostanie uwaga na wpływ sposobu zdefiniowania miary odległości
(niepodobieństwa) między obiektami na uzyskiwane dendrogramy. Analizowany będzie również wpływ sposobu wyboru
reprezentantów grup oraz ustalania wag składowych portfela na uzyskiwane stopy zwrotu z inwestycji. Zaproponowana
zostanie pewna modyfikacja metody ustalania wag składowych portfela autorstwa Papenbrocka pozwalająca na
uwzględnienie redukcji liczby elementów tworzących portfel. Jednak w analizowanych przykładach ani metoda Papenbrocka
ani zaproponowana jej modyfikacja nie umożliwią osiągnięcia wyższej stopy zwrotu niż klasyczna strategia MVP.
: The article discusses the issue of the use of hierarchical clustering methods in the process of building investment portfolios. Hierarchical clustering will be used to reduce the number of objects (here cryptocurrencies) characterized by a strong positive correlation of the return rates. The attention will be paid to the influence of the way of defining the distance (disagreement) between objects for the obtained dendrograms. There will be also analyzed the influence of the method of selecting representatives of groups and determining the weighting of the portfolio’s components. There will be proposed a modification of the Papenbrock weighting method, allowing for the reduction of the number of elements forming the portfolio. However, neither the Papenbrock method nor it’s proposed modification will make it possible to achieve a higher rate of return than the classic MVP strategy. - Źródło:
-
Zeszyty Naukowe ZPSB Firma i Rynek; 2018, 1(53); 115-124
2657-3245 - Pojawia się w:
- Zeszyty Naukowe ZPSB Firma i Rynek
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł