Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Wyszukujesz frazę "synchronizacja cykli koniunkturalnych" wg kryterium: Temat


Wyświetlanie 1-5 z 5
Tytuł:
Synchronizacja wahań cyklicznych między krajami
Synchronization of cyclical fluctuations between countries
Autorzy:
Dudek, Sławomir
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/500024.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
cykl koniunkturalny
synchronizacja cykli koniunkturalnych
koniunktura gospodarcza
business cycles
business cycles synchronisation
business tendency
Opis:
W rozdziale tym zaprezentowano wyniki analizy empirycznej, tj. wyniki analizy morfologii wahań koniunkturalnych w wybranych krajach UE i analizę synchronizacji wahań koniunkturalnych z cyklem referencyjnym. Badanie przeprowadzono dla wybranych krajów członkowskich UE, jako obszar referencyjny przyjęto strefę euro jako całość (EA17). Spośród starych krajów członkowskich analizowano trzy największe gospodarki: Niemcy (DE), Francję (FR) i Włochy (IT) oraz trzy kraje należące do tzw. grupy krajów peryferyjnych, tj. Hiszpanię (ES), Portugalię (PT) i Grecję (GR). Spośród nowych krajów członkowskich, analizowano siedem krajów (NMS7), kraje bałtyckie: Litwę (LT), Łotwę (LV) i Estonię (EE) oraz kraje grupy wyszechradzkiej: Polskę (PL), Czechy (CZ), Węgry (HU) i Słowację (SK). Przedmiotem analizy było 11 zmiennych, w tym 6 ilościowych: PKB (PKB), produkcja sprzedana przemysłu (IP), konsumpcja prywatna (CONS), produkcja budowlano-montażowa (CP), inwestycje (GFCF), sprzedaż detaliczna (RS) i 5 jakościowych: wskaźnik nastrojów ekonomicznych (ESI), wskaźnik nastrojów konsumentów (CSI), wskaźnik koniunktury w przemyśle (ICI), wskaźnik koniunktury budownictwie (CCI), wskaźnik koniunktury handlu (RCI). Opis wyników został pogrupowany według 11 analizowanych zmiennych. Struktura opisu wyników w ramach poszczególnych zmiennych była podobna. Najpierw opisywano wyniki analizy cech morfologicznych wahań danej zmiennej morfologicznej w strefie euro, a następnie wahania w pozostałych analizowanych krajach UE, przy czym odnoszono je do obszaru referencyjnego i analizowano synchronizację z cyklem w strefie euro. W opisie zamieszczono wykresy ukazujące wahania komponentu cyklicznego danej zmiennej dla wszystkich analizowanych krajów na tle strefy euro wraz z oznaczeniem punktów zwrotnych i podstawowymi miarami cech morfologicznych. Należy mieć na uwadze, że syntetyczne miary synchronizacji pokazują pewien średni obraz wzajemnej zależności wahań. Korzystając z wykresów, czytelnik może samodzielnie przeanalizować przebieg wyestymowanych wahań cyklicznych. Podsumowanie obliczeń dla każdej zmiennej zawarto w 3 tablicach, z cechami morfologicznymi, z zestawieniem wzajemnej synchronizacji punktów zwrotnych i z miernikami podobieństwa wahań. Uzyskane wynik wskazują, że wahania komponentów cyklicznych wszystkich zmiennych były pozytywnie skorelowane z wahaniami komponentu cyklicznego PKB. Najwyższe wartości współczynniki korelacji jednoczesnych i krzyżowych z PKB przyjmowały dla inwestycji, produkcji przemysłowej, handlu i konsumpcji. Najniższe dla wskaźników koniunktury w przemyśle i handlu. Przeprowadzone analizy pozwoliły na potwierdzenie głównej hipotezy badawczej. Stwierdzono znaczną, rosnącą w czasie, synchroniczność wahań cyklicznych w Polsce i krajach członkowskich strefy euro. Potwierdzają ją zarówno wyniki analizy statystycznej, jak i charakterystyki głównych cech morfologicznych wahań. Wahania czynnika cyklicznego badanych zmiennych w poszczególnych krajach są silnie skorelowane z wahaniami tych zmiennych w strefie euro jako całości. Wartości współczynników korelacji krzyżowych dla większości badanych zmiennych w poszczególnych krajach najczęściej przybierają wartości z przedziału 0,7-0,9. Podobnie wysokie wartości przyjmują współczynniki korelacji rekursywnych. Widoczny jest także wzrost ich wartości w czasie. Wśród zmiennych ilościowych największy stopień synchroniczności wahań stwierdzono dla PKB i produkcji przemysłowej, najmniejszy dla produkcji budowlano-montażowej i konsumpcji. Wśród zmiennych jakościowych najbardziej zsynchronizowane były wahania wskaźnika nastrojów gospodarczych oraz wskaźnika koniunktury w przemyśle, najmniej wskaźniki koniunktury w budownictwie i wskaźniki nastrojów konsumentów. W grupie badanych krajów największy stopień synchroniczności wahań stwierdzono dla największych gospodarek unijnych: Niemiec, Francji i Włoch. Dla grupy nowych krajów członkowskich największy stopień synchroniczności występował w krajach bałtyckich i w Polsce. Dla tej grupy widoczna była także tendencja upodobniania się przebiegu wahań cyklicznych w czasie. Wskazują na to zarówno wyniki analizy statystycznej, szczególnie zmiany wartości współczynników korelacji rekursywnych, jak i charakterystyki cech morfologicznych, zwłaszcza lokalizacja punktów zwrotnych i segmentacja faz cyklu.
This chapter presents the results of the empirical analysis, i.e. morphology analysis of economic fluctuations in selected EU countries and the analysis of economic fluctuations synchronization with the reference cycle. The study was conducted for selected EU Member States, as a reference area it was adopted the euro area as a whole (EA17). Among the old Member States analyzed three largest economies: Germany (DE), France (FR) and Italy (IT), and three countries belonging to the so-called. group of peripheral countries such as Spain (ES), Portugal (PT) and Greece (GR). Among the new Member States, there were analyzed seven countries (NMS7), the Baltic states: Lithuania (LT), Latvia (LV) and Estonia (EE) and the Visegrad Group countries: Poland (PL), Czech Republic (CZ), Hungary (HU) and Slovakia (SK). The analysis was conducted for 11 variables, including six quantitative: GDP (GDP), industrial production (IP), private consumption (CONS), construction output (CP), investment (GFCF), retail trade (RS) and five qualitative : economic sentiment indicator (ESI), the consumer sentiment index (CSI), business climate indicator in industry (ICI) construction confidence index (CCI) retail trade confidence index (RCI). The results have been grouped according to the 11 analyzed variables. The structure of the description of results within the individual variables were similar. First there were reported the results of the analysis of morphological features of fluctuation of macroeconomic variables in the euro zone, and next economic fluctuation in other EU countries, in comparison to reference area and especially synchronization with the cycle in the euro area. The description contains graphs showing variations of cyclical component of the variable for all of the countries compared the euro area, together with an indication of turning points and the basic measures of morphological features. It should be noted that the synthetic measure of synchronization shows a picture of the interdependence of the average fluctuations. Using the charts, the reader can independently analyze the course estimated cyclical fluctuations. Summary of calculations for each variable was presented in the three tables, with the morphological features, with a turning point mutual sequences and measures of similarity of the fluctuations. The obtained results indicate that the cyclical fluctuations of all variables were positively correlated with fluctuations in the cyclical component of GDP. The highest values of correlation coefficients and cross-correlation with GDP were for investment, industrial production, retail trade and consumption. The lowest, for industry confidence index and retail trade confidence index. The analyzes allowed us to confirm the main hypotheses. There was a significant, growing over time, synchronicity of cyclical fluctuations in Poland and the euro area member states. The results were confirmed both by the statistical analysis, and as well as the characteristics of the main morphological cycle features. Fluctuation of the cyclical component of analyzed variables studied in different countries are highly correlated with fluctuations in these variables in the euro area as a whole. Cross-correlation coefficients for most of the variables tested in different countries often take the values in the range 0.7-0.9. Similarly, recursive correlation coefficients take high values. It is also seen increase of its value over time. Among the quantitative variables greatest degree of synchronicity of fluctuations were found for GDP and industrial production, the smallest for construction and assembly production and private consumption. Among the qualitative variables, fluctuations of economic sentiment index and the sentiment index in the industry were most synchronized. The weak synchronicity were observed for sentiments index in construction and indicators of consumer sentiment. Among the countries greatest degree of synchronicity was observed for the largest EU economies: Germany, France and Italy. For a group of new Member States the greatest degree of synchronicity occurred in the Baltic countries and Poland. For this group there was also visible increasing trend of synchronicity of cyclical fluctuations in the course of time. This is indicated by both, the results of the statistical analysis, particularly changes in the recursive correlation coefficients and morphological characteristics, especially the location of the turning points and segmentation of the cycle phases.
Źródło:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2012, 89: Wahania cykliczne w Polsce i w strefie euro; 22-159
0866-9503
Pojawia się w:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Synchronizacja wahań koniunkturalnych w strefie euro a teoria politycznego cyklu koniunkturalnego
Synchronization of business cycles in the euro zone, and the theory of a political business cycle
Autorzy:
Pacześ, Przemysław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/499912.pdf
Data publikacji:
2009
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
synchronizacja cykli koniunkturalnych
polityczny cykl koniunktury
model Breussa
synchranization business cycles
political cycles situation
Breyss model
Opis:
Synchronizację wahań koniunkturalnych wymienia się jako jeden z najważniejszych czynników, niezbędnych do osiągnięcia pełnych korzyści z integracji walutowej, a tym samym warunkujących termin przystąpienia Polski do strefy euro. Brak synchronizacji uniemożliwia prowadzenie wspólnej polityki monetarnej przez kraje należące do unii walutowej. Celem pracy jest próba analizy możliwości synchronizacji wahań koniunkturalnych w strefie euro w oparciu o teorię politycznego cyklu koniunkturalnego. Zgodnie z wymienioną teorią źródła oscylacji można odnaleźć w mechanizmie wyborczym. Te same fazy cyklu występują w podobnych odstępach czasu pomiędzy wyborami. Ujednolicenie kalendarza wyborczego w Unii Europejskiej mogłoby zatem doprowadzić do zwiększenia stopnia synchronizacji cyklu. Opracowanie rozpoczyna przegląd literatury dotyczącej problematyki cyklu koniunkturalnego w Unii Europejskiej, ze szczególnym uwzględnieniem oscylacji w strefie euro. Wynika z niego, iż w państwach unii walutowej zbieżność wahań cyklicznych jest wyższa, niż w państwach znajdujących się poza strefą. Nie jest jednak optymalna z punktu widzenia teorii optymalnego obszaru walutowego. W dalszej części pracy autor zwraca uwagę na teorię politycznego cyklu koniunkturalnego, jako jedną z teorii objaśniających powstawanie fluktuacji. Przedstawia czytelnikowi model F. Breuss’a, z którego wynika, iż synchronizacja wahań będąca następstwem ujednolicenia okresów wyborczych w państwach Unii Europejskiej może spowodować wzrost PKB oraz spadek bezrobocia. W wyniku takiego działania może jednak nastąpić jednoczesny wzrost inflacji. W konkluzji autor zauważa, iż ujednolicenie okresów wyborczych w państwach Unii Europejskiej może być trudne do osiągnięcia z politycznego punktu widzenia. Problematyka pracy jest jednak niezwykle istotna z punktu widzenia trwających obecnie wśród ekonomistów sporów dotyczących terminu przystąpienia Polski do strefy euro. Choć w opracowaniu nie określono optymalnej daty przyjęcia wspólnej waluty, wskazano kierunki do dalszych badań i przemyśleń.
Synchronisation of business situation fluctuations is perceived as one of the most important factors vital to achieve full benefits from monetary integration and therefore conditioning the date of Poland’s forming the Euro-zone. The lack of synchronisation impedes the pursuit of common monetary policy by member countries of the monetary union. The objective of the paper is an attempted analysis of a possibility to synchronise business situation fluctuations in the Euro-zone basing on the theory of political situation cycle. In accordance with the mentioned theory the sources of fluctuations could be detected in the election mechanism. The some phases of the cycle occur at similar time intervals between the elections. Unification of the election calendar within the European Union could therefore lead to the increased degree of the cycle synchronisation. The paper starts with a review of writings regarding the problem of business situation cycle in the European Union with focus on the fluctuations in the Euro-zone. It result from the review that in the monetary union states the divergence of cyclical fluctuations is larger than in the states outside the union. However, it is not optimal considering the theory of optimal monetary area. Further in the paper the author draws attention to the theory of political situation cycle as one of those explaining the origin of fluctuations. The reader is provided with the F. Breuss model that proves that synchronisation of fluctuations being the aftermath of the unification of the election time within the European Union may trigger GDP growth and a drop in unemployment. However, this could result in a concurrent inflation rise. Concluding, the author states that unification of the election time in the European Union States might be difficult to reach from political point of view. The subject matter of the paper is, however, crucial considering disputes going on nowadays among economist concerning the date of Poland’s joining the Euro-zone. Although no optimal date for accepting the common currency is provided in the paper, it indicates directions for further thoughts and research.
Źródło:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2009, 82: Polityka gospodarcza w warunkach integracji z Unią Europejską; 31-48
0866-9503
Pojawia się w:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Determinanty synchronizacji cykli koniunkturalnych w krajach Unii Europejskiej w latach 1990–2007
Determinants of the economic cycle synchronization in the European Union in the years 1990–2007
Autorzy:
Beck, Krzysztof
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/945493.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
the economy of the European Union
the economic cycle synchronization
gospodarka unii europejskiej
synchronizacja cykli koniunkturalnych
Opis:
The aim of this article is employment of seemingly unrelated regressions method to analyze determinants of business cycles synchronization in European Union countries. Using systematic approach have proven that commonly acknowledged determinants of business cycles synchronization: trade intensity, structural similarities, compatibility of fiscal and monetary policy are significant and all have positive impact on business cycles synchronization. Additionally came about impact of convergence on business cycles synchronization, what have enforced correctness of Imbs and Wacziarg hypothesis about U-shaped relationship between GDP per capita and specialization. In that circumstances convergence leads through specialization to lower business cycles synchronization. Also structural similarities make distribution symmetrical distribution of shocks coming from outside European Union.
Celem niniejszego artykułu jest wykorzystanie metody pozornie niezależnych regresji (seemingly unrelated regressions) do zbadania determinant synchronizacji cykli koniunkturalnych w krajach Unii Europejskiej. Zastosowanie podejścia systemowego wykazało, że klasyczne determinanty synchronizacji cykli koniunkturalnych, tzn. natężenie handlu, podobieństwo struktur gospodarczych, kompatybilność polityki fiskalnej oraz monetarnej istotnie i pozytywnie wpływają na synchronizację cykli koniunkturalnych. Dodatkowo ujawnił się też wpływ konwergencji na synchronizacje cykli koniunkturalnych, wskazujący na poprawność hipotezy Imbsa i Wacziarga. Wraz z postępującą konwergencją struktury gospodarek najpierw się do siebie upodabniają, a po przekroczeniu pewnej granicy PKB per capita gospodarki zaczynają się specjalizować. W takiej sytuacji postępująca konwergencja za pośrednictwem specjalizacji będzie przekładać się na postępujący spadek synchronizacji cykli koniunkturalnych. Dodatkowo podobieństwa strukturalne przekładają się bardziej na symetryczny rozkład szoków pochodzących spoza Unii Europejskiej – podobieństwa strukturalne uniezależniają gospodarki Unii od wahań światowych.
Źródło:
Gospodarka w Praktyce i Teorii; 2014, 1(34)
1429-3730
2450-095X
Pojawia się w:
Gospodarka w Praktyce i Teorii
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ porozumień handlowych na synchronizację gospodarki meksykańskiej z gospodarką światową
Impact of the Mexican trade agreements on its business cycle synchronization with the world economy
Autorzy:
Grabowski, Wojciech
Stawasz, Ewa
Wieloch, Justyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/970375.pdf
Data publikacji:
2015-12
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
porozumienia handlowe
synchronizacja cykli koniunkturalnych
analiza odpowiedzi na impuls
F15
C53
E32
trade agreements
business cycle synchronization
impulse response
analysis
Opis:
W artykule omówiono porozumienia handlowe zawarte między Meksykiem a innymi krajami. Wyniki analizy odpowiedzi na impuls oraz współczynników natychmiastowej quasi-korelacji wskazują na znaczący wzrost synchronizacji meksykańskiego cyklu koniunkturalnego z cyklami krajów rozwiniętych oraz na istotny wzrost wrażliwości gospodarki meksykańskiej na szoki w gospodarce światowej.
In this paper we evaluate the role of trading channels in the transmission of shocks on the basis of the business cycle synchronization between the Mexican and the world economy. In order to evaluate business cycle synchronization, parameters of 2-variate VAR models for GDP growths are estimated. Measures of instantaneous quasi-correlation coefficients are calculated for the period preceding the signing of an agreement and the period of validity of the agreement.
Źródło:
Ekonomia Międzynarodowa; 2015, 012; 205-216
2082-4440
2300-6005
Pojawia się w:
Ekonomia Międzynarodowa
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The convergence and synchronization of business cycles in the European Union and the European Monetary Union
Konwergencja i synchronizacja cykli koniunkturalnych w Unii Europejskiej oraz unii gospodarczej i walutowej
Autorzy:
Borowiec, Jan
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/582095.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
business cycles synchronization
cyclical convergence
international economic integration
European Monetary Union
synchronizacja cykli koniunkturalnych
konwergencja cykliczna
międzynarodowa integracja gospodarcza
europejska unia walutowa
Opis:
The main aim of the paper is to determine the similarities and differences in the convergence and synchronization of business cycles in the EU and EMU in 1995-2018. The secondary goals are the following: a) the identification of the core and peripheries of European business cycles; b) the effects of monetary integration and the level of economic development and scale of the economy on the convergence and synchronization of business cycles. The results from the descriptive statistics and the correlation and regression analyses are: 1) classical cycles have a relatively high and similar concordance with the EU and the EMU, while at the same time they are strongly divergent on recession; 2) synchronization of the growth cycles is more diversified than classical cycles; 3) there is a clear division between the core and peripheries of European business cycles; 4) convergence of cycles is much more diversified than their synchronization; 5) level of economic development and the scale of the economy have an important influence on the convergence and synchronization of business cycles.
Celem głównym artykułu jest określenie stopnia synchronizacji i cykli koniunkturalnych w UE i UGW w okresie 1995-2018. Celami dodatkowymi są: a) identyfikacja jądra i peryferii europejskich cykli koniunkturalnych; b) wpływ integracji walutowej oraz poziomu rozwoju gospodarczego i skali gospodarki na konwergencję i synchronizację cykli koniunkturalnych. Zastosowano metody statystki opisowej, analizę korelacji i analizę regresji. Konkluzje są następujące: 1) cykle klasyczne charakteryzują się stosunkowo wysoką i mało zróżnicowaną konkordancją z cyklami UE i EMU, a zarazem silną dywergencją recesji; 2) synchronizacja cykli wzrostu gospodarczego jest bardziej zróżnicowana niż cykli klasycznych; 3) istnieje wyraźny podział na jądro oraz peryferia europejskich cykli koniunkturalnych; 4) konwergencja cykli jest o wiele bardziej zróżnicowana niż ich synchronizacja; 5) poziom rozwoju gospodarczego oraz skala gospodarki mają istotny wpływ na konwergencję i synchronizację cykli koniunkturalnych.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2020, 64, 3; 7-20
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
    Wyświetlanie 1-5 z 5

    Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies