Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Wyszukujesz frazę "stock option" wg kryterium: Temat


Wyświetlanie 1-4 z 4
Tytuł:
Financial Participation In Poland In Comparison To Other Eu Countries / Partycypacja Finansowa W Polsce Na Tle Państw Ue
Autorzy:
Kozłowski, Maciej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/632960.pdf
Data publikacji:
2015-08-01
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
workers’ ownership
financial participation
profit sharing
stock option
własność pracownicza
partycypacja finansowa
udział w zyskach
opcje na akcje
Opis:
The success of the profound restructuring changes in the Polish economy depended mainly on the effectiveness of the reforms concerning the restructured properties in all sectors. This required a new approach to private property, determining the new role and place of employees in the process of changes and forming employee companies. Employee companies were formed as a result of direct privatization, so-called liquidation, when the equity of the enterprise is handed over for use with the right to the repurchase by the majority of employees of the established company (leasing). Prior to this privatization it was necessary to convince employees to purchase shares. One should keep in mind that this method turned out to be effective with respect to small and medium-sized enterprises, which didn't require the great financial outlays which were necessary for the privatization of larger companies. Initially it may be said that the conditions for implementing new solutions increasing the participation of employees in ownership, or their participation in other financial programs, are not very favourable. It is even possible to formulate the thesis that in Polish enterprises and amongst employees, peculiarly at the workshop level, there was an awareness barrier, which has made the process of further democratic changes rather difficult. Breaking this barrier can only take place after a certain time, when the employee as an owner begins to understand the economic significance of a dividend, picks up the habit of thinking in categories of an increase in goodwill, and realizes that this is transferred directly into an increase in the value of his or her assets.
Powodzenie głębokich zmian restrukturyzacyjnych w polskiej gospodarce zależało głównie od skuteczności reformy dotyczącej restrukturyzacji własności we wszystkich sektorach. Wymagało to nowego podejścia do własności prywatnej, określenia nowej roli i miejsca pracowników w procesie zmian oraz tworzenia spółek pracowniczych. Spółki pracownicze powstawały w wyniku prywatyzacji bezpośredniej, tzw. likwidacyjnej, kiedy to majątek przedsiębiorstwa zostaje przekazany do odpłatnego korzystania z prawem wykupu spółce założonej przez większość pracowników danego przedsiębiorstwa (leasing). W celu przeprowadzenia tego typu prywatyzacji i zgromadzenia niezbędnego kapitału, ci, którzy inicjują proces, muszą przekonać pracowników do kupna udziałów. Należy pamiętać, że metoda ta okazała się skuteczna w stosunku do przedsiębiorstw małych i średnich, które nie wymagały uruchomienia tak znacznych środków finansowych, jak to miało miejsce przy prywatyzacji dużych przedsiębiorstw. Wstępnie można stwierdzić, że warunki do wprowadzania nowych rozwiązań w zakresie wzrostu udziału pracowników we własności czy partycypacji w innych programach finansowych są mało sprzyjające. Można nawet postawić tezę, że w polskich przedsiębiorstwach i wśród pracowników, szczególnie niższego szczebla istnieje świadomościowa bariera, utrudniająca proces dalszych zmian własnościowych czy wdrażania nowych form demokracji ekonomicznej w kierunku powstania nowego typu odpowiedzialności za firmę. Przełamanie tej bariery może nastąpić po pewnym czasie, kiedy to pracownik już jako właściciel zaczyna rozumieć ekonomiczny sens dywidendy, nabiera nawyku myślenia w kategoriach wzrostu wartości firmy, bo to przekłada się wprost na wzrost wartości jego akcji.
Źródło:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2015, 18, 3; 59-79
1508-2008
2082-6737
Pojawia się w:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
CONSTRUCTION AND PROPERTIES OF VOLATILITY INDEX FOR WARSAW STOCK EXCHANGE
Autorzy:
Wiśniewski, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453914.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
option
capital market
stock market index
volatility index
Opis:
Volatility indices became a important factors on capital markets and are considered as fear factors. First volatility index VIX, was defined for Chicago Board of Trade in 1993, and was developed in 2003. In next years we observed growing numbers of volatility indices on main capital market around of the world. There were more than 20 volatility indices on capital markets at the end of 2012. The aim of this study is construction of the volatility index considering to Warsaw Stock Exchange trading rules and market participants. We also test the “fear factor” properties of this index.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2014, 15, 1; 218-223
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Mellin transform in higher dimensions for the valuation of the European basket put option with multi-dividend paying stocks
Autorzy:
Sunday, Emmanuel Fadugba
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1156232.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Przedsiębiorstwo Wydawnictw Naukowych Darwin / Scientific Publishing House DARWIN
Tematy:
Dividend paying stock
European basket option
Generalized Black-Scholes equation
Mellin transform
Opis:
Numerical approximations and analytical techniques have been proposed for the pricing of basket put option but there is no known integral equation for the valuation of European basket put option with multi-dividend yields. Mellin transform is useful when dealing with the unstable mathematical system. This paper presents the integral equation for the price of the European basket put option which pays multi-dividend yields by means of the Mellin transform in higher dimensions that enables option equations to be solved directly in terms of market prices rather than log-prices, providing a more natural setting to the problem of pricing. The expression for the integral equation for the valuation of the European basket put option was obtained by solving the multi-dimensional partial differential equation for the price of the option via the multi-dimensional Mellin transform. The analytical solution to the derived integral equation for the case of two-dividend paying stocks was obtained. Also the effect of the correlation coefficients on the price of the European basket put option was considered. A comparative study of the Mellin transform, Monte Carlo method and implied binomial model for the valuation of the option in the case of was considered. The numerical results showed that negatively correlated assets are more sensitive to correlation changes than positively correlated assets as shown in Tables 1 and 2. Also the numerical evaluation of our expression is more efficient and produces a comparable result than the other methods. Hence the Mellin transform is a good approach for the valuation of European basket put option with multi-dividend yields.
Źródło:
World Scientific News; 2018, 94, 2; 72-98
2392-2192
Pojawia się w:
World Scientific News
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Modele wyceny opcji na akcje
Stock Option Pricing Models
Autorzy:
Ziętek-Kwaśniewska, Katarzyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1835029.pdf
Data publikacji:
2020-05-12
Wydawca:
Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II. Towarzystwo Naukowe KUL
Tematy:
akcyjna opcja kupna i sprzedaży
model wyceny opcji
model dwumianowy (Coxa-Rossa-Rubinsteina)
model Blacka-Scholesa
model Mertona
stock call and put option
option pricing model
the binomial model (Cox-Ross-Rubinstein’s one)
the Black-Scholes model
the Merton model
Opis:
The increase of financial risk that has been observed for more than three decades has brought about the necessity of using new financial solutions increasing the efficiency of protection from the results of unexpected and disadvantageous events. A response to the investors’ new needs was a dynamic development of the market of derivative instruments, including options. Since investing in options, because of the financial lever, is highly risky, their pricing becomes a particularly significant issue. The article presents basic, most often applied mathematical models used for defining the value of stock call and put options. They include: the binomial model connected with the names of John Cox, Stephen Ross and Mark Rubinstein, the Black-Scholes model and the Merton model. In the case of the binomial model two approaches are presented that make it possible to assess the value of options – the one typical of the assumption concerning universal indifference to risk, and the one based on the method of option replication. According to the Black-Scholes model the price of options is the function of such factors as: the underlying price, the strike price, the time to expiration, the risk-free interest rate, and the volatility of the underlying asset. The Merton model, that is the most popular modification of the Black-Scholes formula, extends it to the case of options run for the shares of the companies constantly paying dividends.
Źródło:
Roczniki Nauk Społecznych; 2008, 36, 3; 117-137
0137-4176
Pojawia się w:
Roczniki Nauk Społecznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
    Wyświetlanie 1-4 z 4

    Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies