Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "stock market index" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 26
Tytuł:
CONSTRUCTION AND PROPERTIES OF VOLATILITY INDEX FOR WARSAW STOCK EXCHANGE
Autorzy:
Wiśniewski, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453914.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
option
capital market
stock market index
volatility index
Opis:
Volatility indices became a important factors on capital markets and are considered as fear factors. First volatility index VIX, was defined for Chicago Board of Trade in 1993, and was developed in 2003. In next years we observed growing numbers of volatility indices on main capital market around of the world. There were more than 20 volatility indices on capital markets at the end of 2012. The aim of this study is construction of the volatility index considering to Warsaw Stock Exchange trading rules and market participants. We also test the “fear factor” properties of this index.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2014, 15, 1; 218-223
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Impact of changes in composition of exchange price index shares of listed Polish companies
Autorzy:
Wańczyk, Krzysztof
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/949101.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
stock market index
Stock Exchange in Warsaw
capital market
investment strategy
Opis:
The aim of the article is to analyse the change in the quotations of Polish listed companies, which change the stock exchange index as part of the periodic change in the composition of the WIG20, mWIG40 and sWIG80 stock market indices. The research methodology uses abnormal return (AR) based on daily logarithmic rates of return of Polish listed companies and daily logarithmic rates of return on the stock market indices (WIG20, mWIG40, sWIG80). In this way, they defined the relative strength of listed shares in relation to the stock indices revision a month before the composition of the stock index, when the drawn up list of companies is changing the composition of the index. In addition, the relative strength of quoted shares in relation to stock exchange indices after the revision of the composition of the stock exchange index in the short-term (one month) and medium-term perspective (six months) was examined. The research was based on quarterly changes in the composition of stock exchange indices in the years 2010-2015. The analyses carried out indicate the existence of positive surplus stock returns a month before the change in the stock index. The average number of quotes of these companies above the stock market index at the time amounted to +0.52 percentage points. In turn, the average increase in the prices of the debuting companies in the new stock exchange index within 6 months after their flotation it amounted to +0.97 percentage points over the benchmark (WIG20, mWIG40, sWIG80).
Źródło:
Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2018, 23, 3; 111-121
2080-5993
2449-9811
Pojawia się w:
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The use of the bootstrap method for the assessment of investment effectiveness and risk – the case of confidence intervals estimation for the Sharpe ratio and TailVaR
Autorzy:
Jarno, Klaudia
Smaga, Łukasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2046423.pdf
Data publikacji:
2020-11-09
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
Bootstrap
confidence intervals
Sharpe ratio
TailVaR
stock market index
Opis:
This paper is aimed at presenting application of bootstrap interval estimation methods to the assessment of financial investment’s effectiveness and risk. At first, we give an overview of various methods of bootstrap confidence interval estimation, i.e. bootstrap-t interval, percentile interval and BCa interval. Then, bootstrap confidence interval estimation methods are used to estimate confidence intervals for the Sharpe ratio and TailVaR of the Warsaw Stock Exchange sectoral indices. The results show that the bootstrap confidence intervals of different types are quite similarly positioned for each of the analysed index and measure. Taking into the account the locations of confidence intervals for both the Sharpe ratio and TailVaR, the real estate sector tends to be the most advantageous from the investor’s viewpoint.
Źródło:
Journal of Banking and Financial Economics; 2020, 1(13); 40-50
2353-6845
Pojawia się w:
Journal of Banking and Financial Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Proposal of Indicators Measuring the Development of Companies Qualified to the NewConnect Focus Segment
Wskaźniki pomiaru stopnia rozwoju spółek kwalifikowanych do segmentu NewConnect Focus
Autorzy:
Zygmanowski, Piotr
Śliwiński, Paweł
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1922368.pdf
Data publikacji:
2019-07-10
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
NewConnect
alternative stock exchange
NC Focus
stock market indicator
stock market index
wskaźnik
indeks giełdowy
Opis:
It is common opinion among the financial media and a wide range of investors in Poland that the NewConnect (NC) market is not an attractive place for investments. The NC market is dominated by penny companies with low liquidity of shares that encounter significant problems with fulfilling information obligations. This paper disputes this view by referring to companies from the NewConnect market. The authors aim at identifying new solutions, to improve the perception of the NewConnect market among all groups of its participants. These include the construction of new NC indicators: i) an indicator designed to measure the development level of companies from the NC Focus segment (NCGI-Focus) and ii) an indicator measuring the degree of changes in the market value of issuers from the same segment (NCFocusValue). This is supplemented by empirical results.
Wśród mediów finansowych oraz szerokiego grona inwestorów można się spotkać ze stwierdzeniem, że rynek NewConnect (NC) nie jest atrakcyjnym miejscem do dokonywania inwestycji, że na NC dominują spółki groszowe o niskiej płynności akcji, że indeks obrazujący zachowanie kursów akcji emitentów notowanych na tym rynku znajduje się w wieloletnim trendzie spadkowym. W niniejszym artykule podjęta została próba polemiki z powyższym poglądem, a autorzy postawili sobie za cel wskazanie nowych rozwiązań, których wprowadzenie mogłoby w istotnym stopniu poprawić odbiór rynku NewConnect wśród wszystkich grup uczestników tego rynku. Rozwiązania te to wskaźnik mający za zadanie dokonywanie pomiaru stopnia rozwoju spółek z segmentu NC Focus (NCGI-Focus) oraz wskaźnik mierzący stopień zmian wartości rynkowej emitentów z tego samego segmentu (NCFocusValue). Autorzy referatu przedstawili nie tylko zarys metodologiczny, lecz także poparli zasadność wprowadzenia obu miar wynikami empirycznymi odnoszącymi się do okresu funkcjonowania segmentu NC Focus.
Źródło:
Problemy Zarządzania; 2019, 3/2019 (83); 197-211
1644-9584
Pojawia się w:
Problemy Zarządzania
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Forecasting the critical points of stock markets’ indices using log-periodic power law
Autorzy:
Korzeniowski, Piotr
Kuropka, Ireneusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/425256.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
Log-Periodic Power Law
critical point of stock market index
forecast
Opis:
This article presents Log-Periodic Power Law and considers its usefulness as a forecasting tool on the financial markets. One of the estimation methods of this function was presented and six models were built, based on time series of the DJIA and the WIG20. Estimated models were utilized to predict crashes of those indices. The variations between the actual values of analyzed indices observed in the forecasted period and values observed in the actual period of their downturn were assembled to assess the results. In three cases, relative errors were below 5%; and in three cases, they were higher than 15%.
Źródło:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2013, 1(39); 100-110
1507-3866
Pojawia się w:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Are cryptocurrencies safe havens during the COVID-19 pandemic? A threshold regression perspective with pandemic-related benchmarks
Autorzy:
Barbu, Teodora Cristina
Boitan, Iustina Alina
Cepoi, Cosmin-Octavian
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2058076.pdf
Data publikacji:
2022-07-11
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
Tematy:
Bitcoin
Ether
COVID-19
stock market index
sustainable indices
bond yield
threshold regression
Opis:
The paper employs a threshold regression framework conditioned by two COVID-19 related proxies, to investigate whether Bitcoin and Ether exhibit short-term safe haven or diversiefir features for stock and bond markets. Both cryptocurrencies fulfil a diversiefir role for the responsible investments represented by sustainable stock market indices, a safe haven role for major bond markets and a mixed role for a selection of representative stock market indices. Furthermore, in times characterized by an increasing number of COVID-19 daily cases or deaths the statistical relationship between both cryptocurrencies and the main nfiancial market determinants weakens.
Źródło:
Economics and Business Review; 2022, 8, 2; 29-49
2392-1641
Pojawia się w:
Economics and Business Review
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Porównanie wyników wybranych indeksów giełdowych przedsiębiorstw społecznie odpowiedzialnych na świecie
Comparison of the Results of Some Stock Market Indices for Listed Corporations Socially Responsible in the World
Autorzy:
Sikacz, Hanna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/656223.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
społeczna odpowiedzialność biznesu
CSR
SRI
ESG
indeks giełdowy
RESPECT Index
Corporate Social Responsibility
stock market index
Opis:
The article quoted a data showing the observed trend of the growing importance in the corporate social responsibility. Important from the point of view of that growth was a comparison of the functions performed by the indexes CSR/SRI/ESG on present day. The main purpose of this article is to analyse the behaviour of some of the world stock market indices of socially responsible companies (DJSI World, DJSI North America, FTSE4GOOD Global, MSCI KLD 400 Social, CALVERT Social (CSI), MSCI World ESG, STOXX Europe Sustainability, DJSI Europe). The article also includes a comparative analysis of the results of indexes RESPECT, WIG20, mWIG40 i sWIG80, and also WIG-BANKI, WIG-BUDOW, WIG-CHEMIA, WIG-DEWEL, WIG-ENERG, WIG-INFO, WIG-MEDIA, WIG-PALIWA, WIG-SPOZYW, WIG-SUROWC, WIG-TELKOM. Analysis of the global index was based on data obtained from the Datastream database, the data to the comparison RESPECT Index with other indices came from the databases of Warsaw Stock Exchange and Parkiet The newspaper of the Stock Exchange. The data being presented show that the performance indices (trend) in the chosen periods behave similarly, but their efficiency varies. Not all index's values for two of the examined periods were characterized by growth. The results also show that investments in socially responsible businesses in selected capital markets are not associated with resistance to the collapse of the stock market. Information about the participation of the company in the index is not a guarantee to the investor that the investment in the company in question will bring a reasonable return.
W artykule przytoczono dane wskazujące na obserwowany trend dotyczący wzrostu znaczenia społecznej odpowiedzialności biznesu. Istotne z punktu widzenia tego wzrostu było zestawienie funkcji, jakie pełnią obecnie giełdowe indeksy CSR/SRI/ESG. Głównym celem niniejszego artykułu jest analiza zachowania się wybranych światowych indeksów giełdowych spółek społecznie odpowiedzialnych (DJSI World, DJSI North America, FTSE4GOOD Global, MSCI KLD 400 Social, CALVERT Social (CSI), MSCI World ESG, STOXX Europe Sustainability, DJSI Europe). Opracowanie obejmuje także analizę porównawczą wyników indeksów RESPECT, WIG20, mWIG40 i sWIG80, a także WIG-BANKI, WIG-BUDOW, WIG-CHEMIA, WIG-DEWEL, WIG-ENERG, WIG-INFO, WIG-MEDIA, WIG-PALIWA, WIG-SPOZYW, WIG-SUROWC, WIG-TELKOM. Analiza dotycząca światowych indeksów była oparta na danych pozyskanych z bazy Datastream, natomiast dane do części publikacji związanej z porównaniem indeksu RESPECT z innymi indeksami warszawskiej giełdy pochodziły z serwisów Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie oraz Parkietu Gazety Giełdy. Zaprezentowane dane wskazują, że wyniki światowych indeksów (trendy) w badanych okresach zachowują się podobnie, jednak ich efektywność jest zróżnicowana. Nie wszystkie wartości indeksów w badanych dwóch okresach charakteryzowały się wzrostem. Otrzymane wyniki pokazują również, że inwestycje w przedsiębiorstwa społecznie odpowiedzialne na wybranych rynkach kapitałowych nie są związane z odpornością na załamania na rynku akcji. Informacja o udziale spółki w indeksie nie jest dla inwestora gwarancją, że inwestycja w daną spółkę przyniesie odpowiednią stopę zwrotu.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2016, 4, 324
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Використання індикатора інверсії кривої різниці доходностей для визначення поточної фази фондового ринку
Application of the Yield Curve Inversion Indicator to Determine the Current Phase of the Stock Market
Autorzy:
Benenson, Olga
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/21288252.pdf
Data publikacji:
2022-12-01
Wydawca:
Dnieprowski Uniwersytet Narodowy im. Ołesia Honczara
Tematy:
рецесія
індекс фондового ринку США
ефективність управлінських інвестиційних рішень
Recession
US Stock Market Index
Effectiveness of Managerial Investment Decisions
Opis:
Мета роботи: Встановлення можливості застосування індикатора інверсії кривої різниці прибутковості 10 річних та 2-річних казначейських облігацій США для визначення поточної фази фондового ринку, прогнозування подальшого напряму руху ринку та для підвищення ефективності управлінських інвестиційних рішень. Дизайн / Метод / Підхід дослідження: При написанні роботи використовувалися методи: емпіричний – для здійснення експериментальних перевірок виявлених закономірностей; графічний – для наочного уявлення результатів досліджень; систематизації та узагальнення – для узагальнення наукових концепцій, розробок та пропозицій; статистичний – для реалізації кількісного підходу до вивчення даних. Як базу для проведення досліджень було обрано фондовий ринок США. Дослідження проводилися шляхом статистичної обробки даних про значення індикатора інверсії кривої різниці прибутковості 10-річних та 2-річних казначейських облігацій США та індексу фондового ринку Standard & Poor’s – 500  за період із 1989 по 2022 рр. Результати дослідження: Встановлено, що індикатор кривої різниці прибутковостей 2-річних і 10-річних казначейських облігацій США є досить надійним інструментом для визначення рецесії в економіці, що наближається але при цьому визначити точний час настання рецесії не є можливим. Показано, що цей індикатор доцільно застосовувати для завчасного попередження про можливе падіння міжнародних фондових ринків. При цьому було виявлено, що не після кожної інверсії кривої різниці доходностей слідує падіння фондового ринку, але кожному падінню передує інверсія. Відзначено, що поточна динаміка кривої різниці доходностей сигналізує про можливе значне падіння фондового ринку США в недалекому майбутньому. Теоретична цінність дослідження: Встановлення особливостей роботи індикатора інверсії кривої різниці прибутковості 10-річних та 2-річних казначейських облігацій США в умовах сучасної економіки. Практична цінність дослідження: Практичне застосування результатів дослідження дозволить більш точно визначати поточну фазу міжнародних фондових ринків та отримувати завчасні сигнали про майбутні падіння ринків, що сприятиме підвищенню ефективності інвестування. Оригінальність / Цінність дослідження: Дане дослідження розширює знання про особливості використання індикатора кривої різниці прибутковостей 2-річних та 10-річних казначейських облігацій США при визначенні ймовірного настання рецесії в економіці та можливості падіння міжнародних фондових ринків, пропонує оновлену модель використання цього індикатора при прогнозуванні напряму руху міжнародних фондових ринків. Результати дослідження можуть бути цікавими фахівцям, які працюють у сфері інвестування на міжнародних фінансових ринках. Обмеження дослідження / Майбутні дослідження: Результати роботи, наведені в цій статті, створюють основу для проведення аналогічних досліджень для можливості використання інших індикаторів з метою підвищення точності встановлення моменту настання рецесії в економіці або початку падіння на міжнародних фінансових ринках. З погляду автора, насамперед, слід вивчити такі показники, як рух цін на золото, динаміку зміни облікової ставки ФРС та індикатора У. Баффета. Це дозволить розробити ефективний прикладний механізм прийняття інвестиційних рішень і сприятиме підвищенню ефективності інвестування.
Purpose: To establish the possibility of using the indicator of the inversion of the difference in the yield curve of 10-year and 2-year US Treasury bonds to determine the current phase of the stock market, predict the future direction of market movement and improve the efficiency of managerial investment decisions. Design/Method/Approach: The following methods were used when writing the paper: empirical – to carry out experimental checks of the revealed regularities; graphic - for a visual presentation of research results; systematization and generalization - for generalization of scientific concepts, developments, and proposals; statistical - to implement a quantitative approach to studying data. The US stock market was chosen as the base for research. The research was carried out by statistical processing of data on the value of the indicator of the inversion of the yield curve difference of 10-year and 2-year US Treasury bonds and the Standard & Poor's stock market index - 500 for the period from 1989 to 2022. Findings: It has been established that the indicator of the difference of the yield curve of 2-year and 10-year US Treasury bonds is a fairly reliable tool for determining the approaching recession in the economy, but at the same time it is not possible to determine the exact time of the recession. It is shown that this indicator is expedient to use for early warning about a possible fall in international stock markets. At the same time, it was found that not every inversion of the yield curve is followed by a fall in the stock market, but every fall is preceded by an inversion. It was noted that the current dynamics of the yield curve are signaling a possible significant drop in the US stock market in the near future. Theoretical Implications: Establishing the peculiarities of the indicator of the inversion of the yield curve difference of 10-year and 2-year US Treasury bonds in the conditions of the modern economy. Practical Implications: The practical application of the research results will allow us to more accurately determine the current phase of the international stock markets and receive early signals about the future decline of the markets, which will contribute to increasing investment efficiency. Originality/Value: This study expands knowledge about the peculiarities of the use of the indicator of the yield curve difference of 2-year and 10-year US Treasury bonds when determining the likely onset of a recession in the economy and the possibility of a fall in international stock markets, offers an updated model of the use of this indicator when forecasting the direction of movement of international stock markets. The results of the research may be of interest to specialists who work in the field of investing in international financial markets. Research Limitations/Future Research: The results of the work presented in this article create a basis for conducting similar research on the possibility of using other indicators in order to increase the accuracy of establishing the moment of recession in the economy or the beginning of a fall in international financial markets. From the author's point of view, first of all, such indicators as the movement of gold prices, the dynamics of changes in the Fed's discount rate, and Buffett’s indicator should be studied. This will make it possible to develop an effective application mechanism for making investment decisions and will contribute to increasing investment efficiency.
Źródło:
European Journal of Management Issues; 2022, 30, 4; 235-242
2519-8564
Pojawia się w:
European Journal of Management Issues
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Cryptocurrency volatility and Egyptian stock market indexes: A note
Autorzy:
Eldomiaty, Tarek
Mohab, Nada
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/36100713.pdf
Data publikacji:
2024
Wydawca:
Fundacja Naukowa Instytut Współczesnych Finansów
Tematy:
value at risk
VaR
cryptocurrencies volatility
stock market index volatility
behavioral intention
EGX30
EGX70
EGX100
robustness
structural break
Egypt
Opis:
This paper examines the effect of the riskiness of the top four cryptocurrencies on the riskiness of stock market indexes in Egypt, being recognized as a developing country. The analysis uses daily data on cryptocurrencies and the three stock market indexes covering January 2020 to January 2023. The risk is measured using the holding period Value at Risk (VaR). The GMM results show that (a) cryptocurrency volatility is negatively associated with the volatility of stock market indexes. That is, the higher the investors’ interest in trading cryptocurrencies, the lower the volatility of stock market indexes as investors trade stocks less frequently, (b) cryptocurrencies can provide hedge and diversification benefits, and (c) the relationship between volatilities of cryptocurrencies and stock market indexes varies across indexes, therefore, contingent.
Źródło:
Modern Finance; 2024, 2, 1; 121-130
2956-7742
Pojawia się w:
Modern Finance
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Fear Anatomy – an Attempt to Assess the Impact of Selected Macroeconomic Variables on the Variability of the VIX S&P 500 Index
Autorzy:
Markowski, Łukasz
Keller, Jakub
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/957589.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:
VIX index
volatility index
macroeconomic indicators
market efficiency
U.S. Stock Exchange
Opis:
This article deals with the subject of volatility of financial markets in relation to the US stock market and its volatility index, i.e. the VIX index. The authors analyzed previous studies on the VIX index and based on them, defined a research gap that relates to the problem of market response to emerging macroeconomic information about the US economy. The vast majority of research on the VIX index relates to its forecasting based on mathematical models not taking into account current market data. The authors attempted to assess the impact of emerging macro data on the variability of the VIX index, thus illustrating the magnitude of the impact of individual variables on the so-called US Stock Exchange fear index. The study analysed 80 macroeconomic variables in the period from January 2009 to June 2019 in order to check which of them cause the greatest market volatility. The study was based on correlation study and econometric modeling. The obtained results allowed to formulate conclusions indicating the most important macroeconomic parameters that affect the perception of the market by investors through the pricing of options valuation on the S&P 500 index. The authors managed to filter the most important variables for predicting the change of VIX level. In the eyes of the authors, the added value of the article is to indicate the relationship between macro variables and market volatility illustrated by the VIX index, which has not been explored in previous studies. The analyzes carried out are part of the research trend on market information efficiency and broaden knowledge in the area of capital investments.
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2020, 54, 2; 41-51
0459-9586
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Implications of market frictions: serial correlations in indexes on the emerging stock markets in Central and Eastern Europe
Autorzy:
Olbrys, J.
Majewska, E.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/406526.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
Tematy:
CEE stock markets
market frictions
nonsynchronous trading
index serial correlation
market efficiency
Opis:
Implications of market frictions in the context of serial correlations in indexes on the Central and Eastern European (CEE) stock markets have been analysed. Market frictions, such as non-trading effects, bid/ask spreads, other transaction costs, etc., may be detected by direct measurement, or by indirect identification. Direct measurement of frictions is difficult as intraday trading data are unavailable in the case of most of the emerging CEE stock markets. Indirect identification may be conducted by detecting some empirical phenomena. One of them is evidence of serial correlations in indexes, the so-called the Fisher effect. We explore the problem of serial correlations in indexes on the eight CEE stock markets using data samples from each CEE market separately, as well as a “common trading window” approach, which is widely applied in the case of databases with multivariate time series. The evidence is that nonsynchronous trading effect II between markets may substantially disrupt the analysis of index returns on a domestic market. Using a synchronized database, one may erroneously conclude that the Fisher effect does not exist, although it is present.
Źródło:
Operations Research and Decisions; 2014, 24, 1; 51-70
2081-8858
2391-6060
Pojawia się w:
Operations Research and Decisions
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Revolution of 2013 on the WSE - Innovation or Catching Up On?
Rewolucja 2013 na GPW - innowacje czy nadrabianie zaległości?
Autorzy:
Dąbrowski, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/964184.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Giełda papierów wartościowych
Innowacje
Rynek kapitałowy
Warszawski Indeks Giełdowy (WIG)
Capital market
Innovations
Stock market
Warsaw Stock Exchange Index
Opis:
Wydaje się, że uczestnicy warszawskiej GPW zapamiętają 2013 r. jako okres istotnych zmian i nowości. Opóźnione, ale skuteczne i niemal bezawaryjne wdrożenie nowego systemu obsługującego parkiet (UTP), jak również reforma w segmencie instrumentów pochodnych poprzez w praktyce zastąpienie dotychczasowego najpopularniejszego kontraktu FW20 nowym FW30 o podwojonym mnożniku oraz wprowadzenie szerszego indeksu blue-chipów (WIG30) zrewolucjonizowały ofertę GPW. Artykuł jest próbą oceny nowych rozwiązań polskiego rynku kapitałowego i wyróżnia potencjalne zagrożenia w zaproponowanych zmianach. Postawiono w nim pytanie o ich sens i przydatność w kontekście dotychczasowego funkcjonowania warszawskiego parkietu, jak i w porównaniu z giełdami bardziej rozwiniętymi.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 186 cz 2; 241-248
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The nexus between Prices and Macroeconomic Variables in Iran
Autorzy:
Mehrara, Mohsen
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1194077.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Przedsiębiorstwo Wydawnictw Naukowych Darwin / Scientific Publishing House DARWIN
Tematy:
Granger Causality and Efficient Market Hypothesis
Macroeconomic variables
Stock Price Index
Opis:
This paper examines the causal relationship between stock prices and macroeconomic aggregates in Iran, by applying the techniques of the long–run Granger non–causality test proposed by Toda and Yamamoto (1995). We test the causal relationships between the TEPIX Index and the three macroeconomic variables: money supply, value of trade balance, and industrial production using quarterly data for the period 1993:1 to 2010:4. The results show unidirectional long run causality from macroeconomic variables to stock market. Accordingly, the stock prices are not a leading indicator for economic variables, which is inconsistent with the previous findings that the stock market rationally signals changes in real activities. Contrarily, the macro variables seem to lead stock prices. So, Tehran Stock Exchange (TSE) is not informationally efficient.
Źródło:
World Scientific News; 2014, 6; 1-9
2392-2192
Pojawia się w:
World Scientific News
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Stock market capitalization: how to manage its determinants?
Kapitalizacja giełdy: jak zarządzać jej determinantami?
Autorzy:
Bui, Ngoc Toan
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/27315019.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Politechnika Częstochowska
Tematy:
corruption control index
emerging market
stock market capitalization
wskaźnik kontroli korupcji
rynek wschodzący
kapitalizacja giełdowa
Opis:
The paper investigates the determinants of stock market capitalization in emerging market and developing economies, including China, Indonesia, India, Sri Lanka, Malaysia, the Philippines, Thailand and Vietnam from 2008-2020. Although this is not a new research topic for developed economies, it is less popular for emerging markets and developing economies, which is this paper’s novelty. Moreover, most current studies have focused solely on exploring the determinants of stock market capitalization, with only a few examining how the stock market capitalization responds to a country's corruption control efforts. This study aims to address this gap by thoroughly analyzing how efforts to control corruption by countries impact stock market capitalization and its determinants. By applying the Generalized Method of Moments (GMM), the author has defined inflation as a negative economic determinant of stock market capitalization. However, it positively correlates to the corruption control index and other economic factors, namely GDP per capita, domestic credit and trade. These confirm that the improvements in macro environments and corruption control play a vital role in the emerging market and developing economies in fostering their stock markets.
W artykule zbadano determinanty kapitalizacji rynków akcji w gospodarkach wschodzących i rozwijających się, w tym w Chinach, Indonezji, Indiach, Sri Lance, Malezji, Filipinach, Tajlandii i Wietnamie w latach 2008-2020. Chociaż nie jest to nowy temat badawczy dla gospodarek rozwiniętych, jest on mniej popularny w przypadku rynków wschodzących i gospodarek rozwijających się, co stanowi nowość tego artykułu. Co więcej, większość obecnych badań koncentrowała się wyłącznie na badaniu czynników determinujących kapitalizację giełdową, a tylko nieliczne badały, w jaki sposób kapitalizacja giełdowa reaguje na wysiłki danego kraju w zakresie kontroli korupcji. Niniejsze badanie ma na celu wypełnienie tej luki poprzez dogłębną analizę tego, w jaki sposób wysiłki na rzecz kontroli korupcji w poszczególnych krajach wpływają na kapitalizację giełdową i jej determinanty. Stosując uogólnioną metodę momentów (GMM), autor zdefiniował inflację jako negatywną determinantę ekonomiczną kapitalizacji giełdowej. Jest ona jednak pozytywnie skorelowana ze wskaźnikiem kontroli korupcji i innymi czynnikami ekonomicznymi, a mianowicie PKB per capita, kredytem krajowym i handlem. Potwierdza to, że poprawa otoczenia makroekonomicznego i kontrola korupcji odgrywają istotną rolę na rynkach wschodzących i w gospodarkach rozwijających się we wspieraniu ich rynków akcji.
Źródło:
Polish Journal of Management Studies; 2023, 27, 2; 23--38
2081-7452
Pojawia się w:
Polish Journal of Management Studies
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Level of Warsaw Stock Exchange Commissions as a Short-term Trading Impediment
Autorzy:
Dąbrowski, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/522539.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Papiery wartościowe
Giełda
Warszawski Indeks Giełdowy (WIG)
Giełda papierów wartościowych Handel
Securities
Stock exchange
Warsaw Stock Exchange Index
Stock market
Trade
Opis:
Stock exchange commission is one of the most significant trading cost. It is a charge for services provided by financial institutions and paid by customers. Its level determines trading opportunities especially for short-term investors. That is the reason why proper commission policy is vital for traders, their instrument and strategy choices and, consequently contributes to market development. In this article the level of Warsaw Stock Exchange (WSE) commissions as a short-term trading impediment is presented. It discuses historical, current, and future problems resulting from extremely expensive WSE and brokers fees. Moreover comparison to policies of world-markets is emphasized (original abstract)
Źródło:
Journal of Economics and Management; 2014, 16; 17-26
1732-1948
Pojawia się w:
Journal of Economics and Management
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 26

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies