Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Wyszukujesz frazę "stock exchanges" wg kryterium: Temat


Wyświetlanie 1-7 z 7
Tytuł:
The Stock Market Situation and Economic Growth – An Attempt to Assess the Dependence
Autorzy:
Radke, Michał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2033966.pdf
Data publikacji:
2021-12-09
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
capital markets
European stock exchanges
GDP
stock index
Opis:
The aim of the article: The main aim of the article is to analyze the relationship between the stock market situation and the real economy, measured by the strength of the correlation between the rate of return on the stock market and the rate of GDP growth in European capital markets. The next objective is to answer the question whether the stock market index changes are ahead of, and if so, by how much, GDP changes. The author’s hypothesis stipulates that the stock exchange situation precedes the change in economic activity and serves as its forecast. Methodology: The empirical research work was carried out on the basis of quarterly data value of the stock index and the GDP between 2010 and the first quarter of 2021 for 20 European countries. For indices and GDP, the quarterly dynamics of the rate of return and GDP were calculated. Data on the value of the stock exchange index was taken from the website www.stooq.pl, while data on GDP was taken from Eurostat. Subsequently, the analysis concerned the correlation relationships between the variables on the basis of the Pearson correlation coefficient. The correlation between the variables was calculated without delay, as well as with a delay of one, two or three quarters of the returns on stock indices. Results of the research: Changes in the value of the stock exchange index is in most cases positively correlated with the change in GDP and the correlation is pronounced, but it is low and moderate. The only market for which a significant correlation was observed, was the Polish market. At the same time, it can be stated that the rates of return on the stock exchange index precede a change in GDP by one or three quarters. No changes were observed for the analyzed countries for two quarters.
Źródło:
Finanse i Prawo Finansowe; 2021, 4, 32; 117-128
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:
Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Current trends of global market IPO and their impact on the institutional structure of Kazakhstan’s stock market
Autorzy:
Nichkasova, Yuliya
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2128085.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
Tematy:
IPO
stock exchanges
competition
financial centres
capitalization
AIFC
Opis:
Purpose – The globalization of the world economy is leading to a change in the landscape of the world’s fund infrastructure, the priority of financial capital over the economy, the stimulation of competition and integration processes in the capital markets. The last decade has demonstrated the intensive development of new financial centres in emerging markets, which motivate the movement of financial resources to points of innovative growth and provide an increasingly wide choice for issuers and investors. The purpose of this study was to analyse the qualitative characteristics of the initial public offer of shares and the role of this financial instrument for the state’s decision to diversify the system of financing sustainable development of the economy. Methods – The methodology of the author’s research is based on methods of economic analysis (economic monitoring), statistical research (statistical observationmethod and grouping method), abstraction method. Approach – The basis of the study is a systematic approach, a dialectical method of cognition, logical analysis and synthesis. Materials for the study were empirical, statistical data of the auditing companies Ernst & Yang and PricewaterhouseCoopers,materials of monographs and articles. Findings – The research resulted in the identification and description of current trends in the international practice of attracting long-term capital, an understanding of which is the opportunity to use this experience for the targeted development of a national stock market. For the Republic of Kazakhstan, located in the centre of the Asia-Pacific region, this is a unique opportunity to ensure the dynamic development of the country’s stock market, having entered it into the global financial architecture.
Źródło:
Optimum. Economic Studies; 2018, 2(92); 74-89
1506-7637
Pojawia się w:
Optimum. Economic Studies
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
An analysis of the relationships among NASDAQ Baltic stock exchanges: VAR approach
Autorzy:
Zięba, Łukasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/16729733.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Instytut Naukowo-Wydawniczy "SPATIUM"
Tematy:
stock exchanges
VAR model;
impulse response analysis
variance decomposition
Opis:
The author examines the relationships among three stock exchanges of selected Baltic countries: Latvia, Estonia, and Lithuania. The respective stock exchange indexes are used as variables, OMXR for Latvia, OMXT for Estonia, and OMXV for Lithuania. The regression equations are estimated with the use of Vector Autoregressive (VAR) model. The author employs 80 observations for the sample period from2002 Q1 to 2021 Q4. After determining the optimal lag order, the impulse response function is calculated. The variance decomposition is carried out subsequently. A causality among the stock exchanges in question is determined.
Źródło:
Central European Review of Economics & Finance; 2021, 34, 3; 51-65
2082-8500
2083-4314
Pojawia się w:
Central European Review of Economics & Finance
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
ARTIFICIAL NEURAL NETWORK SUPPORTING THE PROCESS OF INVESTING ON THE FOREIGN STOCK EXCHANGES
Autorzy:
Halicki, Marcin
Kwater, Tadeusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453432.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
artificial intelligence
process of portfolio management
stock exchanges features
investments
Opis:
The publication presents the use of artificial neural networks as a tool expert that supports the process of decision-making for the quarterly period to invest in selected stock exchanges. It proposes a set of 10 features of exchanges, which is of enough universal character that the approach presented in the publication may be useful for any chosen stock exchange. The conducted study was based on actual data.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2015, 16, 1; 116-125
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The impact of the banking sector on economic growth in Poland – an econometric analysis
Autorzy:
Bukowski, Sławomir Ireneusz
Kraczkowski, Maks
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/16729732.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Instytut Naukowo-Wydawniczy "SPATIUM"
Tematy:
financial development
economic growth
financial market
credit
stock exchanges
banking sector
econometric model
Opis:
The paper analyses the impact of the banking sector on economic growth in Poland. The aim of the paper was to analyse if the banking sector has a significant effect on economic growth in the case of Poland. Hence, the following hypothesis was formulated: there is  a statistically significant relation between the development of the banking sector and economic growth in Poland. On the basis of the applied econometric methods, it has been possible to demonstrate that the banking sector?s development has an economically and statistically significant impact on economic growth in Poland.
Źródło:
Central European Review of Economics & Finance; 2021, 34, 3; 5-12
2082-8500
2083-4314
Pojawia się w:
Central European Review of Economics & Finance
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Sztuczna sieć neuronowa wspomagająca proces decyzji inwestowania w akcje na giełdzie w ujęciu kwartalnym na przykładzie hipotetycznych danych
Artificial Neural Network Supporting the Decision Process of Investing in Stocks Listed on the Stock Exchanges Based on Hypothetical Set of Data from the Perspective of Quarterly Terms
Autorzy:
HALICKI, Marcin
KWATER, Tadeusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/456576.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Rzeszowski
Tematy:
sztuczna inteligencja
giełdy papierów wartościowych
cechy
inwestycje
artificial intelligence
stock exchanges
features
investments
Opis:
W publikacji dokonano prezentacji sztucznych sieci neuronowych jako narzędzia eksperckiego, który wspomaga podejmowanie decyzji dla kwartalnego okresu inwestowania w akcje notowane na hipotetycznej giełdzie papierów wartościowych. Zaproponowano także zestaw 12 cech gospodarki i giełdy, który ma na tyle uniwersalny charakter, iż zaprezentowany w publikacji sposób konfiguracji sieci wraz z tym zestawem danych może być przydatny na dowolnie wybranej giełdzie.
The publication presents artificial neural networks as a expert tool which supports making decision for the quarterly period of investment in shares listed on a hypothetical stock exchange. Also it is proposed a set of 12 features of a economy and some stock exchange, which have a universal character because the presented configured network with this set of data can be useful in any chosen stock exchange.
Źródło:
Edukacja-Technika-Informatyka; 2015, 6, 3; 219-224
2080-9069
Pojawia się w:
Edukacja-Technika-Informatyka
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Modeling the Optimal Portfolio: the Case of the Largest European Stock Exchanges
Modelowanie optymalnego portfela: przypadek największych europejskich giełd papierów wartościowych
Autorzy:
Aliu, Florin
Nuhiu, Artor
Krasniqi, Besnik
Aliu, Fisnik
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1023813.pdf
Data publikacji:
2020-06-30
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
dywersyfikacja portfela
giełdy papierów wartościowych
współczynnik korelacji
zmienność
Portfolio diversification
stock exchanges
correlation coefficient
volatility
Opis:
Portfolio optimization is the main concern for portfolio managers. Financial securities are placed within the portfolio based on the investor’s risk tolerance. The study measures the risk-reward relationship when the number of stocks in the portfolio increases. Six diverse portfolios have been created with a different number of stocks, such as portfolios with 47 stocks, 95 stocks, 142 stocks, 190 stocks, 239 stocks, and 287 stocks. Stock prices and trading volume were collected on a weekly basis from the six largest European stock exchanges (FTSE100, CAC40, FTSE MIB, IBEX35, DAX, and MDAX). Markowitz’s (1952) diversification formula has been used to measure the risk level of the individual portfolios. The results of the study show that the diversification risk constantly decreases when we move from the portfolios with 47 stocks to the portfolios with 287 stocks. The weighted average returns increase on the portfolios with a higher number of stocks, which is contrary to the standard portfolio theories. The results of the study indicate managerial implications for financial investors that are focused exclusively on the largest European stock exchanges.
Optymalizacja portfela jest głównym przedmiotem zainteresowania zarządzających portfelem. Dobór papierów wartościowych jest zależny od skłonności inwestora do podejmowania ryzyka. W niniejszym opracowaniu dokonano pomiaru zmian relacji ryzyko-zysk w miarę wzrostu liczby akcji w portfelu. Stworzono sześć różnych portfeli o liczbie akcji wynoszącej odpowiednio: 47, 95, 142, 190, 239 i 287 akcji. Dane dotyczące cen akcji i wolumenu obrotu były zbierane co tydzień z sześciu największych europejskich giełd papierów wartościowych (FTSE100, CAC40, FTSE MIB, IBEX35, DAX i MDAX). Do pomiaru poziomu ryzyka poszczególnych portfeli zastosowano wzór znany z teorii dywersyfikacji Markowitza (1952). Wyniki analizy pokazują, że ryzyko dywersyfikacji maleje dla portfeli o coraz większej ilości akcji (od 47 akcji do 287 akcji w portfelu). Średni ważony zwrot z portfela rośnie dla portfeli o większej liczbie akcji, co jest sprzeczne ze standardowymi teoriami portfela. Wyniki analizy mogą być przydatne dla inwestorów, którzy koncentrują się wyłącznie na największych europejskich giełdach papierów wartościowych.
Źródło:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2020, 23, 2; 41-51
1508-2008
2082-6737
Pojawia się w:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
    Wyświetlanie 1-7 z 7

    Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies