Temat: stock exchange companies - Katalog OPAC zbiorów

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Applying the agglomerative method in hierarchical clustering for the medium-sized companies listed on the Warsaw Stock Exchange
Autorzy:: Sroka, Łukasz
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/22858344.pdf
Data publikacji:: 2023-12-21
Wydawca:: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Zarządzania i Finansów
Tematy:: hierarchical clustering
segmentation
medium-sized companies
Warsaw Stock Exchange
Opis:: The purpose of this article is to use a hierarchical algorithm to reduce the number of companies in stock exchange portfolios, together with the identification of the most and least profitable groups of the companies. To prepare the research, the author decided to use a hierarchical clustering method to segment mWIG40 index entities. The conducted research contributed to the knowledge of the segments appearing on mWIG40 index and the profitability of the obtained clusters in the analyzed period. It was concluded that the hierarchical clustering method can divide the entities from mWIG40 index into six segments. The obtained groups differed from each other in terms of the analyzed features. Moreover, it was found that it was possible to identify more and less profitable segments in terms of the rate of return. What is more, only one segment was characterized by a higher rate of return than the benchmark. The findings can help investors to make better decisions during their investing process. In addition, the results can help companies to map their business in the market.
Źródło:: Journal of Management and Financial Sciences; 2023, 48; 75-91
1899-8968
Pojawia się w:: Journal of Management and Financial Sciences
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Dywidenda a zmienność stóp zwrotu spółek z indeksów WIG20 i mWIG40
Dividend payout and stock return volatility of companies from WIG20 and mWIG40 indices
Autorzy:: Blaszke, Ewa
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/582505.pdf
Data publikacji:: 2020
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:: polityka wypłat dywidendy
zmienność stóp zwrotu
spółki
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
dividend payout policy
stock return volatility
companies
Warsaw Stock Exchange
Opis:: Polityka wypłat dywidendy od lat pozostaje przedmiotem badań naukowych prowadzonych na szeroką skalę. Jednakże kwestia wpływu dokonywania wypłaty przez spółkę na zmienność stóp zwrotu z akcji pozostaje wciąż nierozwiązana. Celem artykułu jest zbadanie, czy polityka dywidendowa spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie wpływa na zmienność stóp zwrotu akcji. Próba badawcza dotyczy 60 przedsiębiorstw wchodzących w skład indeksów WIG20 oraz mWIG40. Wykorzystując 12 modeli regresji liniowej, udowodniono, że wypłata dywidend powoduje obniżenie zmienności stóp zwrotu spółki. Z drugiej jednak strony nie stwierdzono występowania statystycznie istotnego związku między wielkością stopy dywidendy a ryzykiem. Nie znaleziono zatem argumentów przemawiających za słusznością tezy, że wzrost korzyści z posiadania akcji otrzymywanych na bieżąco przez inwestora w stosunku do całkowitej wartości akcji powoduje ograniczenie zmienności stóp zwrotu.
Dividend payout policy has been the subject of extensive research for years. However, the issue of the impact of dividend on company’s return volatility remains unsolved. The purpose of the papier is to examine whether the dividend policy of companies listed on the Warsaw Stock Exchange affects the volatility of stock return. The research sample concerns 60 firms from WIG20 and mWIG40 indices. Using 12 econometric models, it was proved that the dividend payout reduces the volatility of the company’s stock return. On the other hand, no statistically significant relationship was found between the dividend yield and the firm’s risk. Therefore, no arguments were found to support the thesis that the increase in the part of benefits of owning shares that is currently received by an investor in the form of dividends in relation to the total value of shares reduces the company’s risk.
Źródło:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2020, 64, 5; 5-17
1899-3192
Pojawia się w:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Funkcje i cele podwyższania kapitału zakładowego w spółkach akcyjnych
Functions and Objectives Increasing the Share Capital in Joint Stock Companies
Autorzy:: Sajnóg, Artur
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/904764.pdf
Data publikacji:: 2013
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: share capital
increasing the share capital
joint stock company
functions the share capital
companies quoted in the Warsaw Stock Exchange
Opis:: Increasing the share capital in joint stock companies is a complex process. The multiplicity of methods for increasing the company's share capital raises the necessity to analyze the purpose and function of which is to meet this capital in the operational and strategic activities. The recapitalization of the company makes it possible to raise funds primarily for the development of its activities, and to enhance the credibility among stakeholders. The purpose of this article is to analyze the diversity of functions and objectives of the increasing share capital in the joint-stock company, in particular the economic and legal context. The empirical studies have been included in selected construction sector companies quoted in the Warsaw Stock Exchange in the period 2002–2011.
Źródło:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2013, 278
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: INSTITUTIONAL STOCK MARKET TRADERS: PERFORMANCE APPRAISAL AND DEVELOPMENT BENCHMARKS
INSTYTUCJONALNI HANDLOWCY GIEŁDOWI: OCENA SKUTECZNOŚCI I WSKAŹNIKI ROZWOJU
Autorzy:: Fedorovych, Iryna
Babiy, Petro
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/479524.pdf
Data publikacji:: 2018-12-20
Wydawca:: Uniwersytet Zielonogórski. Instytut Inżynierii Bezpieczeństwa i Nauk o Pracy. Polskie Towarzystwo Profesjologiczne.
Tematy:: stock market
institutional stock market trader
securities
stock exchange
institutional investors
non-state pension funds
insurance companies
joint investment institutions
asset management companies
self-regulatory organizations
broker
dealer
rynek papierów wartościowych
instytucjonalny inwestor giełdowy
papiery wartościowe
giełda
inwestorzy instytucjonalni
niepaństwowe fundusze emerytalne
firmy ubezpieczeniowe
instytucje wspólnego inwestowania
spółki zarządzania aktywami
organizacje samoregulujące
pośrednik
Opis:: In this article the essence and general features of institutional stock market traders are investigated. The activity of institutional stock market traders in the conditions of financial instability of the Ukrainian economy is analyzed. The problems that impede the successful functioning of stock market traders are identified. The directions of improvement of regulation of activity of institutional stock market traders of Ukraine are offered.
W artykule badane są istota i ogólne cechy instytucjonalnych inwestorów giełdowych. Analizowana jest działalność instytucjonalnych inwestorów giełdowych w warunkach niestabilności finansowej ukraińskiej gospodarki. Identyfikowane są problemy, które utrudniają skuteczne funkcjonowanie handlowców giełdowych. Zaproponowano kierunki poprawy regulacji działalności instytucjonalnych inwestorów giełdowych na Ukrainie.
Źródło:: Problemy Profesjologii; 2018, 2; 195-205
1895-197X
Pojawia się w:: Problemy Profesjologii
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Kształtowanie poziomu i struktury kapitału własnego giełdowych spółek przemysłowych
The Forming of the Level and Structure of Equity of The Industrial Joint-Stock Exchange Companies
Autorzy:: Sajnóg, Artur
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/907078.pdf
Data publikacji:: 2012
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: equity
book value of equity
structure of equity
resource capital
share capital
the Warsaw Stock Exchange
the study of the industrial joint-stock exchange companies
Opis:: The fundamental purpose of this article is to present the results of analysis the level and structure of equity of the selected companies quoted on the Warsaw Stock Exchange. The empirical investigation are aimed at verification of the hypothesis which assumes that on the forming of book value of equity of the joint-stock exchange companies mainly influenced by the value of the resource capital, which the share in the equity in the meaning way is prevailing above the share capital of. The empirical investigations have been preceded by the theoretical deliberations upon the role and meaning of the structures of equity in the joint-stock companies.
Źródło:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2012, 272
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: MODELE ANALIZY TRWANIA W OCENIE SEKTORÓW SPÓŁEK GIEŁDOWYCH
DURATION ANALYSIS MODELS TO THE ASSESSMENT OF SECTORS OF LISTED COMPANIES
Autorzy:: Bieszk-Stolorz, Beata
Markowicz, Iwona
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/453379.pdf
Data publikacji:: 2016
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
akcje spółek giełdowych
bessa
indeks WIG
sektory
analiza trwania
Warsaw Stock Exchange
listed companies’ shares
bear market
WIG index
sectors
duration analysis
Opis:: Celem artykułu jest analiza wahań cen akcji spółek notowanych na GPW w Warszawie w czasie bessy w 2011 roku i w ciągu dwóch kolejnych lat. Pierwszy etap badania to ocena ryzyka i intensywności spadku cen akcji spółek poszczególnych sektorów w 2011 roku. Drugi etap – to ocena szansy i intensywności odrobienia strat do końca 2013 roku. Ryzyko spadku wartości akcji spółek poszczególnych sektorów o 30% i szansa 40-procentowego wzrostu tych cen od wartości minimalnej zbadano przy wykorzystaniu modelu logitowego. Interpretacja parametrów modelu regresji Coxa umożliwiła natomiast wskazanie sektorów, których ceny akcji spółek spadały najintensywniej i które najintensywniej odrabiały straty.
The aim of the article is to analyze the fluctuations in the prices of shares of companies listed on the Stock Exchange in Warsaw during the bear market in 2011 and over the next two years. At the first stage the authors assess of the risk and intensity of the 2011 drop in shares prices in particular sectors. At the second stage the authors assess the chance of recovery by the end 2013. A logit model is used to assess the risk of share value decrease by 30% in each sector as well as the chance for those prices to grow by 40% from the minimum value (each company). The interpretation of the Cox regression model parameters make it possible to identify the sectors where the drop in share prices was the most intense and which companies most intensely made up for that loss.
Źródło:: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2016, 17, 3; 7-17
2082-792X
Pojawia się w:: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Occurrence of Calendar Anomalies in Dividend Companies – the Case of Quarter-of-the-Year Effect
Autorzy:: Pieloch-Babiarz, Aleksandra
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2166145.pdf
Data publikacji:: 2020
Wydawca:: Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:: seasonal anomalies
quarter-of-the-year effect
dividend companies
the Warsaw Stock Exchange
Opis:: Theoretical background: The efficient-market hypothesis (EMH) states that share prices immediately and fully reflect all information available on the market, so stock investors are not able to “beat the market” in the long term. Since stock exchanges are not fully efficient, there are numerous exceptions to EMH, called market anomalies (seasonal anomalies, fundamental anomalies, etc.). The occurrence of such anomalies enables stock investors to achieve excess market returns. Therefore, market anomalies are of particular interest to them. However, there are no studies on “beating the market” in the long term by dividend investing. Research to date has focused mainly on the short-term response of the capital market to dividend announcements.Purpose of the article: The purpose of this paper is to examine whether by dividend investing stock investor is able to “beat the market” on quarterly basis, i.e. achieve excess market returns in some quarters of the year. In order to conduct the research, the following hypothesis was formulated: The average rates of return on the dividend index are higher in the third quarter of the calendar year than the average rates of return on other indices.Research methods: The study was carried out in the period between 2012 and 2019 on the Warsaw Stock Exchange (WSE) using rates of return on income indices (i.e. WIG, WIGdiv, WIG20TR, WIG30TR, mWIG40TR and sWIG80TR). The main method used for the calculation was Kruskal–Wallis H test.Main findings: Average returns on examined indices were negative in the second quarter of the year. Our finding is consistent with the so-called holiday effect. The highest rates of return occurred in the third quarter, except for small and medium companies. In these cases, the highest returns were observed in the first quarter). The study conducted with the use of the Kruskal–Wallis H test showed that the null hypothesis, stating that the cases come from the same population, cannot be rejected.
Źródło:: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2020, 54, 4; 101-109
0459-9586
2449-8513
Pojawia się w:: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: Ocena wariantów decyzyjnych o rozkładach ciągłych na gruncie teorii perspektywy
Valuation of Decision Alternatives with Continuous Distributions Based on Prospect Theory
Autorzy:: Dudzińska-Baryła, Renata
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/593028.pdf
Data publikacji:: 2014
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:: Podejmowanie decyzji
Spółki giełdowe
Stopa zwrotu akcji
Teoria perspektywy
Warszawski Indeks Giełdowy (WIG)
Decision making
Prospec theory
Stock market companies
Stock rate of returns
Warsaw Stock Exchange Index
Opis:: Niewątpliwą wadą modelu teorii perspektywy jest możliwość oceny wariantów decyzyjnych złożonych z co najwyżej dwóch niezerowych wyników. Wada ta uniemożliwia stosowanie jej na większą skalę, gdyż w większości rzeczywistych wariantów decyzyjnych należy brać pod uwagę więcej możliwych wyników decyzji, a także często warianty decyzyjne mają ciągły rozkład prawdopodobieństwa. W pracy zostaną przedstawione koncepcje rozszerzające teorię perspektywy na warianty decyzyjne o rozkładach ciągłych oraz o rozkładach dyskretnych z więcej niż dwoma niezerowymi wynikami. Przykłady zastosowania prezentowanych modeli będą opierać się na rzeczywistych danych giełdowych.
The work presents concepts extending prospect theory on decision-making alternatives with continuous distributions and discrete distributions with more than two non-zero outcomes. Examples of the application of the presented models will be based on real market data. The first part of the paper describes the principles of prospect theory, the second part shows the proposal of Rieger and Wang which extends the prospect theory to continuous distributions, also the extension to alternatives with more than two outcomes is presented. In the third section we give the example of the practical application of prospect theory for continuous distributions to create rankings of stocks belonging to the WIG20 index. We also built the rankings of these companies based on their valuation on the basis of prospect theory for discrete distributions.
Źródło:: Studia Ekonomiczne; 2014, 208; 7-18
2083-8611
Pojawia się w:: Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Panelowa baza danych o spółkach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie dla potrzeb analiz finansowych
A Panel Database of the Companies Listed on the Warsaw Stock Exchange for Financial Analysis
Autorzy:: Kowerski, Mieczysław
Charkiewicz, Abel
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2117410.pdf
Data publikacji:: 2021-12-31
Wydawca:: Akademia Zamojska
Tematy:: Warsaw Stock Exchange
unbalanced panel of domestic companies
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
panel niezbilansowany spółek krajowych
Opis:: Weryfikacja hipotez (teorii) finansowych wymaga odpowiednich danych. Taki wymóg spełniają dane panelowe, które umożliwiają wykorzystanie obserwacji z wielu podmiotów w wielu okresach. W pracy omówiono własności skonstruowanego przez autorów panelu niezbilansowanego 112 spółek krajowych, z wyłączeniem banków, które w końcu 2019 roku były notowane przynajmniej przez 3 lata a więc weszły na GPW nie później niż 31 grudnia 2016 roku. Spółki w skonstruowanym panelu zostały opisane za pomocą 76 tys. wartości liczbowych. Należy podkreślić, że to nie wyczerpuje możliwości jakie daje panel, gdyż mając zapisane w panelu zmienne można tworzyć, w zależności od potrzeb badawczych, kolejne zmienne.
Any verification of financial hypotheses (theories) requires appropriate data. Such a requirement is met by panel data, which make it possible to use observations of many companies in many periods. The paper discusses the properties of the unbalanced panel of 112 domestic companies (excluding banks) which was constructed by the authors. At the end of 2019 these companies had been listed for at least 3 years, i. e. they had entered the WSE no later than December 31, 2016. The companies in the panel were described using 76,000 numerical values. This does not exhaust the possibilities offered by the panel because, using the variables in the panel, one can create, depending on one’s research needs, subsequent variables.
Źródło:: Facta Simonidis; 2021, 14, 1; 183-201
1899-3109
Pojawia się w:: Facta Simonidis
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Prywatyzacja sektora paliwowo-energetycznego na rynkach publicznych
Privatisation of the fuel and energy sector via public markets
Autorzy:: Grudziński, Z.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/282663.pdf
Data publikacji:: 2011
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
Tematy:: giełda GPW
indeksy sektorowe
prywatyzacja sektora paliwowo-energetycznego
notowania cen spółek
Warsaw Stock Exchange
sectoral indices
privatisation of the enrgy and mining sector
ranking of companies
Opis:: W artykule omówiono zagadnienia związane z prywatyzacją sektora do końca 2010 roku. Po konsolidacji w 2007 roku Grup Energetycznych nastąpił proces prywatyzacji spółek na rynkach publicznych. W roku 2010 nastąpiło przyspieszenie procesu prywatyzacji. Przychody budżetu z prywatyzacji wyniosły 22 mld zł, a sektor paliwowo-energetyczny był jednym z głównych filarów tych przychodów. W ostatnim roku przeprowadzono częoeciową prywatyzację Tauronu PE, dokończono prywatyzację LWB Bogdanki oraz przeprowadzono II etap prywatyzacji Grupy Enei i PGE. Niezrealizowane procesy to: próba przejęcia Energi przez PGE, dokończenie prywatyzacji Enei, prywatyzacja ZE PAK i dwóch kopalń węgla brunatnego Konin i Adamów. Przyjęcie takiego sposobu prywatyzacji spowodowało, że coraz więcej firm z branży paliwowo-energetycznej jest obecna na GPWi ma coraz większy wpływ na koniunkturę panującą na giełdzie. Obecnie na giełdzie w sektorze paliwo-energetycznym notowane są dwa subindeksy sektorowe: WIG-Paliwa oraz WIG-Energia. Głównym czynnikiem, który będzie wpływać na poziom notowań głównych indeksów na GPW będzie sytuacja na rynkach międzynarodowych, gdyż trendy na polskiej giełdzie podążają za zmianami na tych rynkach.
The paper presents current status of privatisation of the fuel and energy sector. After the consolidation of energy groups in 2007 the privatization process via public markets sped up. The pace of privatization increased in 2010. Budget revenues from privatisation amounted to 22 billion zł and fuel and energy sector was one of the main sources of budget income. In the last year Tauron PE was partially privatised, privatisation of LWB Bogdanka was completed and the second phase of privatization of Enea Group and PGE was finished. As concerns uncompleted activities: PGE did not manage to take over Energa and privatisation of Enea, ZE PAK and two brown coal mines: Konin and Adamów was not finished. Adoption of such way of privatisation resulted in an increase of the number of fuel and energy companies present on the Stock Exchange. This also influences economic situation in the stock market. Currently, in the stockmarket two sub-indices related to the fuel and energy sector are ranked: WIG-Fuels and WIG- Energy
Źródło:: Polityka Energetyczna; 2011, 14, 1; 59-77
1429-6675
Pojawia się w:: Polityka Energetyczna
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 11.

Tytuł:: Raporty okresowe spółek notowanych na rynku regulowanym w Polsce jako podstawowe źródło informacji dla inwestorów
Periodic Reports of Public Companies Listed on Regulated Markets in Poland as a Main Source of Information for Investors
Autorzy:: Mazurczak-Mąka, Anna
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/591164.pdf
Data publikacji:: 2013
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:: Inwestor giełdowy
Raporty księgowe
Spółki
Accounting reports
Companies
Stock exchange investor
Opis:: In the global financial markets companies are facing the growing role of institutional investors and higher activity of individual investors. Interim reports are the primary source of information about the activities of listed companies and their performance results. This paper will discuss the nature and scope of information presented in the quarterly reports, semi-annual and annual reports. New trends in periodic reporting by public companies arising from investors' expectations will be presented. Interim reports should not only present reliable financial data, but also non-financial information that will enable investors to perform a full analysis of current activities and potential of a given company.
Źródło:: Studia Ekonomiczne; 2013, 174; 223-235
2083-8611
Pojawia się w:: Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 12.

Tytuł:: Real earnings management in companies punished by the UKNF for irregularities regarding IAS/IFRS principles
Realne zarządzanie zyskiem w spółkach ukaranych przez KNF za nieprzestrzeganie wytycznych MSR/MSSF
Autorzy:: Comporek, Michał
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1182402.pdf
Data publikacji:: 2020
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:: real earnings management
fined companies
Polish Financial Supervision Authority
Warsaw Stock Exchange
realne zarządzanie zyskiem
spółki ukarane
Komisja Nadzoru Finansowego
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Opis:: Zasadniczym celem artykułu jest ocena praktyk realnego zarządzania wynikiem finansowym w 20 przemysłowych spółkach publicznych ukaranych przez Komisję Nadzoru Finansowego za nieprawidłowości w zakresie przestrzegania wytycznych MSR/IFSR. Do wspomnianej grupy naruszeń należy szerokie spektrum nieprawidłowości związanych m.in. z: wyceną wartości aktywów, odstępstwami od standardów rachunkowości dotyczących instrumentów finansowych, nieodpowiednią wyceną wartości godziwej, brakiem odpowiednich ujawnień, opóźnianiem informacji poufnych itp. Badania empiryczne koncentrują się na statystycznej ocenie wartości wskaźników REM (wyodrębnianych za pomocą modeli Roychowdhury) oraz na relacjach zachodzących między strategiami rzeczowego i księgowego kształtowania wyniku finansowego w badanych przedsiębiorstwach. Zrealizowane badania, ze względu na swoją unikatowość z perspektywy polskiego rynku kapitałowego, wydają się istotne z perspektywy poszukiwania coraz precyzyjniejszych narzędzi umożliwiających ocenę cech jakościowych sprawozdań finansowych spółek publicznych.
Źródło:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2020, 64, 12; 17-30
1899-3192
Pojawia się w:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 13.

Tytuł:: Struktura kapitału zasobowego a ocena efektywności giełdowych spółek akcyjnych
The Structure of the Resource Capital and the Estimate of the Effectiveness of the Joint -Stock Companies
Autorzy:: Sajnóg, Artur
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/907079.pdf
Data publikacji:: 2012
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: resource capital
book value of resource capital
structure of resource capital
self-financing capital
effectiveness
DEA method
return on total assets
the Warsaw Stock Exchange
the estimate of the effectiveness of companies
Opis:: The fundamental purpose of this article is to present the results of analysis the level and structure of the resource capital of the selected companies quoted on the Warsaw Stock Exchange. The empirical investigation are aimed at verification of the hypothesis which assumes that the supplementary capital and self-financing capital plays the primary role in forming the book value of the resource capital, also in companies about so formed structure of resource capital observed higher profitability of total capital (total assets – ROA). This article presents the estimate of the effectiveness of companies using nonparametric DEA method. It enables to determine the effectiveness of objects at taking into consideration many inputs and many outputs and does not require determining the functional relation between variables. The analysis has been carried out using an input-oriented measure of efficiency and the constants returns to scale (CRS model).
Źródło:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2012, 272
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 14.

Tytuł:: The disclosure of non-financial information by stock-exchange-listed companies in Poland, in the light of the changes introduced by the Directive 2014/95/EU
Dokonywanie ujawnień niefinansowych przez spółki giełdowe w Polsce w świetle zmian wprowadzonych dyrektywą 2014/95/UE
Autorzy:: Szadziewska, Arleta
Spigarska, Ewa
Majerowska, Ewa
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/947482.pdf
Data publikacji:: 2018
Wydawca:: Stowarzyszenie Księgowych w Polsce
Tematy:: non-financial reporting
stock-exchange-listed companies
Directive 2014/95/EU
Polska
raportowanie niefinansowe
spółki giełdowe
Dyrektywa 2014/95/UE
Polska
Opis:: Beginning in 2017, stock-exchange-listed companies in Poland have been obliged to publish non-financial information. This is due to the implementation of Directive 2014/95/EU in Polish law, which requires the disclosure of extended non-financial information on the part of specified large public-interest companies and capital groups. Taking the above into consideration, the aim of this article is to answer the following questions: 1) What is the state of the non-financial disclosures made by stock-exchange-listed companies in Poland? 2) What are the differences in reporting non-financial information by companies from various industries? 3) What factors affect the disclosure of non-financial information? In total, 53 companies were researched. The results obtained indicate that the form of the disclosures varies. Most commonly, non-financial information was presented in management commentaries. The scope of the information presented was diverse. The most non-financial disclosures were made by companies from the chemical and the energy sectors. The following factors influenced the publication of this type of information: the entity’s size, its market value and the industry to which a given company belongs. In contrast, no positive associations between the economic performance of a company and non-financial disclosure, nor between the financial leverage of a company and non-financial disclosure have been found, with the exception of companies from the low-profile sector. The studies involved content analysis and the Tobit regression model. Existing results of research on non-financial reporting made by stock-exchange-listed companies in Poland did not encompass the last reporting period prior to the introduction of the changes to the Act on Accounting. Therefore, the results obtained allow us to determine the degree of preparation on the part of the researched companies belonging to various sectors (of larger and smaller environmental nuisance).
Od 2017 roku spółki giełdowe w Polsce są zobowiązane do publikowania informacji niefinansowych. Wynika to z wdrożenia do polskiego prawa dyrektywy 2014/95/UE, która wymaga ujawniania przez określone duże jednostki zainteresowania publicznego oraz grupy kapitałowe rozszerzonego zakresu informacji niefinansowych. Biorąc powyższe pod uwagę celem artykułu jest odpowiedź na następujące pytania: 1) Jaki jest stan dokonywanych ujawnień niefinansowych przez spółki giełdowe w Polsce? 2) Jakie istnieją różnice w raportowaniu informacji niefinansowych przez firmy z różnych branż? 3) Jakie czynniki wpływają na ujawnianie informacji niefinansowych? Łącznie przebadano 53 spółki. Otrzymane rezultaty wskazują, że forma dokonywanych ujawnień jest różna. Najczęściej informacje niefinansowe prezentowane były w sprawozdaniach z zarządu. Zakres prezentowanych informacji też był zróżnicowany. Najwięcej ujawnień niefinansowych dokonywały firmy z branży chemicznej i energetycznej. Na publikowanie tego typu informacji wpływ miały następujące czynniki: rozmiary podmiotu, jego wartość rynkowa oraz branża do której należy. Natomiast nie stwierdzono występowania dodatnich zależności pomiędzy wynikami finansowymi a ujawnieniami niefinansowymi oraz pomiędzy dźwignią finansową a ujawnieniami niefinansowymi, z wyjątkiem firm należących do grupy o mniejszej uciążliwości dla środowiska. W badaniach wykorzystano analizę zawartości oraz model tobitowy. Dotychczas opublikowane rezultaty badań, dotyczące raportowania informacji niefinansowych przez spółki giełdowe funkcjonujące w Polsce, nie obejmowały ostatniego okresu sprawozdawczego przed wejściem w życie zmian do ustawy o rachunkowości. Dlatego też otrzymane rezultaty pozwalają ustalić stopień przygotowania analizowanych firm należących do róż-nych sektorów (o dużej i mniejszej uciążliwości dla środowiska) do nowych obowiązków sprawozdawczych.
Źródło:: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości; 2018, 99(155); 65-95
1641-4381
2391-677X
Pojawia się w:: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 15.

Tytuł:: The review of the financial strategies of Polish pulp and paper companies listed on the Warsaw Stock Exchange
Autorzy:: Biernacka, Justyna
Oleńska, Sylwia
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2166517.pdf
Data publikacji:: 2021
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
Tematy:: pulp and paper companies
financial strategy
Warsaw Stock Exchange
Opis:: The review of the financial strategies of Polish pulp and paper companies listed on the Warsaw Stock Exchange. The main purpose of this paper is to evaluate the financial strategy undertaken by the polish pulp and paper companies listed on Warsaw Stock Exchange in 2018 - 2020. In this paper three most frequently used indicators characterising company’s financing strategy were analysed, namely: equity capital share in total capital, equity capital share in fixed assets and long-term debt share in total debt. The calculations used data from publicly available quarterly financial statements of the analysed enterprises for the period from 1st quarter of 2018 to 3rd quarter of 2020. The calculations showed that Kompap has a more moderate policy of financing its activity. The second company, Arctic Paper, was characterized by a more risky approach to the financing strategy.
Przegląd strategii finansowych polskich spółek papierniczych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Głównym celem artykułu jest ocena strategii finansowej podjętej przez spółki należące do branży celulozowo-papierniczej notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 2018-2020. W niniejszym opracowaniu przeanalizowano trzy najczęściej stosowane wskaźniki charakteryzujące strategię finansowania działalności przedsiębiorstwa, a mianowicie: udział kapitału własnego w kapitale ogółem, udział kapitału własnego w aktywach trwałych oraz udział długoterminowego zadłużenia w zadłużeniu ogółem. W obliczeniach wykorzystano dane z publicznie dostępnych kwartalnych sprawozdań finansowych analizowanych spółek z okresu od pierwszego kwartału 2018 do trzeciego kwartału 2020. Z obliczeń wynika, iż Kompap prowadzi bardziej umiarkowaną politykę finansowania swojej działalności. Drugą ze spółek, Arctic Paper charakteryzowało bardziej ryzykowne podejście do strategii finansowania.
Źródło:: Annals of Warsaw University of Life Sciences - SGGW. Forestry and Wood Technology; 2021, 116; 148--156
1898-5912
Pojawia się w:: Annals of Warsaw University of Life Sciences - SGGW. Forestry and Wood Technology
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "stock exchange companies" wg kryterium: Temat

Źródło danych

Dostawca treści

Kolekcja

Rok wydania

Wydawca

Temat

Autor

Typ dokumentu

Język