Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Wyszukujesz frazę "stock capitalization" wg kryterium: Temat


Wyświetlanie 1-5 z 5
Tytuł:
Stock market capitalization: how to manage its determinants?
Kapitalizacja giełdy: jak zarządzać jej determinantami?
Autorzy:
Bui, Ngoc Toan
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/27315019.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Politechnika Częstochowska
Tematy:
corruption control index
emerging market
stock market capitalization
wskaźnik kontroli korupcji
rynek wschodzący
kapitalizacja giełdowa
Opis:
The paper investigates the determinants of stock market capitalization in emerging market and developing economies, including China, Indonesia, India, Sri Lanka, Malaysia, the Philippines, Thailand and Vietnam from 2008-2020. Although this is not a new research topic for developed economies, it is less popular for emerging markets and developing economies, which is this paper’s novelty. Moreover, most current studies have focused solely on exploring the determinants of stock market capitalization, with only a few examining how the stock market capitalization responds to a country's corruption control efforts. This study aims to address this gap by thoroughly analyzing how efforts to control corruption by countries impact stock market capitalization and its determinants. By applying the Generalized Method of Moments (GMM), the author has defined inflation as a negative economic determinant of stock market capitalization. However, it positively correlates to the corruption control index and other economic factors, namely GDP per capita, domestic credit and trade. These confirm that the improvements in macro environments and corruption control play a vital role in the emerging market and developing economies in fostering their stock markets.
W artykule zbadano determinanty kapitalizacji rynków akcji w gospodarkach wschodzących i rozwijających się, w tym w Chinach, Indonezji, Indiach, Sri Lance, Malezji, Filipinach, Tajlandii i Wietnamie w latach 2008-2020. Chociaż nie jest to nowy temat badawczy dla gospodarek rozwiniętych, jest on mniej popularny w przypadku rynków wschodzących i gospodarek rozwijających się, co stanowi nowość tego artykułu. Co więcej, większość obecnych badań koncentrowała się wyłącznie na badaniu czynników determinujących kapitalizację giełdową, a tylko nieliczne badały, w jaki sposób kapitalizacja giełdowa reaguje na wysiłki danego kraju w zakresie kontroli korupcji. Niniejsze badanie ma na celu wypełnienie tej luki poprzez dogłębną analizę tego, w jaki sposób wysiłki na rzecz kontroli korupcji w poszczególnych krajach wpływają na kapitalizację giełdową i jej determinanty. Stosując uogólnioną metodę momentów (GMM), autor zdefiniował inflację jako negatywną determinantę ekonomiczną kapitalizacji giełdowej. Jest ona jednak pozytywnie skorelowana ze wskaźnikiem kontroli korupcji i innymi czynnikami ekonomicznymi, a mianowicie PKB per capita, kredytem krajowym i handlem. Potwierdza to, że poprawa otoczenia makroekonomicznego i kontrola korupcji odgrywają istotną rolę na rynkach wschodzących i w gospodarkach rozwijających się we wspieraniu ich rynków akcji.
Źródło:
Polish Journal of Management Studies; 2023, 27, 2; 23--38
2081-7452
Pojawia się w:
Polish Journal of Management Studies
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
IMPLEMENTACJA ODLEGŁOŚCI EKONOMICZNEJ DO MODELOWANIA KAPITALIZACJI WYBRANYCH GIEŁD
IMPLEMENTATION OF ECONOMIC DISTANCE INTO MODELING SELECTED STOCKS’ EXCHANGE CAPITALIZATION
Autorzy:
Górna, Joanna
Górna, Karolina
Wleklińska, Dagna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453343.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
kapitalizacja spółki
odległość ekonomiczna
dane panelowe
ekonometria przestrzenna
efekty stałe
model SAR
model SERR
sigma konwergencja
stock capitalization
economic distance
panel data
spatial econometric
fixed effects
SAR model
SERR model
sigma convergence
Opis:
Celem artykułu jest analiza kapitalizacji wybranych giełd z perspektywy odległości ekonomicznej między nimi. Ze względu na charakter giełd – brak ścisłego związku z geograficzną lokalizacją, zaproponowana zostanie macierz oparta na odpowiednio zdefiniowanej odległości ekonomicznej. Takie podejście umożliwi sprawdzenie jak silnie na kształtowanie się wielkości kapitalizacji na jednej giełdzie wpływa wartość tego procesu na innych giełdach, które są podobne pod względem ekonomicznym. Ponadto sprawdzone zostanie, czy między wybranymi giełdami zachodzi zjawisko σ-konwergencji wielkości kapitalizacji.
The aim of the article is the analysis of capitalization of selected stocks from a perspective of economical distance. According to character of stocks – lack of connection to their spatial position, in investigated model the matrix founded on economical distance will be proposed. Thanks to that approach, it will be possible to investigate how powerful impact on stock capitalization has value of this process observed in the other stocks. Moreover, it will be investigated if among selected stocks σ-convergence phenomena of capitalization is observed.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2014, 15, 3; 75-85
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Impact of tumultuous economic periods on investments made by joint-stock companies included in the WIG-ESG index
Autorzy:
Ejsmont, Aneta
Grzywacz, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/33748338.pdf
Data publikacji:
2024-07-02
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Zarządzania i Finansów
Tematy:
WIG-ESG Index
capitalization
stock exchange quotations
Opis:
The aim of the article is to assess the role of ESG assumptions in dealing with complex crises that are both economic and financial in nature. The research problem is excessive fluctuations in the quotations of the WIG-ESG index, which includes listed companies characterized by adherence to the principles of socially responsible business. An attempt will be made to verify the research hypothesis, which assumes a positive impact of selected stock market indicators on the stabilization of quotations of the analyzed index. The research method will be the estimation of an econometric model built from dependent variable Y describing changes in the quotations of the WIG-ESG index and six independent variables describing selected stock market indicators exerting a greater or lesser influence on the changes in the quotations included in the monthly time interval in the research period January 2014–November 2023. It is concluded that the relationship between stock market capitalization and the value of equity estimated at the end of the last quarter is the basis for stabilizing the quotations of the index.
Źródło:
Journal of Management and Financial Sciences; 2023, 50; 195-210
1899-8968
Pojawia się w:
Journal of Management and Financial Sciences
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Current trends of global market IPO and their impact on the institutional structure of Kazakhstan’s stock market
Autorzy:
Nichkasova, Yuliya
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2128085.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
Tematy:
IPO
stock exchanges
competition
financial centres
capitalization
AIFC
Opis:
Purpose – The globalization of the world economy is leading to a change in the landscape of the world’s fund infrastructure, the priority of financial capital over the economy, the stimulation of competition and integration processes in the capital markets. The last decade has demonstrated the intensive development of new financial centres in emerging markets, which motivate the movement of financial resources to points of innovative growth and provide an increasingly wide choice for issuers and investors. The purpose of this study was to analyse the qualitative characteristics of the initial public offer of shares and the role of this financial instrument for the state’s decision to diversify the system of financing sustainable development of the economy. Methods – The methodology of the author’s research is based on methods of economic analysis (economic monitoring), statistical research (statistical observationmethod and grouping method), abstraction method. Approach – The basis of the study is a systematic approach, a dialectical method of cognition, logical analysis and synthesis. Materials for the study were empirical, statistical data of the auditing companies Ernst & Yang and PricewaterhouseCoopers,materials of monographs and articles. Findings – The research resulted in the identification and description of current trends in the international practice of attracting long-term capital, an understanding of which is the opportunity to use this experience for the targeted development of a national stock market. For the Republic of Kazakhstan, located in the centre of the Asia-Pacific region, this is a unique opportunity to ensure the dynamic development of the country’s stock market, having entered it into the global financial architecture.
Źródło:
Optimum. Economic Studies; 2018, 2(92); 74-89
1506-7637
Pojawia się w:
Optimum. Economic Studies
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza i ocena płynności finansowej spółek o niskiej wartości rynkowej notowanych na GPW w Warszawie
Analysis and Evaluation of Financial Liquidity of Companies with Low Market Value Listed on the Warsaw Stock Exchange
Autorzy:
Kuciński, Andrzej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/35530227.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
płynność finansowa
statyczne wskaźniki płynności finansowej
kapitalizacja
spółka
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
financial liquidity
static liquidity ratios
capitalization
company
Warsaw Stock Exchange
Opis:
Cel: Celem niniejszego artykułu jest analiza i ocena płynności finansowej spółek giełdowych o niskiej kapitalizacji, których wartość rynkowa nie przekraczała 20 mln złotych. W opracowaniu za hipotezę przyjęto to, że spółki o niskiej wartości rynkowej notowane na Rynku Głównym GPW w Warszawie utrzymują niskie poziomy wskaźników płynności finansowej, które przekładają się na negatywną ocenę płynności finansowej. Metodyka/podejście badawcze: Badaniem objęto spółki notowane na Rynku Głównym GPW w Warszawie, których wartość rynkowa była mniejsza niż 20 mln złotych. Badaniem objęto lata 2018–2020. W badaniu wykorzystano klasyczne narzędzia stosowane przy ewaluacji płynności finansowej przedsiębiorstw: wskaźnik bieżącej płynności, wskaźnik płynności szybkiej, wskaźnik płynności gotówkowej oraz narzędzia statystyki opisowej. Wyniki: Na podstawie przeprowadzonych badań ustalono, że spółki o małej kapitalizacji rynkowej notowane na Rynku Głównym GPW w Warszawie utrzymują wskaźniki płynności finansowej, które są często poniżej teoretycznych wartości. Oznacza to, że działalności spółek, których wartość rynkowa była mniejsza niż 20 mln złotych towarzyszy podwyższone ryzyko utraty wypłacalności, co przekłada się na gorszą ocenę sytuacji finansowej przedsiębiorstw oraz ich niską wycenę rynkową. Ponadto na podstawie przeprowadzonych badań wykazano duże zróżnicowanie płynności finansowej w ujęciu sektorowym przedsiębiorstw.
The purpose of the article/hypothesis: The purpose of this article is to analyze and evaluate the liquidity of listed companies with low capitalization, whose market value did not exceed PLN 20 million. The study takes as a hypothesis that companies with low market value listed on the Main Market of the Warsaw Stock Exchange maintain low levels of financial liquidity ratios, which translate into a negative evaluation of financial liquidity. Methodology: The study covered companies listed on the Main Market of the Warsaw Stock Exchange, whose market value was less than PLN 20 million. The study covered the years 2018–2020. The study used classical tools applied in the evaluation of corporate liquidity: the current liquidity ratio, quick liquidity ratio and cash liquidity ratio, as well as tools of descriptive statistics. Results of the research: Based on the research, it was found that companies with small market capitalization listed on the Main Market of the Warsaw Stock Exchange maintain liquidity ratios that are often below theoretical values. This means that the activities of companies whose market value was less than PLN 20 million are accompanied by an increased solvency risk, which translates into a worse assessment of the financial situation of companies and their low market valuation. In addition, on the basis of the research conducted, it was shown that there is a large differentiation of financial liquidity by sector of companies.
Źródło:
Finanse i Prawo Finansowe; 2023, 1, 37; 51-67
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:
Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
    Wyświetlanie 1-5 z 5

    Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies