Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "stock analysis" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 50
Tytuł:
A COMPARATIVE STUDY OF FastICA AND GRADIENT ALGORITHMS FOR STOCK MARKET ANALYSIS
Autorzy:
Nermend, Kesra
Rajihy, Yasen
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/452923.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
independent component analysis
nangaussianity
negentropy
stock market analysis
Opis:
In this paper we proved that a fast fixed point algorithm known as FastICA algorithm depending on maximization the nongaussianity by using the ne-gentropy approach is one of the best algorithm for solving ICA model. We compare this algorithm with Gradient algorithm. The Abu Dhabi Islamic Bank (ADIB) used as illustrative example to evaluate the performance of these two algorithms. Experimental results show that the FastICA algorithm is more robust and faster than Gradient algorithm in stock market analysis.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2014, 15, 1; 142-152
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
A minimum spanning tree analysis of the Polish stock market
Autorzy:
Tomeczek, Artur F.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2159034.pdf
Data publikacji:
2022
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
network analysis
minimum spanning tree
correlation network
stock market
COVID-19
Polska
Opis:
Aim/purpose - This article aims to explore the network topology of the stock market in Poland during the COVID-19 pandemic. Design/methodology/approach - Kruskal's algorithm was used to find the minimum spanning trees (MST) of three undirected correlation networks: MST1 (December 2019 - August 2021), MST2 (February 2020 - April 2020), and MST3 (June 2021 - August 2021). There were123 firms included in all three networks representing three key indexes (WIG20, mWIG40, and sWIG80). Findings - The comovements of stock prices varied between various periods of the pandemic. The most central firms in Poland were PEO, UNT, SPL, PKO, KGH, CCC, and PZU. WIG20 was the most influential stock index for all networks. During the turbulent period represented by MST2, many of Poland's largest companies have clustered around KGH at the center of the network. In contrast, MST3 is the least compact of the three networks and is characterized by the absence of a single strongly influential node. Research implications/limitations - Correlation networks are efficient at quantitatively describing the degree of interdependence of a stock. MST finding algorithms are a crucial method of analysis for correlation networks. However, a limitation of the study, inherent to undirected correlation networks, is the inability to determine the direction of influence that stocks have on each other. Originality/value/contribution - The results of the article contribute to the economic analysis of stock markets in several ways. First, it expands on Gałązka (2011) by including additional centralities and the dynamic aspect of changes in the topology during the COVID-19 pandemic. Second, it broadens the MST-based empirical research of stock markets by showing the emergence of the star topology during the period of high uncertainty in Poland. Third, it has practical applications for systemic risk assessment and portfolio diversification.
Źródło:
Journal of Economics and Management; 2022, 44; 420-445
1732-1948
Pojawia się w:
Journal of Economics and Management
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
A Study of the Influence of Online Information on the Changes in the Warsaw Stock Exchange Indexes
Badanie wpływu informacji sieciowych na zmiany indeksów na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Autorzy:
Młodzianowski, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/660026.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
wiadomości
Giełda Papierow Wartościowych
text mining
analiza sentymentu
news
Warsaw Stock Exchange
sentiment analysis
Opis:
W artykule zaprezentowano wyniki badania nad wpływem informacji sieciowych pochodzących z serwisów internetowych o tematyce finansowej na zmiany indeksów zachodzące na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Pierwsza część pracy ma charakter teoretyczny. Przybliżono w niej zagadnienie text miningu oraz analizy sentymentu. Przedstawiono ich zastosowanie w procesie analizy tekstu. W następnej części pracy omówiono charakterystykę prowadzonego badania. Dokonano wyboru polskich serwisów informacyjnych o tematyce finansowej, które mogą wpływać na reakcje inwestorów z Warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych. Przeprowadzono selekcję słów występujących w analizowanych serwisach oraz dokonano ich podziału na klasy. Następnie zaanalizowano zależności między zmianą indeksów GPW a częstością występowania poszczególnych słów w ramach klas. W ostatniej części pracy zaprezentowano wyniki badań, przeprowadzono dyskusję nad możliwościami ich wykorzystania oraz wskazano dalsze kierunki badań.
The article presents the results of a study on the influence of online information originating from financial websites on changes in the Warsaw Stock Exchange indexes. The first part is theoretical. It describes the issue of text mining and sentiment analysis and their use in the text analysis process. The next part of the article describes the characteristics of the study. A selection was made of Polish financial websites that may trigger reactions from investors on the Warsaw Stock Exchange. Words occurring on the analysed websites were selected and put into classes. Then the relation between changes in WSE indexes and the frequency of appearance of individual words within the classes was analysed. The last part of the article presents the study results, discusses the possibilities of using them and indicates further areas for research.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2018, 3, 335; 123-138
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Alternatywne względem ujęcia Markowitza podejście do szacowania stopy zwrotu z portfela
Alternative Formulation of Rate-of-Return Estimation in Comparison with Markowitz Approach
Autorzy:
Stachura, Michał
Wodecka, Barbara
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589711.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Analiza portfelowa
Stopa zwrotu akcji
Teoria portfelowa Markowitza
Markowitz portfolio theory
Portfolio analysis
Stock rate of returns
Opis:
In the study, two approaches of rate-of-return estimation are compared. One of them, that predominates in practice and that is called by the authors heterogeneous, refers to a separate rate-of-return estimation for every individual asset, and then to an interpolation of obtained values in order to asses rate of return for any portfolio with priorly given proportions of assets. The heterogeneous approach is based on premises concerning a proper method of rate-of-return estimation for individual assets, and a specific method of interpolating estimates for any portfolio as well. In contrast, the other approach, called homogeneous, refers to uniform treatment of all portfolios without exceptions, which leads to a direct rate-of-return estimation for any portfolio with priorly given proportions of assets. The essence of both approaches and discrepancies between them are illustrated with use of properly chosen examples (arbitrary and empirical). Examples' analysis indicates some advantage of the homogeneous approach over the heterogeneous one.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 154; 92-101
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
An analysis of the relationships among NASDAQ Baltic stock exchanges: VAR approach
Autorzy:
Zięba, Łukasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/16729733.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Instytut Naukowo-Wydawniczy "SPATIUM"
Tematy:
stock exchanges
VAR model;
impulse response analysis
variance decomposition
Opis:
The author examines the relationships among three stock exchanges of selected Baltic countries: Latvia, Estonia, and Lithuania. The respective stock exchange indexes are used as variables, OMXR for Latvia, OMXT for Estonia, and OMXV for Lithuania. The regression equations are estimated with the use of Vector Autoregressive (VAR) model. The author employs 80 observations for the sample period from2002 Q1 to 2021 Q4. After determining the optimal lag order, the impulse response function is calculated. The variance decomposition is carried out subsequently. A causality among the stock exchanges in question is determined.
Źródło:
Central European Review of Economics & Finance; 2021, 34, 3; 51-65
2082-8500
2083-4314
Pojawia się w:
Central European Review of Economics & Finance
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza gotowości i niezawodności taboru kolejowego z uwzględnieniem rezerwy eksploatacyjnej
Analysis of readiness and reliability of rolling stock taking into account the operational reserve
Autorzy:
Szkoda, Maciej
Lorenc, Augustyn Krzysztof
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/34589352.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Sieć Badawcza Łukasiewicz - Poznański Instytut Technologiczny
Tematy:
tabor kolejowy
analiza gotowości
analiza niezawodności
rezerwa eksploatacyjna
pojazd rezerwowy
lokalizacja stacjonowania
rolling stock
readiness analysis
reliability analysis
operating reserve
reserved vehicle
stationing location
Opis:
Z punktu widzenia logistyki zarządzanie taborem kolejowym odgrywa dużą rolę, ponieważ każda awaria pojazdu może skutkować niedostarczeniem ładunku na czas, co wiąże się z koniecznością zapłacenia kar finansowych z tytu- łu nie wywiązania się z umowy o przewóz. W niniejszym artykule przedstawiono symulację gotowości i niezawodności taboru kolejowego składającego się z 10 lokomotyw z uwzględnieniem rezerwy eksploatacyjnej. Rezerwowanie jest jedną z metod pozwalającą na utrzymanie odpowiedniego poziomu gotowości i niezawodności taboru. W pracy dokonano analizy dwóch wariantów: z jedną i z kilkoma lokalizacjami stacjonowania pojazdów rezerwowych. Wykazano, że w celu zapewnienia wysokiego poziomu gotowości i niezawodności bardzo istotne jest skrócenie czasu zastąpienia lokomotywy uszkodzonej przez pojazd rezerwowy.
From the point of view the logistics management of rolling stock plays a big role, because each vehicle failure can result in non-delivery of the cargo on time, which requires the payment of financial penalties for not fulfilling the contracts of transport. This article presents the simulation of readiness and reliability of rolling stock con-sisting of 10 locomotives taking into account the operational reserve. Reservation is one way to keep a suitable level of readiness and reliability of rolling stock. The paper presents an analysis of two variants: with one and with several locations of stationing of the reserved vehicles. It is shown that in order to ensure a high level of readiness and reliability it is very important to shorten the time of replacing the damaged locomotive by the reserved vehicle.
Źródło:
Rail Vehicles/Pojazdy Szynowe; 2014, 3; 59-65
0138-0370
2719-9630
Pojawia się w:
Rail Vehicles/Pojazdy Szynowe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
ANALIZA WPŁYWU ZMIANY POZYCJI FUNDAMENTALNEJ SPÓŁKI GIEŁDOWEJ NA KURS JEJ AKCJI
ANALYSIS OF THE INFLUENCE OF THE CHANGES FIRM’S FUNDAMENTAL POSITION INTO CHANGES OF THEIR SHARES PRICES
Autorzy:
Lisek, Sławomir
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453345.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
giełda papierów wartościowych
kondycja finansowa przedsiębiorstwa
analiza fundamentalna
stock exchange
enterprise’s financial condition
fundamental analysis
Opis:
Spółki giełdowe są przedmiotem publicznego zainteresowania. Ich akcje są obiektem inwestowania zarówno profesjonalnych inwestorów, jak i drobnych graczy. Ich akcje kupują zarówno profesjonalni inwestorzy jak i drobni gracze. W celu podjęcia właściwej decyzji niezbędna jest analiza kształtowania się ich kursów i trafna prognoza. Jedną z najczęściej stosowanych jest analiza fundamentalna. Warunkiem jej stosowania jest istnienie związku pomiędzy zmianą pozycji fundamentalnej firmy, a zmianą kursów jej akcji. Przeprowadzone badania wykazały brak tego związku, więc bardziej uzasadniona jest analiza techniczna.
Quoted companies are of the public interest. Professional and home investors buy their shares. It is necessary appropriate analysis to make a good decision. One of the analysis is fundamental analysis. It is justify to do fundamental analysis only when it is connection between changes of the firm’s fundamental position and changes of their shares price. Provided investigation show that it isn’t this connection. More justify is probably technical analysis.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2017, 18, 2; 263-272
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza wyników badań struktury zasobów mieszkaniowych w Polsce na przykładzie budynków wznoszonych w technologii prefabrykowanej
The analyses of research results concerning Polish housing estates structure in the case of prefabricated buildings
Autorzy:
Ostańska, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/162564.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Polski Związek Inżynierów i Techników Budownictwa
Tematy:
Polska
zasoby mieszkaniowe
badanie
analiza wyników
struktura zasobów
budynek mieszkalny
technologia budowlana
budynek prefabrykowany
budownictwo wielkopłytowe
system budowlany
Polska
residential stock
research
results analysis
stock structure
residential building
construction technology
prefabricated building
large concrete panel building
building system
Opis:
W artykule przedstawiono analizę wyników badań własnych, przeprowadzonych w latach 2009-2014, dotyczących analizy struktury zasobów mieszkaniowych z budynkami wznoszonymi w technologii prefabrykowanej. Analizę szczegółową wykonano na podstawie odtworzonej lokalizacji budynków prefabrykowanych i udziału poszczególnych systemów w skali kraju, w odniesieniu do 49 województw. Wyniki każdego z analizowanych systemów przedstawiono na mapie Polski, a następnie nałożono je na mapę zbiorczą, aby uzyskać obszary o największym zróżnicowaniu eksploatowanych systemów, co może implikować powtarzalne problemy techniczne. Taka analiza stanowi uaktualnienie wiedzy o strukturze zasobów mieszkaniowych zrealizowanych w technologiach uprzemysłowionych, a w przyszłości może być pomocna w opracowaniu wzorcowych projektów modernizacji, poprzedzonych badaniami diagnostycznymi.
The paper presents the analyses of research carried out during the years 2009-2014, concerning the structure of polish housing estates with prefabricated buildings. Detailed analysis was prepared on the basis of reconstruction of the prefabricated buildings’ location in 49 voivodeships. The results for each systems were presented in the map of Poland and in the joint map, showing the concentration and diversification of systems, implying repeating technical problems. Such analyses update the knowledge about prefabricated systems and may be useful in preparing the modernization projects, preceded by diagnostic research.
Źródło:
Przegląd Budowlany; 2019, 90, 5; 41-43
0033-2038
Pojawia się w:
Przegląd Budowlany
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analysis of stock exchange operating costs on the example of Warsaw Stock Exchange
Autorzy:
Rydzewska, Alina
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1931579.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:
stock exchange
costs
financial statement analysis
giełda
koszty
analiza sprawozdań finansowych
Opis:
Purpose: The purpose of this paper was to identify and analyze the costs of the stock exchange on the example of the Warsaw Stock Exchange. As a hypothesis, it was assumed that the electronization of stock exchange trading has affected the cost structure, under which the role of personnel costs and IT costs increased. Design/methodology/approach: The method of analyzing indicators identifying the cost structure was used to conduct the research. For this purpose, the financial statements of the Warsaw Stock Exchange Group (GPW) for the years 2007-2018 were used. Findings: The empirical research conducted shows that personnel costs and the costs of external services had the largest share in the cost structure in the covered period. In the category of external services, the most important were the costs of IT services - IT trading support. Interestingly, however, maintenance costs of office buildings and equipment were at a relatively significantly lower level compared to personnel costs and IT costs. Research limitations/implications: The analysis of financial data on stock exchanges is limited by the presentation of financial data. This is due to the fact that the processes of transformation into commercial businesses are a relatively new phenomenon. Originality/value: The originality of the article is associated with the analysis of financial data in relation to the business entity which is the stock exchange (on the example of Warsaw Stock of Exchange).
Źródło:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2020, 142; 285-294
1641-3466
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Application of the Divisia Index with Interconnected Factors in the Warsaw Stock Exchange Index (WIG) fluctuation analysis
Zastosowanie indeksu Divisia z powiązanymi czynnikami do analizy fluktuacji indeksu WIG
Autorzy:
Białek, Jacek
Pietrzyk, Radosław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/655042.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
analiza czynnikowa
indeks Divisia
czynniki powiązane
indeks WIG
Factorial analysis
Divisia index
interconnected factors
Warsaw Stock Exchange Index analysis
Opis:
W artykule zaprezentowano metodę analizy ekonomicznej opartej na indeksie Divisia z powiązanymi czynnikami. Zweryfikowano możliwości aplikacyjne wymienionej metody do badania zmienności indeksu WIG. W analizie uwzględniono cztery główne zmienne wpływające na indeks warszawski: GDP, kurs PLN/EUR, indeks S&P500 oraz stopę bezrobocia, przy czym dokonano (w razie konieczności) transformacji zmiennych na stymulanty. Analizą objęto lata 2003–2014 i uwzględniono dane kwartalne, przy czym interwał czasowy podzielono na podokresy związane z hossą i bessą na giełdzie warszawskiej. Przyjęto również model czasu ciągłego z założeniem, że między kwartałami wartości zmiennych zmieniają się liniowo. Głównym wnioskiem z przeprowadzonego badania jest wyodrębnienie najbardziej wpływowych zmiennych objaśniających w postaci GDP i indeksu S&P500.
This paper presents a method of economic factorial analysis based on the Divisia index extended to interconnected factors. We verify the applicability of the presented method to financial market research by examining fluctuations of the Warsaw Stock Exchange WIG Index (WIG). We consider four main factors of WIG changes: the GDP growth, the PLN/EUR rate, the S&P500 and the unemployment rate. Due to computational reasons we apply the transformation that produces variables in the bigger the better form. We use quarterly data from the time interval between 2003 and 2014 divided into periods of bull and bear market. All considered variables are assumed to change linearly between quarters. The main conclusion is that during market prosperity, GDP and S&P500 changes exhibit the strongest influence on WIG changes.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2017, 4, 330
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Aspekty analizy fundamentalnej oraz technicznej na przykładzie spółki CD Projekt
Autorzy:
Hańczyk, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2116331.pdf
Data publikacji:
2022-08-30
Wydawca:
Fundacja Pro Scientia Publica
Tematy:
analiza fundamentalna
analiza techniczna
CD Project
giełfa
GPW
fundamental analysis
technical analysis
CD Projekt
stock exchange
WSE
Opis:
Teza.  Celem artykułu jest ukazanie, że koncepcja analizy fundamentalnej, opartej na monitorowaniu wydarzeń ekonomiczno-gospodarczych dotykających obszarów danej spółki, a także analizy technicznej polegającej na badaniu zachowania kursu ceny i nastrojów rynkowych, jest realną pomocą dla inwestora w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Na przykładzie wykresów giełdowych Grupy Kapitałowej CD Projekt- polskiego producenta i dystrybutora gier wideo - ukazano relacje danych fundamentalnych do danych technicznych. Metoda. Artykuł oparty jest na analizie i weryfikacji danych pochodzących z literatury przedmiotu, informacji wystosowanych przez media, a także wykresów giełdowych dostępnych na platformach internetowych. Wyniki i wnioski.  Analiza fundamentalna CD Projekt ukazała, jaki wpływ mają wydarzenia dotyczące spółki na notowania. Inwestorzy sugerując się premierami długo oczekiwanych gier, chętniej kupują akcje, wiedząc iż spółka również jest nastawiona na zysk. W sytuacji, gdy premiera została opóźniona, wielu inwestorów wyprzedała akcje (notowania spadły o 7% po ogłoszeniu wiadomości). Analiza techniczna nie wymaga systematycznego monitorowania wydarzeń, aczkolwiek opiera się na zdobywaniu wiedzy z zakresu obserwacji wykresów giełdowych oraz wykorzystywania narzędzi służących do interpretacji sygnałów generowanych przez nastroje rynkowe. Wartość poznawcza. W artykule zaprezentowano przykłady wydarzeń wynikających z analizy fundamentalnej oraz ich konsekwencje w cenie kursu, jak również wprowadzenie do tematu analizy technicznej oraz możliwości jakie wnoszą zastosowane w niej narzędzia.
Aim. The aim of the article is to present the concept of fundamental analysis, based on the monitoring of economic events affecting the areas of a given company, as well as a technical analysis involving a study of the price behaviour and market moods in relation to stock market charts, based on the example of CD Projekt Capital Group, a Polish producer and distributor of video games. Method. The article is based on the analysis and verification of data from the literature on the subject, information provided by the media, and stock market charts available on online platforms. Results and conclusions. CD Projekt's fundamental analysis showed the impact of the company's actions on the stock market. Investors, following the premieres of long-awaited games, are more likely to buy shares, knowing that the company is also profit-oriented. With the premiere delayed, many investors sold the stock (quotes fell 7% after the news was announced). Technical analysis does not require systematic monitoring of events, although it is based on gaining knowledge in the field of observing stock market charts and using tools for interpreting signals generated by market moods. Cognitive value. The article presents examples of events resulting from a fundamental analysis and their consequences in the exchange rate, as well as an introduction to the topic of technical analysis and the possibilities offered by the tools used in it.
Źródło:
Ogrody Nauk i Sztuk; 2022, 12; 111-119
2084-1426
Pojawia się w:
Ogrody Nauk i Sztuk
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Assessment Of Efficiency Of Piotroski F-Score Strategy In The Warsaw Stock Exchange
Ocena skuteczności strategii Piotroski F-Score na giełdzie w Warszawie
Autorzy:
Kusowska, Magdalena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2040923.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Politechnika Gdańska
Tematy:
Piotroski F-score
value investing
fundamental analysis
Warsaw Stock Exchange
WIG30
inwestowanie wartości
analiza fundamentalna
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Opis:
Piotroski F-score is a strategy applied to the stock exchange that integrates the analysis of financial signals into the so-called investing in value. The aim of the article is to evaluate the efficiency of Piotroski F-score on the example of the Warsaw Stock Exchange in period 2014–2020. The legitimacy of addressing this subject results from the insufficient amount of research conducted so far. There are very few analyzes of the F-score strategy both in Poland and in foreign markets. The article presents the results of applying Piotroski F-score to the WIG30 index in order to verify whether the strategy leads to an increase in the rate of return on investment in value companies. The study confirmed that analysis of financial statements as an additional stage of value investing can provide the investor with higher returns. It has been also proved that the F-score strategy is more efficient than simple investing in the WIG30 index. Portfolios with high F-score companies appeared to be more efficient than portfolios including only low F-score firms.
Piotroski F-score to strategia stosowana na giełdzie, która integruje analizę sygnałów finansowych w tzw. inwestowanie w wartość. Celem artykułu jest ocena efektywności Piotroskiego F-score na przykładzie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 2014–2020. Zasadność podjęcia tego tematu wynika z niewystarczającej ilości dotych-czas przeprowadzonych badań. Niewiele jest analiz strategii F-score zarówno w Polsce, jak i na rynkach zagranicznych. W artykule przedstawiono wyniki zastosowania Piotroskiego F-score do indeksu WIG30 w celu weryfikacji, czy strategia prowadzi do wzrostu stopy zwrotu z inwestycji w wartościowe spółki. Badanie potwierdziło, że analiza sprawozdań finansowych jako dodatkowy etap inwestowania wartości może zapewnić inwestorowi wyższe zyski. Udowodniono również, że strategia F-score jest skuteczniejsza niż zwykłe inwestowanie w indeks WIG30. Portfele z firmami o wysokim wskaźniku F okazały się bardziej efektywne niż portfele zawierające tylko firmy o niskim wskaźniku F.
Źródło:
Przedsiębiorstwo we współczesnej gospodarce - teoria i praktyka; 2021, 1, 32; 47-59
2084-6495
Pojawia się w:
Przedsiębiorstwo we współczesnej gospodarce - teoria i praktyka
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Badanie wpływu indeksów zmienności na zmiany współzależności pomiędzy wybranymi rynkami finansowymi
An influence analysis of volatility indices on interdependence changes between selected financial markets
Autorzy:
Czapkiewicz, Anna
Jamer, Paweł
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/425098.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
hidden Markov model
time-varying transition probability
stock exchange
volatility indices
interdependence analysis
Opis:
The study of interdependence and the strength of the relationship between finan-cial time series is a quite important area in the financial literature. Hence we discussed the relationships between the main stock indices. The multivariate distributions of returns we modelled basing on copula functions approach. In order to obtain some dynamics of multi-variate distributions we applied the hidden Markov chain. Additionally we assumed that the transition matrix of the Markov chain was dependent on some exogenous variables. The study shows that the volatility indices VIX and VSTOXX which were taken as exogenous variables improved model efficiency.
Źródło:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2016, 3 (53); 87-101
1507-3866
Pojawia się w:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Bayesian Estimation of Capital Stock and Depreciation in the Production Function Framework
Autorzy:
Boratyński, Jakub
Osiewalski, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2075283.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
productive capital stock
depreciation rate
aggregate production function
Bayesian analysis
Opis:
We propose a Bayesian approach to estimating productive capital stocks and depreciation rates within the production function framework, using annual data on output, employment and investment only. Productive capital stock is a concept related to the input of capital services to production, in contrast to the more common net capital stock estimates, representing market value of fixed assets. We formulate a full Bayesian model and employ it in a series of illustrative empirical examples. We find that parameters of our model, from which the time-path of capital is derived, are weakly identified with the data at hand. Nevertheless, estimation is feasible with the use of prior information on the production function parameters and the characteristics of productivity growth. We show how precision of the estimates can be improved by augmenting the model with an equation for the rate of return
Źródło:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2021, 4; 455-486
2080-0886
2080-119X
Pojawia się w:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Chemical industry in Europe during crisis caused by Russia: the case study of Grupa Azoty
Przemysł chemiczny w Europie w czasie kryzysu wywołanego przez Rosję: studium przypadku Grupy Azoty
Autorzy:
Marciniak, Zuzanna
Noga, Michalina
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/30097917.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Uniwersytet Gdański. Wydział Ekonomiczny
Tematy:
przemysł chemiczny
kryzys energetyczny
sankcje
analiza finansowa
analiza cen akcji
chemical industry
energy crisis
sanctions
financial analysis
stock analysis
Opis:
The crisis that started in 2022 due to the Russian invasion of Ukraine continued throughout the following year, and as of 2023, the market situation regarding the chemical industry was especially tense. In this case study, we try to portray the present status of Poland’s leading manufacturer of fertilizers, Grupa Azoty S.A., with a comparison to its Norwegian competitor Yara International ASA. We look for an answer to how both have been affected by the crisis and the general trends between February 2022 and March 2023. To answer research objectives and questions, we use secondary research methods with the analysis of existing literature and financial study conducted with the available reports from the companies from the database of LSEG. After analyzing the situation as of 2023 in the chemical industry and a closer inspection of the stock prices and financial results of Grupa Azoty, we can conclude that the crisis caused by the war in Ukraine has had a significant influence on the chemical industry in Europe. Published information about the developments of the war and its consequences influenced investors’ confidence levels and caused the prices on the stock exchange to fluctuate. Furthermore, macroeconomic and political factors influence the financial results of the company. Even though it seemed like the sanctions on Russia created an opportunity to increase the market share by filling the gap created by the lack of imports, the market conditions hindered that process. Especially the rise in energy and raw materials prices played an important role as they are the main expense for manufacturing companies in the chemical industry.
Kryzys, który rozpoczął się w 2022 r. z powodu rosyjskiej inwazji na Ukrainę, trwał przez następny rok, a od 2023 r. sytuacja na rynku była szczególnie napięta pod względem przemysłu chemicznego. W niniejszym studium przypadku staramy się przedstawić obecną sytuację największego polskiego producenta nawozów, Grupy Azoty S.A., w porównaniu z norweskim konkurentem, Yara International ASA. Szukamy odpowiedzi na to, w jaki sposób obie firmy zostały dotknięte kryzysem i jakie są ogólne trendy w tym okresie między lutym 2022 a marcem 2023 r. Aby odpowiedzieć na cele i pytania badawcze, korzystamy z metod badawczych wtórnych z analizą istniejącej literatury oraz analizy finansowej przeprowadzonej na podstawie dostępnych raportów firm z bazy danych LSEG. Po przeanalizowaniu sytuacji na rynku chemicznym w 2023 r. oraz dokładniejszym zbadaniu cen akcji i wyników finansowych Grupy Azoty, możemy stwierdzić, że kryzys spowodowany wojną na Ukrainie miał duży wpływ na przemysł chemiczny w Europie. Opublikowane informacje o przebiegu wojny i jej konsekwencjach wpływają na poziom zaufania inwestorów i powodują wahania cen na giełdzie. Ponadto, czynniki makroekonomiczne i polityczne mają wpływ na wyniki finansowe przedsiębiorstwa. Chociaż wydawało się, że sankcje nałożone na Rosję stworzyły okazję do zwiększenia udziału w rynku przez wypełnienie luki powstałej w wyniku braku importu, to w rzeczywistości warunki rynkowe utrudniały ten proces. Szczególną rolę odegrał wzrost cen energii i surowców, ponieważ są one głównym kosztem dla przedsiębiorstw produkcyjnych w przemyśle chemicznym.
Źródło:
Zeszyty Studenckie Wydziału Ekonomicznego „Nasze Studia”; 2023, 13; 204-223
1731-6707
Pojawia się w:
Zeszyty Studenckie Wydziału Ekonomicznego „Nasze Studia”
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 50

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies