- Tytuł:
-
Effectiveness of Stochastic Dominance in Financial Analysis
Analiza efektywności dominacji stochastycznych w zastosowaniach finansowych - Autorzy:
- Trzpiot, Grażyna
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/905072.pdf
- Data publikacji:
- 2005
- Wydawca:
- Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
- Tematy:
-
asymmetric distribution
stochastic dominance criterion
efficient set - Opis:
-
Analiza portfelowa stawia problem wyboru najlepszego spośród możliwych losowych
projektów inwestycyjnych. Wybór len zależy od, jedynej dla każdego inwestora, funkcji
użyteczności oraz od rozkładu prawdopodobieństwa rozważanej inwestycji. W niniejszym
opracowaniu skoncentrowano się na scharakteryzowaniu zbioru optymalnych efektywnych
inwestycji. W odróżnieniu od zbioru efektywnych inwestycji zgodnego z kryterium momentów
MV, zbiór efektywnych inwestycji zgodny z kryterium SD jest optymalny dla całych ogólnych
klas funkcji użyteczności (nie tylko dla funkcji kwadratowej). Dodatkowo kryterium SD
wykorzystuje wszystkie wartości rozkładu prawdopodobieństwa projektu inwestycyjnego. Wiele
prac empirycznych omawia zależności pomiędzy zbiorem efektywnych inwestycji z kryterium
momentów MV a zbiorem efektywnych inwestycji zgodnym z kryterium SD. W tym artykule
przedstawione zostały wyniki analiz wybranych typów rozkładów asymetrycznych.
I ortfolio analysis can be regarded as a problem of choosing the best investment project from all possible investments. I his choice depends on, the unique for each investor, utility function and the distribution оf the return оГ the investment project. Unlike MV criterion, SD criterion is optimal for a class of utility function and additionally we elaborate with all value of the return of the investment project. We will present the results of analysis the properties ol the optimal efficient set according SD criteria for asymmetric distribution. - Źródło:
-
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2005, 194
0208-6018
2353-7663 - Pojawia się w:
- Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł