Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "shocks transmission" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-5 z 5
    Tytuł:
    Szoki polityki fiskalnej i monetarnej jako przedmiot badań makroekonomii gospodarki otwartej
    Autorzy:
    Domańska, Agnieszka
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/629907.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
    Tematy:
    fiscal shocks, monetary shocks, transmission of economic shocks, macroeconomics of open economies, quantitative methods
    Opis:
    The aim of this study is to present selected aspects of fiscal and monetary policy shocks as the subject of studies of open economy macroeconomics. The study concentrates on the development of the model presentation (evolution of the research method) in description of fiscal and monetary policy shocks, with a focus on the modern quantitative approach. At present the modern approach to the research on fiscal and monetary policy shocks is based on advanced methods of data analyzing, such as autoregressive models (VAR), or stochastic dynamic general equilibrium models (DSGE)
    Źródło:
    Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace; 2015, 1; 93-116
    2082-0976
    Pojawia się w:
    Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Multifrequency-based non-linear approach to analyzing implied volatility transmission across global financial markets
    Autorzy:
    Boateng, Ebenezer
    Asafo-Adjei, Emmanuel
    Gatsi, John Gartchie
    Gherghina, Ştefan Cristian
    Simionescu, Liliana Nicoleta
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/19322599.pdf
    Data publikacji:
    2022
    Wydawca:
    Instytut Badań Gospodarczych
    Tematy:
    shocks transmission
    information flow
    Rényi transfer entropy
    multi-scale
    market conditions
    Opis:
    Research background: The contagious impact of the COVID-19 pandemic has heightened financial market's volatility, nonlinearity, asymmetric and nonstationary dynamics. Hence, the existing relationship among financial assets may have been altered. Moreover, the level of investor risk aversion and market opportunities could also alter in the pandemic. Predictably, investors in the heat of the moment are concerned about minimizing losses. In order to determine the level of hedge risks between implied volatilities in the COVID-19 pandemic through information flow, it is required to take into account the increased vagueness of economic projections as well as the increased uncertainty in asset values as a result of the pandemic. Purpose of the article: The study aims to examine the transmission of information between the VIX-implied volatility index for S&P 500 and fifteen other implied volatility indices in the COVID-19 pandemic. Methods: We relied on daily changes in the VIX and fifteen other implied volatility indices from commodities, currencies, and stocks. The study employed the improved complete ensemble empirical mode decomposition with adaptive noise which is in line with the heterogeneous expectations of market participants to denoise the data and extract intrinsic mode functions (IMFs). Subsequently, we clustered the IMFs based on common features into high, low, and medium frequencies. The analysis was carried out using Rényi transfer entropy (RTE), which allowed for the evaluation of both linear and non-linear, as well as varied distributions of the market dynamics. Findings & value added: Findings from the RTE revealed a bi-directional flow of negative information amid the VIX and each of the volatility indices, particularly in the long term. We found this behavior of the markets to be consistent at varying levels of investors' risk aversion. The findings help investors with their portfolio strategies in the time of the pandemic, which has resulted in fluctuating levels of risk aversion. Our findings characterize global financial markets to be "non-linear heterogeneous evolutionary systems". The results also lend support to the emerging delayed volatility of market competitiveness and external shocks hypothesis.
    Źródło:
    Oeconomia Copernicana; 2022, 13, 3; 699-743
    2083-1277
    Pojawia się w:
    Oeconomia Copernicana
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Modelowanie VAR
    Modelling with VARs
    Autorzy:
    Pachucki, Dawid
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/500533.pdf
    Data publikacji:
    2012
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
    Tematy:
    modele VAR
    szoki popytowe i podażowe
    transmisja szoków
    VAR modelling
    demand and supply shocks
    shocks transmission
    Opis:
    Jednym z elementów procesu badawczego było zbadanie i porównanie reakcji wybranych gospodarek na szoki popytowe i podażowe. Dekompozycja szoków została przeprowadzona przy pomocy modeli SVAR z wykorzystaniem schematu identyfikacji zaproponowanego przez Jordiego Gali (1999). Schemat ten, w przeciwieństwie do popularnej dekompozycji szoków metodą Blancharda-Quah (1989), nie wyklucza możliwości trwałego wpływu szoków popytowych na poziom produkcji. W pracy oszacowano modele SVAR dla każdego z badanych krajów, następnie wyodrębniono szoki popytowe i podażowe oddziaływujące na badane gospodarki dla danych historycznych i porównano funkcję reakcji gospodarek w ramach oszacowanych modeli na szoki popytowe i podażowe. Wnioski z przeprowadzonej analizy wskazują, że w okresie objętym badaniem (1999-2011) aktywność gospodarcza badanych krajów mierzona ilością przepracowanych godzin zdominowana była przez szoki popytowe, przy czym w okresie kryzysu finansowego ujemny szok popytowy był szczególnie widoczny. Szoki popytowe w okresie historycznym były też bardziej skorelowane między poszczególnymi krajami niż podażowe, które prawdopodobnie w większym stopniu są związane ze specyfiką rynków i regulacji lokalnych gospodarek. Wśród nowych krajów członkowskich UE w badanym okresie zaobserwowano utrzymujący się wzrost produktywności pracy związany z oddziaływaniem szoków podażowych. Przebieg reakcji badanych gospodarek na szoki podażowe był podobny, choć w poszczególnych krajach zaobserwowano różnice w skali reakcji. W przypadku szoków popytowych zakumulowane odpowiedzi badanych zmiennych w ramach oszacowanych modeli były dużo bardziej zróżnicowane.
    A part of the research process was examination and comparison of reactions of selected economies on the demand and supply shocks. Decomposition of the shocks was carried out by using the SVAR models with the identification scheme proposed by Jordi Gali (1999). This scheme, in contrast to the popular decomposition of the shocks proposed by Blanchard-Quah (1989), does not exclude the possibility of lasting impact of the demand shocks on the level of production. First, SVAR models were estimated for each of the countries. Next, demand and supply shocks were decomposed and examined for historical data. We also compared the reaction of economies for demand and supply shocks within the estimated models. It was found that in the considered period (1999-2011) economic activity measured in terms of the hours worked has been dominated by demand shocks in the analyzed countries. In the period of financial crisis a negative demand shock was particularly evident. Demand shocks were also more correlated across countries in the historical period than the supply shocks, what is probably related to the specificity of the markets and regulation of local economies. In the new EU member states we observed a sustained increase in labor productivity associated with the impact of supply shocks in the research period . The path of reaction of studied economies on the supply shocks was similar, although differences in the scale of the response was observed across countries. As to the demand shocks, accumulated responses of selected variables on this kind of impulses were much more diverse within the estimated models.
    Źródło:
    Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2012, 89: Wahania cykliczne w Polsce i w strefie euro; 160-184
    0866-9503
    Pojawia się w:
    Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Nowoczesne modele analizy gospodarki światowej a ewolucja badań nad międzynarodowymi oddziaływaniami krajowej polityki makroekonomicznej
    Modern global economy models in the context of overall ”evolution” in the research on international effects of the macroeconomic policy
    Autorzy:
    Domańska, Agnieszka
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/434692.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    international economics
    global models
    international transmission of shocks
    economic models
    Opis:
    The analysis of the international transmission of the economic shocks and influence, among them the international effects of the national macroeconomic policies, constitutes a very wide and multi-aspectual field of the open economy macroeconomics. Flourishing interest in this field of theory and research, resulting from the post-war dynamic development of the international economic relations (in many facets of this issue) and more broadly − globalization, has led to improving the ”old” schemes and models considered as underlying the core of the open economies’ theory. The evolution of the thougts on international economic linkages and progress made in analysing them were marked by including into the analysis some new assumptions more adequate to the changes observed in the global economy and more perfectly reflecting new tendencies creating modern global ”reality”. All above has led to shaping so called new advanced approach to the open economy macroeconomics. In the empirical aspect, this approach is based on wide implementation of econometric modelling and panel data analysis. As to the theory we can say it is a synthesis – the effect of many years’ scientific research in the field. The aim of the article is to present the new advanced models of the global economy, in particular this part of them which refers to the international transmission of the effects of national macroeconomic (fiscal and monetary) policies and other shocks influencing modern open markets (interest rate shocks, price shocks, terms of trade shocks etc.). To realize so specified goal the following models will be briefly presented: International Monetary Fund’s Multimod, INTERLINK OECD (widely used in the global research in the 80s and the 90s) and the New Global Model OECD (currently implemented). As the background the chosen key steps of the evolution in the theoretical approach as well as empirical research in this stream of the open economy macroeconomics will be overally presented, starting from the Mundell-Fleming model being the crucial turning point of the thoughts on international linkages and macroeconomic policy influence. The author is going to underline the following aspects of the progress which has taken place in the questioned field of research: implementation of new approaches originating from the neo-classical concepts (e.g. the monetary approach to modelling the exchange rates), incorporating the monopolistic competition, monopolistic and oligopolistic economy models into the overall analysis, taking into consideration the short-term effects of the dynamic changes coming from temporary or permanent price, demand or terms of trade shocks, taking the assumption of the incomplete markets and intertemporal choice as an integral part of the analysis.
    Źródło:
    Ekonomia - Uniwersytet Ekonomiczny we Wroclawiu; 2013, 3 (24); 26-43
    2080-5977
    Pojawia się w:
    Ekonomia - Uniwersytet Ekonomiczny we Wroclawiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zjawiska szokowe w rozwoju gospodarczym wybranych krajów Unii Europejskiej
    Detecting Shocks in the Economic Development Dynamics of Selected Countries
    Autorzy:
    Janiga-Ćmiel, Anna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/588656.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Model GARCH
    Rozwój gospodarczy państwa
    Terapia szokowa gospodarki
    Transmisja zjawisk szokowych
    Economic development of the country
    Economic shock therapy
    GARCH model
    Transmission of shocks
    Opis:
    Celem niniejszego artykułu jest zaprezentowanie analizy wzajemnych oddziaływań rozwoju gospodarczego wybranych państw Unii Europejskiej. Analiza wykonana zostanie na podstawie wielorównaniowego modelu rozwoju gospodarczego Polski oraz Niemiec. Przedstawioną analizę korelacji wykorzystano w celu zbadania istotności występowania efektu zarażania w dynamice równolegle realizowanych szeregów czasowych rozwoju gospodarczego.
    The study examines the development of Polish economy as well as the economies of selected countries in the period from 2003 to 2013. Models based on the GDP growth in particular countries were built. A comparative analysis of the development of economies in the countries concerned (the United Kingdom, Belgium, France, Poland, the Netherlands, Germany) is presented. A multivariate GARCH model was built. The theory of the construction of a multivariate GARCH model and its estimation method are discussed. The occurrence of a contagion effect can be analysed by means of various methods, both mathematical and econometric. Analysis can also be carried out taking into account the multivariate GARCH models.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2014, 206; 34-45
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-5 z 5

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies