Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "securities," wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-25 z 77
Tytuł:
Wpływ przyjętej metody wyceny papierów wartościowych dłużnych na wynik finansowy banku
The Impact of the Adopted Valuation Method of Debt Securities on the Banks Financial Result
Autorzy:
Wielgórska-Leszczyńska, Joanna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591833.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Papiery dłużne
Papiery wartościowe
Wynik finansowy
Debt securities
Financial performance
Securities
Opis:
Financial instruments, including debt securities represent an important group of the bank's assets. The bank classifies purchased debt securities into a specific category, taking into consideration the purpose of a particular security (benefit gained in the short or long term). This classification is made for the needs of valuating financial asset after initial recognition, that is valuation at the balance sheet date and recognition of the valuation effects (gains and losses) in the books of accounts as well as their presentation in the financial statements. Therefore, in the essay it has been demonstrated that the valuation method of debt securities adopted by the bank affects financial result. Particularly important is their valuation at amortized cost using the effective interest rate in the context of introduction (IFRS 9) of the new model of valuation and new method of impairment calculation based on expected losses rather than losses incurred, as it was previously. Reclassification of debt securities (due to changes in the business model) measured at fair value as well as at amortized cost, is also relevant for the financial result.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 201; 404-413
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Bankowe Papiery Wartościowe Strukturyzowane
Banking Structured Securities
Autorzy:
Dyduch, Monika
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/588479.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Papiery wartościowe
Produkty bankowe
Rynek papierów wartościowych
Bank product
Securities
Securities market
Opis:
The article presents a short description of BPW, which is a modern financial instrument, opening in front of customers to invest with full capital protection on both traditional and alternative markets (eg, stocks, commodities, currencies, real estate, commodities). BPW are a combination of deposit, to improve return on capital at the date of maturity of the investment and, working on potential profits. Part of the investment is for the purchase of financial instruments (usually an option), which will allow for the implementation of a specific investment strategy described in detail in terms of the issue of the BPW. In addition, BPW is subject to guarantees of the Bank Guarantee Fund.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 124; 143-164
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ocena portfeli konstruowanych na podstawie metody AHP - ujęcie klasyczne i fundamentalne
The AHP Method for Portfolio Selection and Estimation - Classical and Fundamental Approach
Autorzy:
Pośpiech, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589397.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Analiza wielokryterialna
Papiery wartościowe
Portfel papierów wartościowych
Multicriteria analysis
Portfolio securities
Securities
Opis:
The article presents practical applications of chosen multiple criteria decision making method - AHP (Analytic Hierarchy Process). The main purpose is to build portfolios on the basis of this method. It is important to make the best decision when there are many alternatives (objects) that are evaluating under differing criteria. AHP is one of multiple criteria decision making methods; it enables to compare considered objects for each criterion and creates a ranking of all the objects. Building a portfolio is a problem of selecting these objects (quoted companies) that have, for example, high return rate and low variance, but also other features, like low β coefficient or high skewness coefficient. To built a portfolio according to the classical approach of using AHP method, all mentioned measures can be considered as criteria. In the other approach - fundamental one, some diagnostic features that characterize financial and economic condition of companies can be used as criteria. Created multiple criteria rankings can help to choose the best listed companies to the portfolio. In the paper, portfolios built on the basis of AHP rankings were estimated. To compare the profit rate of created this way portfolios, a classical portfolio based on Markowitz approach also was appointed. The profit rate of each portfolio designed on the basis of AHP method was over 19,5% and was higher than the profit rate of classical Markowitz one. Besides, the portfolios profit rates estimated for next three months were also better than Markowitz portfolio profit rate what confirms that using proposed approach may bring in interesting results.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 163; 99-112
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
UNEVEN REGULATORY TREATMENT OF DIFFERENT FUNDED POSITIONS – REGULATORY ARBITRAGE OPPORTUNITY
Autorzy:
Karaś, Małgorzata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/599390.pdf
Data publikacji:
2014-04-17
Wydawca:
Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
Tematy:
Securities;
funded positions;
regulatory arbitrage;
Opis:
Regulations treating in a diversified way different types of funded positions introduced over decades, do not take into consideration the increasing opportunities of financial innovation and regulatory arbitrage. These opportunities seem to significantly benefit the most sophisticated market agents, for whom this costly opportunity makes economic sense as they typically engage in gigantic transactions. However, the answer to the question of whether such a diversified system of regulations is socially desirable seems to be negative.
Źródło:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2013, 9, 4; 48-52
1734-039X
Pojawia się w:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Sprawa Securities and Exchange Commission v. Ripple Labs Inc. jako punkt zwrotny w historii rynków kryptowalutowych
Securities and Exchange Commission v. Ripple Labs Inc. Case, as the Game-changer of Cryptocurrencies’ History
Autorzy:
Zieliński, Jakub
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/3200862.pdf
Data publikacji:
2022-07-06
Wydawca:
Wyższa Szkoła Humanitas
Tematy:
papiery wartościowe
kryptowaluty
rynki kryptowalutowe
Ripple
XRP
securities
exchange
cryptocurrencies
market
Securities and Exchange Commission
Opis:
Niniejszy artykuł stanowi kompleksowe przedstawienie sprawy Securities and Exchange Commission v. Ripple Labs Inc, wraz ze wszelkimi argumentami i twierdzeniami przedstawianymi przez obie strony postępowania. Sprawa ta, w ocenie autora, stanowić może punkt zwrotny w historii rynków kryptowalutowych, gdyż nigdy wcześniej przedmiotem zainteresowania wskazanej Komisji nie była tak popularna kryptowaluta. Zdaniem Komisji, stworzona przez Ripple Labs kryptowaluta XRP, w rozumieniu prawa amerykańskiego, a konkretnie w rozumieniu przepisów Securities Act (1933), jest niczym innym jak papierem wartościowym – kontraktem inwestycyjnym, wobec czego wszelkie czynności związane z emisją oraz dalszym obrotem tokenami XRP winny być poddane wszelkim wymogom oraz ograniczeniom wynikającym z odpowiednich przepisów. W niniejszym artykule autor zmierzy się z zagadnieniem ewaluacji argumentacji prezentowanej przez strony postępowania oraz postara się przewidzieć, jakie skutki dla rynków kryptowalutowych mieć będzie zapadłe w sprawie rozstrzygnięcie
This article provides detailed depiction of arguments and statements presented by both parties to the proceedings in Securities and Exchange Commission v. Ripple Labs Inc. case, with author’s opinions and remarks on the aforesaid. Because of its precedential character, the aforementioned case could play a crucial role in the future of all cryptocurrencies. Never before, had Securities and Exchange Commission made a complaint against company, which is behind one of the most popular cryptocurrencies of all time – XRP. Plaintiff claims, that from at least 2013 through the present, Defendants sold over 14.6 billion units of a digital asset security called “XRP,” in return for cash or other consideration worth over $ 1.38 billion U.S. Dollars to fund Ripple’s operations and enrich Larsen and Garlinghouse. Plaintiff underlines, that XRP is digital asset security, namely investment contract, and as such, it should follow the rules set out in Securities Act (1933). In the article, author tackles the problem of evaluating arguments presented by both parties, and tries to predict the consequences of possible rulings.
Źródło:
Roczniki Administracji i Prawa; 2022, 1(XXII); 231-241
1644-9126
Pojawia się w:
Roczniki Administracji i Prawa
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Introduction to multivariate modeling of the strategy of securities portfolio choice
Wstęp do wielowymiarowego modelowania strategii wyborów portfela papierów wartościowych
Autorzy:
Sitek, Paweł
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/469823.pdf
Data publikacji:
2016-09-01
Wydawca:
Wyższa Szkoła Gospodarki Euroregionalnej im. Alcide De Gasperi w Józefowie
Tematy:
Security
securities portfolio management
intercultural communication
Opis:
Purpose: The purpose of the article is to present the issue of securities as a form of investment, using the strategy of securities portfolio choice. Methods: In order to make a comprehensive analysis of the strategy of choices modeling of equity portfolio in the context of the integration of financial markets and European integration, the following research instruments were introduced: 1) analysis of the system of securities, 2) institutional approach, 3) systemic approach. In this paper legal-dogmatic method was applied primarily which helped to conduct the analysis of legal standards currently in force and security institutions. Results: The full picture of the investment decision is obtained using valuation models based on sequential valuation or sensitivity analysis. These methods, adapted to analyze portfolios of debt instruments, take into account factors relating to both changes in yield curves, as well as due to the passage of time to maturity (Szafarczyk, 2006). However, they are much more complex. The presented article is only an introduction to the topic.
Źródło:
Intercultural Communication; 2016, 1, 1; 166-176
2451-0998
Pojawia się w:
Intercultural Communication
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Finansowanie działalności samorządów lokalnych przy użyciu obligacji komunalnych
Financing of local governments using municipal bonds
Autorzy:
Kozak, Sylwester
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/534208.pdf
Data publikacji:
2015-12-14
Wydawca:
Uniwersytet Rzeszowski. Wydział Ekonomii
Tematy:
financing local governments
municipal bonds
debt securities
Opis:
The paper examines the use of municipal bonds in funding activities of local governments in Poland. The research is based on the data from Ministry of Finance, ECB, Central Statistical Office and the platform CATALYST. The analysis indicates that in Poland the level of usage of bonds by municipalities is lower than the EU average. Poland`s entrance to the EU and the EU structural funds significantly increased the interest of municipalities in funding investments with bonds, especially in 2008–2010. A significant portion of municipal bonds was dedicated to the regional development projects, mostly in infrastructure. In the years 2011–2014 the advantageous features of bonds caused an increase in the value of outstanding municipal bonds, as well as their share in the total municipal debt. Revenue bonds issued by the municipal enterprises have become a new option for funding infrastructure regional projects.
Źródło:
Przedsiębiorstwo i Region; 2015, 7; 53-61
2080-458X
Pojawia się w:
Przedsiębiorstwo i Region
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Integracja polskiego rynku papierów udziałowych i rynku papierów dłużnych z rynkami zagranicznymi a wzrost gospodarczy w Polsce
Autorzy:
Bukowski, Sławomir
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/611131.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:
financial integration
equity securities
debt securities
economic growth
GMM
econometric model
integracja finansowa
papiery udziałowe
papiery dłużne
wzrost gospodarczy
model ekonometryczny
Opis:
The aim of the research, which is the basis of this paper, is to answer the question whether integration of Polish equity and debt securities markets with foreign market influence economic growth in Poland. The following hypothesis has been put forward: integration of Polish equity and debt securities market with foreign markets has a significant impact on the capital market development and economic growth in Poland. The results of the research with implementation of econometric models confirm the hypothesis.
Celem artykułu jest odpowiedź na pytanie, czy integracja polskiego rynku udziałowych papierów wartościowych oraz rynku papierów dłużnych z rynkami zagranicznymi wpływa na wzrost gospodarczy w Polsce. Sformułowano hipotezę badawczą, że integracja polskiego rynku udziałowych papierów wartościowych oraz integracja polskiego rynku papierów dłużnych z zagranicą wpływa w sposób statystycznie i ekonomicznie istotny na rozwój rynku kapitałowego oraz wzrost gospodarczy w Polsce. Badania z zastosowaniem modeli ekonometrycznych wykazały, że wzrost stopnia integracji polskiego rynku udziałowych i dłużnych papierów wartościowych z zagranicą wywiera pozytywny i dość znaczny wpływ zarówno na rozwój rynku akcji, jak i na wzrost gospodarczy w Polsce.
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2017, 51, 5
0459-9586
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
CHARAKTERYSTYKA, KLASYFIKACJA I FUNKCJE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
CHARACTERISTICS, CLASSIFICATION AND FUNCTIONS OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Autorzy:
Skolimowska, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/546368.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Uniwersytet Warmińsko-Mazurski w Olsztynie
Tematy:
financial instruments,
securities,
derivative financial instruments,
bonds,
shares,
option
Opis:
The aim of this paper was to present main information about financial instruments. Financial instruments are very important for law and as well for economy; for this reason studies in this field are very broad and affects of many aspects. This article present a general characteristic, classification and main functions of financial instruments. The most important is the division of financial instruments on securities and derivative financial instruments. The derivatives market reallocates risk from the people who prefer risk aversion to the people who have an appetite for risk. Debt instruments are assets that require a fixed payment to the holder, usually with interest. The equity market (often referred to as the stock market) is the market for trading equity instrument.
Źródło:
Civitas et Lex; 2019, 2(22); 23-37
2392-0300
Pojawia się w:
Civitas et Lex
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wybór formuły przetargowej na skarbowe papiery wartościowe
The Forms of Auctioning Treasury Securities
Autorzy:
Babczuk, Arkadiusz
Dudek, Andrzej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/575809.pdf
Data publikacji:
2007-10-31
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:
Treasury securities
auction
single-price/multiple-price auction systems
Opis:
The article discusses methods used in auctioning Treasury securities in Poland. Treasury auctions are widely used by authorities responsible for the management of public debt. The authors of the paper set out to identify auction mechanisms that maximize the expected income of the seller. The paper shows the effects of the single- and multiple-price auction systems in Poland. The authors use a research method developed by G.R. Kim, S. Oh and K. Ryu. Babczuk and Dudek conclude that the single-price auction system is safer for the issuer because revenue from single-price auctions is in most cases higher than that generated from multiple-price auction systems. At the same time, due to imperfect research methods, especially in estimating the issuer’s revenue from a single-price auction system, further in-depth studies are needed into methods for carrying out auctions for T-securities in Poland, the authors conclude.
Źródło:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2007, 219, 10; 85-107
2300-5238
Pojawia się w:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Polityka monetarna a rynek rządowych papierów dłużnych w strefie euro
Autorzy:
Panfil, Przemysław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/610691.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:
monetary policy
treasury securities
polityka monetarna
rządowe papiery dłużne
Opis:
The purpose of this article is to present the impact of monetary policy on the treasury securities market in the euro area. Struggling with the effects of the financial crisis and the debt crisis the ECB actively used monetary policy instruments. In particular, the ECB lowered interest rate and embarked on quantitative easing monetary policy. These actions, however, didn’t bring a  sustained improvement on treasury securities market in the euro area. The situation changed after the implementation of the Outright Monetary Transaction. This program can be compared to given the EBC guarantees the redemption of government securities.
Artykuł nie zawiera abstraktu w języku polskim
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2013, 47, 3
0459-9586
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Polish zloty as an instrument to support the economy in the era of coronavirus
Autorzy:
Łon, Eryk
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1013718.pdf
Data publikacji:
2020-12-30
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
Tematy:
interest rates
central banks
monetary policy
debt securities
Polska
Opis:
The article presents arguments in favour of maintaining monetary sovereignty by Poland. The author expresses the view that having Poland's own currency and its own national monetary policy helps to alleviate crisis phenomena in the economy. The article shows the positive role of the NBP in counteracting the economic crisis caused by the coronavirus epidemic. The NBP lowered interest rates to the lowest level in history and purchased debt securities. The Polish monetary and budgetary authorities managed to stop the decline in GDP and the rise in the unemployment rate. Moreover, the easing monetary policy of the NBP prevented excessive strengthening of the domestic currency against foreign currencies. As a result, the exchange rate was favourable for domestic exports.
Źródło:
Research Papers in Economics and Finance; 2020, 4, 3; 47-51
2543-6430
Pojawia się w:
Research Papers in Economics and Finance
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
WIRTUALNE RYNKI FINANSOWE DETERMINANTĄ ZMIANY RENTOWNOŚCI SKARBOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH NA PRZYKŁADZIE USA I EUROPY
Virtual financial markets as a determinant of change in profitability of treasury debt securities on the example of the USA and Europe
Autorzy:
Żuralski, Jan
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/950805.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
OTC
yields of treasury bonds
debt securities
rating agencies
CDS
Opis:
The aim of this study is to assess the factors affecting one of the types of virtual financial instruments − treasury bonds − in the face of the financial crisis on the example of the U.S. and European countries (Germany, Poland, Greece, Italy and Spain) over the years 2009-2012. An analysis of yields of Treasury debt securities show a high variability of yields of treasury securities, depending on the changes of the credit risk ratings by the rating agencies. What is more Credit Default Swaps market has also influence on government bond yields. It seems that countries such as Poland, Germany and USA have become the beneficiaries of the turmoil on global virtual financial markets, what at the same time increases the risk of a speculative bubble in bonds of these countries.
Źródło:
Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2014, 2(19); 82-110
2080-5993
2449-9811
Pojawia się w:
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Conditions for the development of the green bond market development
Autorzy:
Laskowska, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2097014.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Komitet Nauk o Finansach PAN
Tematy:
green bonds
environmental bonds
green debt securities
green financial market
Opis:
The advancing degradation of the ecosystem and the occurring climate changes demand decisive action to be taken by citizens, aimed at levelling the results of the lack of balance between the natural environment and business operations. The growing importance of ecology is reflected on the international financial market in the form of green bonds. This article is devoted to green bonds which are a specific group of securities, namely ecological debt instruments. Despite the green debt being one of the most recent segments of the capital market, its very dynamic expansion can be observed year by year. The article is aimed at identifying the conditions for the development of the global environmental bonds market, specifically the factors stimulating and inhibiting the process. The article is a review in character and the following research methods were used in order to achieve the desired objective: analysis of subject literature and data analysis from the green bonds market, a case study, a descriptive and an inductive method.
Źródło:
FINANSE Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN; 2018, 1(11); 53-67
1899-4822
Pojawia się w:
FINANSE Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Kontrola koncentracji a rynki instrumentów finansowych – wyznaczanie rynku właściwego w praktyce Komisji Europejskiej Decyzje Komisji Europejskiej w sprawach Nr COMP/.6166 Deutsche Börse/NYSE Euronext oraz Nr COMP/M.6873 Intencontinental Exchange NYSE Euronext
Merger control and financial markets – relevant market delineation in European Commission’s decisions. Cases: No. COMP/.6166 Deutsche Borse / NYSE Euronext and No. COMP/M.6873 Intencontinental Exchange NYSE Euronext
Autorzy:
Aziewicz, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/508202.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
Competition law
merger control
merger prohibition
financial markets
securities, derivatives
Opis:
Przedmiotem niniejszego artykułu jest omówienie dwóch decyzji Komisji Europejskiej (dalej: Komisja) pod kątem analizy zagadnienia wyznaczania rynków właściwych przez organy antymonopolowe podczas oceny koncentracji, dotyczących instrumentów finansowych. W ostatnich latach Komisja Europejska wydała w tym zakresie dwie istotne decyzje. Pierwszą z nich była decyzja zakazująca koncentracji Deutsche Borse i NYSE Euronext w 2012 roku, drugą – decyzja zezwalająca na dokonanie koncentracji pomiędzy Intencontinental Exchange a NYSE Euronext z 2013 roku
The article concerns the way of delineation of a relevant market for mergers between stock exchanges assessed by the European Commission. Focus here is placed on the delineation of markets for securities and for derivatives, on the basis of Deutsche Borse / NYSE Euronext and Intencontinental Exchange NYSE Euronext decisions.
Źródło:
internetowy Kwartalnik Antymonopolowy i Regulacyjny; 2014, 3, 9; 137-143
2299-5749
Pojawia się w:
internetowy Kwartalnik Antymonopolowy i Regulacyjny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Działania podejmowane przez IOSCO w warunkach globalnego kryzysu finansowegooraz współpraca z Komisją Nadzoru Finansowego w Polsce
The Actions Taken by IOSCO in Conditions of Instability and Polish Financial Supervision Authority (KNF)
Autorzy:
Puszer, Blandyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/590160.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Nadzór nad rynkiem finansowym Papiery wartościowe
Financial market supervision Securities
Opis:
IOSCO was established as a global organization. It is the most important international organization engaged in the regulation of capital markets and bringing together the market regulating and supporting bodies bearing everyday responsibility for the implementation and the application of securities-related regulations. The main objectives of IOSCO include: the cooperation within establishing common regulatory norms aimed at supporting fair and effective operation of financial markets; the exchange of experience and information to improve the operation of national securities markets; joint activities undertaken to establish norms and the effective supervision of international securities transactions; the mutual assistance within the provisions of security for securities markets by rigorous observance of norms and counteracting financial crimes. This paper is present to the action taken by IOSCO for the strengthening of the international financial system stability, particularly after 2007 (the financial crisis, the conditions of instability) and cooperation of the KNF as the supervisory authority of the IOSCO.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 171; 132-148
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Selection of lease contracts in an asset-backed securitization : a real case analysis
Autorzy:
Mansini, R.
Speranza, M.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/206882.pdf
Data publikacji:
1999
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Tematy:
programowanie liniowe
investment
lease contracts
multidimensional knapsack problem
securities trading
securitization
Opis:
Asset-backed securities represent one of the most attractive financial novelties for institutional investors. More precisely, asset-backed securities are the output of a complex financial operation, so-called securitization, in which bonds are issued to finance a collection of assets in such a way that the bonds issue design is integrated with the funded assets. We consider a real case of securitization, in which the assets are lease contracts. Through the market issuance of tranches of notes a bank (seller) receives funds from a factor (purchaser) and pay them back in terms of pools of credits associated with lease contracts. In this paper we analyze the problem of selecting the most convenient collection of lease contracts (assets) for the seller to hand over to the purchaser. A 0-1 linear programming model is presented which is shown to be equivalent to a 0-1 Multidimensional Knapsack Problem. Heuristic solution procedures are proposed and computational results based on data from the discussed real case are presented.
Źródło:
Control and Cybernetics; 1999, 28, 4; 739-754
0324-8569
Pojawia się w:
Control and Cybernetics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Akcje polskich spółek akcyjnych w XVIII wieku – analiza historyczno-prawna, cześć I
Autorzy:
Suski, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/923537.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Uniwersytet Jagielloński. Wydawnictwo Uniwersytetu Jagiellońskiego
Tematy:
history of Polish law
joint stock company
shares
trading company
securities
Opis:
The paper analyses the legal construction of the shares of Polish public companies in the 18th century. The analysis relied on the statutes and documents referring to the shares. The Woolen Products Manufacturing Company founded in 1766 should be considered the first Polish public company. Before 1795, i.e. after Poland lost her independence due to the third partition of the country, there had been established as many as seven companies of that type. The surviving projects of statutes show that the founding of several other companies was planned. The period in which the first Polish companies functioned was short and most of them were dissolved within a few years after they had been founded. This was due inter alia to the difficulties in collecting the capital fund. The preserved source materials allow for the analysis of the legal nature and function performed by the shares in the construction of these companies. The author believes that – in the light of statutory provisions and the documents referring to the shares - it is possible to regard the shares connected with the companies as a part of joint stock capital and the entirety of the rights of the shareholders and also disposable securities. In particular, the shares of the first Polish public companies may be attributed the nature of the part of joint stock capital of the value determined in the statute. This capital, collected through contributions made by the partners in return for obtaining a specified number of shares, was the basis on which there functioned each of the companies subjected to the analysis.
Źródło:
Krakowskie Studia z Historii Państwa i Prawa; 2012, 5, 2
2084-4115
2084-4131
Pojawia się w:
Krakowskie Studia z Historii Państwa i Prawa
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Rating agencies on financial market
Autorzy:
Bakuła, Ł.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/105732.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Centrum Badań i Innowacji Pro-Akademia
Tematy:
rating agencies
securities
investment risk
agencja ratingowa
papiery wartościowe
ryzyko inwestycyjne
Opis:
The article deals with genesis of rating agencies, their development and influence on the state of the local economy. This knowledge is crucial while conducting financial operations on any market. The article treats also about the most important issues related to the rating agencies. Article researches historical data based on financial reports published by Polish financial institutions. Conclusions of this research will help to understand the significance of rating agencies acting on financial markets, to judge rules of their operations and the quality of delivered ratings.
Źródło:
Acta Innovations; 2015, 16; 20-28
2300-5599
Pojawia się w:
Acta Innovations
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Marketing przedwojennych obligacji państwowych
Marketing of the pre-war state bonds
Autorzy:
Kałkowski, Leszek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/414918.pdf
Data publikacji:
2012-12
Wydawca:
Małopolska Wyższa Szkoła Ekonomiczna w Tarnowie
Tematy:
marketing bankowy
papiery wartościowe
obligacje państwowe
bank marketing
state bonds
securities
Opis:
Przyjęto – spośród wielu definicji – pojęcie marketingu jako procesu prowadzącego do identyfikacji i zyskownego zaspokojenia potrzeb nabywców. Przed drugą wojną światową częściowo jego rolę spełniała reklama produktów i usług. Sięgała po nią także działalność emisyjna banków, z której wybrano tu marketing trzech znaczących emisji. Liczyły one łącznie 3,6 mln sztuk obligacji, oferowanych na rynek liczący 9 mln mieszkańców miast, w tym około 700 tys. pracowników umysłowych. Oferta dotyczyła więc średnio pięciu sztuk obligacji na jednego pracownika umysłowego, potrzebna zatem była wydatna pomoc w ulokowaniu tych emisji na rynku. W latach 30. ubiegłego stulecia podjęło się tego wiele podmiotów uprawiających działalność parabankową. Artykuł szczegółowo charakteryzuje wybrane trzy emisje oraz kilkanaście prywatnych firm pośredniczących w ulokowaniu tych walorów w ówczesnej Galicji: w Krakowie, Lwowie, Grodnie czy Stanisławowie. Opisano mechanizm oferowania oraz instrumenty motywujące klientów do nabycia. Były nimi np. szczegółowe i systematyczne informacje o losowaniach, a nawet gotowość sprzedaży obligacji na niewielkie raty. Po 70 latach od działań opisanych w posłowiu artykułu przedstawiono jakościowo inną formę marketingu współczesnych obligacji za pomocą prospektów i ogłoszeń emisyjnych. Same obligacje uległy dematerializacji i pochodzą ze sprawnej dystrybucji komputerowej i popularnego Internetu, zaś kolekcjonerom pozostaje gromadzenie – obok oryginalnych walorów – także ciekawych, starych ulotek reklamowych.
From among many definitions of marketing the one referring to this notion as to a process leading to identification and profitable fulfilling purchasers’ needs has been applied in this article. Before World War II the function of marketing was partially performed by advertisement of products and services. Also banks employed advertisement to support their issuance activity and marketing of three significant emissions is presented in this article. They amounted to 3.6 million bonds and were offered on the market of 9 million town residents, including 700 thousand office workers. As it came to 5 bonds per person the state issuance activity needed some substantial assistance to place the bonds on the market. In the 1930s the task was undertaken by a number of non-bank financial intermediaries. The article presents in detail 3 selected emissions and over ten private companies acting as agents placing the bonds on the market of the southern part of Polish territory: in Kraków, Grodno, or Stanisławów. The bonds offering mechanism and the instruments motivating potential clients are presented. For example clients were informed in detail and on regular bases about draws and the bonds could be paid for in low instalments. After 70 years since the described mechanisms and instruments were implemented the afterword of this article presents qualitatively different form of modern bonds marketing which puts into use issue prospectuses and announcements. Bonds have been dematerialised and are available from efficient computer distribution and by means of the popular Internet. As for collectors they must settle for gathering original securities and interesting, old advertising leaflets.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie; 2012, 2(21); 57-64
1506-2635
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
About a certain “anomaly” in the pricing of debt securities
Autorzy:
Karpio, Andrzej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2147426.pdf
Data publikacji:
2019-06-03
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
debt securities
intrinsic value
interest rate risk
coupon bonds
yield curve
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2019, 20, 1; 11-19
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
O konieczności wprowadzenia w polskim prawie możliwości emitowania przez banki papierów wartościowych typu contingent convertible
On The Necessity of Introducing into Polish Law the Possibility for Banks to Issue Contingent Convertible Bonds
Autorzy:
Liberadzki, Kamil
Liberadzki, Marcin
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/485346.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:
Emisja obligacji
Emisja papierów wartościowych
Papiery wartościowe
Restrukturyzacja banków
Likwidacja banków
Dyrektywy WE
Obligacje
Bonds issuing
Securities emission
Securities
Banks restructuring
Liquidation of banks
EC directives
Bonds
Opis:
Instrumenty typu contingent convertible (CoCo) są pierwszą w pełni funkcjonującą realizacją koncepcji papieru hybrydowego o własnościach absorpcji strat z punktu widzenia emitenta. Papiery tego typu mogą być emitowane przez banki, przy czym, zgodnie z rozporządzeniem CRR (Capital Requirements Regulation) w określonych przypadkach CoCos, mogą być zaliczane do kapitałów Additional Tier 1 (AT1) oraz Tier 2 (T2). Na mocy dyrektywy Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD) organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji mają uprawnienia do umorzenia stosownych instrumentów kapitałowych lub ich konwersji na instrumenty właścicielskie instytucji podlegających reżimowi BRRD (mechanizm bail-in). Dla celu pełnej implementacji mechanizmu bail-in należy w krajowym porządku prawnym stworzyć ramy umożliwiające kreację papierów wartościowych mogących być zaliczanymi przez banki-emitentów do kapitałów AT1 na podstawie rozporządzenia CRR. W obecnym stanie prawnym banki w Polsce nie są w stanie emitować papierów AT1 CoCos. Niestety, sytuacja w tym zakresie nie ulegnie zmianie po przyjęciu projektowanej ustawy o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji, która wykonuje dyrektywę BRRD.
The new generation of AT1 instruments commonly referred to as contingent convertibles, or CoCos, embed a unique feature of contingent conversion into common equity or mandatory write-down of principal value. This unique feature provides to the CoCo bonds the loss-absorption capacity on a going-concern basis, a regulatory goal that seems not to have been effectively implemented under the pre-crisis legal framework of tier-based capital structures. The use of CoCos for bank recovery and resolution purposes is a vital element of Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD) legal framework and is discussed in detail in this article. The main problem stated in the article is that Poland has so far not introduced into its legal regime an instrument enabling issuing AT1 bonds. This may seriously hamper the process of full and consistent implementation of BRRD into Polish law.
Źródło:
Bezpieczny Bank; 2016, 1 (62); 52-72
1429-2939
Pojawia się w:
Bezpieczny Bank
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Effectiveness of Investing in Stock Exchange Markets in Central and Eastern European Countries with Regard to NYSE2‑LSE‑HKSE2. a Comparative Risk Analysis
Efektywność inwestycji na rynku papierów wartościowych w krajach Europy Środkowo‑Wschodniej na tle NYSE2‑LSE‑HKSE2. Analiza porównawcza ryzyka
Autorzy:
Pera, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/633101.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
indeks
wskaźnik
papier wartościowy
giełda
ryzyko
index
ratio
securities
stock exchange
risk
Opis:
Celem artykułu jest ocena efektywności i ryzyka na rynku papierów wartościowych w krajach Europy Środkowo‑Wschodniej na tle największych giełd świata:  NYSE2‑LSE‑HKSE2. Realizację celu oparto na analizie podstawowych indeksów giełdowych rynku papierów wartościowych a w szczególności na omówieniu następujących zagadnień: efektywność inwestycyjną giełdy a ryzyko oraz analizę efektywności inwestycji na rynku papierów wartościowych w krajach Europy Środkowo‑Wschodniej na tle NYSE2‑LSE‑HKSE2 – założenia, metoda badawcza, wyniki badań. W analizie przyjęto następującą hipotezę badawczą: Pomimo dużej podatności na ryzyko inwestycyjne – giełdy papierów wartościowych w krajach Europy Środkowo‑Wschodniej, dzięki dynamicznemu rozwojowi, poprawiają swoją pozycję inwestycyjną na tle głównych giełd światowych. Do weryfikacji tej tezy wykorzystano następujące narzędzia badawcze: względne wskaźniki atrakcyjności rynku papierów wartościowych oraz model autoregresyjny do prognozowania zmiany indeksu giełdowego. Uzyskane wyniki z przeprowadzonych badań pozwalają stwierdzić, że giełdy papierów wartościowych krajów Europy Środkowo‑Wschodniej sukcesywnie poprawiają swoją pozycję w zakresie efektywności działania i mitygacji ryzyka w stosunku do analizowanych największych giełd światowych, ambitnie dążąc do stania się znaczącymi centrami finansowym na obszarze Europy i świata.
The aim of this paper is to assess the effectiveness and risk in the stock exchange market in Central and Eastern Europe countries (CEE) in view of the largest stock exchanges: NYSE2‑LSE‑HKSE2. The implementation of this objective was based on an analysis of basic stock market indicators and a discussion of the investment effectiveness of the stock exchange and the risk and investment effectiveness analysis in the stock exchange market in CEE with regard to NYSE2‑LSE‑HKSE2 – assumptions, test method, tests results. The following working hypothesis was adopted in the analysis: Despite high vulnerability to investment risk, the stock exchanges in CEE, due to dynamic development, are improving their investment position with regard to global stock exchanges. The relative indices of stock market attractiveness and an autoregressive model for forecasting changes in the stock market index were used to verify this thesis. The results from the tests make it possible to state that the stock exchanges in CEE are constantly improving their position with regard to operational effectiveness and risk mitigation when compared to the largest global stock exchanges analysed, ambitiously striving to become significant financial centres within Europe and worldwide.
Źródło:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2019, 22, 2; 121-140
1508-2008
2082-6737
Pojawia się w:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Assessment of the effectiveness of Polish social responsible company portfolios based on moving averages
Autorzy:
Jamróz, Paweł
Piekunko-Mantiuk, Iwona
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2125584.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
Tematy:
social responsibility company
securities portfolios
socially responsible investments
moving average
technical analysis
Opis:
Purpose – Assessment of the effectiveness of portfolios composed of shares of Polish socially responsible companies based on moving averages and determination of their optimal lengths. Research method – The moving average method was used as a part of the technical analysis of companies included in the RESPECT index. Data from the Thompson Reuters database was used using the Metastock XVI program. The research was conducted on daily data from 30/12/2009 to 30/09/2019 (2418 sessions). The strategies used to build the portfolios were optimized to maximize the rate of return. Results – Definitely higher rates of return were obtained by using two moving averages rather than one. Multi-component portfolios based on two averages generated better results than the buy and hold strategy and compared stock indexes: RESPECT, WIG20, WIG30, WIG. There is a different optimal average length for each portfolio tested that should be used to maximize returns. Originality / value / implications / recommendations – According to the authors’ knowledge this paper is one of the first studies in Poland that uses moving averages to optimize the investment portfolio using shares of socially responsible companies. Owing to the results obtained, the work indicates that there are simple investment strategies that enable achieving above-average returns in the long run, which undermines the hypothesis of information-efficient markets in a weak form.
Źródło:
Optimum. Economic Studies; 2019, 4(98); 163-175
1506-7637
Pojawia się w:
Optimum. Economic Studies
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Weather derivatives: general overview, legal, tax, and application issues
Autorzy:
Shylov, Maksym
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/50673103.pdf
Data publikacji:
2024-02-14
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Zarządzania i Finansów
Tematy:
financial instruments
financial intermediaries
financial market regulation
securities law
security market regulation
Opis:
Weather derivatives are exchange traded (ETD) or over-the-counter (OTC) call to option or swap contracts that are triggered in the specified weather event. Nowadays, acute weather events lead to increasing popularity of such risk hedging instruments. In this article the author presents a brief overview of the nature of weather derivatives, their applicability in various industries, available information on traded volumes, legal framework, taxation, pricing and basis risk, impact on financial resilience of investors. Comparing to the US market, weather derivatives are still not so commonly used in the EU. On the other hand, the obligatory implementation of new EU corporate sustainability standards and the underling TCFD (Task Force on Climate-Related Financial Disclosures) methodology will definitely increase weather risk awareness at least among large and public listed companies. Therefore, the growth of the demand for weather risk transfer tools is expected. In conclusion, next steps should be taken towards the improvement of the functioning of weather derivatives markets in response to the continuing trend of climate change.
Źródło:
Journal of Management and Financial Sciences; 2023, 16, 49; 53-72
1899-8968
Pojawia się w:
Journal of Management and Financial Sciences
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-25 z 77

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies