Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "rynek giełdowy" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów

Dostawca treści

Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-12 z 12
    Tytuł:
    Efekt zarażania w Europie Środkowo-Wschodniej w czasie kryzysu pandemicznego. Zastosowanie metody regresji kwantylowej
    Contagion in the Central and Eastern Europe during the coronavirus pandemic. Application of the quantile regression
    Autorzy:
    Grabowski, Wojciech
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2057202.pdf
    Data publikacji:
    2021-12-19
    Wydawca:
    Łódzkie Towarzystwo Naukowe
    Tematy:
    quantile regression
    contagion effect
    stock market
    regresja kwantylowa
    efekt zarażania
    rynek giełdowy
    Opis:
    Przedmiot badań: W niniejszym artykule badane są powiązania między rynkami giełdowymi stosującymi strategię bezpośredniego celu inflacyjnego największych gospodarek Europy Środkowo-Wschodniej w latach 2020–2021. Cel badawczy: Badanie empiryczne ma na celu identyfikację wpływu pandemii koronawirusa oraz niepewności na rynkach giełdowych i walutowych na skalę zarażania między rynkami kapitałowymi w Europie Środkowo-Wschodniej. Metoda badawcza: Wykorzystywana jest metoda regresji kwantylowej. Wyniki: Rezultaty wskazują, że zarówno globalna, jak i krajowa niepewność na rynku giełdowym wpływała na transmisję szoków pozytywnych i negatywnych. Zaobserwowane zostały również powiązania między niepewnością na rynkach walutowych Polski, Czech i Węgier a intensywnością transmisji szoków między giełdami tych krajów. Przebieg pandemii koronawirusa miał silny wpływ na zachowania inwestorów i wzmacniał transmisję szoków.
    Background: Stock market contagion in the countries of Central and Eastern Europe in the years 2020–2021 is investigated. Research purpose: The article evaluates the impact of the coronavirus pandemic, as well as stock and currency market uncertainty on the scale of contagion. Methods: The quantile regression method is used. Conclusions: Stock and currency market uncertainty strongly affected the shock transmission mechanism. Categories associated with the coronavirus pandemic were also important drivers of the shock transmission mechanism.
    Źródło:
    Studia Prawno-Ekonomiczne; 2021, 121; 183-200
    0081-6841
    Pojawia się w:
    Studia Prawno-Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Company growth and growth opportunities on the example of some EU stock exchanges in the light of market characteristics
    Rozwój firmy i możliwości wzrostu na przykładzie niektórych giełd UE w świetle specyfiki rynku
    Autorzy:
    Bolek, Monika
    Gniadkowska-Szymańska, Agata
    Pietraszewski, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2154160.pdf
    Data publikacji:
    2022-11-18
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    rozwój firmy
    możliwości rozwoju firmy
    rynek giełdowy
    company growth
    growth opportunities
    stock markets
    Opis:
    This paper analyzes the relationship between growth opportunity measures and the future growth of companies. If there is a correlation between a company’s growth potential and its real growth, then the markets are more predictable and effective. The survey was conducted on the example of the following European markets: Austria, the Baltic Countries, Hungary, France, Poland, and Germany. The goal of this paper is to assess the relationship between growth opportunity measures and the future growth of companies listed on the stock exchanges of some markets in the European Union. The countries considered can be classified according to the size of the state, market liquidity, and the maturity of the exchange. Those external factors were expected to influence the strength of the growth and its opportunity relationship. It was found that growth opportunity measures based on market prices have predicting power for the future growth of companies. They are also strongly related to companies’ future growth in large countries and weakly related to future growth in small countries. This paper adds to the literature on the application of growth opportunity measures regarding market characteristics. These results are in line with the view that market liquidity should increase its efficiency in revealing the value of stocks and the Comprehensive Advantage of Large Countries hypothesis.
    Niniejszy artykuł analizuje związek między miarami możliwości rozwoju a przyszłym rozwojem firm. Jeśli istnieje korelacja między potencjałem wzrostu firmy a jej realnym wzrostem, rynki są bardziej przewidywalne i efektywne. Badanie zostało przeprowadzone na przykładzie następujących rynków europejskich: Austrii, krajów bałtyckich, Węgier, Francji, Polski i Niemiec. Celem artykułu jest ocena związku między miarami szans rozwojowych a przyszłym rozwojem spółek notowanych na giełdach niektórych rynków w Unii Europejskiej. Rozpatrywane kraje można sklasyfikować według wielkości państwa, płynności rynku i rozwoju rynku giełdowego. Oczekiwano, że te czynniki zewnętrzne wpłyną na siłę wzrostu. Stwierdzono, że miary możliwości wzrostu oparte na cenach rynkowych mają moc prognostyczną dla przyszłego rozwoju firm. Są one również silnie powiązane z przyszłym rozwojem firm w dużych krajach i słabo powiązane z przyszłym wzrostem w małych krajach. Niniejsze opracowanie uzupełnia literaturę na temat zastosowania miar szans wzrostu w odniesieniu do cech rynku. Uzyskane wyniki są zgodne z poglądem, że płynność rynku powinna zwiększać jego efektywność w ujawnianiu wartości akcji oraz z hipotezą wszechstronnej przewagi dużych krajów.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2022, 2, 359; 63-100
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Czy pochodzenie państwowego kapitału determinuje reakcję inwestorów? Przypadek państwowych funduszy majątkowych na chińskim rynku giełdowym
    Autorzy:
    Urban, Dariusz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/610187.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
    Tematy:
    sovereign wealth funds
    capital market
    state capitalism
    państwowe fundusze majątkowe
    rynek giełdowy
    kapitalizm państwowy
    Opis:
    This article deals with the issue of state capitalism through the lens of investment activity of sovereign wealth funds. Using linear regression models, the author aimed at answering the research question whether the origin of money invested by domestic and foreign sovereign wealth funds determine market reaction to the disclosure of information about the transaction made on Chinese stock markets. The empirical findings do not support the hypothesis that abnormal returns and cumulative abnormal returns differ between information disclosure about transaction carried out by Chinese and foreign sovereign wealth funds.
    W artykule jest analizowana problematyka kapitalizmu państwowego przez pryzmat działalności inwestycyjnej państwowych funduszy majątkowych. Z wykorzystaniem metod regresji liniowej autor podejmuje próbę odpowiedzi na pytanie, czy kraj, z którego pochodzi państwowy fundusz majątkowy, determinuje odmienne reakcje inwestorów na ujawnienie informacji o zawarciu transakcji zakupu akcji spółek notowanych na giełdach chińskich. Uzyskane w toku badań własnych wyniki empiryczne nie pozwalają na wskazanie, że w przypadku inwestycji krajowych (chińskich) funduszy majątkowych reakcja rynku mierzona ponadnormatywną stopą zwrotu różni się od reakcji na ujawnienie informacji o transakcjach zawieranych przez zagraniczne państwowe fundusze majątkowe.
    Źródło:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2017, 51, 6
    0459-9586
    Pojawia się w:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The impact of macroeconomic factors on the Portuguese Stock Market
    Wpływ czynników makroekonomicznych na portugalski rynek akcyjny
    Autorzy:
    Mota, Jorge
    Santos, João
    Oliveira, Helena
    Moutinho, Victor
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/27315191.pdf
    Data publikacji:
    2023
    Wydawca:
    Politechnika Częstochowska
    Tematy:
    macroeconomic factors
    stock exchange market
    Portuguese Stock Exchange market
    czynniki makroekonomiczne
    rynek giełdowy
    portugalski rynek akcyjny
    Opis:
    Macroeconomic factors impact both the stock markets and society. However, one generic research question remains unanswered: Do all macroeconomic factors impact all markets and all countries with the same strength? This study aims to contribute to the perception of how macroeconomic factors impact the Portuguese Stock Market. It also considers how the Portuguese Stock Market reacts to various factors compared to the North American and Japanese Stock Markets, focusing on the last decade. Using GARCH Models, the results document that the Portuguese Stock Market suffers significant impacts from the EUR-USD exchange rate. In turn, oil and gold prices also have a significant influence. The Japanese market, at first sight, looks more resilient to outside events, but it is also sensitive to gold price fluctuations and the EUR-JPY exchange rate. The North American market especially feels pressure from exchange rates from both the EUR and JPY and Brent.
    Czynniki makroekonomiczne wpływają zarówno na rynki akcji, jak i na społeczeństwo. Jednak jeden generyczny aspekt badawczy pozostaje bez odpowiedzi: Czy wszystkie czynniki makroekonomiczne wpływają na wszystkie rynki i wszystkie kraje w takim samym stopniu? Niniejsze opracowanie ma na celu przyczynienie się do postrzegania wpływu czynników makroekonomicznych na portugalski rynek akcyjny. Rozważono również, w jaki sposób portugalski rynek akcji reaguje na różne czynniki w porównaniu z północno amerykańskim i japońskim rynkiem akcji, koncentrując się na ostatniej dekadzie. Korzystając z modeli GARCH, wyniki dokumentują, że portugalski rynek akcji odczuwa znaczący wpływ kursu wymiany EUR-USD', podobnie jak ceny ropy naftowej i złota. Rynek japoński na pierwszy rzut oka wydaje się bardziej odporny na wydarzenia zewnętrzne, ale jest również wrażliwy na wahania cen złota i kurs wymiany EUR-JPY. Rynek północnoamerykański szczególnie odczuwa presję ze strony kursów wymiany zarówno EUR i JPY, jak i ropy Brent.
    Źródło:
    Polish Journal of Management Studies; 2023, 27, 1; 241--257
    2081-7452
    Pojawia się w:
    Polish Journal of Management Studies
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The role of macroeconomic variables in the stock market in Iran
    Rola zmiennych makroekonomicznych na rynku giełdowym w Iranie
    Autorzy:
    Khodaparasti, R B
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/405633.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Politechnika Częstochowska
    Tematy:
    exchange rate
    financial market
    industrial index
    inflation
    stock market
    kurs wymiany
    rynek finansowy
    wskaźnik przemysłowy
    inflacja
    rynek giełdowy
    Opis:
    Capital and capital markets are important role in any economy. Therefore in this study the role and impact of macro variables in the Iranian stock market is given in. Since the stock market in any country is one of the most important indicators that highlight the economic situation, as important variables in this market analysis is required. In Iran several years ago by the approval and implementation of principle 44 of the constitution of the country's stock market has altered the essential and most state-owned companies were sold. Thus the results of this work can be used for the principle of privatization. Macroeconomic variables used in this work are: inflation, exchange, volume of liquidity in the private sector and index of industrial production. By analyze of variance method, this experimental study actually examines the oscillation in the stock market as oscillations that exist in these four variables between 2007- 2011. Outcome of this analysis shows that the exchange rate and industrial index have more effect on the stock market than inflation and M1.
    Kapitał i rynki kapitałowe pełnią ważną rolę w każdej gospodarce. Dlatego też w niniejszym badaniu przedstawiona jest rola i wpływ zmiennych makroekonomicznych w irańskim rynku akcji. Ponieważ rynek akcji w każdym kraju jest jednym z najważniejszych wskaźników, które podkreślają sytuację gospodarczą, jako istotne zmienne w tym rynku, analiza jest wymagana. W Iranie kilka lat temu, przez zatwierdzenie i wdrożenie zasady 44 konstytucji kraju, rynek akcji kraju zmienił się istotne i większość przedsiębiorstw państwowych zostało sprzedanych. Tak więc, wyniki tej pracy mogą być wykorzystane do zasady prywatyzacji. Zmienne makroekonomiczne wykorzystane w niniejszej pracy to: inflacja, wymiany, wielkość płynności w sektorze prywatnym, a wskaźnik produkcji przemysłowej. Przez analizę metody wariancji, to eksperymentalne badanie rzeczywiście rozpatruje oscylację na rynku giełdowym jako oscylacje, które występują w tych czterech zmiennych między lata 2007 2011. Wynik tej analizy wskazuje, że kurs walutowy i wskaźnik przemysłowy mają większy wpływ na rynek giełdowy niż inflacja.
    Źródło:
    Polish Journal of Management Studies; 2014, 10, 2; 54-64
    2081-7452
    Pojawia się w:
    Polish Journal of Management Studies
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The cause-and-effect relationships between the real estate market and the stock market in Poland
    Zależności przyczynowo-skutkowe między rynkiem nieruchomości oraz rynkiem giełdowym w Polsce
    Autorzy:
    Nowak, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/583093.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    real estate market
    stock market
    Vector Auto-Regression
    Granger causality
    rynek nieruchomości
    rynek giełdowy
    autoregresja wektorowa
    przyczynowość w sensie Grangera
    Opis:
    The real estate market and the stock market are two elements of the financial market. The objective of the article is to verify if there can be established the cause-and-effect relationships between these two markets in Poland. In order to realise that goal the author verified if quotations of the WIG Real Estate index are affected by the mean transaction price of new apartments in 10 voivodeship cities, the number of apartments with the official permit to inhabit, as well as the value and number of new mortgage loans. The relationships between the WIG Real Estate and two main stock indexes quoted on the Warsaw Stock Exchange were also examined. Three Vector Auto-Regression models were formulated, and a Granger causality test was conducted. The study revealed that only lags of the number of apartments put into use did not affect the WIG Real Estate. Moreover, the time series of the mean transaction price of new apartments impacts most on the WIG Real Estate.
    Rynek nieruchomości i giełda to dwa elementy rynku finansowego. Celem badawczym artykułu jest odpowiedź na pytanie, czy w polskich warunkach można mówić o zależności przyczynowo-skutkowej między tymi dwoma rynkami. W tym celu zweryfikowano, czy występuje istotna statystycznie zależność między indeksem WIG Nieruchomości oraz średnimi cenami transakcyjnymi nowych mieszkań w 10 miastach wojewódzkich, liczbą mieszkań oddanych do użytkowania oraz wartością i liczbą nowych kredytów hipotecznych. Ponadto zbadano, czy notowania indeksu WIG Nieruchomości są zależne od głównych indeksów giełdowych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Sformułowano trzy modele autoregresji wektorowej, przeprowadzono również test przyczynowości Grangera. Uzyskane wyniki wskazują, iż jedynie liczba mieszkań oddanych do użytkowania nie wpływa na WIG Nieruchomości. Największy wpływ na notowania indeksu WIG Nieruchomości przejawiają średnie ceny transakcyjne nowych mieszkań.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2020, 64, 8; 118-132
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Socio-Economic Effects of National IPO Program in Kazakhstan
    Społeczne i ekonomiczne skutki narodowego programu prywatyzacji w Kazachstanie
    Autorzy:
    Tastulekova, Aigul
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/942949.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Rzeszowski. Wydawnictwo Uniwersytetu Rzeszowskiego
    Tematy:
    IPO
    privatization
    Kazakhstan
    stock market
    socio-economic inequalities
    pierwsze oferty publiczne
    prywatyzacja
    Kazachstan
    rynek giełdowy
    nierówności społeczno-ekonomiczne
    Opis:
    This paper is an attempt to present the gist and consequences of a specific privatization program implemented by the government of the Republic of Kazakhstan. We are currently at the final phase of the National IPO Program in late 2014, so first evaluations of socio-economic effects of this initiative are possible. Employing a holistic approach in the analysis of the process of privatizing the biggest and the most successful state-owned companies in Kazakhstan delivered several interesting insights into benefits obtained by the RK citizens and institutions. First, the National IPO Program offered numerous incentives in the process of creating a modern civil society, based on inclusion, awareness and responsibility for one’s fate and for fellow citizens. Second, the privatization was a transformation factor that motivated state-owned companies to improve their financial standing and implement global standards in management and communication with investors and with other stakeholders. Third, the domestic legal and institutional framework was adjusted for a modern form to allow for involving society in financial market transactions. One can conclude that the government of Kazakhstan has been fully successful in achieving a set of socio-economic goals with this original form of modest privatization. As such, this case could serve as a role model for other countries in Central Asia that still hold substantial portfolios of state-owned enterprises and are planning to share the national wealth with fellow citizens for the sake of the national economy. Due to many problems and missed opportunities associated with privatization plans implemented in Central and Eastern Europe we can issue a positive recommendation for this form of distributing ownership of state-owned companies among domestic investors. Not only it worked very well in mitigating the social exclusion in Kazakhstan, but also allowed achieving multitude of other goals that brought benefits for all stakeholders.
    Artykuł ten jest próbą przedstawienia istoty i konsekwencji specyficznej formy prywatyzacji zastosowanej przez rząd Republiki Kazachstanu. Znajdując się w końcowym okresie Narodowego Programu IPO w trzecim kwartale 2014 roku możliwe staje się formułowanie pierwszych ocen efektów społeczno-ekonomicznych tej inicjatywy. Stosując podejście holistyczne w analizie procesu prywatyzacji największych i najznamienitszych przedsiębiorstw państwowych w Kazachstanie dostarcza interesujących obserwacji o korzyściach uzyskanych przez obywateli i instytucje oraz całą gospodarkę narodową. Po pierwsze, Narodowy Program IPO dostarczył licznych przesłanek w procesie tworzenia nowoczesnego społeczeństwa obywatelskiego opartego na włączeniu grup obywateli w procesy gospodarcze, budowaniu świadomości narodowej i ekonomicznej oraz odpowiedzialności za własny los oraz współobywateli. Po drugie, prywatyzacja była czynnikiem wyzwalającym i motywującym przedsiębiorstwa państwowe do zmian poprawiających ich sytuację finansową oraz do wprowadzenia globalnych standardów w zarządzaniu i komunikacji z inwestorami oraz innymi zainteresowanymi grupami interesu. Po trzecie, krajowe ramy prawne i instytucjonalne zostały zreformowane i zmodernizowane w procesie dostosowania do nowoczesnych form zaangażowania społeczeństwa w transakcje na rynku finansowym. Można stwierdzić, że rząd Republiki Kazachstanu osiągnął pełen sukces realizując skutecznie założone cele społeczno-ekonomiczne za pomocą tej oryginalnej formy cząstkowej prywatyzacji. Przypadek ten może stanowić wzorcowe rozwiązanie dla innych krajów Azji Centralnej, które nadal utrzymują znaczące portfele przedsiębiorstw państwowych i planują doprowadzić do podziału bogactwa narodowego ze współobywatelami dla dobra gospodarki narodowej. Ze względu na liczne problemy oraz utracone możliwości rozwojowe związane z procesami prywatyzacji implementowanymi w Europie Środkowej i Wschodniej można wystawić pozytywną rekomendację dla kazachskiej formy dystrybucji prawa własności przedsiębiorstw państwowych wśród inwestorów krajowych. Rozwiązania kazachskie uporały się z pewnymi problemami wykluczenia społecznego, a także pozwoliły na osiągnięcie licznych celów niosących korzyści dla wszystkich zaangażowanych i zainteresowanych grup i podmiotów.
    Źródło:
    Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy; 2015, 43; 362-375
    1898-5084
    2658-0780
    Pojawia się w:
    Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Diversification Perspectives of a Single Equity Market: Analysis on the Example of Selected CEE Countries
    Perspektywy dywersyfikacji jednolitego rynku akcji: analiza na przykładzie wybranych krajów Europy Środkowo-Wschodniej
    Autorzy:
    Aliu, Florin
    Aliu, Fisnik
    Nuhiu, Artor
    Preniqi, Naim
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2033920.pdf
    Data publikacji:
    2021-12-17
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    możliwości dywersyfikacji
    rynek giełdowy Europy Środkowo-Wschodniej
    korzyści z ujednolicenia
    bilans korzyści i ryzyka
    diversification opportunities
    CEE stock market
    unification benefits
    risk-reward tradeoff
    Opis:
    The study addresses the benefits of a unified stock market in terms of diversification risk for the eight CEE stock markets. For this purpose, each stock market was treated as a separate portfolio based on the companies listed during 2018–2019. Portfolio diversification techniques were used to identify risk linked with the eight Central Eastern European stock markets. The results show that the stock market with the lowest diversification risk was the Bulgarian Stock Exchange, followed by the Prague Stock Exchange, the Ljubljana Stock Exchange, and at the end stands the Zagreb Stock Exchange. The portfolio constructed from the Zagreb Stock Exchange carries the highest portfolio risk, but it also offers the highest weekly weighted average returns. Stock markets that benefit in terms of portfolio risk from unification are the Bratislava Stock Exchange, the Budapest Stock Exchange, the Bucharest Stock Exchange, the Warsaw Stock Exchange, and the Zagreb Stock Exchange. The indexes where the portfolio risk increases at the time of unification are the Bulgarian Stock Exchange, the Ljubljana Stock Exchange, and the Prague Stock Exchange. From a managerial perspective, financial investors get a novel outlook on the diversification possibilities offered within a hypothetical unified CEE stock market.
    Opracowanie przedstawia analizę korzyści płynących z istnienia jednolitego rynku akcji dla ośmiu rynków akcji z Europy Środkowo‑Wschodniej w kontekście ryzyka dywersyfikacji. Dla celów analizy każda giełda została potraktowana jako osobny portfel obejmujący spółki notowane w latach 2018–2019. Do identyfikacji ryzyka ośmiu rynków akcji z Europy Środkowo‑Wschodniej wykorzystano techniki dywersyfikacji portfela. Wyniki analizy wskazują, że rynkiem akcji o najniższym ryzyku dywersyfikacji była Giełda Bułgarska, następnie Giełda Papierów Wartościowych w Pradze, Giełda Papierów Wartościowych w Lublanie i Giełda Papierów Wartościowych w Zagrzebiu. Portfel zbudowany z akcji Giełdy Papierów Wartościowych w Zagrzebiu niósł ze sobą najwyższe ryzyko portfela, ale jednocześnie oferował również najwyższe tygodniowe średnie ważone zwroty. Rynki akcji, na których doszło do zmniejszenia ryzyka portfelowego w wyniku ujednolicenia, to Giełda Papierów Wartościowych w Bratysławie, Giełda Papierów Wartościowych w Budapeszcie, Giełda Papierów Wartościowych w Bukareszcie, Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie i Giełda Papierów Wartościowych w Zagrzebiu. Indeksy, dla których wzrastało ryzyko portfela w momencie ujednolicenia, dotyczą Bułgarskiej Giełdy Papierów Wartościowych, Giełdy Papierów Wartościowych w Lublanie i Giełdy Papierów Wartościowych w Pradze. Z perspektywy zarządzania, inwestujący w instrumenty finansowe zyskują nowe spojrzenie na możliwości dywersyfikacji oferowane w ramach hipotetycznego jednolitego rynku akcji w Europie Środkowo-Wschodniej.
    Źródło:
    Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2021, 24, 4; 85-104
    1508-2008
    2082-6737
    Pojawia się w:
    Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Stabilność parametru beta dla największych spółek z rynku polskiego, niemieckiego i francuskiego – analiza porównawcza
    Autorzy:
    Dębski, Wiesław
    Feder-Sempach, Ewa Maja
    Wójcik, Szymon
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/611123.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
    Tematy:
    beta parameter
    modified Sharpe model
    stability of beta parameter
    Polish, German and French stock exchange market
    bull and bear market
    parametr beta
    zmodyfikowany model Sharpe’a
    stabilność parametru beta
    polski, niemiecki i francuski rynek giełdowy
    rynek byka i niedźwiedzia
    Opis:
    In the literature on the financial market, numerous studies have investigated the beta parameter. A lot of research has been carried out testing beta stability over bull and bear markets depending on frequency of measurement of the rate of return. It is hard to find that kind of study made for Central-Eastern European countries in comparison to other well developed Western countries. The main purpose of this article is to examine the stability of beta parameter for the largest companies listed on the Warsaw, Frankfurt, and Paris Stock Exchange, divided into bull and bear market conditions. The analysis is based on the modified model of Sharpe on the monthly data from the period 2005–2015. The article verifies the hypothesis that beta parameters are stable. Verification is done using the Chow, Student’s t, and Kolmogorov-Smirnov tests.
    Parametr beta należy do najbardziej znanych w literaturze rynku finansowego. W odniesieniu do niego przeprowadzono w świecie wiele badań i analiz, których tematem m.in. była jego stabilność w kontekście podziału rynku giełdowego na rynek byka i niedźwiedzia czy w zależności od częstotliwości pomiaru stopy zwrotu. Badań takich jest znacznie mniej w krajach Europy Środkowo-Wschodniej, zwłaszcza w aspekcie porównawczym z krajami wysoko rozwiniętymi. Podstawowym celem artykułu jest zbadanie stabilności parametru beta dla największych spółek notowanych na rynku giełdowym w Warszawie, Frankfurcie i Paryżu w podziale na rynek byka i niedźwiedzia. Analiza jest przeprowadzona w oparciu o zmodyfikowany model Sharpe’a na danych miesięcznych z lat 2005–2015 i ma charakter porównawczy, głównie w stosunku do rynku polskiego. W opracowaniu weryfikowana jest hipoteza, czy parametry beta na wyżej wymienionych rynkach są stabilne. Weryfikacja odbywa się w oparciu o testy Chowa, t-Studenta i Kołmogorowa-Smirnowa.
    Źródło:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2017, 51, 5
    0459-9586
    Pojawia się w:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Badanie warunków kontynuacji ruchu cenowego na rynku kapitałowym
    Price continuation on capital markets
    Autorzy:
    Bednarz, Jacek
    Gędek, Stanisław
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453955.pdf
    Data publikacji:
    2011
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    rynek kapitałowy
    rynek efektywny
    indeks giełdowy
    kontynuacja ruchu cenowego
    punkty zwrotne
    stock market
    market efficiency
    market index
    price continuation
    turning points
    Opis:
    W licznych publikacjach naukowych na przestrzeni ostatnich lat formułowany jest pogląd, zgodnie z którym możliwe jest konstruowanie strategii inwestowania na rynku kapitałowym wykorzystujących zjawisko kontynuacji aktualnego ruchu cenowego. Przyjęcie powyższego poglądu oznacza poddanie w wątpliwość fundamentalnego dla nowoczesnej teorii inwestowania założenia efektywności rynku. W przedstawianym opracowaniu podjęta zostanie próba zbadania warunków dla kontynuacji ruchu cenowego na przykładzie indeksu WIG 20.
    In several papers published recently an opportunity is argued to develop investment strategies based on momentum and price continuation. This opinion seems to contradict the fundamental in the modern investment theory assumption of stock market efficiency. The aim of this study is to test the presence and determinants of the price continuation using data for WIG 20 Warsaw Stock Exchange market index.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2011, 12, 2; 37-47
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Revolution of 2013 on the WSE - Innovation or Catching Up On?
    Rewolucja 2013 na GPW - innowacje czy nadrabianie zaległości?
    Autorzy:
    Dąbrowski, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/964184.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Giełda papierów wartościowych
    Innowacje
    Rynek kapitałowy
    Warszawski Indeks Giełdowy (WIG)
    Capital market
    Innovations
    Stock market
    Warsaw Stock Exchange Index
    Opis:
    Wydaje się, że uczestnicy warszawskiej GPW zapamiętają 2013 r. jako okres istotnych zmian i nowości. Opóźnione, ale skuteczne i niemal bezawaryjne wdrożenie nowego systemu obsługującego parkiet (UTP), jak również reforma w segmencie instrumentów pochodnych poprzez w praktyce zastąpienie dotychczasowego najpopularniejszego kontraktu FW20 nowym FW30 o podwojonym mnożniku oraz wprowadzenie szerszego indeksu blue-chipów (WIG30) zrewolucjonizowały ofertę GPW. Artykuł jest próbą oceny nowych rozwiązań polskiego rynku kapitałowego i wyróżnia potencjalne zagrożenia w zaproponowanych zmianach. Postawiono w nim pytanie o ich sens i przydatność w kontekście dotychczasowego funkcjonowania warszawskiego parkietu, jak i w porównaniu z giełdami bardziej rozwiniętymi.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2014, 186 cz 2; 241-248
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    INSTITUTIONAL STOCK MARKET TRADERS: PERFORMANCE APPRAISAL AND DEVELOPMENT BENCHMARKS
    INSTYTUCJONALNI HANDLOWCY GIEŁDOWI: OCENA SKUTECZNOŚCI I WSKAŹNIKI ROZWOJU
    Autorzy:
    Fedorovych, Iryna
    Babiy, Petro
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/479524.pdf
    Data publikacji:
    2018-12-20
    Wydawca:
    Uniwersytet Zielonogórski. Instytut Inżynierii Bezpieczeństwa i Nauk o Pracy. Polskie Towarzystwo Profesjologiczne.
    Tematy:
    stock market
    institutional stock market trader
    securities
    stock exchange
    institutional investors
    non-state pension funds
    insurance companies
    joint investment institutions
    asset management companies
    self-regulatory organizations
    broker
    dealer
    rynek papierów wartościowych
    instytucjonalny inwestor giełdowy
    papiery wartościowe
    giełda
    inwestorzy instytucjonalni
    niepaństwowe fundusze emerytalne
    firmy ubezpieczeniowe
    instytucje wspólnego inwestowania
    spółki zarządzania aktywami
    organizacje samoregulujące
    pośrednik
    Opis:
    In this article the essence and general features of institutional stock market traders are investigated. The activity of institutional stock market traders in the conditions of financial instability of the Ukrainian economy is analyzed. The problems that impede the successful functioning of stock market traders are identified. The directions of improvement of regulation of activity of institutional stock market traders of Ukraine are offered.
    W artykule badane są istota i ogólne cechy instytucjonalnych inwestorów giełdowych. Analizowana jest działalność instytucjonalnych inwestorów giełdowych w warunkach niestabilności finansowej ukraińskiej gospodarki. Identyfikowane są problemy, które utrudniają skuteczne funkcjonowanie handlowców giełdowych. Zaproponowano kierunki poprawy regulacji działalności instytucjonalnych inwestorów giełdowych na Ukrainie.
    Źródło:
    Problemy Profesjologii; 2018, 2; 195-205
    1895-197X
    Pojawia się w:
    Problemy Profesjologii
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-12 z 12

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies