Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "risk value" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 114
Tytuł:
Optimal Portfolio under Non-Extensive Statistical Mechanics and Value-at-Risk Constraints
Autorzy:
Zhao, Pan
Wang, Jixia
Song, Yu
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1029999.pdf
Data publikacji:
2018-05
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Fizyki PAN
Tematy:
Tsallis entropy
q-Gaussian distribution
value-at-risk
optimal portfolio
Opis:
In this study, we consider the optimal portfolio selection problem with a value-at-risk constraint in the non-extensive statistical mechanics framework. We propose a portfolio selection model, which is suitable not only for normal return distributions, but also for non-normal return distributions. Using Chinese stock data, under the normal and q-Gaussian return distributions, we provide empirical results. The results indicate that portfolio selections under the q-Gaussian return distributions are considerably different from those under the normal return distributions. Moreover, by using the q-Gaussian distribution, the underestimated portfolio risk can be effectively avoided.
Źródło:
Acta Physica Polonica A; 2018, 133, 5; 1170-1173
0587-4246
1898-794X
Pojawia się w:
Acta Physica Polonica A
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The risk of the Polish equity funds in the years 2004-2018 determined using the VaR and CVaR measures
Autorzy:
Żebrowska-Suchodolska, Dorota
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2147438.pdf
Data publikacji:
2019-06-03
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
investment risk
open-end mutual funds
Value at Risk (VaR)
conditional Value at Risk (CVaR)
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2019, 20, 1; 72-82
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Country selection strategies for portfolio management
Autorzy:
Zaremba, Adam
Konieczka, Przemysław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/950658.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
value effect
size effect
momentum
volatility effect
anomaly of low risk
inter-market effects
cross-section analysis of returns
factor returns
international diversification
asset pricing
Opis:
This study examines 16 country selection strategies based on inter-market value, size, momentum, quality and volatility effects. We investigate a sample of 78 countries for the period 1999-2014. Having considered country-specific dividend tax rates, market liquidity and openness for investment flows we can state that chosen strategy based on earnings to price ratio proves useful for investors. Momentum strategies should be approached with caution, as they appear effective only in small markets and may lead to loses in large markets. Selecting low leveraged and illiquid countries also proves beneficial. The relation between volatility displays different characteristics for open and closed economies.
Źródło:
Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2015, 1(22); 101-119
2080-5993
2449-9811
Pojawia się w:
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Tomorrow’s World Requires a Sustainable Hydro-Economics Concept
Autorzy:
Yıldız, N. Ç.
Yıldız, D.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1182873.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Przedsiębiorstwo Wydawnictw Naukowych Darwin / Scientific Publishing House DARWIN
Tematy:
hydro-economics
water economics
water future
water value
water risk
water price
Opis:
It is clear that humanbeings has destroyed the nature since the last quarter of the 19 th Century with start of industrial revaluation .In the beginning of the 21st century we faced extraordinary natural disasters as well as rainfall and temperature changes, rapid ice melting in different part of the world. All these mostly have occurred under the effect of climate change and forced a paradigm shift from demand or supply oriented harsh water development to use current water resources as efficient as possible. This logical approach is getting larger and larger as the years go by. Therefore near future water management concept will shift from building new and more water supply systems to better operating existing ones. The variation of water values in time and space has increasingly motivated efforts to address water scarcity and reduce water conflicts. Hydro-economic models represent spatially distributed water resource systems, infrastructure, management options and economic values in an integrated manner. In these tools water allocations and management are either driven by the economic value of water or economically evaluated to provide policy insights and reveal opportunities for better management. A central concept is that water demands are not fixed requirements but rather functions where quantities of water use at different times have varying total and marginal economic values. The 2015 World Economic Forum Global Risks Report ranked water as the number one risk factor. All these other sources of stress on water systems will be affected and/or exacerbated by climate change. This paper reviews the vital role of Hydro-Economics concept in a sustainable water management that will implement full cost recovery policy under the effect of climate change. It also focuses on the growing problems of allocation of water resources among competitive uses
Źródło:
World Scientific News; 2016, 53, 3; 189-203
2392-2192
Pojawia się w:
World Scientific News
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Koherentne miary ryzyka w zarządzaniu ryzykiem cen uprawnień do emisji CO2 w przedsiębiorstwach objętych systemem EU ETS
Coherent risk measures in the EUA price risk management in the EU ETS companies
Autorzy:
Włodarczyk, A.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/324034.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:
zarządzanie ryzykiem przedsiębiorstwa
oczekiwany niedobór
wartość zagrożona
uprawnienia do emisji CO2
enterprise risk management
expected shortfall
value at risk
European emission allowances
Opis:
Zarządzanie ryzykiem cen uprawnień do emisji CO2 nabiera coraz większego znaczenia dla przedsiębiorstw objętych Europejskim Systemem Handlu Emisjami (EU ETS). Ograniczenie liczby nieodpłatnie przyznawanych uprawnień oraz wzrost zmienności ich cen na rynku wtórnym zwiększają ekspozycję przedsiębiorstw na ryzyko. Celem artykułu jest przedstawienie koncepcji koherentnych miar ryzyka oraz porównanie różnic w oszacowaniu ryzyka portfela kontraktów terminowych na uprawnienia do emisji CO2 za pomocą dwóch miar: nieoczekiwanego niedoboru oraz wartości zagrożonej.
Managing the European Emission Allowances (EUA) price risk is becoming increasingly important for companies covered by the European Union Emissions Trading Scheme (EU ETS). The increase in the price volatility of the CO2 allowances in the secondary market and the reduction in the amount of free carbon emissions allowances, which are granted to companies, cause the increase in companies' exposure to price risk. The aim of this article is to present the concept of coherent risk measures and to compare the differences in the EUA futures portfolio risk assessment by means of two different measures: Expected Shortfall and Value at Risk.
Źródło:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2017, 113; 529-545
1641-3466
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Strategia podatkowa jako determinanta kreowania wartości przedsiębiorstwa
Tax Strategy as a Determinant of Enterprise Value Creation
Autorzy:
Witczak, Izabela
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/33573520.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II
Tematy:
Tax strategy
tax risk
enterprise value
Strategia podatkowa
wartość przedsiębiorstwa
ryzyko podatkowe
Opis:
Przedmiot badań: Przedmiotem własnych badań ankietowych, jak i literaturowych było zweryfikowanie hipotezy badawczej: czy strategia podatkowa jest źródłem kształtowania wartości przedsiębiorstwa, czy przedsiębiorstwa ją wdrażają i monitorują oraz czy są świadome jej znaczenia. Cel badawczy: Celem rozważań jest próba oceny strategii podatkowej jako źródła kreowania wartości przedsiębiorstwa. Metoda badawcza: Wykorzystano własne badania ankietowe oraz analizę krytyczną literatury. Do sformułowania wniosków posłużyła metoda dedukcji oparta na dotychczasowym dorobku literaturowym. Wyniki: Badania autorki wykazały, że wykorzystanie strategii podatkowej zwiększa korzyści w postaci zmniejszenia obciążeń podatkowych i ryzyka podatkowego, co w konsekwencji wpływa na poprawę płynności finansowej. Potwierdzono oddziaływanie na przedsiębiorstwa czynników skłaniających do formułowania i wdrożenia strategii podatkowej, takich jak: nadmierny fiskalizm czy luki w prawie podatkowym. Podejmowane przez przedsiębiorstwo działania w rezultacie wpływają na zwiększenie wartości przedsiębiorstwa.
Background: The subject of author’s own survey and literature research verified the research hypothesis whethertax strategy is a source of corporate value creation, whether enterprises implement and monitor it, and whether they are aware of its importance. Research purpose: The purpose of the considerations is focused on the evaluation of the tax strategy as a source of creating enterprise value. Methods:  Own questionnaire and a critical analysis of the literature were used. The deduction method based on the literature output to date was used to formulate the conclusions. Conclusions: The author’s research has shown that the use of a tax strategy increases the benefits in the form of reducing tax burdens and tax risk, which in turn improves financial liquidity. It was confirmed that the factors that induce the formulation and implementation of tax strategies, such as excessive fiscalism or loopholes in tax law, have an impact on enterprises. As a result, the activities undertaken by the enterprise increase the value of the enterprise.  
Źródło:
Przegląd Prawno-Ekonomiczny; 2023, 1; 103-120
1898-2166
Pojawia się w:
Przegląd Prawno-Ekonomiczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Power supply risk assessment method for relay protection system faults
Autorzy:
Tuyou, S.
Jiekang, W.
Weideng, Y.
Anan, D.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/141134.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
reduced power supply load power
relay protection systems
risk value
power supply risk assessment
Opis:
The influence and the potential risk due to hidden faults of a relay protection system on power supply in distribution systems are paid more and more attention to. A probability analysis method is used to analyse fault characteristics and action mechanism of dominant faults, hidden misoperation and non-operation of the relay protection systems, and failure probability model of relay protection system is constructed and simplified. The effects of dominant faults, hidden misoperation and non-operation of the relay protection systems on the reduced power supply load power are analysed, and a probabilistic model for reduced power supply load power is constructed by three parts corresponding to dominant faults, hidden misoperation and non-operation. A probability calculation method of power supply risk occurrence due to hidden faults of relay protecttion system is proposed considering the fault probability of the relay protection systems, the frequency of the hidden faults occurring in operation period, the reduced power supply load power or load power outage, and the connection mode of the in-lines, out-lines and transformers in a substation. The feasibility and applicability of the proposed method for estimation of risk value probability of the relay protection systems is verified by two studied examples.
Źródło:
Archives of Electrical Engineering; 2016, 65, 4; 803-814
1427-4221
2300-2506
Pojawia się w:
Archives of Electrical Engineering
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Problemy związane z ustalaniem sumy ubezpieczenia w ubezpieczeniu nieruchomości (budynków i lokali mieszkalnych) w kontekście stosowania klauzuli proporcji
Problems Connected with the Determination of the Sum Insured in the Insurance of Immovables (Dwelling Houses and Flats) in the Context of the Application of the Proportion Clause
Autorzy:
Tomaszkiewicz, Aneta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/907253.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
risk
levelling off risk
coverage
insurable value
sum insured
property evaluation
insurance of fixed sums
first loss insurance
proportion clause
ryzyko
wyrównanie ryzyka
pokrycie ryzyka
wartość ubezpieczeniowa
suma ubezpieczeniowa
wycena nieruchomości
ubezpieczenie na sumy stałe
ubezpieczenie na pierwsze ryzyko
klauzula proporcji
Opis:
The importance of insurance is the greater, the more effectively it fulfills its compensatory function. However, if the compensation is paid at the level that does not allow for compensation for the whole damage, compensating it only partially, this insurance only partially can fulfill its economic and social function. When the sum insured is equal to the insured value, the insured subject is covered to the full value, and such insurance is compliant with the principle of the full insurance coverage. Determination of the appropriate value of the immovables may be too difficult for an average customer, hence the insurance companies, as professionals, could advise the customer when signing the contract, so that the client can consciously decide about the level of the sum insured. If the customer does not understand the rules for determining the sum insured and the payment of compensation, it may result in an irreparable damage to the image of the insurance company, if it limits the damages due to the need to apply the principle of proportionality. The admissibility of the application of this principle also raises doubts among practitioners. It should be noted, however, that both the client and the insurance company is preferred to maintain the principle of the full coverage when the company receives a premium according to the sum insured, which is the actual value of the property and the customer receives full compensation, as there is no need to use the proportion clause.
Znaczenie ubezpieczeń jest tym większe, im skuteczniej spełniają swoją funkcję kompensacyjną. Jeżeli jednak wypłacane są odszkodowania nie pozwalające na wyrównanie szkody, wyrównujące ją jedynie częściowo, to ubezpieczenie tylko częściowo spełnia swoją funkcję gospodarczą i społeczną. Kiedy suma ubezpieczenia równa się wartości ubezpieczenia, przedmiot ubezpieczenia jest objęty ochroną w pełnej wartości i takie ubezpieczenie jest zgodne z zasadą pełnej ochrony ubezpieczeniowej. Określenie prawidłowej wartości nieruchomości może być zbyt trudne dla przeciętnego klienta, stąd zakłady ubezpieczeń jako profesjonaliści mogłyby doradzać klientowi przy zawieraniu umowy, tak aby klient mógł świadomie podjąć decyzję o wysokości sumy ubezpieczenia. Jeśli klient nie rozumie zasad ustalania sumy ubezpieczenia i wypłaty odszkodowania może to spowodować nieodwracalną szkodę na wizerunku takiej firmy ubezpieczeniowej, która ogranicza odszkodowanie z uwagi na konieczność zastosowania zasady proporcji. Dopuszczalność stosowania tej zasady budzi wątpliwości wśród praktyków. Należy jednak podkreślić, że zarówno dla klienta, jak i dla zakładu ubezpieczeń, korzystne jest zachowanie zasady pełności ochrony ubezpieczeniowej, kiedy firma pobiera składkę od sumy ubezpieczenia stanowiącej faktyczną wartość mienia, a klient otrzymuje pełne odszkodowanie. Nie trzeba wtedy stosować klauzuli proporcji.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2013, 296
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Risk analysis method by the extreme data of dependent exogenous variables
Autorzy:
Tereshchenko, Ihor
Tereshchenko, Anton
Bilous, Nataliya
Shtangey, Svetlana
Warsza, Zygmunt L.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2141854.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Sieć Badawcza Łukasiewicz - Przemysłowy Instytut Automatyki i Pomiarów
Tematy:
exogenous variable
risk-oriented process approach
extreme value theory
tailed distribution
Opis:
Many practical tasks of data multivariate statistical analysis from the standpoint of a risk-oriented process approach (in accordance with ISO 9001: 2015, 31000: 2018) requires the definition of the risk values for the dependent exogenous variables of some processes. This paper proposes the method, which consist of original stages sequence for calculating value-at-risk (VaR) or conditional-value-at-risk (CVaR) of dependent exogenous variables, presented of the extreme data frame of critical manufacture process parameters or other parameters, for example, extreme data of environmental monitoring and etc. Risk analysis method by the extreme data of dependent exogenous variables, presented of the data matrix, uses the result of solving the formalized problem of defines the tails parameters of the joint distributions of exogenous variables as components of a bivariate random variable. It can be argued that the tails parameters of the joint distributions of dependent exogenous variables make the validated corrections of the VaR and CVaR estimates for such variables. This method expands the practical application of extreme value theory for the value at risk analysis of any dependent variables as process parameters.
Źródło:
Journal of Automation Mobile Robotics and Intelligent Systems; 2021, 15, 3; 44-53
1897-8649
2080-2145
Pojawia się w:
Journal of Automation Mobile Robotics and Intelligent Systems
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Risk analysis of water supply interruptions in collective water supply systems
Autorzy:
Tchórzewska-Cieślak, B.
Rak, J. R.
Piegdoń, I.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2069330.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Uniwersytet Morski w Gdyni. Polskie Towarzystwo Bezpieczeństwa i Niezawodności
Tematy:
water supply
availability
risk management
value of water scarcity
water production subsystem
Opis:
The subject and main purpose of this study is to present the method of risk analysis and assessment of the lack of water supply to the collective water supply system (CWSS). Presented method using the expected value of water scarcity. The analysis was based on all possible states of the operation of water production subsystem. The article contains calculation example of analysis for the exemplary CWSS with regard to absolute risk, equal to the expected value of water scarcity and the relative risk referred to the nominal value of the water demand. In the example attached special importance to the criteria levels of the relative risk of lack of water supply. Presented method is a new concept which allows to make comprehensive analysis of reliability, safety and operation of the collective water supply system.
Źródło:
Journal of Polish Safety and Reliability Association; 2012, 3, 2; 201--208
2084-5316
Pojawia się w:
Journal of Polish Safety and Reliability Association
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The use of time intervals between seismic phenomena in the risk assessment of mining shocks in rock masses
Wykorzystanie odstępów czasu między zjawiskami sejsmicznymi do oceny zagrożenia górotworu wstrząsami górniczymi
Autorzy:
Takuska-Węgrzyn, E. X.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/348661.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
wstrząsy górnicze
emisja sejsmiczna
zjawiska śladowe
energia zjawisk sejsmicznych
rozmiary zjawisk
odstępy czasu między zjawiskami śladowymi
zagrożenia wystąpieniem wstrząsów
mining shocks
seismic emission
trace phenomena
energy of seismic phenomena
phenomena value
time intervals between trace phenomena
risk of shock occurrence
Opis:
The paper presents a method to monitor the risk of high energy shocks based on seismic analysis of trace emission. This emission is created by weak phenomena, commonly referred to as traces, for which it is impossible to assess the localization of their sources and consequently their energy. This is why, it has been proposed not to analyze the energy but the emission on the basis of the time intervals between phenomena. It is possible to propose such a change since in seismic energy there is a linear statistical dependency which links time intervals between the phenomena with the logarithm of their energy [5]. The special characteristics of this emission is its high activity which exceeds several dozens of these phenomena per 24 hours. This facilitates statistical analyses and, in particular, the identification of statistical distribution and the evaluation of the expected value of the time intervals between the phenomena, which allows for high a resolution of information. The expected value of the energy is determined on the basis of the expected value of the time intervals with the use of the dependency between the values mentioned above. Time load history of the expected value of the energy constitutes the basis for the risk assessment of shock occurrence. This statement is based on the obvious fact that in the periods preceding the occurrence of shocks there are tendencies towards the increase in the size of the fractures and consequently the rise in the phenomena energy.
W artykule przedstawiono sposób monitorowania zagrożenia wystąpieniem wstrząsów wysokoenergetycznych oparty na analizie sejsmicznej emisji śladowej zarejestrowanej w ZG Rudna KGHM S.A. Emisję tę stanowią słabe źródła, potocznie zwane śladami, dla których nie jest możliwa ocena lokalizacji źródeł, a tym samym energii. Dlatego zaproponowano do prowadzenia analizy tej emisji, zamiast energii, analizę odstępów czasu między zjawiskami. Zamiana taka jest możliwa ponieważ w zakresie emisji sejsmicznej istnieje liniowa zależność statystyczna wiążąca odstępy czasu między zjawiskami z logarytmem ich energii [5]. Istotną własnością tej emisji jest jej duża aktywność, przekraczająca kilkadziesiąt zjawisk na dobę. Powyższy fakt umożliwia prowadzenie analiz statystycznych, a w szczególności identyfikację rozkładu statystycznego, oraz ocenę wartości oczekiwanej odstępów czasu między zjawiskami, zapewniając wysoką rozdzielczość informacyjną. Wartość oczekiwana energii określa się na podstawie wartości oczekiwanej odstępów czasu wykorzystując wspomnianą wyżej zależność łącza wielkości. Przebieg w czasie zmian wartości oczekiwanej energii stanowi podstawę do oceny stopnia zagrożenia wystąpieniem wstrząsów. Stwierdzenie to oparte jest na oczywistym fakcie, że w okresach poprzedzających momenty wystąpienia wstrząsów występują tendencje w kierunku powiększania się rozmiarów pęknięć, a tym samym wzrostu energii zjawisk.
Źródło:
AGH Journal of Mining and Geoengineering; 2012, 36, 2; 279-284
1732-6702
Pojawia się w:
AGH Journal of Mining and Geoengineering
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
MULTIVARIATE DECOMPOSITIONS FOR VALUE AT RISK MODELLING
Autorzy:
Szupiluk, Ryszard
Wojewnik, Piotr
Ząbkowski, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453900.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
multivariate decompositions
value at risk modelling
independent components analysis
Opis:
This paper presents the application of independent component analysis (ICA) for value at risk modelling (VaR). The probabilistic models fitted to hidden components from the time series help to identify the independent factors influencing the portfolio value. An important issue here is the choice of the ICA algorithm, especially taking into account the characteristics of the instruments with respect to higher-order statistics. The proposed ICA-VaR concept has been tested on transactional data of selected stocks listed on Warsaw Stock Exchange.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2013, 14, 2; 240-250
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Comparison of Block Maxima and Peaks Over Threshold Value-at-Risk models for market risk in various economic conditions
Autorzy:
Szubzda, Filip
Chlebus, Marcin
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1356736.pdf
Data publikacji:
2020-03-20
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
Tematy:
Value-at-Risk
extreme value theory
forecasting
market risk
Opis:
The aim of the presented study was to assess the quality of VaR forecasts in various states of the economic situation. Two approaches based on the extreme value theory were compared: Block Maxima and the Peaks Over Threshold. Forecasts were made on the daily closing prices of 10 major indices in European countries, divided into two groups: emerging countries (Bulgaria, Czech Republic, Lithuania, Latvia, Poland, Slovakia and Hungary) and developed countries (England, France and Germany). Three states of economic situation were analysed: the pre-crisis (2007), the crisis (2008) and the post-crisis (2009) period as out-of-sample. The main conclusion obtained is the too slow process of adapting static EVT-based forecasts to market movements. While in the pre-crisis period the results were satisfactory, in the period of crisis VaR forecasts were too often exceeded.
Źródło:
Central European Economic Journal; 2019, 6, 53; 70 - 85
2543-6821
Pojawia się w:
Central European Economic Journal
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wykorzystanie modeli GARCH w analizie ryzyka finansowego spółek akcyjnych notowanych na GPW
Financial Risk Analysis in Polish Stock Market Using GARCH Models
Autorzy:
Szczerbak, Grzegorz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/955275.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
Tematy:
GARCH
Value at Risk
Expected Shortfall
Median Shortfall
RiskMetrics
Opis:
Celem niniejszego artykułu jest odpowiedź na pytanie, czy możliwe jest skuteczne prognozowanie wartości ryzyka rynkowego w warunkach polskiego rynku kapitałowego. Do analizy tego zagadnienia wykorzystano szeregi dziennych stóp zwrotu spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 2000-2015. W części badawczej pracy przyjęto założenie, iż analizowane szeregi czasowe są realizacją procesu GARCH, co pozwoliło na modelowanie charakterystycznych właściwości spotykanych w empirycznych szeregach czasowych stóp zwrotu akcji giełdowych. Pomiaru ryzyka dokonano posługując się popularnymi miarami zagrożenia. Została również podjęta próba wyboru optymalnej spośród najpopularniejszych metod estymacji ryzyka.
The aim of this paper is to investigate whether it is possible to successfully forecast market risk in the Polish capital market. To answer this question, daily time series of the stock prices listed on the Warsaw Stock Exchange between 2000-2015 are analysed. In the research part of the paper, it is assumed that the analysed time series are the realisation of the GARCH process, which allows the author to model the characteristic properties among the empirical data. The risk is assessed with the use of popular quantile risk measures. Additionally, an attempt is made to establish the optimal method of risk estimation.
Źródło:
Optimum. Economic Studies; 2017, 3(87); 167-194
1506-7637
Pojawia się w:
Optimum. Economic Studies
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wykorzystanie punktowej metody oszacowania ryzyka operacyjnego w instytucjach finansowych
The use of point method to assessment operational risk in financial institutions
Autorzy:
Szczepankiewicz, Elżbieta I.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591570.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Analiza ryzyka
Metody zarządzania ryzykiem
Oszacowanie ryzyka
Ryzyko
Risk
Risk management strategies
Risk value assessment
Opis:
Celem artykułu jest przedstawienie możliwości wykorzystania metody punktowej do oceny ryzyka operacyjnego w instytucjach finansowych na przykładzie ryzyka wdrożenia nowego rozwiązania informatycznego. Punktowa metoda oceny ryzyka jest metodą uniwersalną, bowiem może być stosowana w działalności każdej jednostki, niezależnie od sektora czy branży. Efektem aplikacyjnym opracowania jest zaprezentowanie warunków stosowania tej metody, interpretacji wyników, narzędzi wspomagających analizę oraz efektów, jakie przynosi ona w zarządzaniu instytucją finansową.
The operational risk and risk of losing information in the IT environment is a common phenomenon today and it may affect any financial institution. In recent years, various methods and methodologies of identifying risk factors and assessing risk effects have been developed, both through research and practice. The purpose of the present paper is to discuss the risk management process. It covers both the theoretical issues connected with the execution of this process and the practical aspects of its effective implementation in an financial institutions.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 298; 100-114
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 114

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies