Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "ratios" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 108
Tytuł:
APPLICATION OF MULTIVARIATE DISCRIMINANT ANALYSIS FOR ASSESSMENT OF CONDITION OF CONSTRUCTION COMPANIES
Autorzy:
Zielińska-Sitkiewicz, Monika
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453005.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
Polish real estate market construction company
financial ratios
discriminant analysis
Opis:
The construction is important in a market economy. From the development of the construction industry depends on large extent how the economy will function. Hence, the need for continuous monitoring of both –the market and the use of methods- that will objectively evaluate the quality of the construction companies. The paper contains consideration about usage discriminant analysis in financial audit of construction companies. 30 companies from construction sector, which are listed on the Warsaw Stock Exchange, were selected for study. The analysis encompassed financial data from balance sheets and from profit and loss account in the period from January 1, 2005 to December 31, 2012.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2013, 14, 2; 298-308
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
APPLICATION OF MULTIVARIATE DISCRIMINANT ANALYSIS FOR PREDICTION OF BANKRUPTCY OF SELECTED CONSTRUCTION AND DEVELOPMENT COMPANIES
Autorzy:
Zielińska-Sitkiewicz, Monika
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453515.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
Polish real estate market
construction company
financial ratios
discriminant analysis
Opis:
Functioning of the company in the conditions of the free market competition depends on its flexible reactions to changes and the response speed to perturbations in the unstable economy. Entities, which are not able to keep up with the current changes, enter the path of crisis in the company, which last stage may be the bankruptcy. The paper presents an attempt to use and evaluate five Polish models of the multivariate discriminant analysis in forecasting the threat of bankruptcy. The analysis was conducted for the years 2008 – 2013. For the study there were selected 10 construction and real estate development companies, listed on the main market of the Warsaw Stock Exchange, which profit and loss account is made in the calculation model and for which in the years 2012-2014 there were initiated the bankruptcy proceedings.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2014, 15, 2; 261-272
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zastosowanie metod wielowymiarowej analizy dyskryminacyjnej do oceny kondycji firm deweloperskich
The application of multivariate discriminant analysis to evaluate the condition of developers
Autorzy:
Zielińska-Sitkiewicz, Monika
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453680.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
polski rynek nieruchomości
firma deweloperska
wskaźniki finansowe
analiza dyskryminacyjna
Polish real estate market
developer
financial ratios
discriminant analysis
Opis:
W pracy przedstawiono próbę ogólnej oceny kondycji wybranych firm deweloperskich notowanych na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Wykorzystano modele wielowymiarowej analizy dyskryminacyjnej, opracowane w Polsce. Podjęto również próbę oceny wykorzystanych modeli. Do badania wybrano 17 dużych firm deweloperskich: GTC, ECHO, POLNORD, LCC, GANT, DOM DEVELOPMENT, RONSON, JW. CONSTRUCTION, ROBYG, TUP, TRITON, ALTERCO, CELTIC, EDINVEST, INPRO, JHMDEV oraz WIKANA. Analizie poddano dane finansowe spółek z bilansów i rachunków wyników w okresie od 1 stycznia 2005 do 31 grudnia 2011.
The paper contains consideration about usage discriminant analysis in financial audit of developers. 17 major developers, which are listed on the Warsaw Stock Exchange ( WSE) were selected for study : GTC, ECHO, POLNORD, LCC, GANT, HOUSE DEVELOPMENT, RONSON, JW. CONSTRUCTION, ROBYG, TUP, TRITON, ALTERCO, CELTIC, EDINVEST, INPRO, JHMDEV and WIKANA. The analysis encompassed financial data from balance sheets and from profit and loss account in the period from January 1, 2005 to December 31, 2011.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2012, 13, 3; 288-301
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
ZASTOSOWANIE WYBRANYCH MIERNIKÓW SYNTETYCZNYCH DO KLASYFIKACJI SPÓŁEK PRZEMYSŁU SPOŻYWCZEGO NOTOWANYCH NA GPW W WARSZAWIE
AN APPLICATION OF SELECTED SYNTHETIC MEASURES FOR CLASSIFICATION OF FOOD INDUSTRY COMPANIES LISTED ON THE WARSAW STOCK EXCHANGE
Autorzy:
Zielińska-Sitkiewicz, Monika
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453943.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
polska branża spożywcza
spółka spożywcza
wskaźniki finansowe
syntetyczny miernik taksonomiczny
Polish food industry
food company
financial ratios
synthetic taxonomic measure
Opis:
Od każdego notowanego na GPW w Warszawie przedsiębiorstwa inwestorzy oczekują rzetelnych i aktualnych informacji na jego temat. Istotna staje się fachowa ocena kondycji finansowej spółek akcyjnych oraz potrzeba wykorzystywania metod, które umożliwiają redukcję liczby dostępnych zmiennych i tym samym usprawnić giełdowe analizy. Do tego typu metod należą syntetyczne mierniki taksonomiczne. W pracy wykorzystano syntetyczny taksonomiczny miernik TMAI, wskaźnik względnego poziomu rozwoju BZW oraz miernik syntetyczny Q zapropo¬nowany przez K. Kukułę do porównania kondycji finansowej 14 spółek przemysłu spożywczego notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Utworzono rankingi spółek w latach 2010-2014.
Investors expect reliable and timely information from each company listed on the Warsaw Stock Exchange. Thus, professional assessment of the financial condition of stock companies becomes very important and the need to use methods that can reduce the number of available variables and thereby streamline the analysis of the stock market. Taxonomic synthetic measures belong to such methods. In the present study uses a synthetic taxonomic measure TMAI, rate the relative level of development of BZW and synthetic indicator Q proposed by K. Kukuła to compare the condition of 14 food industry companies listed on the Warsaw Stock Exchange and create for them the rankings for the years 2010-2014.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2015, 16, 4; 271-279
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Hydrogeological settings and origin of groundwater composition in the southern part of the Gorce Mts, Kowaniec Mały catchment
Autorzy:
Żaczek, J.
Porowski, A.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/191405.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Polskie Towarzystwo Geologiczne
Tematy:
groundwater chemical composition
groundwater origin
ionic ratios
water-rock interaction
recognition of source rocks
Opis:
The Gorce Mts of southern Poland occur in a natural upland area that is viewed as valuable and is protected. It has an inadequate and irregular network of long-term monitoring points at the national level with regard to groundwater quality and vulnerability to contamination. The paper discusses the results of an investigation of groundwater in the Kowaniec Mały drainage basin, in the southern part of the Gorce Massif. It provides new hydrogeochemical data that shed light on the origin and evolution of groundwater chemistry in this region. On the basis of a hydrogeological survey of 33 natural springs, trends in the spatial and temporal variation of the physicochemical properties of the groundwater are presented. Three hydrochemical types of water were distinguished, namely HCO3-Ca, HCO3-Ca-Mg and HCO3-SO4-Ca. The detailed analysis of ionic ratios shows that the dissolution of carbonates (mainly calcite) and aluminosilicates (mainly albite) played a fundamental role in the formation of the chemical composition of the groundwater in the study area. These processes are responsible for the presence of the dominant ions, such as HCO3- and Ca2+, as well as SiO2 and in part Na+ and K+. Chloride–sodium mineralization is connected first of all with recharge by rain water and the direct dissolution of halite, contained in the aquifer rocks or formed during the evaporation of the water. The most probable sources of dissolved SO42- are the atmospheric sulphates contained in recharge meteoric waters in the case of springs located at higher altitudes and the reduced inorganic sulphur compounds dispersed in fine-grained sedimentary rocks, mostly as pyrite, which undergoes oxidation during rock weathering. Ion exchange processes involving clay minerals also were present and affected mainly the concentrations of Na+ + K+ and Ca2+.
Źródło:
Annales Societatis Geologorum Poloniae; 2017, 87, 2; 183-197
0208-9068
Pojawia się w:
Annales Societatis Geologorum Poloniae
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
$K_{β}/K_{α}$ X-Ray Intensity Ratios for Cr, Mn, Fe, and Co Excited by 8.735 keV Energy
Autorzy:
Yılmaz, R.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1398200.pdf
Data publikacji:
2018-05
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Fizyki PAN
Tematy:
K X-ray intensity ratios
X-ray fluorescence
cross-sections
Opis:
In this study, the K shell intensity ratios $K_{β}/K_{α}$ have been experimentally determined for the elements Cr, Mn, Fe, and Co. Measurements have been carried out at 8.735 keV excitation energy by using secondary excitation method. K X-rays emitted by samples have been counted by a Si (Li) detector with 160 eV resolutions at 5.9 keV. The measured values were compared with the calculated theoretical values. The obtained values are in good agreement with the calculated values.
Źródło:
Acta Physica Polonica A; 2018, 133, 5; 1227-1230
0587-4246
1898-794X
Pojawia się w:
Acta Physica Polonica A
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Budowa mierników syntetycznych do oceny efektywności europejskich funduszy inwestycyjnych
Construction of synthetic measures to evaluate the efficiency of European mutual funds
Autorzy:
Witkowska, Dorota
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/452893.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
miernik syntetyczny
efektywność inwestycyjna
wskaźniki Sharpe’a, Treynora i Jensena
synthetic measure
investment efficiency
Sharpe, Treynor and Jensen ratios
Opis:
Celem prowadzonych badań jest konstrukcja agregatowych mierników, które umożliwią kompleksową ocenę efektywności funduszy inwestycyjnych działających na paneuropejskim rynku. Do budowy mierników wykorzystano m.in. współczynniki Sharpe’a, Treynora i Jensena. Badania empiryczne dotyczyły 18 funduszy inwestycyjnych, 4 indeksów giełdowych (Euro STOXX 50, DAX, CAC 40 i FTSE 100) oraz 6 przedziałów czasowych zawartych w okresie od 15.09.2006 r. do 20.01.2012 r. Wykazano, że zastosowanie mierników syntetycznych pozwala na jednoznaczną ocenę funduszy inwestycyjnych.
The aim of the research is construction of aggregated measures that allow to evaluate the performance of mutual funds operating at pan- European market. The synthetic measures base on well known efficiency indexes i.e. Sharpe, Treynor and Jensen ratios as well as returns. Empirical research concerns 18 selected European mutual funds, 4 different markets indexes e.g. Euro STOXX 50, DAX, CAC 40 and FTSE 100 and 6 samples distinguished from the period 15.09. 2006 - 20.01.2012. It is showed that application of aggregated measures let the synonymous evaluation and ranking of mutual funds.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2012, 13, 3; 262-275
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Mineralne wody lecznicze Wysowej w świetle badań wskaźników hydrochemicznych
Medical-mineral waters of Wysowa in focus of the hydrochemical indicators research
Autorzy:
Winid, B.
Lewkiewicz-Małysa, A.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/300360.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
wody wysokozmineralizowane
hydrogeochemia
wskaźniki hydrochemiczne
Wysowa
hight-mineralized water
groundwater geochemistry
chemical ratios
Opis:
Mineralne wody lecznicze są to wysoko zmineralizowane szczawy typu HCO3-Cl-Na, HCO3-Cl-Na-Ca, HCO3- Na-Ca, zawierające składniki swoiste takie jak: jod i żelazo oraz charakteryzujące się także większą niż zwykłe wody podziemne zawartością bromków i kwasu metaborowego. Na podstawie analiz chemicznych wykonywanych w ciągu ostatnich kilkunastu lat policzono proporcje między jonami i porównywano ich wzajemne zależności. Wskaźniki hydrochemiczne wskazują, że wody w różnym stopniu są zasilane dopływami ze stref aktywnej infiltracji. Wody wysoko zmineralizowane zawierają składową infiltracyjną, ale też wykazują cechy charakterystyczne dla wód diagenetycznych. Zmiany wartości wskaźników hydrochemicznych wód mineralnych mają charakter nieregularnych wahań, ale w przeciągu ostatnich kilkunastu lat dla wód niektórych ujęć obserwowane są też spadki mineralizacji. Obserwowane niewielkie wzrosty wartości poszczególnych wskaźników hydrochemicznych można interpretować jako stały dopływ wód infiltracyjnych.
Medical-mineral waters are highly-mineralized waters are of HCO3-Cl-Na, HCO3-Cl-Na-Ca, HCO3-Na-Ca containing such specific components as iodine and ferrum. The amount of bromine and metabromine acid is bigger than in ground water. On the basis of chemical analyses carried out during the last ten years the proportion among the ions has been calculated and ions interrelations and variability during the examined period of time have been compared. Hydrochemical ratios speak out about supplying waters intakes partly from active zone of water exchange. Highly - mineralized water has infiltration and diagenetic component. Most changes of variability are irregular. Reductions of mineralization refer to the some waters. Observed minor increase of some ratios may speak about supplying water intakes with the infiltration component.
Źródło:
Wiertnictwo, Nafta, Gaz; 2010, 27, 1--2; 457-466
1507-0042
Pojawia się w:
Wiertnictwo, Nafta, Gaz
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zawartość Na, Ca, Cl i proporcje między tymi składnikami jako wskaźnik pochodzenia przejawów wodnych w złożu Wieliczka
Na, Ca, Cl relations in mine waters from the Wieliczka Salt Mine as an indicator of their origin
Autorzy:
Winid, B.
Witczak, S.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/183940.pdf
Data publikacji:
2007
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
hydrogeochemia
złoża soli
wskaźniki hydrochemiczne
zagrożenie wodne
kopalnia soli
Wieliczka
Wieliczka Salt Mine
hydrogeochemistry
salt deposit
hydrochemical ratios
water danger
Opis:
Procesy kształtujące chemizm wód (w większości solanek) Kopalni Soli Wieliczka mogą być opisane za pomocą związków między poszczególnymi jonami. Wody infiltracyjne dopływające do złoża ługują jego rozpuszczalne składniki, przede wszystkim halit. Dlatego też podstawowymi składnikami chemicznymi wód rejonów złóż soli są jony Na+ i Cl-. W wypadku wód, których mineralizacja związana jest z ługowaniem złóż soli kamiennej, wartość wskaźnika [wzór] powinna wynosić około 1, ponieważ takie proporcje między jonami występują w kryształach soli kamiennej. Wartości tego wskaźnika (w zdecydowanej większości wycieków oscylujące wokół 1), a także proporcje między zawartością Na+, Ca2+ i Cl- przedstawione na diagramie "deficyt Na - nadmiar Ca" wskazują, że głównym czynnikiem decydującym o chemizmie tych wód jest proces rozpuszczania halitu. Świadczy to o infiltracyjnym charakterze przejawów wodnych złoża Wieliczka.
Processes which affect the chemical components of waters (mostly brines) of the Wieliczka Salt Mine can be described by the relationships between the main ions. Infiltration waters leaking into the deposit are dissolving its soluble components, primarily halite (NaCl). Na+ and Cl- are the main chemical components of water connected with the salt deposit. For water mineralized by the dissolution of salt, the molar ratio [formula] is close to 1 because such proportions between ions appear in crystals of the rock-salt. The proportion between Na+ and Ca2+ reflects the following processes: ion exchange, evaporation, dissolution and precipitation of the halite, calcium sulphates and carbonates, and also dolomitization and dedolomitization. Hence these processes can be represented by the diagram "deficit Na - excess Ca". The diagram shows evidence of infiltrating origin of water circulating in the the Wieliczka salt deposit.
Źródło:
Geologia / Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie; 2007, 33, 4; 421-438
0138-0974
Pojawia się w:
Geologia / Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ocena możliwości ograniczenia analizy wskaźnikowej do analizy płynności w kontekście doboru spółek niefinansowych do portfela
Assessment of the possibility to limit the ratio analysis to liquidity analysis in the context of nonfinancial stock selection
Autorzy:
Węgrzyn, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589515.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Dobór spółek do portfela
Syntetyczny miernik rozwoju
Wskaźniki finansowe
Financial ratios
Stock selection
Synthetic measure of development
Opis:
Ze względu na wzrost liczby spółek notowanych na rynkach kapitałowych banki poszukują statystycznych metod ograniczenia analizowanych i wycenianych spółek w kontekście budowanych portfeli. Celem artykułu jest próba odpowiedzi na pytanie, czy ograniczenie analizowanych wskaźników finansowych do wskaźników płynności w kontekście doboru spółek do portfela pozwala na wskazanie portfela kwantylowego, który będzie lepszy od portfela kwantylowego skonstruowanego na podstawie wskaźników finansowych opisujących każdy z obszarów działalności przedsiębiorstwa. Spółki do portfeli są kwalifikowane ze względu na pozycję w rankingu konstruowanym na podstawie wybranych wskaźników finansowych. Budowane są dwa rankingi: ranking TMAI jest konstruowany na podstawie wszystkich wskaźników finansowych oraz ranking TMAI_P jest konstruowany na podstawie wskaźników płynności. Uzyskane wyniki wskazują na możliwość ograniczenia analizy do wskaźników płynności.
Increase number of stocks quoted on the capital markets makes banks seek statistical methods that allow to reduce number of analysed and priced stocks in the context of portfolio construction. The purpose of the article is to check if selecting the stocks based only on liquidity ratios allows to find quantile portfolio that is better than any quantile portfolio constructed with financial ratios that describe each area of company activity. Companies are chosen to portfolios due to their position in the ranking that is constructed on the base of the chosen financial ratios. There are two rankings: the first one TMAI is built with all financial ratios, the second one TMAI_P is built with the liquidity ratios. We find that it is possible to analyse only liquidity ratios instead of all financial ratios.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2015, 246; 112-123
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
WERYFIKACJA ZASTOSOWANIA METODY PORZĄDKOWANIA LINIOWEGO HELLWIGA W KONTEKŚCIE DOBORU SPÓŁEK DO PORTFELA. ANALIZA W LATACH 2001-2010
Verification of the application of the Hellwig linear arrangement method in the context of stock selection. Analysis between 2001 and 2010
Autorzy:
Węgrzyn, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/950881.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
financial ratios
portfolio construction
synthetic measure of development
Opis:
The purpose of the article is to check if companies should be assessed on the base of dynamics of the financial ratios or both dynamics of financial ratios and nominal values of financial ratios. In order to point out the better portfolio their performances are compared. Companies are chosen to quantile portfolios due to their position in the ranking that is constructed on the base of the chosen financial ratios (nominal values and/or their dynamics). As a result, it can be stated that the best portfolios are two portfolios pointed out by the ranking constructed on the base of nominal value of financial ratios and their dynamics.
Źródło:
Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2014, 1(18); 87-97
2080-5993
2449-9811
Pojawia się w:
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wykorzystanie wskaźników sprawności zarządzania i ich dynamiki w wyborze spółek spoza sektora finansowego do portfela − analiza empiryczna
The use of asset turnover ratios and their dynamics in the selection of non-financial companies for the portfolio − empirical analysis
Autorzy:
Węgrzyn, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591257.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Dobór spółek do portfela
Syntetyczny miernik rozwoju
Wskaźniki finansowe
Financial ratios
Stock selection
Synthetic measure of development
Opis:
Celem artykułu jest próba odpowiedzi na pytanie, czy ograniczenie analizowanych wskaźników finansowych do wskaźników sprawności zarządzania (i ich dynamik) w kontekście doboru spółek do portfela pozwala na wskazanie portfela kwantylowego, który będzie lepszy od portfela kwantylowego skonstruowanego na podstawie wskaźników finansowych (i ich dynamik) opisujących każdy z obszarów działalności przedsiębiorstwa. Spółki do portfeli są kwalifikowane na podstawie ich pozycji w rankingu konstruowanym z wykorzystaniem wybranych wskaźników finansowych. Budowane są dwa rankingi: ranking TMAI konstruowany na podstawie wszystkich wskaźników finansowych (i ich dynamik) oraz ranking TMAI_S konstruowany na podstawie wskaźników sprawności zarządzania (i ich dynamik).
The purpose of the article is to check if restriction of analysed financial ratios to asset turnover ratios (and its dynamics) in the context of the stock selection, leads to find quantile portfolio that is better than any quantile portfolio constructed with financial ratios (and its dynamics) that describe each area of company activity. Companies are chosen to portfolios due to their position in the ranking that is constructed on the base of the chosen financial ratios. There are two rankings: the first one TMAI is built with all financial ratios (and its dynamics), the second one TMAI_S is built with asset turnover ratios (and its dynamics).
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2015, 221; 87-99
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Negative Interest Rates, COVID-19, and the Finances of Listed Euro Firms
Autorzy:
von Eije, Henk
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/14108444.pdf
Data publikacji:
2021-12-28
Wydawca:
Wyższa Szkoła Bankowa we Wrocławiu
Tematy:
Negative interest rates
European Central Bank
German government bond yields
short-term firm financing
liquidity ratios
debtor ratios
creditor ratios
dividends
long-term borrowing cash flows
non-liquid investments
corona crisis
COVID-19
Opis:
Aim: The paper measures the impact of negative interest rates on listed firms in the original euro zone countries. It also measures the impact of the first COVID-19 year. Design / research methods: The paper uses panel data to measure the influence of the short-term ECB deposit rate and the 10-years German bond yield on short-term and long-term firm variables. Cross section fixed effects are applied to first differences and dummy variables. For liquidity and non-liquid assets the effects are also measured for small and large companies, for sectors, and for countries. Conclusions / findings: Corporate liquidity ratios and creditor ratios decline when short-term ECB-rates fall. If ECB rates are negative, liquidity ratios are further reduced by 0.6 percentage points. Declining long-term German government bond yields increase non-liquid assets, while negative yields boost these assets by 4.5% extra. In the first COVID-19 year, the investments in non-liquid assets were 7.6% smaller, while liquidity ratios increased by 2.3 percentage points. Originality / value of the article: Papers on the influence of negative interest rates and of COVID-19 on European firms are unavailable. This makes the paper relevant for firm managers and policy makers and a benchmark for future research. Implications of the research: Because the issues addressed are new, further research is valuable. One may think of comparable studies for different countries. Many other suggestions for further research are given in the conclusions.
Źródło:
Central European Review of Economics and Management; 2021, 5, 4; 117-143
2543-9472
Pojawia się w:
Central European Review of Economics and Management
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Benchmarking for major producers of limestone in the Czech Republic
Benchmarking największych producentów wapieni w Republice Czeskiej
Autorzy:
Vaněk, M.
Mikoláš, M.
Bora, P.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/217133.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
Tematy:
benchmarking
spółka górnicza
wapień
Republika Czeska
limestone producer
Czech Republic
financial ratios
Opis:
Jakość podejmowania decyzji, a tym samym właściwe zarządzanie przedsiębiorstwem, jest ściśle związane z pozyskiwaniem ważnych informacji, którymi powinno dysponować kierownictwo firmy. Jedną z metod pozyskiwania takich ważnych informacji jest benchmarking. Znaczenie benchmarkingu jest na tyle ważne, że coraz więcej badaczy włącza go jako obowiązkową część składową działalności przedsiębiorstwa. W sferze gospodarki występują jednak trudności z wykorzystaniem tej metody zarządzania z powodu tajemnicy prawa handlowego. Szeroka grupa fachowców jest więc pozbawiona cennych informacji. Nasze opracowanie ma na celu przyspieszenie zmiany tej sytuacji wprowadzając zasady i pokazując efekty benchmarkingu dla wybranych spółek wydobywających wapienie. W ramach benchmarkingu wybrano największe spółki górnicze w Republice Czeskiej zajmujące się eksploatacją wapieni. Wybrane spółki obejmują obecnie 66% rynku. Wybrano więc: Ceskomorawsky cement a.s.; Cement Hranice a s.; LOMY MORINA, spol.s r. o; Holcim (Cesko) a. s., członek koncernu ; Velkolom Certovy schody, a. s. Podstawą badań benchmarkingu były wskaźniki finansowe (ROE, stopa zysku) i produkcyjne (koszty, wielkość produkcji DHM, wydajność pracy). Obliczenia tych wskaźników prowadzono dla lat 2008–2010. Ocena danych wykonywana była na podstawie analizy finansowej. Do przeprowadzenia analizy finansowej wybrano metodę matematyczno-statystyczną. Zastosowano metodę normowania zmiennych, której rezultatem było utworzenie rankingu przedsiębiorstw od najlepszego do najgorszego. Wykazano, że znaczenie benchmarkingu można zwiększyć przydzielając wskaźnikom, za pomocą których badany jest obiekt przemysłowy, odpowiednie wagi, zmieniające rangę wybranych wskaźników. W obliczeniach autorzy zdecydowali się zastosować metody Fulliera, a konkretnie trójkąt Fulliera. W dużej liczbie badanych przedsiębiorstw wydobywczych spółki „Cement Hranice” w podanym wyżej okresie, w najgorszej sytuacji znajdowało się przedsiębiorstwo Velkolom Certovy schody a.s.
The validity of information available to managers influences the quality of the decision-making processes controlled by those managers. Benchmarking is a method which can yield quality information. The importance of benchmarking is strengthened by the fact that many authors consider benchmarking to be an integral part of strategic management. In commercial practice, benchmarking data and conclusions usually become commercial secrets for internal use only. The wider professional public lacks this valuable information. This paper tries to fill the gap regarding the operation of certain limestone extraction companies. It presents information and conclusions drawn from an independent benchmarking investigation. This study focused on major limestone producers in the Czech Republic which export their product abroad. These producers’ domestic market share is almost 66%. Specifically, the following companies were subjects of this benchmarking analysis: Českomoravský cement, a.s.; Cement Hranice, a.s.; LOMY MOŘINA, s.r.o.; Holcim (Česko) a.s.; and Velkolom Čertovy schody, a.s. The financial (ROE, profit margin) and production (return-on-investment, LTA, and labour productivity) ratios were the benchmarking’s starting point. These ratios were from company performance during the period 2008–2010. The mathematical and statistical methods of financial analyses provided for the data assessments namely, the standard variable method. The application of this method yielded results rating limestone producers in a best-to-worst sequence. The benchmarking information’s value can be increased if the ratios are weighted, which expresses the significance of individual ratios. This study applied the Fuller’s triangle method. Concerning the producers investigated, Cement Hranice, a.s. has been the best performer, and Velkolom Certovy schody, a.s. the worst.
Źródło:
Gospodarka Surowcami Mineralnymi; 2013, 29, 1; 157-173
0860-0953
Pojawia się w:
Gospodarka Surowcami Mineralnymi
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analysing brand strength – corporate financial performance link for companies listed on the Warsaw Stock Exchange
Analiza związków pomiędzy siłą marki a wynikami finansowymi przedsiębiorstw notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Autorzy:
Urbanek, Grzegorz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/424877.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
brand strength
brand equity
financial performance
shareholders value
profitability ratios
Opis:
The opinion that a strong brand is a valuable resource for a company which may significantly influence company performance and contribute to shareholder value creation is gaining wider acceptance. However, empirical studies which confirm this view are relatively few. The purpose of this article is to examine the link between brand strength and corporate financial performance, including shareholder value creation. A number of performance indicators were used in this study – profitability ratios (ROA, ROE, ROIC) and the shareholder value creation proxy indicator – P/BV. The empirical data regarding brand strength were drawn from the annual ranking of the strength of Polish brands, while the financial data of companies were taken from a panel consisting of 56 companies listed on the Warsaw Stock Exchange, observed over a seven-year period from 2008 to 2014. Numerous regression models were examined in order to test hypotheses on links between brand strength and various financial performance indicators. The obtained results support most of the hypotheses, concluding that there is a statistically significant relationship between brand strength and company performance, although the strength of these relationships differs depending on the type of performance indicator. This study contributes to the development of corporate finance literature as well as value based marketing concepts. Apart from its academic aspects, this paper contributes to business practice development since it demonstrates the legitimacy of marketing investments in brand development.
Źródło:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2017, 2 (56); 92-103
1507-3866
Pojawia się w:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 108

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies