- Tytuł:
-
Ekonometryczna analiza prawdopodobieństwa zawarcia transakcji wynikających z napływu informacji - wpływ założeń co do rozkładu stóp zwrotu na zmienność miary VPIN
Econometric Analysis of Probability of Informed Trading - The Impact of Distribution of Market Price Return on VPIN Change - Autorzy:
-
Niedużak, Marcin
Pipień, Mateusz - Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/422957.pdf
- Data publikacji:
- 2014
- Wydawca:
- Główny Urząd Statystyczny
- Tematy:
-
nowa informacja
mikrostruktura rynku
model EKOP
prawdopodobieństwo zawarcia transakcji wynikających z napływu nowych informacji
new information
market microstructure
EKOP model
volume synchronized probability of informed trading - Opis:
-
Niniejsze opracowanie stanowi próbę syntetycznego przybliżenia fluktuacji intencji
i oczekiwań inwestorów dokonujących transakcji wynikających z napływu nowej informacji na rynek (ang. informed trading). Na podstawie zmienności wolumenu i cen akcji
KGHM Polska Miedź Spółki Akcyjnej notowanej na Giełdzie Papierów Wartościowych
w Warszawie oszacowano miarę prawdopodobieństwa zawarcia transakcji wynikających
z napływu nowych informacji - VPIN (volume-synchronized probability of informed trading). Otrzymane wyniki badania mogą stanowić podstawę do analityczno-empirycznej weryfikacji, jak pojawiająca się na rynku informacja wpływa na zachowania inwestorów.
This article is as an attempt to introduce fluctuation of expectations of investors who make transactions resulting from the influx of new information on the market (informed trading). The Volume-synchronized probability of informed trading was estimated on the basis of price variation of KGHM Polska Miedź S.A. shares listed on the Warsaw Stock Market. The results of this analysis might serve as an analytical and empirical basis for further verification on how new information affects investors’ behavior. - Źródło:
-
Przegląd Statystyczny; 2014, 61, 2; 131-145
0033-2372 - Pojawia się w:
- Przegląd Statystyczny
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł