- Tytuł:
-
Wykorzystanie rozkładu Cauchyego do opisu zmian cen usług finansowych świadczonych przez banki
Application of the Cauchy distribution to describe changes in the prices of financial services provided by banks - Autorzy:
-
Duczkowski, Norbert
Słowik, Lubomir - Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/1819167.pdf
- Data publikacji:
- 2021-10-29
- Wydawca:
- Główny Urząd Statystyczny
- Tematy:
-
usługi finansowe
ceny
banki
rozkład Cauchy’ego
financial services
prices
banks
Cauchy distribution - Opis:
-
Kluczowe modele rynków finansowych zakładają, że analizowane szeregi czasowe można scharakteryzować przy użyciu rozkładu Gaussa, jednak to założenie bardzo często jest niespełnione. Głównym celem badania omawianego w artykule jest weryfikacja możliwości zastosowania rozkładu Cauchy’ego do opisu zmian cen usług finansowych świadczonych przez banki w Polsce. Dodatkowo zweryfikowano hipotezę o zależności zmian cen usług bankowych od poziomu stopy referencyjnej publikowanej przez NBP. W pracy wykorzystano dane wtórne: wartości wskaźnika cen usług finansowych za okres styczeń 2010 – grudzień 2020 publikowane przez GUS oraz stopę referencyjną NBP za ten sam okres. Badanie potwierdziło, że empiryczny rozkład wartości wskaźnika cen można opisać rozkładem Cauchy’ego. Wykazało także jednokierunkową przyczynowość w sensie Grangera wpływu stopy referencyjnej na ceny usług finansowych świadczonych przez banki w Polsce.
Key models of financial markets assume that time series can be characterised by means of the Gaussian distribution. However, this assumption is often unfulfilled. The aim of this paper is to verify the possibility of using the Cauchy distribution to describe changes in the prices of financial services provided by banks in Poland. Additionally, the research examines a hypothesis assuming that the changes in the prices of banking services depend on the level of the reference rate published by the National Bank of Poland (NBP). The work uses secondary data: price indices of financial services published by Statistics Poland from January 2010 to December 2020 and the NBP reference rate for the same period. The research confirmed that the empirical distribution of price indices can be described by the Cauchy distribution. The study also confirmed a one-direction causality in the Granger’s sense between the reference rate and the prices of financial services provided by banks in Poland. - Źródło:
-
Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician; 2021, 66, 10; 38-53
0043-518X - Pojawia się w:
- Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł