Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "nadzór makroostrożnościowy" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-11 z 11
    Tytuł:
    Macro-prudential Policy and its Impact on the Reduction of Systemic Risk
    Polityka makroostrożnościowa i jej wpływ na zmniejszanie ryzyka systemowego
    Autorzy:
    Tuszyński, Michał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1038604.pdf
    Data publikacji:
    2019-07-01
    Wydawca:
    Akademia Ignatianum w Krakowie
    Tematy:
    Unia Europejska
    system finansowy
    nadzór makroostrożnościowy
    European Union
    financial system
    macroprudential supervision
    Opis:
    The main objective of this paper is a holistic representation of the idea of macro-supervision, pointing to the need for its implementation and demonstration based on research and historical data that macro-prudential policy can significantly prevent the materialization of systemic risk in the banking business. This means that it will be able to counteract this risk in both temporal and structural terms, translating into better functioning of the real economy, which the financial system primarily serves. The article will present the history of the idea of macro-supervision and its concept in the light of different economic schools. Next, the characteristics of the financial system, sources of systemic risk and macro-prudential policy objectives will be shown. Attention will also be given to the other objectives of this idea. In the next stage of work, a range of policy instruments will be presented.
    Głównym celem artykułu jest holistyczne przedstawienie idei makronadzoru, wskazanie na potrzeby jej implementacji oraz wykazanie na podstawie danych historycznych i badań, że polityka makroostrożnościowa może istotnie przeciwdziałać materializacji ryzyka systemowego w działalności bankowej. Oznacza to, że będzie ona w stanie przeciwdziałać temu ryzyku w wymiarze zarówno czasowym, jak i strukturalnym, przekładając się na lepsze funkcjonowanie gospodarki realnej, której system finansowy przede wszystkim służy. W pracy została przedstawiona historia idei makronadzoru oraz opisana charakterystyka systemu finansowego, źródła ryzyka systemowego, a także cele i instrumenty polityki makroostrożnościowej.
    Źródło:
    Perspektywy Kultury; 2019, 25, 2; 83-96
    2081-1446
    2719-8014
    Pojawia się w:
    Perspektywy Kultury
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wpływ Europejskiej Rady Ryzyka Systemowego na stabilność finansową w UE
    The European Systemic Risk Board and its Impact on Financial Stability in the European Union
    Autorzy:
    Smaga, Paweł
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/575302.pdf
    Data publikacji:
    2013-03-31
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
    Tematy:
    ESRB
    nadzór makroostrożnościowy
    stabilność finansowa
    kryzys finansowy
    macroprudential policy
    financial stability
    financial crisis
    Opis:
    The article aims to answer a number of research questions. The first question concerns some major gaps in financial system regulation and in the safety net that have been exposed by the latest global financial crisis. Another question is how the banking sector will be influenced by the ongoing reforms in financial regulation and supervision. The article also examines the impact of the first three recommendations issued by the European Systemic Risk Board (ESRB) and the use of macroprudential tools on the functioning and stability of the financial system and the financial services market in the EU. The research methods used by the author include a literature review, empirical studies, and a comparative method. The analysis of the first three recommendations issued by the ESRB and the potential use of macroprudential tools by national authorities leads the author to conclude that these recommendations and tools can have a significant impact on the functioning of the EU’s financial system. On the plus side, they can help strengthen financial stability and reduce systemic risk and the so-called contagion effect. However, this could take place at the expense of a negative effect on lending at the level of individual financial institutions. Other negativeimplications could include limited growth opportunities and constrained availability and variety of financial products and services offered, accompanied by increased supervisory and disclosure requirements. The benefits and the costs are likely to be unevenly distributed in time, according to the author. His analysis of reform measures so far indicates that benefits should be visible at the macroeconomic level, while the costs are likely to affect individual institutions at the microeconomic level. The emergence of a banking union in the EU will have a profound impact on the functioning of the ESRB, Smaga says, as the European Central Bank (ECB) acting as a pan-European supervisor will become the target of the ESRB’s recommendations, which requires changes in the current relationships between the ESRB and the ECB. The challenges faced by the ESRB also include the need to develop an effective policy mix with the ECB’s monetary policy, compile a list of Systemically Important Financial Institutions (SIFIs), and develop a universal and objective method to assess the effectiveness of implementing ESRB recommendations.
    Celem artykułu jest odpowiedź na następujące pytania badawcze. Po pierwsze, na jakie najważniejsze luki w regulacjach i sieci bezpieczeństwa wskazał przebieg ostatniego globalnego kryzysu oraz jakie konsekwencje dla sektora bankowego może mieć ich eliminowanie przez reformy w sferze regulacji i nadzoru. Po drugie, jaki wpływ na funkcjonowanie i stabilność systemu finansowego oraz warunki prowadzenia działalności na rynku usług finansowych w UE mogą mieć wydane przez ESRB trzy pierwsze rekomendacje i użycie narzędzi makroostrożnościowych. W artykule wykorzystano metodę analizy literatury, badań empirycznych oraz metodę porównawczą. Analiza pierwszych trzech wydanych przez ESRB rekomendacji i możliwych do zastosowania narzędzi nadzoru makroostrożnościowego przez władze krajowe, prowadzi do wniosku, że mogą one mieć znaczący wpływ na funkcjonowanie systemu finansowego UE. Z jednej strony, pozytywne odziaływanie może m.in. sprzyjać wzrostowi stabilności finansowej, zmniejszeniu ryzyka systemowego i efektu zarażenia. Jednocześnie, z drugiej strony, może się to odbyć potencjalnie wyższym kosztem prowadzenia akcji kredytowej, ograniczeniem możliwości rozwoju i swobody oferowania produktów oraz usług finansowych, zwiększonymi obciążeniami informacyjnymi i nadzorczymi na szczeblu instytucji finansowych. Korzyści i koszty będą najprawdopodobniej nierównomiernie rozłożone w czasie. Analiza reform prowadzi do konkluzji, że korzyści najprawdopodobniej będą odczuwane w skali systemu, a koszty ponoszone przez poszczególne instytucje. Utworzenie unii bankowej w UE będzie miało istotny wpływ na funkcjonowanie ESRB, gdyż EBC jako paneuropejski nadzorca, stanie się adresatem jej rekomendacji, co warunkuje zmianę dotychczasowych relacji między ESRB a EBC. Do wyzwań stojących przed ESRB można również zaliczyć potrzebę wypracowania efektywnego policy mix z polityką pieniężną EBC, stworzenia listy SIFI oraz opracowania uniwersalnej i obiektywnej metodologii oceny skuteczności implementacji wydawanych przez nią rekomendacji.
    Źródło:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2013, 262, 3; 5-35
    2300-5238
    Pojawia się w:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Organizacja nadzoru nad systemem finansowym w Polsce
    Organization of the supervision of the financial system in Poland
    Autorzy:
    Kraś, Ireneusz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/619640.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
    Tematy:
    financial system
    microprudential oversight
    macroprudential oversight
    financial institutions
    system finansowy
    nadzór mikroostrożnościowy
    nadzór makroostrożnościowy
    instytucje finansowe
    Opis:
    The aim of this paper is to analyze the work of entities supervising the Polish financial system. It opens with considerations on the issue of supervising the financial system. Next, issues connected with the evolution of financial supervision in Poland after 1989 are presented, followed by a discussion of the functioning of the Financial Supervision Authority, as the body responsible for microprudential oversight, and the Financial Stability Committee which focuses on macroprudential oversight. Finally, the author refers to the hypothesis discussed in the introduction and presents the conclusions.
    Celem artykułu jest analiza działalności podmiotów nadzorujących polski system finansowy. Opracowanie rozpoczynają rozważania dotyczące istoty nadzoru nad systemem finansowym. W dalszej kolejności przedstawione są zagadnienia związane z ewolucją nadzoru finansowego w Polsce po 1989 r. Funkcjonowanie Komisji Nadzoru Finansowego jako podmiotu odpowiedzialnego za nadzór mikroostrożnościowy oraz Komitetu Stabilności Finansowej realizującego nadzór makroostrożnościowy stanowią kolejne zagadnienia opracowania. W zakończeniu autor odnosi się do przedstawionej we wstępie hipotezy i przedstawia końcowe wnioski.
    Źródło:
    Środkowoeuropejskie Studia Polityczne; 2017, 1; 137-154
    1731-7517
    Pojawia się w:
    Środkowoeuropejskie Studia Polityczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Uprawnienia i obowiązki Komitetu Stabilności Finansowej w zakresie nadzoru makroostrożnościowego nad systemem finansowym w Polsce
    Powers and responsibilities of the Financial Stability Committee in the scope of macro-prudential supervision over the financial system in Poland
    Autorzy:
    Kowalczyk, Kinga
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1790032.pdf
    Data publikacji:
    2019-05-31
    Wydawca:
    Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne
    Tematy:
    Komitet Stabilności Finansowej
    nadzór makroostrożnościowy
    system finansowy
    Financial Stability Committee
    macroprudential supervision
    financial system
    Opis:
    Komitet Stabilności Finansowej zapewnia ochronę stabilności systemu finansowego w Polsce. W artykule zostały omówione kompetencje Komitetu Stabilności Finansowej w zakresie nadzoru makroostrożnościowego oraz ryzyka systemowego. Ponadto uprawnienia i obowiązki wynikające z jego organizacji i trybu pracy. Autor przedstawił uwagi de lege lata oraz postulaty de lege ferenda. Temat pracy jest niewątpliwie aktualny i ważny, gdyż systemy finansowe, które są dominującym elementem większości gospodarek, cechują się dużą podatnością na zakłócenia stabilności.
    The Financial Stability Committee ensures protection of the financial system stability in Poland. The article discusses the competences of the Financial Stability Committee in the area of macroprudential supervision and systemic risk. In addition, the rights and obligations arising from its organization and operating mode. The author presented de lege lata comments and de lege ferenda postulates. The subject of the work is undoubtedly timely and important because the financial systems, which are the dominant element of most economies, are characterized by high susceptibility to disturbances of stability.
    Źródło:
    Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego; 2019, 5; 15-19
    0137-5490
    Pojawia się w:
    Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wpływ procykliczności na sprawowanie nadzoru makroostrożnościowego
    Influence of procyclicality on the conduct of macroprudential policy
    Autorzy:
    Smaga, Paweł
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/693159.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
    Tematy:
    systemic risk
    procyclicality
    financial stability
    macroprudential policy
    ryzyko systemowe
    procykliczność
    stabilność finansowa
    nadzór makroostrożnościowy
    Opis:
    This article aims to analyse the implications of time dimension of systemic risk (procyclicality) on the conduct of macroprudential policy. A multitude of procyclicality factors imply the need for multiple anticyclical tools addressing particular factors. The analysis shows that macroprudential authority should take a proactive stance and analyse financial stability within a longer time horizon, so as not to experience the paradox of financial instability or be subject to inaction bias. Macroprudential supervision should act both during boom (limiting the build-up of systemic risk) and recession (mitigating its materialisation) and, regardless of the financial cycle phase, seek to strengthen resilience of the financial system to shocks. The key to its effectiveness is development of an operational framework and ways to effectively implement its tools, taking intoaccount different attitudes towards procyclicality of the institutions responsible for conducting macroprudential policy.
    Celem artykułu jest analiza wpływu czasowego wymiaru ryzyka systemowego – procykliczności na sposób sprawowania nadzoru makroostrożnościowego. Mnogość czynników procyklicznych implikuje konieczność opracowania wielu narzędzi antycyklicznych ograniczających poszczególne czynniki. Z analizy wynika, że działania nadzoru makroostrożnościowego powinny przyjąć postawę proaktywną oraz należy przyjąć dłuższy horyzont analizy uwzględniający przyszłą niestabilność bez ulegania paradoksowi niestabilności i bezczynności. Nadzór makroostrożnościowy powinien działać zarówno w okresie ożywienia (ograniczanie narastania ryzyka systemowego), jak i dekoniunktury (łagodzenie przejawów jego materializacji), a niezależnie od fazy cyklu dążyć do wzmacniania odporności systemu finansowego na szoki. Kluczowe dla jego skuteczności jest opracowanie ram działania i sposobu implementacji jego narzędzi i uwzględnienie różnego nastawienia wobec procykliczności instytucji wchodzących w skład organu nadzoru makroostrożnościowego.
    Źródło:
    Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny; 2014, 76, 1; 147-161
    0035-9629
    2543-9170
    Pojawia się w:
    Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Makroostrożnościowy nadzór nad rynkiem finansowym Unii Europejskiej
    Macro-Prudential Oversight of the Financial Market within the European Union
    Autorzy:
    Kruszka, Michał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/454605.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Polski Instytut Ekonomiczny
    Tematy:
    nadzór makroostrożnościowy,
    Europejska Rada ds. Ryzyka Systemowego,
    zalecenia,
    CRR/CRDIV
    macro-prudential oversight,
    European Systemic Risk Board,
    recommendations,
    Opis:
    Ostatni kryzys ujawnił istotne ułomności nadzoru finansowego zarówno w wymiarze mikro-ostrożnościowym, jak też w odniesieniu do systemu finansowego jako całości. Model nadzoru bazujący na działaniach poszczególnych państw okazał się niewydolny w obliczu transgranicznej integracji poszczególnych sektorów europejskiego rynku finansowego. Zjawiska kryzysowe obnażyły niedostateczną współpracę, koordynację i niespójne stosowanie prawa europejskiego. W celu przezwyciężenia tych niedoskonałości w 2011 r. ustanowiono Europejski System Nadzoru Finansowego (ESNF). Jego istotnym składnikiem jest Europejska Rada ds. Ryzyka Systemowego (ERRS), która sprawuje nadzór makroostrożnościowy. Nadrzędnym celem tego forum jest za-pewnienie stabilności całościowo ujmowanemu rynkowi finansowemu oraz zapobieganie nega-tywnym reperkusjom w sferze realnej. Mimo niewiążącego charakteru decyzji podejmowanych przez ERRS oraz nadmiernej koncentracji na sektorze bankowym, aktywność Rady zasługuje na pozytywną ocenę. Rozszerzenie mandatu ESNF o kwestie globalnej stabilności poprawiło jakość sprawowanego nadzoru. Wyzwaniem stojącym przed ERRS jest jednak zbudowanie nowej for-muły współpracy z Europejskim Bankiem Centralnym po ustanowieniu Jednolitego Mechanizmu Nadzorczego nad bankami z krajów strefy euro.
    The last crisis revealed important shortcomings in financial supervision, both in micropruden-tial cases and in relation to the financial system as a whole. Nationally based supervisory models have lagged behind cross-border integration of European financial markets, so the crisis exposed weaknesses in the areas of cooperation, coordination, and consistent application of EU legal framework. Therefore, in order to address previous shortcomings, the European System of Finan-cial Supervision (ESFS) was developed in 2011. Its important component is the European Sys-temic Risk Board (ESRB), which holds the macro-prudential oversight of the entire financial system. The main objective of this body is to ensure the stability of the financial market as a whole and prevent negative spill-over in the real economy. Despite the non-binding nature of the decisions taken by the ESRB and excessive concentration on the banking sector, the activity of the Board deserves a positive assessment. The extension of the mandate of the ESFS towards overall stability issues improved the quality of supervision. The current challenge faced by the ESRB, however, is to build a new form of cooperation with the European Central Bank after the establishment of the Single Supervisory Mechanism for banks in the euro zone.
    Źródło:
    Unia Europejska.pl; 2015, 3; 22-30
    2084-2694
    Pojawia się w:
    Unia Europejska.pl
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Normy ostrożnościowe oceny ryzyka kredytobiorcy hipotecznego
    Prudential standards for the assessment of a mortgage borrower’s credit risk
    Autorzy:
    Kruszka, Michał
    Wroński, Marcin
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/693864.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
    Tematy:
    supervisory measures; banking; real estate lending
    nadzór bankowy; nadzór makroostrożnościowy; rynek nieruchomości; ryzyko systemowe; LTV; DSTI, DTI; JEL: G21, G28, K23
    Opis:
    The recent financial crisis revealed a significant link between the stability of the banking system and real estate lending. The aim of the article is to present the supervisory measures (in the narrow and in the broader sense) employed in banking as factors that can limit the demand for real estate lending. The study covers supervisory measures implemented in the European Economic Area countries. Supervisory instruments restricting the use of real estate as collateral for loans and instruments imposing income requirements on borrowers are discussed. Particular attention has been paid to the link between the priorities of financial market regulators in a given country and the international differentiation of the supervisory measures.
    Ostatni kryzys finansowy ujawnił istotne powiązanie stabilności systemu bankowego z kredytowaniem nieruchomości. Celem artykułu jest przedstawienie narzędzi z zakresu nadzoru bankowego (sensu stricto, jak też largo) jako czynników, które mogą ograniczyć popyt na ten rodzaj kredytów. Badaniu poddano głównie środki nadzorcze zastosowane w państwach Europejskiego Obszaru Gospodarczego. Omówiono zakres stosowania środków nadzorczych ograniczających możliwość wykorzystania nieruchomości jako zabezpieczenia kredytu oraz środków nadzorczych ograniczających możliwość wykorzystania całego dochodu kredytobiorcy do spłaty kredytu. Szczególną uwagę poświecono międzynarodowemu zróżnicowaniu stosowanych środków nadzorczych, wskazując, jak odpowiadają one na priorytety regulatorów rynku finansowego w danym kraju.
    Źródło:
    Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny; 2019, 81, 4; 205-219
    0035-9629
    2543-9170
    Pojawia się w:
    Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Komitet Stabilności Finansowej jako organ nadzoru makroostrożnościowego nad systemem finansowym w Polsce.
    Autorzy:
    Niewęgłowski, Krzysztof Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/617429.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
    Tematy:
    capital buffer
    CRD IV
    CRR
    Financial Stability Committee
    financial system
    macroprudential supervision
    bufor kapitałowy
    Komitet Stabilności Finansowej
    nadzór makroostrożnościowy
    system finansowy
    Opis:
    Financial crisis clearly demonstrated lack of appropriate legal regulations regarding financial systems and layed bare imperfection of microprudential supervision. In order to implemate CRD IV/CRR package by macroprudential supervision act, Financial Stability Committee was constituted.Its purpose is to strengthen stability of financial system and reduce the risk of a financial crisis in the future. Macroprudential supervision includes identification, assessment and monitoring of systemic risk as well as actions undertaken in order to limit such risk by means of macroprudential instruments. The goal of the article is to point out and delineate rights and obligations of the Committee in macroprudential supervision on Polish financial system.
    Kryzys finansowy wyraźnie wskazał na brak odpowiednich regulacji prawnych dotyczących systemów finansowych oraz obnażył niedoskonałości nadzoru mikroostrożnościowego nad systemem finansowym. W celu implementacji tzw. Pakietu CRD IV/CRR ustawą o nadzorze makroostrożnościowym powołany został Komitet Stabilności Finansowej, który ma za zadanie wzmocnić stabilność systemu finansowego oraz ograniczyć ryzyko wystąpienia kryzysu finansowego w przyszłości. Nadzór makroostrożnościowy obejmuje identyfikację, ocenę i monitorowanie ryzyka systemowego oraz działania mające na celu ograniczenie tego ryzyka poprzez zastosowanie instrumentów makroostrożnościowych. Celem artykułu jest wskazanie i omówienie uprawnień oraz obowiązków Komitetu w zakresie nadzoru makroostrożnościowego nad systemem finansowym w Polsce.
    Źródło:
    Studenckie Zeszyty Naukowe; 2019, 22, 40
    1506-8285
    Pojawia się w:
    Studenckie Zeszyty Naukowe
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Stabilność finansów zagranicznych w nowych państwach Unii Europejskiej
    Stability of Foreign Finances in EU New Member States
    Autorzy:
    Sawicki, Janusz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/454526.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Polski Instytut Ekonomiczny
    Tematy:
    nadzór makroostrożnościowy,
    kryzys finansowy,
    bilans płatniczy,
    międzynarodowa pozycja inwestycyjna netto
    macro-prudential oversight,
    financial crisis,
    balance of payments,
    international net investment position
    Opis:
    Doświadczenia kryzysu finansowego i zadłużeniowego wpłynęły na decyzję o wprowadzeniu na szczeblu unijnym nadzoru makrooostrożnościowego nad europejskim systemem finansowym. Utworzona w grudniu 2010 r. Europejska Rada ds. Ryzyka Systemowego (ESRB) od 2011 r. ma zapobiegać nierównowagom makroekonomicznym wydając ostrzeżenia i zalecenia podjęcia niezbędnych działań zaradczych. ESRB nie ma jednak uprawnień do wprowadzania środków regulacyjnych w państwach członkowskich. Większość uprawnień z zakresu polityki makroostrożnościowej pozostawiono szczeblom krajowym. Założono, że krajowe instytucje makroostrożnościowe, we współpracy z ESRB, będą w stanie egzekwować zalecenia stabilizujące system gospodarczy. W Polsce na mocy ustawy z 2008 r. utworzono Komitet Stabilności Finansowej, nie utworzono jednak struktury, która analizowałaby stabilność finansową całej gospodarki i mogłaby podejmować decyzje przeciwdziałające narastaniu nierównowag. Narodowy Bank Polski prowadzi na bieżąco politykę stabilności systemu sektora finansowego, a w zakresie równowagi zewnętrznej rejestruje zmiany w bilansie płatniczym i międzynarodowej pozycji inwestycyjnej odnoszone do PKB. Uzupełnieniem wnioskowania o długookresowej stabilności finansowej jest obserwacja dynamiki zmian głównych elementów rachunku bieżącego, czyli eksportu netto i dochodów pierwotnych oraz relacji zachodzących między zmianami międzynarodowej pozycji inwestycyjnej netto a tempem zmian PKB. Na podstawie rozwoju tych wielkości pokazano dynamikę stabilności zagranicznych finansów nowych państw członkowskich UE (NPC). Przeprowadzona analiza wskazuje na poprawę równowagi zewnętrznej całego regionu, ale także na znaczne wewnętrzne zróżnicowanie i słabe ogniwa mogące prowadzić do nierównowag makroekonomicznych. Na tle zmian stabilności finansów zagranicznych NPC ocena sytuacji w Polsce nie jest jednoznaczna. Utrwalenie stabilności finansowej wymaga nie tylko wzmocnienia tempa wzrostu eksportu netto, ale także zmian struktury zagranicznych aktywów i pasywów brutto. Znaczne uzależnienie stabilności finansów zagranicznych Polski od poziomu skłonności do ryzyka i kosztów pieniądza na światowych rynkach finansowych, od skali i dynamiki przepływów kapitałowych zwiększa ryzyko bilansu płatniczego, także dlatego, że Polska jest krajem o stosunkowo wysokim poziomie zadłużenia zagranicznego.
    Having experienced the financial and debt crisis, in the European Union there was decided that in order to eliminate macroeconomic imbalances there will be carried out the macro-prudential policy at the EU level. In December 2010, there was established the European Systemic Risk Board (ESRB) which carries out macroeconomic assessment of the situation of member states, though it does not have any binding powers to impose regulative measures upon the member states or national bodies. The majority of powers in the area of macro-prudential policy have been left to the national levels. The author analyses the changes of the indices related to foreign finances - the balance of payments and the international investment position. The analysis of formation of these macro-prudential parameters is important not only when their changes unanimously indicate a dangerous decline of financial stability. He presents the dynamics of the indices of financial stability referring to the financial relationships of EU member states with foreign countries. The analysis of the trend of these indices points out to the growth of immunity of the entire region to stresses, the degree of diversity of foreign finance stability but also to the weal links in individual countries, to the problems that should be the subject of macro-prudential decisions at the national level. Against the background of stability of foreign finances of new EU member states, assessment of the situation in Poland in not unambiguous. Retention of the growth trend of financial stability requires not only maintaining the rate of net export growth but also changes of the structure of foreign gross assets and liabilities. The significant dependence of Poland's foreign finances on the level of propensity to take risk in the global financial markets increases the risk of monetary crisis, also because Poland has till had one of the lowest indices of stability among the new member states.
    Źródło:
    Unia Europejska.pl; 2015, 1; 27-38
    2084-2694
    Pojawia się w:
    Unia Europejska.pl
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    WYMOGI KAPITAŁOWE DLA EUROPEJSKICH BANKÓW O ZNACZENIU SYSTEMOWYM
    Capital Requirements for European Banks of the Systemic Importance
    Autorzy:
    Kruszka, Michał
    Mokrogulski, Mateusz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/439613.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Akademia Finansów i Biznesu Vistula
    Tematy:
    nadzór finansowy
    nadzór makroostrożnościowy
    bufor kapitałowy
    bank o znaczeniu systemowym
    ryzyko systemowe
    financial supervision
    macro-prudential supervision
    capital buffer
    bank of the systemic importance
    systemic risk
    Opis:
    Celem artykułu jest przedstawienie nowych narzędzi z zakresu nadzoru makroostrożnościowego jako czynników pozytywnie wpływających na bezpieczeństwo w europejskim systemie bankowym. Badaniu poddano bufory kapitałowe, wprowadzone do prawodawstwa unijnego przez pakiet CRD IV/CRR, ukazano ich tło historyczne, a następnie metodą analizy porównawczej pokazano zakres ich wdrożenia w poszczególnych państwach UE. Otrzymane wyniki pozwalają na stwierdzenie, że działania nadzorcze podjęte w odniesieniu do banków o znaczeniu systemowym, mających siedzibę w UE istotnie poprawiły ich kondycję kapitałową. Przez odpowiednią kalibrację wskaźników buforów kapitałowych możliwe jest zmniejszenie ryzyka systemowego, co ma duże znaczenie z punktu widzenia działalności tych banków. Uruchomienie systemu zapobiegania upadłościom instytucji finansowych przyczynia się także do redukcji kosztów społecznych ponoszonych przez podatników.
    An aim of the article is to present new tools in the field of macroprudential supervision as the factors positively affecting security in the European banking system. The research covered capital buffers introduced to the EU legislation through the CRD IV/CRR package. The authors presented their historical background; then, by the method of comparative analysis, they showed the scope of implementation thereof in individual EU member states. The obtained results allow stating that supervisory measures undertaken in relation to banks of the systemic importance, with their seats in the EU, have significantly improved their capital condition. It is possible, through an adequate calibration of the indices of capital buffers, to reduce the systemic risk, what is of a great importance from the point of view of these banks’ activities. The launch of the system of preventing bankruptcies of financial institutions also contributes to reduction of social costs incurred by taxpayers.
    Źródło:
    Kwartalnik Naukowy Uczelni Vistula; 2017, 1(51); 187-204
    2084-4689
    Pojawia się w:
    Kwartalnik Naukowy Uczelni Vistula
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Postanowienia Ustawy z dnia 23 marca 2017 r. o kredycie hipotecznym oraz o nadzorze nad pośrednikami kredytu hipotecznego i agentami oraz rekomendacji S Komisji Nadzoru Finansowego a zapobieganie kryzysom bankowości hipotecznej
    Provisions of the Act of 23 March 2017 on Mortgage Credit and Supervision of Mortgage Credit Intermediaries and Agents and Recommendation S of the Polish Financial Supervision Authority versus the Prevention of Mortgage Banking Crises
    Autorzy:
    Fedorowicz, Magdalena
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/927365.pdf
    Data publikacji:
    2019-12-04
    Wydawca:
    Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
    Tematy:
    macro-prudential matter
    mortgage credit
    macro-prudential supervision
    Act on mortgage credit
    consumer protection in the mortgage banking market
    materia makroostrożnościowa
    kredyt hipoteczny
    nadzór makroostrożnościowy
    ustawa o kredycie hipotecznym
    ochrona klienta na rynku usług bankowości hipotecznej
    Opis:
    On 23 March 2017, the Act on mortgage credit and supervision of mortgage credit intermediaries and agents was passed, which implements Directive 2014/17/EU of the European Parliament and of the Council of 4 February 2014 on credit agreements for consumers relating to residential immovable property and amending Directives 2008/48/EC and 2013/36/EU and Regulation (EU) No 1093/2010. The Act on mortgage credit under examination contains consumer protection standards for mortgage banking services, which can pursue objectives and perform macro-prudential functions in the fi nancial system. The Act also provides for the supervision of mortgage intermediaries and their agents providing mortgage credit services, rightly considering that since this is a matter of macro-prudential substance and capable of having an impact on fi nancial stability, a comprehensive supervision of the activities of mortgage intermediaries and agents is justifi ed. The aim of the study is to (i) examine the provisions of the Act on mortgage credit from the perspective of its macro-prudential content; (ii) reconstruct this potentially macro-prudential content; (iii) assess the regulatory arrangements for credit intermediaries and residential immovable property agents adopted by the Act; and (iv) address the issue, relevant to the theory of fi nancial market law, of the interference between private and public law rules in terms of their macro-prudential content and macro-prudential policy. It is also intended to perform a comparison of the provisions of the Act on mortgage credit with selected recommendations of Recommendation S of the Financial Supervision in order to assess their macro-prudential nature and the appropriateness of the regulatory solutions adopted by means of an act or by means of national soft banking law to which Recommendation S belongs.
    Źródło:
    Studia Prawa Publicznego; 2017, 4 (20); 9-30
    2300-3936
    Pojawia się w:
    Studia Prawa Publicznego
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-11 z 11

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies