Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "nadzór finansowy" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 46
Tytuł:
POŻĄDANY KSZTAŁT REKOMENDACJI NADZORU FINANSOWEGO DLA SPÓŁDZIELCZYCH KAS OSZCZĘDNOŚCIOWO-KREDYTOWYCH
Autorzy:
Koleśnik, Jan
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/659936.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
nadzór finansowy
spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe
Opis:
Celem artykułu jest dokonanie przeglądu obecnych rekomendacji KNF kierowanych do banków pod kątem zasadności zastosowania ich wobec spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych. Przegląd objął wszystkie obowiązujące obecnie rekomendacje nadzorcze, które zostały wydane w latach 2001–2013. Przeprowadzona analiz umożliwiła, wskazanie w których obszarach funkcjonowania kas należy zastosować rekomendacje kierowane dotychczas wobec banków oraz jaki powinien być stopień ich szczegółowości. Zdaniem autora w celu zapewnienia równych warunków konkurencji kas z bankami oraz w celu wypracowania i ugruntowania dobrych praktyk w sektorze SKOK-ów ustawowy zapis umożliwiający Komisji Nadzoru Finansowego wydawanie rekomendacji dotyczących dobrych praktyk ostrożnego i stabilnego zarządzania kasami powinien zostać jak najszybciej zrealizowany. Ponadto autor zwraca uwagę, iż dla prawidłowego ukształtowania rekomendacji nadzoru wobec kas kluczowa będzie ocena poziomu ryzyka w systemie SKOK. Uwzględniając jednak wyniki dokonanej analizy należy wprowadzić zróżnicowanie rekomendacji dla SKOK-ów z uwzględnieniem wielkości poszczególnych kas. Dodatkowo biorąc pod uwagę, iż we wszystkich wskazanych powyżej obszarach rekomendacje powinny być wydane niezwłocznie autor postuluje wydanie jednego kompleksowego dokumentu zamiast zbioru dokumentów dedykowanych poszczególnym zagadnieniom.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2014, 1, 299
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zmiany w ustawie o kredycie konsumenckim a rynek kredytów
Autorzy:
Włodarczyk, Bogdan
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/698025.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
kredyt konsumencki
dyrektywa
nadzór finansowy
gospodarstwa domowe
Opis:
Ustawa o kredycie konsumenckim, która weszła w życie w grudnia 2011 r., stanowi implementację unijnej dyrektywy 2008/48/WE. Wdrożenie jej zasad ma na celu zapewnienie lepszej ochrony kredytobiorców, a także ujednolicenie mechanizmów i zasad udzielania kredytów konsumenckich w krajach UE. Autor omawia zakres i skutki zmian dla kredytobiorców, instytucji udzielających kredyty i pożyczki, oraz analizuje możliwe konsekwencje dla rynku kredytowego w przyszłości. Nowe zasady mogą ograniczyć liczbę potencjalnych klientów posiadających zdolność do zaciągania zobowiązań, a banki i pośrednicy będą musieli to uwzględniać w swoich strategiach biznesowych. Jednocześnie, jak podkreśla autor, może to sprzyjać rozwojowi działalności kredytowej poza nadzorem KNF i prowadzić do wzrostu ryzykownych pożyczek, nadmiernego zadłużenia konsumentów, co w konsekwencji może zagrozić sektorowi finansowemu.
Źródło:
Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie; 2012, 24, 3; 5-13
1896-656X
Pojawia się w:
Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Modele organizacji nadzoru bankowego – przekształcenia w wybranych krajach europejskich
The organization of the banking supervision models – transformation in selected European countries
Autorzy:
Bujak, Bogusław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/452016.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Wyższa Szkoła Gospodarki Euroregionalnej im. Alcide De Gasperi w Józefowie
Tematy:
supervision
banking
organization model
financial supervision
nadzór
bankowość
model organizacji
nadzór finansowy
Opis:
This article presents certain aspects of the banking supervisory process in selected European countries. The aim of the author is to analyze historical and present organizations of supervision models in France and Switzerland. The economic situation in Europe after last financial crisis (2007–2009) has resulted in a large number of transformations in supervisory organizations, both on the European level and in individual countries. In practice the most changes was addressed on the model based on two pillars, where the first institution is responsible for prudential supervision (both macro and micro) and the second – for overall functioning supervised institution. The main goal is to present if the transformation on the European level – in fact – determine similar direction in transformation of organization of financial supervisory model in two selected countries. This analysis is concentrated on one of the financial area – banking services.
W artykule przedstawiono niektóre aspekty procesu nadzoru bankowego w wybranych krajach europejskich. Celem autora jest analiza organizacji historycznych i obecnych modeli nadzoru we Francji i Szwajcarii. Sytuacja gospodarcza w Europie po ostatnim kryzysie finansowym (2007–2009) zaowocowała dużą liczbą przemian w organizacji nadzoru, zarówno na poziomie europejskim, jak i w poszczególnych krajach. W praktyce większość zmian została skierowana na model oparty na dwóch filarach, gdzie pierwsza instytucja jest odpowiedzialna za nadzór ostrożnościowy (zarówno makro, jak i mikro), a druga – za ogólne funkcjonowanie nadzorowanych instytucji. Głównym celem jest pokazanie, czy transformacja na poziomie europejskim – w rzeczywistości – określa podobny kierunek transformacji organizacji modelu nadzoru finansowego w dwóch wybranych krajach. Analiza ta koncentruje się na jednym obszarze finansowym – usług bankowych.
Źródło:
Journal of Modern Science; 2016, 30, 3; 369-387
1734-2031
Pojawia się w:
Journal of Modern Science
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wstrzymanie na podstawie art. 31za ustawy z 2 marca 2020 r. o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych i wywoływanych nimi sytuacji kryzysowych biegu terminów dokonania czynności przez Komisję Nadzoru Finansowego w ramach nadzoru nad rynkiem finansowym
Autorzy:
Róg-Dyrda, Joanna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/32083649.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
przedawnienie
Komisja Nadzoru Finansowego
wstrzymanie terminów
nadzór finansowy
COVID-19
nadzór administracyjny
Opis:
Celem artykułu jest analiza kwestii wstrzymania terminów do podjęcia działań przez Komisję Nadzoru Finansowego w ramach nadzoru sprawowanego na rynku finansowym na podstawie art. 31za ustawy z 2 marca 2020 r. o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych i wywoływanych nimi sytuacji kryzysowych. Artykuł skupia się na wątpliwościach interpretacyjnych, które powstały w orzecznictwie oraz skutkach regulacji dla pewności prawa.
Źródło:
internetowy Kwartalnik Antymonopolowy i Regulacyjny; 2023, 12, 6; 8-23
2299-5749
Pojawia się w:
internetowy Kwartalnik Antymonopolowy i Regulacyjny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Europejski System Nadzoru Finansowego jako instytucja zapewniająca ochronę konsumentów
Autorzy:
Krzak, Karolina
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1022354.pdf
Data publikacji:
2021-01-25
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
nadzór finansowy
ochrona konsumenta
Europa
financial supervision
consumer protection
Europe
Opis:
Celem niniejszego artykułu jest analiza organizacji oraz działania Europejskiego Systemu Nadzoru Finansowego – instytucji zapewniającej zaufanie do systemu finansowego jako całości oraz odpowiedniej ochrony konsumentów. Autor postanowił przeanalizować stwierdzenie, że Europejski System Nadzoru Finansowego jest odpowiednią instytucją nie wymagającą zmian, która zapewnia konsumentom odpowiednią ochronę. W artykule przedstawiono na podstawie analizy literatury przedmiotu, istotę działania Europejskiego Systemu Nadzoru Bankowego, zdefiniowano pojęcia dotyczące nadzoru finansowego oraz wskazano jak wpływa ten organ na ochronę konsumenta. Dokonano podsumowania, w którym została zawarta tabela z porównaniem instrumentów ochrony konsumenta stosowanych do poszczególnych europejskich urzędów nadzoru oraz Komisję Nadzoru Finansowego.
The purpose of this article is to analyze of the organization and operation of the European System of Financial Supervision – an institution that ensures trust in the financial system as a whole and adequate protection of consumers. The autor decided to analyze the statement that European System of Financial Supervision is an appropriate institution that does not require changes, which provides consumers with adequate protection.
Źródło:
Finanse i Prawo Finansowe; 2019, 2, 22; 35-44
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:
Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Polityka makroostrożnościowa czy nadzór makroostrożnościowy?
Macroprudential Policy or Supervision?
Autorzy:
Ochwat, Michał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2054061.pdf
Data publikacji:
2021-10-18
Wydawca:
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:
stabilność finansowa
polityka makroostrożnościowa
nadzór finansowy
financial stability
macroprudential policy
financial supervision
Opis:
Stabilizacja systemu finansowego i przeciwdziałanie kryzysom gospodarczym są współcześnie jednymi z najważniejszych wyzwań i obszarów aktywności władzy publicznej. Na przestrzeni ostatnich lat, w wielu państwach można było zaobserwować procesy instytucjonalizacji nowej „perspektywy makroostrożnościowej”, która w przeciwieństwie do dotychczasowych rozwiązań obejmuje cały system finansowy. Równocześnie powstała pewna nowa siatka pojęciowa, która jednak zdaje się ignorować dotychczasowe konwencje terminologiczne. W szczególności błędnie używa się pojęcia „nadzór” zamiast „polityka” lub niekiedy pojęcia te traktuje się jako synonimy. Teza ta dotyczy zarówno aktów prawnych UE, jak i prawa krajowego (np. w Polsce), a także nazewnictwa stosowanego w literaturze, gdzie brakuje pogłębionej, interdyscyplinarnej analizy w tym zakresie, jak również zestawień porównawczych pozwalających uporządkować używane pojęcia. Dlatego celem tego opracowania jest usystematyzowanie najważniejszych terminów stosowanych w obszarze stabilności finansowej oraz doprecyzowanie ich znaczenia poprzez wskazanie właściwych desygnatów pojęciowych.
Stabilization of the financial system and counteracting economic crises are among the pressing challenges and public authority tests. In recent years, in many rankings, it was possible to see that the institutional paths of the new "macroprudential perspective", which in the letters to the supplements to date, cover the entire financial system. Simultaneously, a new conceptual network has emerged, which seems to ignore the existing terminological conventions. In particular, the term "supervision" is misused instead of "policy" or is sometimes used synonymously. The thesis also applies to EU legal and national law (e.g., in Poland) and the nomenclature used in the literature, where there is no in-depth, interdisciplinary analysis in this area and comparative summaries of the terms used. Therefore, the purpose of this paper is to systematize the most important terms used in the area of financial stability and to clarify their meaning by indicating the correct conceptual designations.
Źródło:
Bezpieczny Bank; 2021, 84, 3; 43-64
1429-2939
Pojawia się w:
Bezpieczny Bank
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Hedging of price elements – regulatory and tax considerations
Transakcje zabezpieczające cenę (hedging) – skutki regulacyjne i podatkowe
Autorzy:
Knawa, Katarzyna
Stolarski, Konrad
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2123501.pdf
Data publikacji:
2020-03-30
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
MIFID2
hedging
instrumenty pochodne
podatki
nadzór finansowy
derivatives
tax
financial supervision
Opis:
Due to the fact that the market price of raw materials has indirect or even direct impact on goods and services’ price, hedging of price elements play a key role in a successful business. The purpose of this article is to present available instruments to address or even eliminate raw material price level insecurity, in particular through the acquisition off financial instrument, like derivatives. The purpose of this article is also to present the theoretical tax implications of hedging of price elements, and to analyse cash flows as a price adjustment mechanism.
Zmienność kosztów ponoszonych w procesie wytwarzania towarów lub usług powoduje, że powszechną praktyką jest zawieranie transakcji zabezpieczających (hedging), których celem jest utrzymanie rentowności transakcji. Rezultat kontraktów terminowych często bywa przedmiotem rozliczeń pomiędzy sprzedawcą a nabywcą. Celem artykułu jest przedstawienie konsekwencji rozliczeń z tytułu transakcji zabezpieczających na gruncie przepisów regulacyjnych oraz podatkowych. W szczególności w artykule przeanalizowano to, czy rozliczenia z tytułu hedgingu mogą podlegać restrykcjom właściwym dla działalności maklerskiej oraz czy przepływy pieniężne z tego tytułu winny być uznawane za mechanizm korekty ceny, czy też za odrębną transakcję dla celów podatkowych.
Źródło:
Kwartalnik Prawa Podatkowego; 2020, 1; 21-43
1509-877X
Pojawia się w:
Kwartalnik Prawa Podatkowego
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Odporność kapitałowa największych europejskich banków w świetle wyników testów warunków skrajnych z 2016 r.
Capital Resilience of Biggest European Banks in the Light of 2016 EU-Wide Stress Test Results
Autorzy:
Woreta, Robert
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/454490.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Polski Instytut Ekonomiczny
Tematy:
testy warunków skrajnych
nadzór finansowy
banki
kapitały
stress tests
financial supervision
banks
funds
Opis:
W artykule omówiono rezultaty europejskich testów warunków skraj-nych z 2016 roku, przeprowadzonych według spójnej metodologii Euro-pejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego (European Banking Authority – EBA). Aktualne wyniki testów stresowych 51 największych europejskich banków ogólnie potwierdziły ocenę ich kondycji kapitałowej prezento-waną dotychczas przez EBA. Konsekwencją odbudowy bazy kapitałowej w ostatnich latach był wzrost odporności większości badanych banków na potencjalne wstrząsy w gospodarce i na rynkach finansowych. W rezultacie wolumen kapitału najwyższej jakości CET1 (Common Equ-ity Tier 1) 51 badanych banków był wyższy o 180 mld euro na koniec 2015 roku w porównaniu z końcem 2013 roku i w warunkach recesji w gospodarce europejskiej oraz wstrząsów na rynkach finansowych ich współczynnik CET1 obniżyłby się z relatywnie wyższego poziomu w stosunku do początku poprzedniej edycji ćwiczenia (z 13,2% na koniec 2015 roku do 9,4% na koniec 2018 roku). Jednocześnie straty kapitałowe wynikałyby w głównej mierze z tytułu materializacji ryzyka kredytowe-go, a w mniejszym stopniu – z ryzyka rynkowego i operacyjnego.
In this paper, the outcomes of the 2016 EU-wide stress tests, based on the uniform methodology of the European Banking Authority (EBA), were discussed. The results confirmed the EBA’s assessment of the capi-tal position of the biggest European banks, which have been presented so far. As a consequence of restoring the capital base by the majority of banks in recent years, they have managed to improve their resilience to potential shocks in real economy as well as in financial markets. This has been reflected in increasing their highest quality capital volume by 180 bn euros at the end of 2015 in comparison to the end of 2013 (the starting point of previous EU-wide 2014 stress tests). Moreover, under the stress conditions and recession in European economy, their capital CET1 ratio would have dropped from the higher level in comparison to the starting point of previous exercise (from 13.2% at the end of 2015 to 9.4% at the end of 2018). Simultaneously, the capital loses would result mostly from materialisation of credit risk as well as – although to the lower extent – from the market and operational risk.
Źródło:
Unia Europejska.pl; 2016, 5; 19-27
2084-2694
Pojawia się w:
Unia Europejska.pl
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Kierunki zmian ochrony konsumenta usług finansowych w Unii Europejskiej
Autorzy:
Cyman, Damian
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/610723.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:
consumer protection
financial market
financial services
financial supervision
ochrona konsumenta
rynek finansowy
usługi finansowe
nadzór finansowy
Opis:
The consumer as an active participant in the financial market, plays an important role in it. The establishment of appropriate rules to protect his rights is necessary to maintain the stability of the market. The current regulatory framework and institutional protection of consumers of financial services, based on the obligation to adequately inform him about the conditions of their contract, have proved inadequate. Creation of a complete system of consumer protection in financial services should involve three groups of participants: consumers , financial institutions and public authorities, including financial supervision. This would help not only to increase the level of consumer protection in complicated financial market, but raise the stability of the entire financial sector.
Konsument jako aktywny uczestnik rynku finansowego odgrywa w nim istotną rolę. Ustanowienie właściwych zasad jego ochrony jest niezbędne dla utrzymania stabilności tego rynku. Obecne ramy regulacyjno-instytucjonalne ochrony konsumentów usług finansowych, opierające się na paradygmacie informowania go o warunkach zawieranej umowy, okazały się niewystarczające. W kształtowaniu pełnego systemu ochrony konsumentów usług finansowych powinny brać udział trzy grupy podmiotów: konsumenci, instytucje finansowe oraz organy administracji publicznej, w tym nadzoru finansowego. Przyczyni się to nie tylko do zwiększenia stopnia ochrony konsumentów na skomplikowanym rynku finansowym, ale też podniesie stabilność całego sektora finansowego.
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2016, 50, 4
0459-9586
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Uczestnictwo polskich banków w edycji 2014 ogólnoeuropejskich testów warunków skrajnych
The Participation of Polish Banks in the 2014 EU-Wide Stress Test
Autorzy:
Woreta, Robert
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/454466.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Polski Instytut Ekonomiczny
Tematy:
testy warunków skrajnych
nadzór finansowy
banki
kapitał własny
stress tests
financial supervision
banks
shareholders' equity
Opis:
W artykule przedstawiono specyfikę ostatniej edycji ogólnoeuropejskich testów warunków skrajnych (TWS 2014), w których aktywnie uczestniczyły największe banki z krajów Unii Europejskiej. Niekonwencjonalny charakter edycji TWS 2014 wynikał z konieczności ich wkomponowania w szerszy proces wszechstronnej oceny tych europejskich instytucji finansowych, które przechodziły pod wspólny nadzór europejski. Mimo że Polska nie jest de facto państwem członkowskim strefy euro, polski organ nadzoru finansowego zdecydował się nie tylko aktywnie włączyć w przeznaczone dla wszystkich krajów UE testy warunków skrajnych, lecz również wykorzystać opracowaną przez EBC metodykę badania jakości aktywów do oceny portfeli kredytowych największych polskich banków. Wyniki badań potwierdziły odporność polskich banków na potencjalne sytuacje szokowe oraz ich stosunkowo dobre skapitalizowanie.
In his paper, the author outlines the basic features of the 2014 EU-wide stress tests in which major banks from the European Union participated. The unconventional character of the 2014 edition of stress tests was determined by the need of their incorporation into a wider process of comprehensive assessment of European financial institutions leading under the single supervisory supervision (SSM). Although Poland is not a euro area member state, the Polish Financial Supervision Authority decided not only to actively participate in the EU-wide stress tests devoted to all EU countries but also to apply the ECB methodology on asset quality review to assess the credit portfolios of the biggest Polish banks. The results have proved the resilience of Polish banks to potential shocks and their relatively good capital base.
Źródło:
Unia Europejska.pl; 2014, 5; 28-36
2084-2694
Pojawia się w:
Unia Europejska.pl
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Bieżące zmiany uwarunkowań regulacyjnych na polskim rynku kapitałowym w kontekście obserwowanego obniżenia zaufania ze strony inwestorów oraz regulacyjnych mechanizmów ich ochrony
Current changes in regulatory conditions on the Polish capital market in the context of the observed decrease in investor confidence and regulatory mechanisms of investors protection
Autorzy:
Karwasiński, Michał Dominik
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1807533.pdf
Data publikacji:
2019-03-31
Wydawca:
Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne
Tematy:
regulacja
MiFID II
ochrona inwestora
firma inwestycyjna
nadzór finansowy
regulation
investor's protection
brokerage firm
financial supervision
Opis:
Celem niniejszego artykułu jest przedstawienie zmian wybranych mechanizmów składających się na system ochrony inwestorów uczestniczących w polskim rynku kapitałowym za pośrednictwem firmy inwestycyjnej, których efektywne stosowanie i egzekwowanie przez organ nadzoru ma w ujęciu teoretycznym zapewnić optymalny poziom regulacji rynku kapitałowego. Mechanizmy reglamentacyjne co do zasady ograniczają skalę i możliwości wzrostu rynku kapitałowego, ale jednocześnie zapewniają teoretyczne mechanizmy ochronne pozwalające na uzyskanie, kluczowego z punktu widzenia skłonności do inwestowania własnych środków pieniężnych, zaufania inwestorów. W ostatnich miesiącach istotne zmiany w architekturze regulacji rynku kapitałowego miały miejsce w związku z implementacją tzw. pakietu MiFID II. Tematyka niniejszego artykułu wydaje się być szczególnie aktualna w kontekście bieżących wydarzeń na rynku kapitałowym, związanych z tzw. aferą Getback S.A., która, także w ocenie nadzoru finansowego1, istotnie podważyła zaufanie do całego rynku finansowego. Powyższe wydaje się szczególnie istotne w kontekście oczekiwań co do rosnącego stopnia zaangażowania inwestorów detalicznych w instrumenty finansowe, stanowiącego warunek rozwoju rynku kapitałowego oraz pozytywnie skorelowanej z rozwojem tego rynku, pogłębiającej się asymetrii informacji pomiędzy jego uczestnikami.
The purpose of this article is to present changes of selected mechanisms constituting the protection system of investors participating in the Polish capital market through an investment firm, which effective application and enforcement by the supervisory body in theoretical terms ensure the optimal level of capital market regulation. As a rule, regulatory mechanisms limit the scale and growth opportunities on the capital market, but at the same time provide theoretical protective mechanisms that allow to obtain investor confidence in terms of willingness of investing investor's own funds. In recent months, significant changes in the architecture of capital market regulations have taken place in connection with the implementation of the so-called MiFID II package. The subject of this article seems to be particularly timely in the context of current events on the capital market, related to the so-called the affair of Getback SA, which, also in the assessment of financial supervision, significantly undermined confidence of the investors in the entire financial market. The above seems particularly important in the context of expectations of the growing involvement of retail investors in financial instruments, which is a base of the development of the capital market, and positively correlated with the development of this market, asymmetry of information among its participants.
Źródło:
Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego; 2019, 3; 113-121
0137-5490
Pojawia się w:
Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wojna depozytowa w polskim sektorze bankowym
The “Deposit War” in the Polish Banking Sector
Autorzy:
Mokrogulski, Mateusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/574998.pdf
Data publikacji:
2014-08-31
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:
rynek międzybankowy
stopa procentowa
depozyt
nadzór finansowy
płynność
interbank market
interest rate
deposit
financial supervision
liquidity
Opis:
The article delves into what the author terms a deposit war in the Polish banking sector, a process that has been under way since 2008, according to Mokrogulski. The author analyzes the causes and outcomes of the process. The research is mainly quantitative and incorporates a single‑equation econometric model. However, the analysis is also comparative in nature, Mokrogulski says, because the Polish banking sector is evaluated against its counterparts in other EU member states. The analysis is supplemented with institutional issues related to financial supervision in Poland. The author’s calculations show that the “deposit war” mostly applies to deposits with maturities ranging from one to six months. Due to interest rate rises, banks reported a significant increase in their short‑term deposit volumes, the author says. His models show that an increase in interest on deposits by 1 percentage point led to an average growth of the deposit volume by 2.7 % on a monthly basis. In the case of deposits with original maturities of over 1M up to 3M the growth was 5.4 %, the author says. Moreover, despite higher interest costs at the time of the deposit war, the financial condition of Polish banks did not deteriorate compared with their counterparts in other countries in Europe, according to Mokrogulski. Liquidity measures introduced by the Polish Financial Supervision Authority (KNF) additionally encouraged banks to maintain liquid assets and funds at sufficiently high levels. In the future, providing long‑term funding to banks could help prevent further deposit wars, the author concludes.
Celem artykułu jest ukazanie zjawiska wojny depozytowej w polskim sektorze bankowym od roku 2008 wraz z podaniem genezy zjawiska oraz próbą oceny skutków. Badanie koncentruje się na ilościowym opisie zachodzących procesów i zawiera jednorównaniowy model ekonometryczny. W pracy dokonano również oceny sektora bankowego w Polsce na tle innych krajów Unii Europejskiej. Analiza ma zatem również charakter porównawczy. Całość uzupełniono o wątek instytucjonalny związany z działalnością nadzoru nad rynkiem finansowym w Polsce. Z przeprowadzonych obliczeń wynika, że wojna depozytowa dotyczyła przede wszystkim terminów pierwotnych powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy oraz powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy. W związku z podwyżką oprocentowania, banki zanotowały znaczący wzrost wolumenu lokat dla ww. tenorów. Wyniki modelowania pokazały, że wzrost oprocentowania depozytów o 1 pp. implikował zwiększenie wolumenu depozytów przeciętnie o 2,7 % w skali miesiąca. W przypadku depozytów o terminie pierwotnym (1M; 3M> ów wzrost wynosił 5,4 %. Ponadto, pomimo zwiększenia kosztów odsetkowych w okresie wojny depozytowej, banki w Polsce nie odnotowały spadku wyników finansowych na tle banków europejskich. Dodatkowym czynnikiem zachęcającym banki do utrzymywania odpowiednio wysokiego poziomu płynnych środków są normy płynnościowe Komisji Nadzoru Finansowego (KNF), wprowadzone w 2008 r. W przyszłości powstawaniu wojen depozytowych może zapobiegać pozyskanie przez banki finansowania długoterminowego.
Źródło:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2014, 272, 4; 79-99
2300-5238
Pojawia się w:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Małe kasy w sektorze spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych - zakres działalności i specyfika nadzoru finansowego
Small credit unions in the sector of cooperative savings and credit unions – range of activity and financial supervision
Autorzy:
Golec, Maria Magdalena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2041289.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Małe kasy
Nadzór finansowy
Regulacje
Spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe
Credit unions
Financial supervision
Small credit unions
Opis:
Paleta rozwiązań w zakresie nadzoru nad uniami kredytowymi jest dość zróżnicowana, co znajduje również uzasadnienie w literaturze. W Polsce po okresie nadzo-ru sprawowanego przez instytucję zrzeszającą, spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe objęto publicznym nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego. Reforma sektora kas wprowadzająca nowe rozwiązania organizacyjne i regulacyjne nie uwzględniła proporcjonalności regulacji prawnych w odniesieniu do najmniejszych kas. W 2017 r. wprowadzono nowelizację ustawy o kasach wyodrębniającą małe kasy spośród pozostałych instytucji sektora. Celem artykułu jest zidentyfikowanie i analiza grupy instytucji będących małymi spółdzielczymi kasami w Polsce oraz zdiagnozowanie zakresu wprowadzonych zmian w nadzorze finansowym w rozpatrywanej grupie instytucji. Główną przesłanką wprowadzenia zmian regulacyjnych było wypełnienie obowiązku wynikającego z wyroku TK. W 2017 r. małymi kasami było dziewięć instytucji. Grupa małych kas, choć bezpieczniejsza z punktu widzenia współczynnika wypłacalności, stanowi marginalną część sektora (poniżej 1% aktywów) kas w Polsce.
The range of solutions for the supervision of credit unions is quite diverse. In Poland, after the period of supervision lead by affiliating institution, cooperative savings and credit unions were subject to public supervision by the Polish Financial Supervision Authority. The reform of the credit unions sector introducing new organizational and regulatory solutions did not take into account the proportionality of legal regulations with regard to the smallest credit unions. In 2017, the amendment was introduced to the Credit Unions Act, identifying small cooperatives. The aim of the article is to identify and analyze a group of institutions that are small credit unions in Poland and to diagnose the scope of introduced changes in financial supervision over the group of institutions under consideration. The main reason for their introduction of regulatory changes was the fulfillment of the obligation arising from the judgment of the Constitutional Tribunal. In 2017, there were nine institutions with small credit unions. The group of small credit unions, although safer in terms of the capital adequacy ratio, constitutes a marginal part of the sector (less than 1% of assets) of credit unions in Poland.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2020, 393; 7-20
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Przekształcenia polskiego systemu bankowego w latach 1989–2014
Autorzy:
Węcławski, Jerzy
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/610105.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:
central bank, financial supervision, banking sector, banking system stability
bank centralny, nadzór finansowy, sektor bankowy, stabilność systemu bankowego
Opis:
The banking system in Poland after 1989 was one of the fastest growing components of the national economy. Transformations it underwent adapted it to the requirements of market economy. It has a well-developed regulatory sphere composed of an independent central bank, financial market supervision and institutions guaranteeing bank deposits. A large share of foreign capital in the transformation of the commercial banks had a significant influence on the change of ownership relations for the benefit of investors from outside Poland. The banking sector presents a rather low level of concentration. Its financing potential compared to the more developed countries is quite weak. Also, the scope of financial intermediation remains at a lower level than the European average. It can be argued that, while Polish banks are relatively small, they are well capitalized and secure. The stability of the Polish banking system has been verified positive during the recent financial crisis
Artykuł nie zawiera streszceznia w języku polskim.
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2015, 49, 1
0459-9586
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wzrost wartości nominalnej obligacji podporządkowanej – zasadność i konsekwencje
Increase in the nominal value of subordinated bonds – validity and implications
Autorzy:
Węgrzyn, Paweł
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/697824.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
subordinated bonds
financial stability
investor protection
financial supervision
banks
obligacje podporządkowane
stabilność finansowa
ochrona inwestorów
nadzór finansowy
banki
Opis:
In 2018, there were many changes in corporate bond market in Poland. One of them was an increase in the nominal value of subordinated bonds issued by some financial institutions to 400 000 PLN. The main aim of the article is to analyze the sense and consequences of the increase in the nominal value of subordinated bond. The author put forward a thesis, which assumes that increase nominal value of these instruments will have a negative impact on the bank bonds market development in Poland.
Rok 2018 obfitował w wiele zmian na rynku obligacji korporacyjnych w Polsce. Jedną z tych zmian było podwyższenie wartości nominalnej pojedynczej obligacji podporządkowanej wyemitowanej przez instytucję finansową do 400 000 zł. Celem artykułu jest analiza zasadności i konsekwencji takiego rozwiązania. Autor postawił hipotezę, że podwyższenie wartości nominalnej tych instrumentów będzie miało negatywny wpływ na rozwój rynku obligacji bankowych w Polsce.
Źródło:
Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie; 2019, 51, 2; 81-90
1896-656X
Pojawia się w:
Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 46

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies