Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "loan capital" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-10 z 19
Tytuł:
Loan capital as a stimulant of sme developmental investment in the new programming period
Autorzy:
Filipiak, Beata Zofia
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/434918.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
local development
the new programming period
the financing of development
loan capital
Opis:
Supporting SMEs development is becoming one of the most significant elements of the country’s policy at various levels: the country as a whole, provinces (regions) or at the very local level. This reflects the EU priorities, the EU policy in the previous decade and it is also becoming a priority in the new programming period for the years 2014–2020. The purpose of the article is to indicate the prerequisites of stimulating the development of SMEs by means of financial instruments (other than banking capital) in the new EU programming period. The article presents the role and importance of loan funds as a financial intermediary supporting the development of SMEs. The paper also presents the idea of a new logic of intervention in the use of funds and construction of financial instruments by loan funds.
Źródło:
Biblioteka Regionalisty; 2014, 14; 27-38
2081-4461
Pojawia się w:
Biblioteka Regionalisty
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Do Financial Sector Structure and Development Matter for the Effect of Bank Capital on Lending in Large EU Banks?
Autorzy:
Olszak, Małgorzata
Pipień, Mateusz
Roszkowska, Sylwia
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/629959.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
loan supply, capital ratio, financial sector structure, financial sectordevelopment, procyclicality
Opis:
The paper aims at finding out what is the impact of bank capital ratios on loansupply in the EU and what factors explain the potential diversity of this impact.Applying the Blundell and Bond (1998) two step GMM estimator, we find that in thefull sample of large banks the role of capital ratio on loan growth in contractionsis relatively weak. However, if we take into account the differences in financial sector structure and development between EU countries, we find that the effectof capital ratio on lending is positive and statistically significant. Therefore, ourresults suggest that capital ratios are an important determinant of lending in thelarge EU banks in those countries where financial sector is more dominated bystock markets of is better developed. Thus, our results provide support for theview that more financially developed economies are prone to greater procyclicalimpact of capital ratios on lending of banks.
Źródło:
Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace; 2015, 3, 1; 167-180
2082-0976
Pojawia się w:
Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
THE IMPACT OF CAPITAL RATIO ON LENDING OF EU BANKS – THE ROLE OF BANK SPECIALIZATION AND CAPITALIZATION
Autorzy:
Olszak, Małgorzata
Pipień, Mateusz
Roszkowska, Sylwia
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/517156.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Instytut Badań Gospodarczych
Tematy:
loan supply
capital ratio
procyclicality
Opis:
In this paper we aim to find out whether bank specialization and bank capitalization affect the relationship between loans growth and capital ratio, both in expansions and in contractions. We hypothesize that the impact of bank capital on lending is relatively strong in cooperative banks and savings banks. We also expect that this effect is nonlinear, and is stronger in “low” capital banks than in “high” capital banks. In order to test our hypotheses, we apply the two-step GMM robust estimator for data spanning the years 1996–2011 on individual banks available in the Bankscope database. Our analysis shows that lending of poorly capitalized banks is more affected by capital ratio than lending of well-capitalized banks. Loans growth of cooperative and savings banks is more capital constrained that lending of commercial banks. Capital matters for the lending activity in contractions only in the case of savings and “low” capital banks.
Źródło:
Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2016, 11, 1; 43-59
1689-765X
2353-3293
Pojawia się w:
Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Macroprudential policy effect on the link between lending and capital ratio – the role of economic development and capital account openness
Autorzy:
Olszak, Małgorzata
Roszkowska, Sylwia
Kowalska, Iwona
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2097066.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Komitet Nauk o Finansach PAN
Tematy:
loan supply
capital ratio
procyclicality
macroprudential policy
Opis:
In this paper we ask about the role of macroprudential policies to affect the link between lending and capital ratio in countries differing in economic development and capital account openness. To resolve this problem we apply the GMM 2-step Blundell and Bond approach to a sample covering over 60 countries. Our results show that the effect of macroprudential policies on the association between lending and the capital ratio in non-crisis periods is stronger in advanced countries than in emerging countries. Differentiating by the level of capital account openness, we find that macroprudential policies are more effective in increasing the resilience of banks and thus weakening the association between loan supply and capital ratio for relatively closed economies but less effective for relatively open economies. Generally, with our study we are able to support the view that macroprudential policy has the potential to curb the procyclical impact of bank capital on lending.
Źródło:
FINANSE Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN; 2017, 1(10); 315-329
1899-4822
Pojawia się w:
FINANSE Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Do macroprudential policy instruments affect the link between lending and capital ratio? – cross-country evidence
Autorzy:
Olszak, Małgorzata
Roszkowska, Sylwia
Kowalska, Iwona
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/482969.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
loan supply
capital ratio
procyclicality
macroprudential policy
Opis:
In this paper we ask about the capacity of macroprudential policies to reduce the positive association between loans growth and the capital ratio. We focus on aggregated macroprudential policy measures and on individual instruments and test whether their effect on the association between lending and capital depends on bank size, the economic development of a country as well as on the extent of capital account openness. Applying the GMM 2-step Blundell and Bond approach to a sample covering over 60 countries, we find that macroprudential policy instruments reduce the impact of capital on bank lending during both crisis and non-crisis times. This result is stronger in large banks than in other banks. Of individual macroprudential instruments, only borrower-targeted LTV caps and DTI ratio weaken the association between lending and capital. Our results also show that the effect of macroprudential policies on the association between lending and the capital ratio in non-crisis periods is stronger in advanced countries than in emerging countries. Additionally, differentiating by the level of capital account openness, we find that macroprudential policies are more effective in increasing the resilience of banks and thus weakening the association between loan supply and capital ratio for relatively closed economies but less effective for relatively open economies. Generally, with our study we are able to support the view that macroprudential policy has the potential to curb the procyclical impact of bank capital on lending and therefore, the introduction of more restrictive international capital standards included in Basel III and of macroprudential policies are fully justified.
Źródło:
Faculty of Management Working Paper Series; 2016, WPS 2/2016; 1-50
2300-4371
Pojawia się w:
Faculty of Management Working Paper Series
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Vorzugskredite - Finanzierungsquelle in Landwirtschaftlichen Betrieben
Kredyt preferencyjny - źródło kapitału w gospodarstwach rolnych
Autorzy:
Czerwińska-Kayzer, Dorota
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2033400.pdf
Data publikacji:
2002-12-31
Wydawca:
Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
Tematy:
Preferential loan
Arable farm
Ownership capital
Agricultural finance
Opis:
Zur Realisierung einer Investition, die eine Grundlage für die Wirtschaftsentwicklung ist, braucht man Kapital. Das Kapital in der Landwirtschaft ist charakterisiert durch niedrigere Zinsen als in anderen Wirtschaftszweigen. Dies ergibt durch: eine längere Produktionszeit, und die Saisonabhängigkeit der Produktion usw. Diese Situation verlangt eine finanzielle Unterstützung für die Landwirtschaft. Ein Instrument für eine solche Unterstützung sind Vorzugskredite. 
Rolnictwo, jak każdy dział gospodarki narodowej, wymaga ciągłego rozwoju. Jajuga K. i Jajuga T. (1998) za rozwój gospodarczy, a jednocześnie za podstawę działalności człowieka w gospodarce rynkowej, uważają inwestowanie. Do realizacji inwestycji potrzebny jest kapitał - źródło finansowania. Działania inwestycyjne podejmowane przez rolników mogą być finansowane z kilku źródeł: wyłącznie kapitałem własnym bądź też środkami własnymi wspartymi kapitałem obcym, np. kredytem lub pożyczką. Wśród wielu form kapitału obcego w rolnictwie istotną rolę odgrywają kredyty preferencyjne. W związku z tym powstał zamysł przeanalizowania kredytu preferencyjnego jako jednego ze źródeł finansowania gospodarstwa rolnego. 
Źródło:
Journal of Agribusiness and Rural Development; 2002, 1, 343; 101-113
1899-5241
Pojawia się w:
Journal of Agribusiness and Rural Development
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The effects of capital on bank lending in large EU banks – the role of procyclicality, income smoothing, regulations and supervision.
Autorzy:
Olszak, Małgorzata
Pipień, Mateusz
Roszkowska, Sylwia
Kowalska, Iwona
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1203974.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
loan supply
capital crunch
procyclicality of loan loss provisions
income smoothing
bank regulation
bank supervision
Opis:
This paper aims to find out what the impact is of bank capital ratios on loan supply in the EU and what factors explain the potential diversity of this impact. Applying the Blundell and Bond (1998) two step GMM estimator, we show that, in the EU context, the role of capital ratio for loan growth is stronger than previous literature has found for other countries. Our study sheds some light on whether procyclicality of loan loss provisions and income smoothing with loan loss provisions contribute to procyclical impact of capital ratio on loan growth. We document that loan growth of banks that have more procyclical loan loss provisions and that engage less in income smoothing is more sensitive to capital ratios. This sensitivity is slightly increased in this sample of banks during contractions. Moreover, more restrictive regulations and more stringent official supervision reduce the magnitude of the effect of capital ratio on bank lending. Taken together, our results suggest that capital ratios are an important determinant of lending in large EU banks.
Źródło:
Faculty of Management Working Paper Series; 2014, WPS 5/2014; 1-41
2300-4371
Pojawia się w:
Faculty of Management Working Paper Series
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Bank-specific determinants of sensitivity of loan-loss provisions to business cycle
Autorzy:
Olszak, Małgorzata
Chodnicka-Jaworska, Patrycja
Kowalska, Iwona
Świtała, Filip
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/482965.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
loan-loss provisions
procyclicality
bank size
capital ratio
discretionary income-smoothing
Opis:
In this paper we explore several new factors which may affect the procyclicality of loan-loss provisions. In particular, we test whether there are visible differences in sensitivity of loan-loss provisions to the business cycle between commercial and cooperative banks as well as between large, medium and small banks. We also aim to find out whether the level of bank capital ratio and the application of discretionary income-smoothing affect procyclicality of loan-loss provisions. Our results show that loan-loss provisions of banks are procyclical. This procyclicality is particularly visible and stronger in the sample of commercial banks. We also find that loan-loss provisions of large banks are more negatively affected by the business cycle than those of medium or small banks. We show that banks with low capital ratios exhibit increased procyclicality of loan-loss provisions. And finally, we also find empirical evidence that banks with a greater degree of discretionary income-smoothing have loan-loss provisions more negatively affected by the business cycle, and thus more procyclical.
Źródło:
Faculty of Management Working Paper Series; 2016, WPS 3/2016; 1-43
2300-4371
Pojawia się w:
Faculty of Management Working Paper Series
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Do Microprudential Regulations and Supervision Affect the Link Between Lending and Capital Ratio in Economic Downturns of Large Banks in the EU?
Czy regulacje i nadzór mikroostrożnościowy wpływają na związek między aktywnością kredytową a wskaźnikiem kapitałowym w dużych bankach w UE?
Autorzy:
Olszak, Małgorzata
Roszkowska, Sylwia
Kowalska, Iwona
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/526280.pdf
Data publikacji:
2017-05-30
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
loan supply
bank capital
bank regulations
podaż kredytu
kapitał banku
regulacje bankowe
Opis:
This paper extends the literature on the capital crunch effect by examining the role of public policy for the link between lending and capital in a sample of large banks operating in the European Union during economic downturns. Applying Blundell and Bond (1998) two-step robust GMM estimator, we show that restrictions on bank activities and more stringent capital standards weaken the capital crunch effect, consistent with reduced risk-taking and boosted bank charter values. Official supervision also reduces the impact of capital ratio on lending in downturns; however, its effect is only marginally significant in the sample of unconsolidated banks. Private oversight seems to be related to thin capital buffers in expansions, and therefore the capital crunch effect is enhanced in countries with increased market discipline. We thus provide evidence that neither regulations nor supervision at the microprudential level is neutral from a financial stability perspective. Weak regulations and supervision seem to increase the pro-cyclical effect of capital on bank lending.
Artykuł poszerza dotychczasowe badania nad związkiem między ograniczającym wpływem wskaźnika kapitałowego na podaż kredytu bankowego w okresie dekoniunktury poprzez analizy znaczenia polityki regulacyjnej państwa dla związku między aktywnością kredytową a wskaźnikiem kapitałowym dużych banków prowadzących działalność w Unii Europejskiej. W badaniu zastosowano estymator odporny dwuetapowy Blundella i Bonda (1998) i zidentyfikowano, że ograniczenie skali czynności wykonywanych przez banki oraz bardziej restrykcyjne standardy kapitałowe osłabiają negatywny wpływ wskaźnika kapitałowego na podaż kredytu bankowego w okresie dekoniunktury, co jest spójne z koncepcją, że w krajach o restrykcyjnych regulacjach banki podejmują niższe ryzyko oraz cechują się wyższymi buforami kapitałowymi. Oficjalny nadzór bankowy również ogranicza wpływ wskaźnika kapitałowego, ale jego siła oddziaływania jest jedynie marginalnie istotna statystycznie w populacji banków, które prezentują dane nieskonsolidowane. Prywatny nadzór rynkowy wydaje się nieskuteczny w ograniczaniu negatywnego wpływu wskaźnika kapitałowego na podaż kredytu bankowego w okresie dekoniunktury. Przeprowadzone badania pokazują, że przynajmniej w pewnym zakresie restrykcyjne regulacje mikroostrożnościowe oraz nadzór mikroostrożnościowy są skuteczne w dążeniu do zapewnienia stabilności finansowej i ograniczenia procykliczności.
Źródło:
Problemy Zarządzania; 2017, 1/2017 (66), t.2; 11-36
1644-9584
Pojawia się w:
Problemy Zarządzania
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The impact of capital on lending in publicly-traded and privately- held banks in the EU
Autorzy:
Olszak, Małgorzata
Pipień, Mateusz
Kowalska, Iwona
Roszkowska, Sylwia
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/482947.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
loan supply
capital ratio
procyclicality
accounting conservatism privately-held and publicly-traded banks
Opis:
This paper extends the literature on the link between lending and capital by examining the role of equity ownership structure for this link in banks operating in the European Union. As theory predicts, publiclytraded banks are more prone to heightened agency problems (moral hazard and adverse selection) due to dispersed ownership and therefore have stronger incentives to engage in excessive risk-taking especially in economic expansions. This may bring about procyclical lending effect in economic downturns. Theory also predicts that these banks are also more affected by capital market frictions in economic downturns. Applying Blundell and Bond (1998) two step robust GMM estimator we predict and find that the link between lending and capital in economic downturns is stronger in publicly-traded banks than in privately- held banks, which may be a result of greater conditional accounting conservatism of publicly-traded banks. Additionally, the link between lending and capital during expansions is stronger in the case of privately- held banks reporting unconsolidated data, but not for banks reporting consolidated financial reports, consistent with the view that limited access to capital markets increases the cost of external finance of private banks. Finally, we find empirical support for the view that lending of privately- held banks is not constrained by capital ratio in economic downturns. Our results stress the importance of conditional conservatism for the effectiveness macroprudential policy, in particular countercyclical capital buffers.
Źródło:
Faculty of Management Working Paper Series; 2015, WPS 7/2015; 1-25
2300-4371
Pojawia się w:
Faculty of Management Working Paper Series
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-10 z 19

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies