Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "interest rate model" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-10 z 10
    Tytuł:
    Optimal consumption problem in the Vasicek model
    Autorzy:
    Trybuła, J.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/255083.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
    Tematy:
    stochastic control
    interest rate model
    optimal consumption
    HJB equation
    Opis:
    We consider the problem of an optimal consumption strategy on the infinite time horizon based on the hyperbolic absolute risk aversion utility when the interest rate is an Ornstein-Uhlenbeck process. Using the method of subsolution and supersolution we obtain the existence of solutions of the dynamic programming equation. We illustrate the paper with a numerical example of the optimal consumption strategy and the value function.
    Źródło:
    Opuscula Mathematica; 2015, 35, 4; 547-560
    1232-9274
    2300-6919
    Pojawia się w:
    Opuscula Mathematica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    THE APPLICATION OF REGRESSION ANALYSIS IN TESTING UNCOVERED INTEREST RATE PARITY
    Autorzy:
    Kisielińska, Joanna
    Czech, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453467.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    uncovered interest rate parity
    exchange rate
    linear regression model
    Opis:
    The aim of the paper is to evaluate and compare two linear regression models proposed by Froot and Frankel (1989) and to show their application in verification of the uncovered interest rate parity (UIP) hypothesis in the selected ten exchange rate markets. The paper shows that both models proposed by Froot and Frankel (1989) are formally equivalent, but they may give different regression results. Many researchers claim that uncovered interest rate parity tends to hold more frequently in emerging markets than in developed economies. The paper is focused on five developed and five emerging economies. It is partly confirmed that developing countries work better in terms of UIP.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2013, 14, 1; 232-242
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Optimal Monetary Policy Framework in an Emerging Market Economy under Sanctions Pressure and Restrictions on Capital Flows
    Autorzy:
    Kharitonchik, Anatoly
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/47270290.pdf
    Data publikacji:
    2024-09-20
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
    Tematy:
    monetary policy
    inflation
    price level
    interest rate
    gap model
    Opis:
    The study evaluates the effectiveness of monetary policy regimes that can serve as the basis for economic policy strategies in emerging economies. Based on the macroeconomic gap model for Belarus, simulations of the strong shock impact on the economy using different monetary policy regimes have been implemented. The effects of capital flow restrictions on the stabilization capacity of monetary policy regimes have been examined. Given the existing sanctions and internal capital controls, the most preferable regime for Belarus is a flexible inflation targeting. In transforming the economy and political system towards the inclusivity of political and economic institutions, applying a flexible price-level targeting can be considered.
    Źródło:
    Central European Economic Journal; 2024, 11, 58; 329-345
    2543-6821
    Pojawia się w:
    Central European Economic Journal
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The observational equivalence of natural and unnatural rates of interest
    Autorzy:
    Bystrov, Victor
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1046640.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    natural rate of interest
    state-space model
    observational equivalence
    Opis:
    The results of the study presented in this paper demonstrate that a structural model of the natural interest rate, which is consistent with the standard assumptions of the natural rate theory, admits an interpretable, observationally equivalent representation in which a redefined, 'unnatural' equilibrium rate is different from the natural rate in the original model. The alternative representation was obtained by an invertible transformation implemented in the minimal state-space form of the natural-rate model. The identification theory for state-space models is used in the paper to prove the observational equivalence of these two representations. In the alternative representation, the equilibrium interest rate fails to meet the assumption of the natural rate theory, because it depends on past demand shocks. The alternative model, being observationally equivalent, has different implications for the conduct of monetary policy. The problem of observational equivalence arises in relation to natural-rate models because of the inherent unobservability of the natural interest rate; a potential solution to this problem could be the augmentation of the information set which is used to identify and estimate the natural rate.
    Źródło:
    Przegląd Statystyczny; 2019, 66, 3; 183-199
    0033-2372
    Pojawia się w:
    Przegląd Statystyczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Measuring the Natural Rates of Interest in Germany and Italy
    Autorzy:
    Bystrov, Victor
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2076225.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    natural rate of interest
    potential output
    euro area
    state-space model
    Kalman filter
    Opis:
    In this paper a semi-structural econometric model is implemented in order to estimate the natural rates of interest in two large economies of the Euro Area: Germany an Italy. The estimates suggest that after the financial crisis of 2007–2008 a decrease of the growth rate of potential output and the corresponding natural rate of interest was greater in Italy than in Germany which could have had important implications for the effectiveness of a common monetary policy. Unlike in other studies, it is found that the monetary policy stance was less expansionary in Italy as compared to Germany for the whole after-crisis period.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2018, 4; 333-353
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    TESTING UNCOVERED INTEREST PARITY IN THE PLN/JPY FOREIGN EXCHANGE MARKET: A MARKOV-SWITCHING APPROACH
    Autorzy:
    Czech, Katarzyna A.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453750.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    foreign exchange market
    uncovered interest rate parity
    forward premium anomaly
    Markov-switching model
    Opis:
    Uncovered Interest Parity argues that a high-interest-rate currency tends to depreciate and a low-interest-rate currency to appreciate. Many researchers find opposite tendency in foreign exchange market. This puzzling feature of foreign exchange market is known as forward premium puzzle. The aim of the paper is to examine how exchange rate volatility influences the relationship between returns and interest rate differentials. Markov switching model is applied. It is shown that in regime of low volatility, in the PLN/JPY market, forward premium anomaly appears. However, during the time of high volatility the UIP holds.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2017, 18, 1; 18-26
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Contemporary challenges in the Asset Liability Management
    Autorzy:
    Lubinska, Beata
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/583533.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    optimization model
    interest rate risk in the banking book
    liquidity risk
    objective function
    constraints functions
    Opis:
    The role of the active management of the banking book in the banking industry is constantly growing. The efficient and productive use of a bank’s resources subject to consolidated risk and return appetite remains of upmost importance for banks of all sizes. Therefore, the use of optimization techniques to manage the banking book of a financial institution is becoming an imperative to remain profitable. This article states that application of the optimization techniques can provide useful information to understand the target structure for the banking book in terms of its composition of liabilities and is an important tool to decrease the overall cost of funding. Moreover, the application of the optimization techniques in this article is seen as the integration of the exposure to the financial risks into one approach.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 519; 135-145
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Mechanizmy kształtujące cenę ropy naftowej w teorii i rzeczywistości
    Factors Shaping Crude Oil Prices in Theory and Practice
    Autorzy:
    Potocki, Wojciech
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/575661.pdf
    Data publikacji:
    2009-10-31
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
    Tematy:
    crude oil prices
    Hotelling rule
    nonrenewable resources
    extraction costs
    interest rate
    short-term equilibrium model
    resource/production ratio
    Opis:
    The article examines the influence of various factors on the price of crude oil according to two approaches: American economist Harold Hotelling’s rule of nonrenewable resources and a theory known as the short-term equilibrium approach. Empirical studies show that the Hotelling rule does not hold true in practice, Potocki says, because it is based on unstable assumptions. These include changing extraction costs and variable interest rates, in addition to factors such as market failure and strategic interactions. The short-term equilibrium model describes a crude oil pricing mechanism that is determined by a combination of economic, political and psychological factors among which the equilibrium of crude oil inventories plays a key role. The author is critical of the widespread use of a static resource/production ratio and argues that researchers should think over the consequences of misinterpreting this ratio and the implications of overestimating crude oil resources.
    Źródło:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2009, 235, 10; 1-32
    2300-5238
    Pojawia się w:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zmiany podaży pieniądza, stóp procentowych i kursu walutowego a wzrost gospodarczy w obszarze euro
    Changes of Money Supply, Interest Rates, Foreign Exchange and Economic Growth in the Euro Area
    Autorzy:
    Bukowski, Sławomir Ireneusz
    Bukowska, Joanna Emilia
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/659288.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    polityka monetarna
    stopa procentowa
    agregaty pieniężne
    kurs walutowy
    model VAR
    monetary policy
    interest rate
    money aggregates
    foreign exchange
    Opis:
    The aim of the research, which results are presented in this paper was answer the question: what was the impact of changes in aggregate M3, interest rates, foreign exchange EUR/USD on the economic growth in the euro area in the period of 2008–2016. The econometric model VAR was applied in research. The Analysis of the model’s estimation results indicates that effectiveness of economic growth stimulation by quantitative easing and interest rate policy in the euro area was relatively very weak.
    Celem badań, których wyniki zawiera niniejszy artykuł, była odpowiedź na pytanie, jaki wpływ na wzrost gospodarczy w obszarze euro miały zmiany podaży pieniądza, stóp procentowych i kursu walutowego EUR/USD w okresie obejmującym recesję, kryzys finansowy i fiskalny oraz pierwsze lata ożywienia (2008–2016). W badaniach zastosowano model ekonometryczny VAR. Analiza wyników estymacji tego modelu wskazuje na relatywnie niską skuteczność polityki luzowania ilościowego oraz polityki stóp procentowych w stymulowaniu wzrostu gospodarczego w obszarze euro.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2017, 6, 332; 159-173
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Modelowanie struktury terminowej stóp procentowych w ramach dyrektywy Solvency II na przykładzie Polski
    Modelling Interest Rate Term Structure Within the Framework of Solvency II Directive: the Case of Poland
    Autorzy:
    Gwiazda, Marcin
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/18104504.pdf
    Data publikacji:
    2022-01-18
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Zarządzania i Finansów
    Tematy:
    Solvency II
    interest rate term structure
    Smith-Wilson method
    valuation of liabilities
    struktura terminowa stóp procentowych
    model Smitha-Wilsona
    wycena zobowiązań
    Opis:
    Niniejsza praca dotyczy modelowania struktury terminowej stóp procentowych w kontekście dyrektywy Solvency II. Celem artykułu jest przedstawienie analizy porównawczej struktury terminowej stóp procentowych modelowanej za pomocą modelu Smitha-Wilsona oraz dwóch innych modeli dość powszechnie stosowanych w praktyce, na przykładzie rynku polskiego. Przeprowadzona analiza potwierdza zasadność stosowania modelu Smitha-Wilsona przez zakłady ubezpieczeń i towarzystwa emerytalne w modelowaniu struktury terminowej stóp procentowych na rynku polskim w kontekście dyrektywy Solvency II.
    This work is about modelling interest rate term structure in the context of Solvency II Directive. The aim of the paper is to provide a comparative analysis of interest rate term structure modelled using the Smith-Wilson method and two other models rather commonly applied in practice to the Polish market. The analysis confirms that the application of Smith-Wilson method to the modelling of interest rate term structure by insurance companies and pension schemes in the Polish market in the context of Solvency II Directive is fully justified.
    Źródło:
    Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów; 2021, 182; 45-57
    1234-8872
    2657-5620
    Pojawia się w:
    Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-10 z 10

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies