Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "fundusze emerytalne" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 51
Tytuł:
Otwarty fundusz emerytalny w polskim systemie prawnym
Autorzy:
Pelc, Paweł
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2143050.pdf
Data publikacji:
2022-07-02
Wydawca:
Akademia Sztuki Wojennej
Tematy:
system emerytalny
reforma emerytalna
otwarte fundusze emerytalne
nadzór nad rynkiem finansowym
prawo własności
powszechne towarzystwa emerytalne
osobowość prawna
Opis:
Otwarte fundusze emerytalne zostały wprowadzone do polskiego systemu prawnego jako element reformy systemu emerytalnego w Polsce, w tym samym czasie co fundusze inwestycyjne. Od tego czasu wprowadzono wiele zmian zarówno w rozwiązaniach dotyczących funkcjonowania systemu emerytalnego, jak i samych otwartych funduszy emerytalnych oraz zarządzających nimi powszechnych towarzystw emerytalnych. Na funkcjonowanie otwartych funduszy emerytalnych miało wpływ także przystąpienie Polski do Unii Europejskiej, a kwestie związane z ich funkcjonowaniem był przedmiotem zainteresowania zarówno doktryny, jak i orzecznictwa, w tym Trybunału Konstytucyjnego. Zmianie uległy m.in. rozwiązania dotyczące członkostwa w otwartych funduszach emerytalnych, przekazywanych do nich składek, działalności akwizycyjnej, polityki inwestycyjnej i mechanizmów bezpieczeństwa. Gdy trwają dyskusje dotyczące ewentualnego przekształcenia otwartych funduszy emerytalnych w otwarte fundusze inwestycyjne warto podsumować ich rolę w polskim systemie prawnym.
Źródło:
Cybersecurity and Law; 2022, 7, 1; 153-170
2658-1493
Pojawia się w:
Cybersecurity and Law
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Pay-Out Phase of the Bulgarian Universal Pension Funds – Initial Challenges and Short-Term Perspectives
Faza wypłaty świadczeń z bułgarskich powszechnych funduszy emerytalnych – początkowe wyzwania i perspektywy krótkoterminowe
Autorzy:
Milev, Jeko N.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/27311492.pdf
Data publikacji:
2022
Wydawca:
Politechnika Poznańska. Wydawnictwo Politechniki Poznańskiej
Tematy:
Bulgarian universal pension funds
pay-out phase
risks
insured individuals
bułgarskie powszechne fundusze emerytalne
faza wypłaty świadczeń
ryzyko
osoby ubezpieczone
Opis:
The universal pension funds in Bulgaria stepped into the distribution phase in September 2021. After months of hot discussions between the pension fund industry and the Regulator (Financial Supervisory Commission – FSC), new legislation regarding the pay-out phase appeared on the surface just weeks before the initial disbursement of pension benefits. The first insured individuals entitled to receive supplementary pension benefits were women born in 1960. A few of them applied for the envisaged additional payment in the very first days after acquiring the right. The current research encompasses three basic elements: the initial challenges that arose during the period of elaborating the normative rules concerning the distribution phase, the way these challenges were addressed and the short-term perspectives for the universal pension funds in Bulgaria. The paper is divided into two parts: the first one is dedicated to the analysis of the legislation concerning the pay-out phase; the second one is focused on the initial start of the payment of the benefits and the choices made by the insured individuals. The research is trying to shed some light on the near future of the Bulgarian pension funds, taking into consideration the initial preferences of the new pensioners towards the offered pension products and the arising new challenges for the universal pension funds. The paper concludes with some recommendations concerning additional reforms that could strengthen the second pillar of the pension system in the country.
Faza wypłaty świadczeń z bułgarskich powszechnych funduszy emerytalnych – początkowe wyzwania i perspektywy krótkoterminowe Powszechne fundusze emerytalne w Bułgarii weszły w fazę dystrybucji we wrześniu 2021 r. Po miesiącach gorących dyskusji między sektorem funduszy emerytalnych a regulatorem (Komisją Nadzoru Finansowego – FSC), nowe przepisy dotyczące świadczeń zostały opublikowane zaledwie kilka tygodni przed ich pierwszą wypłatą. Pierwszymi ubezpieczonymi uprawnionymi do otrzymania dodatkowych świadczeń emerytalnych były kobiety urodzone w 1960 r. Niewiele z nich złożyło wniosek o przewidywaną dodatkową wypłatę już w pierwszych dniach po nabyciu omawianego prawa. Przeprowadzone badania skupiają się na trzech podstawowych elementach: początkowych wyzwaniach, które pojawiły się w okresie opracowywania normatywnych zasad dotyczących fazy dystrybucji świadczeń, sposobie, za pomocą którego wyzwania te zostały rozwiązane, oraz na krótkoterminowych perspektywach dla powszechnych funduszy emerytalnych w Bułgarii. Artykuł podzielony jest na dwie części: pierwsza poświęcona jest analizie przepisów dotyczących fazy wypłaty świadczeń; druga skupia się na początkowym rozpoczęciu wypłaty świadczeń i wyborach dokonywanych przez ubezpieczonych. Badania rzucają światło na najbliższą przyszłość bułgarskich funduszy emerytalnych, uwzględniają analizę początkowych preferencji nowych emerytów wobec oferowanych produktów emerytalnych oraz wyzwań w zakresie powszechnych funduszy emerytalnych. Opracowanie kończy się propozycjami dodatkowych reform, które mogłyby wzmocnić drugi filar systemu emerytalnego w tym kraju.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie; 2022, 86; 123--138
0239-9415
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Znaczenie czynników środowiskowego, społecznego i ładu korporacyjnego (ESG) we współczesnej gospodarce. Percepcja inwestycji ESG wśród studentów uczelni ekonomicznej
The importance of environmental, social and corporate governance factors (ESG) in the modern economy. The perception of ESG investment among students of economics
Autorzy:
Cicirko, Marianna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2117191.pdf
Data publikacji:
2022-03-30
Wydawca:
Zakład Ubezpieczeń Społecznych
Tematy:
ESG
fundusze emerytalne
fundusze inwestycyjne
regulacje UE
zrównoważony rozwój
pension funds
investment funds
EU regulations
sustainable development
Opis:
Duże znaczenie problematyki inwestycji ESG (Environmental, Social, and Corporate Governance) skłoniło autorkę artykułu do podjęcia badań zmierzających do określenia znaczenia czynników ESG: środowiskowego, społecznego i związanego ze zrównoważonym rozwojem oraz percepcji inwestycji ESG. Artykuł jest efektem oryginalnego badania empirycznego o charakterze eksploracyjnym i uzupełnia lukę badawczą dla Polski, jaką jest poziom wiedzy o ESG i ocena inwestycji uwzględniających te czynniki przez studentów uczelni ekonomicznej. W artykule przedstawiono koncepcję inwestowania ESG, która w ciągu ostatnich kilku dekad zyskała na popularności wśród inwestorów na całym świecie. ESG wyewoluowało z koncepcji zrównoważonego rozwoju; łączy w sobie realizację celów środowiskowych z wartościami społecznymi oraz zrównoważonego rozwoju. W obliczu kryzysu klimatycznego i podejmowanych działań przez członków organizacji światowych na rzecz zrównoważonego rozwoju i uregulowania rynku zrównoważonych inwestycji zauważalny jest wzrost zainteresowania tego typu inwestycjami. Wyniki przedstawionego w artykule badania wskazały, że studenci uczelni ekonomicznej w Polsce wiedzą, czym jest ESG, a najważniejszymi czynnikami są dla nich środowisko i społeczna odpowiedzialność. Ponadto deklarują oni chęć inwestowania w sposób zrównoważony (rezygnacja z części zysku w porównaniu z ogólnym wskaźnikiem giełdowym lub uzyskanie wyniku na poziomie wskaźnika). Z uwagi na charakter eksploracyjny badania powinno ono zostać rozszerzone i powtórzone na respondentach z Polski, aby zapełnić lukę badawczą. Analizując przytoczone w artykule badania zagraniczne, można powiedzieć, że wraz z nowym pokoleniem nadchodzi zmiana podejścia do inwestycji, co wpłynie na cały rynek finansowy, a będą to dodatkowo wspierać nowe regulacje. Zmiany na rynku europejskim już są widoczne – wzrasta liczba zrównoważonych funduszy inwestycyjnych, a w szczególności funduszy emerytalnych.
The issue’s importance prompted the article’s author to undertake research aimed at identifying the essence of environmental, social, and sustainable development aspects and the ESG investment perception. The article is the result of an original exploratory empirical study and fills a research gap in the perception of ESG by students at Polish economic universities. The article presents the concept of ESG (Environmental, Social, and Corporate Governance) investing, which has gained popularity among investors all over the world over the last few decades. ESG has evolved from the concept of sustainable development and combines the implementation of environmental goals with social values and sustainable development. In the face of the climate crisis and actions taken by members of global organizations for sustainable development along with further regulation of the sustainable investment market, there is a noticeable increase in interest in this type of investment. The results of the empirical study presented indicates that students at economic universities in Poland are aware of the essence of ESG, with the most important aspects for them being the environment and social responsibility. In addition, they declare their willingness to invest in a sustainable manner (resignation from a part of the profit compared to the general stock exchange index or obtaining a result at the index level). Due to the research’s exploratory nature, it should be extended in respondent scope and repeated therein filling a research gap. The foreign research cited shows the growth of a new generation, which will probably shape investment reality and have a real impact on financial markets, ones to be additionally stimulated by regulators. Changes in the European market are already visible in the form of the increasing number of sustainable investment funds.
Źródło:
Ubezpieczenia Społeczne. Teoria i praktyka; 2022, 1; 117-139
1731-0725
Pojawia się w:
Ubezpieczenia Społeczne. Teoria i praktyka
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Are defined contribution (DC) pension funds a stabilising factor in equity markets? Evidence from Chile, Italy, Mexico and Poland
Czy system emerytalny typu DC (defined contribution) pełni stabilizującą rolę na rynkach giełd papierów wartościowych? Ekspozycja dowodów pochodzących z Chile, Włoch, Meksyku oraz Polski
Autorzy:
Han, Taejin
Gook Park, Kyoung
Stańko, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2117102.pdf
Data publikacji:
2021-07-13
Wydawca:
Zakład Ubezpieczeń Społecznych
Tematy:
financial stability
investments
pension funds
pension supervision
private pensions
pro-cyclicality
stabilność finansowa
inwestycje
fundusze emerytalne
nadzór emerytalny
prywatne emerytury
procykliczność
Opis:
We analyse the investment behaviour of the defined contribution (DC) pension fund sector in equity markets during and after the 2008–2009 financial crisis until the years 2014–2016 and here for Chile, Mexico, Poland, and Italy. We employ quarterly data on equity purchases and sales and on cash flow at the level of the whole pension sector. Applied are the following methods: analysis of average quarterly transactions; scatter plot analysis of the relation between average quarterly net purchases and quarterly changes in asset value, a correlation analysis of average quarterly transactions in the equity market and its index values, regression analysis of average quarterly transactions in the equity market and its index values. The results indicate that in Poland and Italy, pension funds behaved counter-cyclically, whereas in Chile there are some signs, although less statistically significant, of pro-cyclical behaviour. In the case of Mexico no conclusions could be drawn. The investment behaviour of pension funds might be influenced not only by their strategic decisions but also by other factors that are related to the institutional framework they operate within (e.g. a strategic asset allocation benchmark may induce pro-cyclicality).
W artykule analizowana jest aktywność inwestycyjna funduszów emerytalnych typu DC (defined contribution, zdefiniowanej składki) w Chile, Meksyku, Polsce oraz Włoszech zarówno w okresie kryzysu finansowego z lat 2008–2009, jak i w następujących po nim latach aż do okresu 2014–2016. W tym procesie posiłkujemy się danymi kwartalnymi dotyczącymi zakupów na giełdach oraz przepływów pieniężnych na poziomie ogólnosektorowym w sferze funduszów emerytalnych. Użyto następujących metod: analiz średniej transakcji kwartalnych i wykresów punktowych przedstawiających zależności między średnimi cenami kupna po uwzględnieniu wszelkich obniżek a zmianami występującymi w danym kwartale, korelacyjnej analizy średniej transakcji kwartalnych na rynku giełdowym oraz wartości jego wskaźników cen, a także regresyjnej analizy średniej transakcji kwartalnych na rynku giełdowym oraz wartości jego wskaźników cen. Wyniki wskazują, że w Polsce i we Włoszech fundusze emerytalne zachowywały się kontrcyklicznie (czyli stabilizująco), podczas gdy w odniesieniu do Chile istnieją pewne dowody, choć mniej istotne statystycznie, na występowanie procyklicznych zachowań inwestycyjnych. W przypadku Meksyku nie można było wysunąć żadnych wniosków. Zachowania inwestycyjne wspomnianych funduszów emerytalnych mogą pozostawać pod wpływem nie tylko decyzji strategicznych, lecz także innych czynników związanych z rozwiązaniami instytucjonalnymi, w których fundusze te działają (np. benchmark strategicznej alokacji aktywów może wywoływać działania procykliczne).
Źródło:
Ubezpieczenia Społeczne. Teoria i praktyka; 2021, 2; 95-113
1731-0725
Pojawia się w:
Ubezpieczenia Społeczne. Teoria i praktyka
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Finansowe i społeczne aspekty prywatyzacji oszczędności emerytalnych
Financial and social aspects privatization of retirement savings
Autorzy:
Ancyparowicz, G.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2082729.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
Tematy:
otwarte fundusze emerytalne
rynek kapitałowy
pracownicze plany kapitałowe
ryzyka socjalne
open retirement funds
capital market
employee capital plans
social risks
Opis:
Prywatyzacja funduszy emerytalnych w Polsce rozpoczęła się w 1999 r., kiedy system zdefiniowanego świadczenia zastąpiono systemem zdefiniowanej składki, w następnych latach sukcesywnie likwidując niemal wszystkie uprawnienia pracownicze. Podział składki między OFE a ZUS wygenerował ogromny (sięgający 300 mld zł) dług publiczny, którego obsługa była rujnująca dla budżetu państwa. Pod presją procedury nadmiernego deficytu, nałożonej na Polskę przez Unię Europejską, zainicjowano proces likwidacji tych funduszy, aby poprawić wynik polskiego sektora general government, co zakończyło się powodzeniem, ale prowadziłoby w kilkunastoletniej perspektywie do całkowitej likwidacji OFE. Może temu zapobiec „Plan Budowy Kapitału”, który polega na wzmocnieniu rynku kapitałowego, ale niesie za sobą poważne ryzyko zagrożenia ubóstwem i wywłaszczenia osób, które weszły na rynek pracy po 1990 r. lub później. Prywatyzacja aktywów OFE przekreśla bowiem szanse na wzmocnienie publicznego systemu zabezpieczenia społecznego, a nowe obciążenia związane z przymusowym tworzeniem kapitałowego filara emerytalnego mogą negatywnie wpłynąć na kondycję i rozwój małych i średnich przedsiębiorstw produkcyjnych i usługowych, a tym samym znacznie osłabić potencjał realnej sfery polskiej gospodarki.
Privatization of retirement funds in Poland began in 1999, when the defined benefits system was replaced by a defined contributions system, which led to the gradual cancelation of nearly all entitlements of employees. The partition of retirement contributions between the Open Retirement Fund (OFE) and the state-operated Social Security system (ZUS) has generated an enormous debt of the public sector (on the order of 300 billion PLN) and servicing of this debt has had devastating consequences for the state budget. Due to the pressure of the excessive deficit procedure imposed on Poland by the European Union, a process of phasing out the OFE scheme was initiated in order to improve the financial standing of the Polish general government sector, which has been achieved. However – in consequence – the introduced changes could have led to cancellation of the entire OFE program within several years. This has been prevented by the Program of Capital Building, which strengthens the capital market but carries significant risks of poverty and expropriation of persons who entered the labor market in 1990 or later. Privatization of assets in the OFE system makes the strengthening of the public Social Security system impossible; the financial burden of compulsory participation in the creation of the retirement capital market, imposed on small and medium enterprises, can adversely affect their financial standing and weaken the potential for development of the real economy in Poland.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Polityki Europejskie, Finanse i Marketing; 2021, 26[75]; 5-21
2081-3430
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Polityki Europejskie, Finanse i Marketing
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Polish citizens’ pension investment preferences in the context of their awareness of climate change
Emerytalne preferencje inwestycyjne Polaków w kontekście ich świadomości zmian klimatu
Autorzy:
Petelczyc, Janina
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2117194.pdf
Data publikacji:
2021-11-30
Wydawca:
Zakład Ubezpieczeń Społecznych
Tematy:
climate change
ESG
pension funds
pension investment
pensions
zmiany klimatyczne
fundusze emerytalne
inwestycje emerytalne
emerytury
Opis:
Climate change and the level of future pension benefits are challenges for the next generations. One of the answers to both problems is to push capital savings towards sustainable ESG (Environment, Social, Governance) investments. At the same time, most studies show that the lack of so-called green products in the investment market is caused by a lack of demand. It will probably change, both due to the growing awareness of climate change, and thus the pressure of retail investors and mainly due to regulations introduced by public institutions, especially by the European Union. The article aims to verify whether Polish individual investors and people with additional capital pension insurance can create significant pressure on fund managers, to increase the share of the green investments in their investment portfolio. In this context, I assume that shareholders (who care about financial profit) are also stakeholders (so they do not want to feel the negative effects of corporate actions on the climate and will take it into account when investing). Using statistical analysis of data collected as part of a nationwide survey on a representative sample of Poles (N = 2416), I answer the following questions: are people who believe that the anthropogenic climate crisis is an important problem more willing to invest in ESG, and if such investments would combine with less profit, would they have decided to so anyway?
Zmiany klimatyczne oraz poziom przyszłych świadczeń emerytalnych są istotnymi wyzwaniami dla kolejnych pokoleń. Jedną z odpowiedzi na oba problemy jest kierowanie oszczędności kapitałowych ku zrównoważonym inwestycjom ESG (Environment, Social, Governance). Jednocześnie większość badań wskazuje, że brak tzw. zielonych produktów na rynku inwestycyjnym wynika z braku popytu. Zapewne będzie się to zmieniać, zarówno ze względu na rosnącą świadomość dotyczącą zmian klimatu, a więc i presję inwestorów indywidualnych na zarządzających, jak i przede wszystkim z powodu regulacji wprowadzanych przez instytucje publiczne, szczególnie Unii Europejskiej, w zakresie zrównoważonych inwestycji. Celem artykułu jest weryfikacja, czy polscy inwestorzy indywidualni oraz osoby posiadające dodatkowe kapitałowe ubezpieczenie emerytalne mogą stworzyć istotną presję na zarządzających funduszami, tak by zwiększyć udział zielonych inwestycji w swoim portfelu inwestycyjnym. W tym kontekście wychodzę z założenia, że akcjonariusze (którym zależy na zysku finansowym) są także interesariuszami (a więc nie chcą odczuwać negatywnych skutków dla klimatu działań korporacji i będą brać to pod uwagę przy inwestycjach). Stosując analizę statystyczną danych zebranych w ramach ogólnokrajowego sondażu na reprezentatywnej próbie Polaków (N = 2416), odpowiadam na pytania: czy osoby uważające, że kryzys klimatyczny spowodowany przez człowieka jest ważnym problemem, są w większej mierze skłonne inwestować w ESG oraz czy i tak by się na to zdecydowały, jeśli takie inwestycje łączyłyby się z mniejszym zyskiem.
Źródło:
Ubezpieczenia Społeczne. Teoria i praktyka; 2022, 1; 97-115
1731-0725
Pojawia się w:
Ubezpieczenia Społeczne. Teoria i praktyka
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
ANALYSIS OF PROPOSED CHANGES TO THE POLISH RETIREMENT SYSTEM AND A COMPARISON TO SOLUTIONS USED BY THE CANADIAN SYSTEM
Analiza proponowanych zmian w polskim systemie ubezpieczeń emerytalnych i porównanie z rozwiązaniami zastosowanymi w systemie kanadyjskim
Autorzy:
Kaminski, Gregory
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/439839.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Akademia Finansów i Biznesu Vistula
Tematy:
pension plans
social security
pension reform
fundusze emerytalne
ubezpieczenia socjalne
reforma emerytalna
Opis:
A system similar to the second capital pillar in Canada, called Employee Capital Plans (Pracownicze Plany Kapitałowe – PPK) have been recently introduced in Poland. This research article analyses whether the introduction of PPK makes sense at this time, reminding a failed open pension funds experiment of the late 90s and early 2000. The PPK concept moves the pension reform somewhat to the 3rd pillar, abandoning the elements of compulsory universal system. It is being promoted as a voluntary scheme, but employers are forced to participate and all employees are automatically enrolled, with an option to opt out. The premiums are defined but benefits are not. The paper compares the Polish and Canadian retirement framework and proposes an adaptation of certain Canadian solutions, such as clear division between three pillars of the social security system.
System podobny do drugiego filaru kapitałowego w Kanadzie, zwany Pracowniczymi Planami Kapitałowymi – PPK, został niedawno wprowadzony w Polsce. Autor artykułu analizuje, czy wprowadzenie PPK ma w tym momencie sens, przypominając nieudany eksperyment otwartych funduszy emerytalnych z przełomu lat 90. i początku 2000 roku. Koncept PPK przenosi reformę emerytalną do trzeciego trzeci filara, porzucając elementy obowiązkowego powszechnego systemu. Jest on promowany jako program dobrowolny, ale pracodawcy są zmuszeni do uczestnictwa, a wszyscy pracownicy są automatycznie zapisywani, z opcją rezygnacji. Składki są zdefiniowane, ale świadczenia nie. Artykuł porównuje polskie i kanadyjskie systemy emerytalne i proponuje zastosowanie niektórych kanadyjskich rozwiązań, takich jak wyraźny podział na trzy filary systemu zabezpieczenia społecznego.
Źródło:
Kwartalnik Naukowy Uczelni Vistula; 2019, 4(62); 150-161
2084-4689
Pojawia się w:
Kwartalnik Naukowy Uczelni Vistula
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Czy opłaty w pracowniczych planach kapitałowych są naprawdę niskie?
Are fees in employee capital plans really low?
Autorzy:
Fijałkowska, Jolanta
Okseniuk, Dorota
Paterek, Aleksandra
Tymoczko, Dobiesław
Wojciechowski, Andrzej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/946389.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Politechnika Poznańska. Wydawnictwo Politechniki Poznańskiej
Tematy:
system emerytalny
pracownicze plany kapitałowe
fundusze emerytalne
fundusze inwestycyjne
koszty
pension system
employee capital plans
pension funds
investment funds
costs
Opis:
W 2018 r. istotnie zmienił się kształt kapitałowej części systemu emerytalnego, ponieważ została ona rozszerzona o nową formę gromadzenia oszczędności - pracownicze plany kapitałowe. Ważne jest, aby koszty, którymi zostaną obciążeni przyszli emeryci (domyślnie zapisywani do PPK), były jak najniższe. Funkcjonowaniu podmiotów sektora emerytalnego powinna bowiem przyświecać zasada ochrony interesów przyszłych emerytów, realizowana m.in. przez maksymalizację wartości zgromadzonych przez nich środków oraz przez rozwiązania zmierzające do obniżenia ponoszonych przez nich kosztów. Uprawniona zatem wydaje się analiza tego zagadnienia, a w szczególności - w związku z ogłoszeniem planów likwidacji otwartych funduszy emerytalnych - interesujące może się okazać porównanie kosztów ponoszonych przez uczestników OFE z kosztami w funduszach zdefiniowanej daty, zwłaszcza że tworzenie PPK oraz wygaszanie otwartych funduszy emerytalnych zbiegają się w czasie. W artykule podjęto próbę nie tylko porównania kosztów ponoszonych przez uczestników OFE oraz funduszy zdefiniowanej daty działających w ramach PPK, lecz także zaproponowano syntetyczną, uogólnioną formułę, pozwalającą w łatwy sposób zestawiać koszty związane z oszczędnościami emerytalnymi w różnych wariantach inwestycyjnych.
The shape of the capital part of the pension system in Poland changed substantially in 2018, as it was extended to Employee Capital Plans. It is important that the costs the prospective pensioners will have to bear (participation in the plan is the default option) are as low as possible. A question arises, whether it will truly come about. The basic rule that should guide the functioning of the pension system entities is in fact to protect the interest of the future retirees, i.e. by maximizing the value of the capital they accumulated and by lowering the costs they have to carry. Taking that into account, our analysis seems to be fully justified. In particular, due to the liquidation plans for OFE, a comparison of the costs of OFE with that of target-date funds which are going to be established as part of Employee Capital Plans sounds interesting and reasonable. Especially, if we take into account that the establishment of Employee Capital Plans and the liquidation of OFE coincide. In this article we present not only a comparison of the cost of OFE with that of target-date funds but we also derive a synthetic formula which allows us to assess costs within the investment horizon.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie; 2019, 80; 35-52
0239-9415
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Opinia prawna dotycząca odpowiedzi na pytanie, czy osoba pełniąca funkcję (urząd kościelny) Ekonoma Konferencji Episkopatu Polski wypełnia przesłankę z przepisu art.44 ust.3 ustawy z 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych
A legal opinion on whether a person performing the function (church office) of the Economist of the Polish Bishops’ Conference satisfies the condition set out in art.44 para. 3 of the Act of 28 Aug 1997 on the organization and functioning of pension funds
Autorzy:
Walencik, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1047065.pdf
Data publikacji:
2019-12-30
Wydawca:
Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II
Tematy:
pension funds
insurance company
economist
Polish Bishops’ Conference
Catholic Church
fundusze emerytalne
powszechne towarzystwo ubezpieczeniowe
ekonom
Konferencja Episkopatu Polski
Kościół Katolicki
Opis:
Przedmiotem opinii jest udzielenie odpowiedzi na pytanie: czy osoba pełniąca funkcję (urząd kościelny) Ekonoma Konferencji Episkopatu Polski wypełnia przesłankę określoną w przepisie art. 44 ust. 3 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, czyli należy do kręgu tzw. „osób zależnych”? Przeprowadzona analiza stanu prawnego i faktycznego w tym konkretnym przypadku doprowadziła do konkluzji, że sam fakt bycia Ekonomem KEP nie powoduje, że ziszcza się negatywna przesłanka z art. 44 ust. 3 ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych. Ponieważ jednak osoba wykonująca funkcję Ekonoma KEP pozostaje równocześnie w stosunku pracy z jednostką organizacyjną KEP o nazwie „Sekretariat Konferencji Episkopatu Polski – Działalność Gospodarcza”, czyli jednostką organizacyjną działającą w ramach KEP (akcjonariusza towarzystwa), to wypełnia ona przesłankę określoną w cytowanym przepisie, tzn. jest tzw. „osobą zależną”.
This legal opinion aims to address the question whether a person performing the function (church office) of the Economist of the Polish Bishops’ Conference meets the condition set out in art. 44 para. 3 of the Act of 28 August 1997 on the organization and functioning of pension funds, that is, whether he belongs to the group of so-called “dependent persons”. The analysis of the legal and factual situation in this particular case has led to the conclusion that the mere fact of being the Economist of the Polish Bishops’ Conference does not satisfy the negative condition from art. 44 para. 3 of the Act on the organization and functioning of pension funds. However, since the person performing the function of the Economist of the Polish Bishops’ Conference is at the same time employed by the organizational unit of the Polish Bishops’ Conference called “The Secretariat of the Polish Bishops’ Conference – Economic Activity”, that is, the organizational unit within the Polish Bishops’ Conference (a stockholder of an insurance company), he does satisfy the condition set out in the regulation at issue and in consequence is the so-called “dependent person”.
Źródło:
Studia z Prawa Wyznaniowego; 2019, 22; 337-347
2081-8882
2544-3003
Pojawia się w:
Studia z Prawa Wyznaniowego
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
INSTITUTIONAL STOCK MARKET TRADERS: PERFORMANCE APPRAISAL AND DEVELOPMENT BENCHMARKS
INSTYTUCJONALNI HANDLOWCY GIEŁDOWI: OCENA SKUTECZNOŚCI I WSKAŹNIKI ROZWOJU
Autorzy:
Fedorovych, Iryna
Babiy, Petro
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/479524.pdf
Data publikacji:
2018-12-20
Wydawca:
Uniwersytet Zielonogórski. Instytut Inżynierii Bezpieczeństwa i Nauk o Pracy. Polskie Towarzystwo Profesjologiczne.
Tematy:
stock market
institutional stock market trader
securities
stock exchange
institutional investors
non-state pension funds
insurance companies
joint investment institutions
asset management companies
self-regulatory organizations
broker
dealer
rynek papierów wartościowych
instytucjonalny inwestor giełdowy
papiery wartościowe
giełda
inwestorzy instytucjonalni
niepaństwowe fundusze emerytalne
firmy ubezpieczeniowe
instytucje wspólnego inwestowania
spółki zarządzania aktywami
organizacje samoregulujące
pośrednik
Opis:
In this article the essence and general features of institutional stock market traders are investigated. The activity of institutional stock market traders in the conditions of financial instability of the Ukrainian economy is analyzed. The problems that impede the successful functioning of stock market traders are identified. The directions of improvement of regulation of activity of institutional stock market traders of Ukraine are offered.
W artykule badane są istota i ogólne cechy instytucjonalnych inwestorów giełdowych. Analizowana jest działalność instytucjonalnych inwestorów giełdowych w warunkach niestabilności finansowej ukraińskiej gospodarki. Identyfikowane są problemy, które utrudniają skuteczne funkcjonowanie handlowców giełdowych. Zaproponowano kierunki poprawy regulacji działalności instytucjonalnych inwestorów giełdowych na Ukrainie.
Źródło:
Problemy Profesjologii; 2018, 2; 195-205
1895-197X
Pojawia się w:
Problemy Profesjologii
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Pracownicze Programy Emerytalne a reforma systemu emerytalnego w Polsce
Employee Pension Programs vs. the reform of pension scheme in Poland
Autorzy:
Lisowski, Robert
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/583263.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
bezpieczeństwo socjalne i emerytury publiczne
emerytury prywatne
ubezpieczenia społeczne
fundusze emerytalne
social security and public pensions
private pensions
social insurance
pension funds
Opis:
W artykule omówiono zasady funkcjonowania, historię i obecną sytuację Pracowniczych Programów Emerytalnych. Celem artykułu była analiza kondycji PPE w kontekście trwających i nadchodzących zmian w systemie ubezpieczeń społecznych. Obiektem badań był rynek PPE w Polsce w latach 2013-2018. Zastosowano metodę badawczą desk research, analizę statystyczną oraz analizę literatury. W wyniku badań stwierdzono, że pod względem inwestowania Pracownicze Fundusze Emerytalne (jedna z możliwych form prowadzenia PPE) nie różnią się znacząco od OFE lub DFE (forma prowadzenia IKE lub IKZE). W wyniku badań stwierdzono także, że PPE posiadają wiele zalet zarówno z punktu widzenia pracowników, jak i pracodawców. W porównaniu z innymi formami dobrowolnego oszczędzania na emeryturę PPE posiadają pod niektórymi względami przewagę, a pod innymi należy je uznać za gorsze. Ogólnie jednak wydaje się, że ta forma oszczędzania jest w Polsce niedoceniana.
This article discusses the principles of operation, history and the current situation of Employee Pension Programs (PPEs). Its aim was to analyze the condition of PPEs in the context of ongoing and upcoming changes in the social security system. The research object was the PPE market in Poland in the years 2013-2018. The desk research method, statistical analysis and literature analysis were used. As a result of the research, it was found that in terms of investment PFE (one of the possible forms of running PPEs) did not differ significantly from OFE or DFE (the form of keeping IKE or IKZE). As a result of the research, it was also found that PPEs had many advantages, both from the point of view of employees and employers. Compared to other forms of voluntary savings for retirement, PPEs have an advantage in some aspects, however, they also have some disadvantages. It seems that this form of saving is underestimated in Poland.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 528; 116-127
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Znaczenie otwartych funduszy emerytalnych dla polskiego rynku finansowego
The Significance of Open Pension Funds for the Polish Financial Market
Autorzy:
Wyszyński, Wojciech
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/30146145.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II. Towarzystwo Naukowe KUL
Tematy:
otwarte fundusze emerytalne
system emerytalny
kapitałowe fundusze emerytalne
rynek finansowy
reforma emerytalna
giełda papierów wartościowych
open pension funds
pension system
fully-funded pension funds
financial market
pension reform
stock exchange
Opis:
Działające od dwóch dekad otwarte fundusze emerytalne (OFE) są częścią zarówno ubezpieczeń społecznych, jak i rynku finansowego. W ciągu tego czasu były poddawane wielu zmianom, z czego najbardziej istotna była reforma z roku 2014. OFE miały istotny i pozytywny wpływ na rozwój całego rynku finansowego, a w szczególności przyczyniły się do umacniania pozycji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie oraz spółek akcyjnych tam notowanych. Od czasu reformy w 2014 roku, OFE nie mogą lokować w instrumenty emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa, dlatego zaangażowanie w krajowe instrumenty udziałowe w tym czasie wynosiło 75-80% zarządzanych aktywów. Niestety, OFE w znacznie mniejszym stopniu przyczyniły się do rozwoju innych kategorii instrumentów finansowych.
Open Pension Funds (OFE) operating for the last two decades are part of both social security and financial market. During that time they were subject to many amendments, of which the reform of 2014 was the most crucial. They had substantive and positive influence on the development of the whole financial market and in particular contributed to the strengthening of the Warsaw Stock Exchange position and joint-stock companies listed there. Since the reform introduced in 2014 OFE are not allowed to invest in debt instruments issued or guaranteed by the government and that is the main reason for the engagement in the shares of the domestic companies at the level of 75-80% of assets under management. Unfortunately the OFEs did not contributed so significantly to the development of the markets for the other classes of financial instruments.
Źródło:
Roczniki Ekonomii i Zarządzania; 2018, 10, 4; 109-122
2081-1837
2544-5197
Pojawia się w:
Roczniki Ekonomii i Zarządzania
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Bezpieczeństwo ekonomiczne państwa a funkcjonowanie otwartych funduszy emerytalnych
Autorzy:
Niedziółka, Monika
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1826080.pdf
Data publikacji:
2017-12-31
Wydawca:
Uniwersytet Przyrodniczo-Humanistyczny w Siedlcach
Tematy:
Bezpieczeństwo narodowe, Bezpieczeństwo ekonomiczne, Otwarte Fundusze Emerytalne (OFE)
Opis:
Problematyka bezpieczeństwa ekonomicznego pojawiła się w związku z nowymi zagrożeniami w sferze ekonomicznej, które zmusiły państwo do podejmowania licznych działań, które zapewnią bezpieczeństwo jego obywateli w tym obszarze. Pojawienie się otwartych funduszy emerytalnych zakłóciło to bezpieczeństwo i spowodowało konieczność interwencji, która ograniczyłaby negatywne konsekwencje ich funkcjonowania. Celem niniejszej publikacji jest ocena wpływu otwartych funduszy emerytalnych na bezpieczeństwo ekonomiczne państwa
Źródło:
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Przyrodniczo-Humanistycznego w Siedlcach; 2017, 42, 115; 227-235
2082-5501
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Przyrodniczo-Humanistycznego w Siedlcach
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Czech pension reforms and their background
Czeskie reformy emerytalne i ich uwarunkowania
Autorzy:
Vostatek, J.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/202763.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Politechnika Poznańska. Wydawnictwo Politechniki Poznańskiej
Tematy:
pension reform
public pensions
personal pensions
World Bank
Czech pension insurance
pension funds
reforma emerytalna
emerytura publiczna
emerytura prywatna
Bank Światowy
czeski zakład ubezpieczeń emerytalnych
fundusze emerytalne
Opis:
Czechoslovak old-age pensions were heavily earnings-related. The 1996 reform confirmed the trend to the flat-rate pensions. The Executive Team for the preparation of the reform (2005) analysed the reform concepts of individual political parties, mainly by the modelling of expenditures and receipts, not by their systemic analysis. They blew away the NDC scheme, recommended by the World Bank to us, with inappropriate parameters. Later the lobbyists' Expert Advisory Forum (2010) concentrated on the support of „diversification“, aiming at the introduction of mandatory pension savings. Under the influence of different political and economic interests the Government decided for the „voluntary“ opt-out + add-on, its successful realization was made impossible basically by the very existence of, in a sort of way, a strong supplementary pension insurance and by not permitting the use of life insurance sales model in the new „retirement savings“ scheme. Today no political party struggles for a paradigm pension reform, unsystematic partial parametric changes are practised only. The main pension expert of the Trade Unions Chamber and of the Czech Social Democratic Party has favoured a neo-liberal soft-compulsion type of personal pensions.
Czeskie reformy emerytalne miały wzmocnić funkcje świadczeniowo-dochodową systemu emerytalnego. Reformy roku 1996 miały wyrównywać poziom otrzymywanych emerytur. Zespół reformatorów roku 2005 przeanalizował koncepcje dalszych reform wysunięte przez partie polityczne pod kątem rozchodów i przychodów finansów publicznych. Poddali oni miażdżącej krytyce system NDC zaproponowany przez Bank Światowy. Reformy roku 2010 miały zdywersyfikować instrumenty finansowania emerytur i wprowadzić obowiązkowe oszczędności emerytalne. Ostatecznie wprowadzono opcję wyjścia z systemu kapitałowego. System kapitałowy nie rozwinął się jak oczekiwano ze względu na dużą konkurencję uzupełniających systemów emerytalnych oraz brak formy kapitałowej z ubezpieczeniem na życie. W późniejszych latach nie było reform emerytalnych, a jedynie korekty parametrów systemu emerytalnego.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie; 2017, 73; 289-302
0239-9415
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Defined contribution pensions: challenges for members and policy makers
Autorzy:
Stańko, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/473287.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
defined contribution (DC)
pension plans
pension funds
policy issues
zdefiniowana składka (DC)
plany emerytalne
fundusze emerytalne
polityka
Opis:
The increasing role of defined contribution (DC) pension arrangements means that more and more individuals are facing various retirement risks. Moreover, DC arrangements are not free of significant flaws. The aim of this paper is to discuss the main challenges that are faced by DC pension members and policy makers and to briefly present possible solutions to these problems.
Wzrastająca rola konstrukcji emerytalnych o zdefiniowanej składce (DC) oznacza, że coraz więcej osób jest narażonych na różne ryzyka emerytalne. Co więcej, rozwiązania typu DC nie są wolne od istotnych wad. Celem artykułu jest przedyskutowanie podstawowych wyzwań, przed jakimi stoją członkowie takich planów emerytalnych oraz decydenci, a także krótkie przedstawienie możliwych rozwiązań.
Źródło:
Problemy Polityki Społecznej. Studia i Dyskusje; 2017, 39(4); 13-26
1640-1808
Pojawia się w:
Problemy Polityki Społecznej. Studia i Dyskusje
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 51

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies