Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "forecasting exchange rates" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-4 z 4
    Tytuł:
    Non-linearity and the Purchasing Power Parity Hypothesis for Exchange Rate JPY/USD
    Nieliniowość i hipoteza parytetu siły nabywczej pieniądza dla kursu walutowego JPY/USD
    Autorzy:
    Bruzda, Joanna
    Koźliński, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/907591.pdf
    Data publikacji:
    2005
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    purchasing power parity
    forecasting exchange rates
    non-linear adjustment
    non-linear error correction models
    Opis:
    In the paper we verify the purchasing power parity (PPP) hypothesis for the exchange rate JPY/USD for different time periods and price indexes. We build several forecasting models for this exchange rate including some non-linear specifications, for example the univariate BL-GARCH model and fundamental VEC models based on a long run equilibrium relationship. We have found that under some specific conditions the PPP hypothesis does hold. An adjustment process towards a long run equilibrium turned out to be of a non-linear nature. However, the impact of this adjustment on short-run dynamics of the exchange rate has a linear error correction form.
    W artykule przedstawiamy wyniki weryfikacji hipotezy parytetu sity nabywczej pieniądza dla kursu walutowego JPY/USD dla różnych okresów i różnych indeksów cenowych. Prezentujemy kilka modeli prognostycznych dla tego kursu, włączając pewne specyfikacje nieliniowe, jak np. jednowymiarowy model BL-GARCH oraz fundamentalne modele VEC, oparte na zależności w długookresowym położeniu równowagi. Wyniki empiryczne wskazują, że przy pewnych specyficznych warunkach hipoteza PPP zachodzi. Proces dostosowania do długookresowego położenia równowagi okazuje się mieć postać nieliniową. Jednakże wpływ tego dostosowania na krótkookresową dynamikę kursu walutowego JPY/USD ma formę liniowej korekty błędem.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2005, 192
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Notes on Forecasting Nominal Equilibrium Exchange Rates of PLN Against USD
    Uwagi na temat prognozowania równowagowego kursu walutowego PLN do USD
    Autorzy:
    Milo, Władysław
    Rutkowska, Magdalena
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/907598.pdf
    Data publikacji:
    2005
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    exchange rates
    equilibrium
    forecasting
    Opis:
    Kurs walutowy jest jedną z ważniejszych cen w otwartej gospodarce. Z praktycznych i teoretycznych powodów bardzo użytecznym jest zbadanie jego poziomu równowagowego. Istnieje bardzo wiele teorii wyjaśniających kształtowanie się kursu walutowego. W artykule przedstawiono determinanty kursu walutowego, wynikające zarówno z teorii monetarystycznej, jak i teorii bilansu płatniczego. Następnie, na ich podstawie oraz przyjmując różne definicje równowagi, zbudowano predyktory nominalnego kursu PLN/USD oraz obliczono jego równowagowe poziomy. Przeprowadzona analiza empiryczna wykazała, że niezależnie od przyjętej definicji stanu równowagi otrzymane trajektorie poziomu kursów równowagi nie różnią się od siebie istotnie oraz są zbliżone do rzeczywistego kształtowania się kursu PLN/USD w okresie 1995-2003.
    Exchange rate is one of the most important prices in an open economy. For theoretical and practical reasons it is useful to calculate an equilibrium level of exchange rate. There is a wide range of theories explaining exchange rate determinants. This article presents determinants of exchange rates derived from monetary theory and balance of payments theory. Upon these fundamental economic theories and defining different definitions of equilibrium we have calculated predictors of nominal exchange rate of PLN against USD. We have also computed equilibrium level of this exchange rate. Empirical results have shown that the theoretical equilibrium values do not statistically significantly differ on the method used in equilibrium computations and they are similar to the empirical trajectory of PLN/USD in the period 1995-2003.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2005, 192
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Application of SVR with improved ant colony optimization algorithms in exchange rate forecasting
    Autorzy:
    Hung, W. M.
    Hong, W. C.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/969706.pdf
    Data publikacji:
    2009
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
    Tematy:
    support vector regression (SVR)
    continuous ant colony optimization algorithms (CACO)
    exchange rates
    financial forecasting
    Opis:
    Traditional time series forecasting models, like ARIMA and regression models, can hardly capture nonlinear patterns. Support vector regression (SVR), a novel neural network technique, has been successfully used to solve nonlinear regression and time series problems. The SVR model applies the structural risk minimization principle to minimize the upper bound of the generalization error, instead of minimizing the training error, employed by most conventional neural network models. Thus, parameter determination for an SVR model is appropriate for achieving high forecasting accuracy. Several evolutionary algorithms, such as genetic algorithms and simulated annealing algorithms have been used in parameter selection, but these algorithms often suffer from the possibility of being trapped in local optimum. This study used an improved ant colony optimization algorithm in an SVR model, called SVRCACO, for selecting suitable parameters, with encouraging local search in areas where forecasting accuracy improvement continues to be made, then, autocatalytically converge to promising regions. Numerical examples of exchange rate forecasting from the existing literature are employed to assess the performance of the proposed model. Experimental results show that the proposed model outperforms other approaches from the literature.
    Źródło:
    Control and Cybernetics; 2009, 38, 3; 863-891
    0324-8569
    Pojawia się w:
    Control and Cybernetics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Modelowanie kowariancji kursów walutowych z zastosowaniem cen minimalnych i maksymalnych
    Exchange Rate Covariance Modelling by Means of Minimum and Maximum Prices
    Autorzy:
    Fiszeder, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1921709.pdf
    Data publikacji:
    2019-03-13
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    kursy walutowe
    prognozowanie
    ceny minimalne i maksymalne
    kowariancja
    exchange rates
    forecasting
    minimum and maximum prices
    covariance
    Opis:
    W artykule przedstawiono propozycję modelowania kursów walutowych z zastosowaniem cen minimalnych i maksymalnych, która prowadzi do lepszego opisu zależności na rynku walutowym. Konstruowane na podstawie zaproponowanego wielorównaniowego modelu GARCH prognozy kowariancji stóp zwrotu są trafniejsze niż prognozy konstruowane na podstawie wyłącznie cen zamknięcia. Wielorównaniowe modele GARCH należą do najbardziej popularnych modeli opisujących finansowe szeregi czasowe. Przedstawiona propozycja modelu nie wymaga pozyskania dodatkowych danych, ponieważ dzienne ceny minimalne i maksymalne są na ogół dostępne równolegle z cenami zamknięcia, co jest ważne z punktu widzenia aplikacji modelu na rynku Forex. JEL: G0, G1, G17
    The article presents a proposal for exchange rate modelling by means of minimum and maximum prices that enables a better description of dependencies in the foreign exchange market. Forecasts of return rate covariance based on the proposed multiple-equation GARCH model are more accurate than those produced solely on the basis of closing prices. Multiple-equation GARCH models are among the most popular models describing financial time series. The proposed model does not require additional data because daily minimum and maximum prices are generally available together with closing prices, which is important from the point of view of the application of the model in the Forex market. JEL: G0, G1, G17
    Źródło:
    Problemy Zarządzania; 2018, 3/2018 (76); 37-49
    1644-9584
    Pojawia się w:
    Problemy Zarządzania
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-4 z 4

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies