Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "equilibrium price" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-10 z 10
    Tytuł:
    Inflation Dynamics in the "New" EU Member State : Poland 1998-2006
    Dynamika inflacji w nowych krajach członkowskich UE : Polska 1998-2006
    Autorzy:
    Rusek, Antonin
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/904947.pdf
    Data publikacji:
    2008
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    inflation
    econometric modeling
    long-term equilibrium price level
    inflacja
    modelowanie ekonometryczne
    długookresowa równowaga poziomu cen
    Opis:
    The reduction of inflation to an average EU level is a necessary precondition for any new EU member state to join the Euro area Inflation in Poland is analyzed by using the monetarist P-star model. It appears that in the Polish case the P-star model describes the Polish inflationary process reasonably well. However, adjustment to the equilibrium level (inflation target) is rather slow.
    Redukcja inflacji do średniego poziomu UE stanowi dla niektórych nowych krajów członkowskich UE wymóg konieczny do ich wstąpienia do strefy Euro. Inflacja w Polsce jest analizowana przy zastosowaniu monetarystycznego modelu "P-star" (P*). Okazuje się, że w przypadku Polski model ten opisuje dynamikę inflacji w latach 1998-2006 nadspodziewanie dobrze. Jakkolwiek, dojście aktualnego wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych do poziomu długookresowej równowagi P* jest raczej powolne.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2008, 223
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Modifications of Evans price equilibrium model
    Modyfikacje modelu równowagi cenowej Evansa
    Autorzy:
    Zabolotnii, Serhii
    Mogilei, Sergii
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/27315394.pdf
    Data publikacji:
    2023
    Wydawca:
    Politechnika Lubelska. Wydawnictwo Politechniki Lubelskiej
    Tematy:
    Evans model
    market equilibrium
    equilibrium price
    differential equations
    market modelling
    model Evansa
    równowaga rynkowa
    cena równowagi
    równania różnicowe
    modelowanie rynku
    Opis:
    The paper regards the classical Evans price equilibrium model in the free product market in the aspect of regarding the opportunities for expanding (modifying) the model given that is aimed at perfecting the accuracy of its mathematical formulating. As an accuracy criterion, we have chosen a summary quadratic deviation of the calculated indices from the given ones. One of the approaches of modifying the basic Evans model is suggesting there is a linear dependence between price function and time as well as its first and second derivatives. In this case, the model will be described through differential equation of second order with constant coefficients, revealing some oscillatory process. Besides, it is worth regarding a non-linear (polynomial) dependence between demand, supply and price. The paper proposes mathematical formulating for the modified Evans models that have been approbated for real indices of exchange rates fluctuations. It also proves that increase of the differential and/or polynomial order of the given model allows its essential accuracy perfection. Besides, the influence of arbitrary restricting circumstances of the model on its accuracy is regarded. Each expanded Evans model is accompanied by mathematically formulated price and time dependence.
    W artykule rozpatrzono klasyczny model równowagi cenowej Evansa na wolnym rynku produktów w aspekcie możliwości rozbudowy (modyfikacji) danego modelu, zmierzającej do udoskonalenia dokładności jego matematycznego sformułowania. Jako kryterium dokładności wybraliśmy sumaryczne, kwadratowe odchylenie obliczonych indeksów od zadanych. Jednym z podejść do modyfikacji podstawowego modelu Evansa jest sugerowanie istnienia liniowej zależności między funkcją ceny a czasem oraz jej pierwszą i drugą pochodną. W takim przypadku model będzie opisany równaniem różnicowym drugiego rzędu o stałych współczynnikach, ujawniającym pewien proces oscylacyjny. Ponadto warto zwrócić uwagę na nieliniową (wielomianową) zależność pomiędzy popytem, podażą i ceną. W artykule zaproponowano matematyczne sformułowania dla zmodyfikowanych modeli Evansa, które zostały zaaprobowane dla rzeczywistych indeksów wahań kursów walutowych. Udowodniono, że zwiększenie rzędu różniczkowego i/lub wielomianowego danego modelu pozwala na jego zasadniczą poprawę dokładności. Ponadto rozważany jest wpływ dowolnych okoliczności ograniczających model na jego dokładność. Każdemu rozszerzonemu modelowi Evansa towarzyszy matematycznie sformułowana zależność cenowa i czasowa.
    Źródło:
    Informatyka, Automatyka, Pomiary w Gospodarce i Ochronie Środowiska; 2023, 13, 1; 58--63
    2083-0157
    2391-6761
    Pojawia się w:
    Informatyka, Automatyka, Pomiary w Gospodarce i Ochronie Środowiska
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Teckal – wyjątek, co stał się regułą
    Teckal doctrine – exception which becomes rule
    Autorzy:
    Fornalczyk, Maciej
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/508056.pdf
    Data publikacji:
    2013-11-30
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    konkurencja
    doktryna Teckal
    powierzenie usług publicznych
    popyt
    podaż
    cena równowagi
    rynek właściwy
    jednostka samorządu terytorialnego
    competition
    Teckal doctrine
    assignment of public services
    demand
    supply
    equilibrium price
    relevant market
    territorial self-government unit
    Opis:
    Usługi publiczne są postrzegane w praktyce gospodarczej jako towary „specjalnego przeznaczenia”, pomimo że stanowią one co do zasady taki sam przedmiot obrotu gospodarczego i podlegają takim samym prawidłom ekonomicznym, jak wszystkie inne towary. Dostawcy usług publicznych, tak jak każdy inny przedsiębiorca, ponoszą koszty wytworzenia tych usług i konkurują ze sobą „na rynku” lub też „o rynek”. Procesy konkurencyjne pozwalają na wypracowanie korzyści kierowanych do konsumentów. Usługi publiczne mają jednak tę specyfikę, że muszą odpowiadać ściśle zdefiniowanym warunkom jakościowym i ilościowym. Oznacza to, że w odniesieniu do usług publicznych można zidentyfikować istotną rolę, jaką odgrywają organy publiczne definiujące warunki brzegowe świadczenia danych usług publicznych. Organy publiczne są odpowiedzialne więc za zdefiniowanie rynku właściwego, na którym mogą prowadzić działalność dostawcy usług publicznych. W odniesieniu do rynku (rynków) usług publicznych można mówić o regulacji rynkowej. Koszty wypełnienia wymogów narzucanych przez regulatora powodują podniesienie ceny nabycia tych usług, co z kolei powodować będzie zmniejszenie powszechności dostępu do tych usług. Interwencja publiczna ma za zadanie zmitygować negatywne skutki trudności budżetowych, na jakie narażeni są konsumenci. Interwencja podejmowana przez organy publiczne powoduje często eliminację konkurencji poprzez stosowanie zamówienia bezpośredniego, pomijającego procedurę konkurencyjną przy wyborze dostawcy danych usług. Bezrefleksyjne stosowanie doktryny Teckal zdecydowanie utrudnia funkcjonowanie konkurencji na rynku usług publicznych i tym samym ogranicza dobrobyt konsumenta.
    Public services are often perceived as extraordinary goods despite the fact that they constitute a normal article of market economy and are subjected to economic mechanisms, like any other. Not unlike other entrepreneur, suppliers of public services bear costs and risks of their economic activity – they compete “on the market” or “for the market”. Free competition allows consumers to receive a fair share of efficiencies and welfare. Yet public services are specific in that they must meet certain (defined) criteria, both qualitative and quantitative. This leads to the conclusion that public authorities play a significant role in the definition of specific relevant markets for the delivery of public services – they are responsible for setting the boundaries of such markets. Public authorities play a regulatory role with respect to the relevant markets in question. Costs of the fulfilment of the publically imposed requirements push consumer price upwards, a fact that will make such service less common (universal). Public intervention focuses on mitigating these negative budgetary results for consumers. In a massive number of cases, public intervention eliminates competition from the market due to the common use of direct awards of public contract. The use of the Teckal doctrine erodes efficient competition, which in turn leads to the limitation of consumer welfare.
    Źródło:
    internetowy Kwartalnik Antymonopolowy i Regulacyjny; 2013, 2, 7; 92-103
    2299-5749
    Pojawia się w:
    internetowy Kwartalnik Antymonopolowy i Regulacyjny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Mechanism of Transformation of Global Business Cycles into Dynamics of Regional Real Estate Markets
    Autorzy:
    Jakimowicz, A.
    Kulesza, S.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1029167.pdf
    Data publikacji:
    2018-06
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Instytut Fizyki PAN
    Tematy:
    housing price dynamics
    structural transition
    cusp catastrophe
    critical point
    bifurcation set
    equilibrium surface
    Opis:
    The aim of this article is the identification of the occurrence mechanism of sudden quantitative changes in real-estate market prices, which were observed during the global financial crisis. Since such phenomena did not occur to such an intensity during previous crises, it can be assumed that a new economic dynamic type has emerged in real-estate markets. The most promising of the methods of studying such phenomena seems to be the bifurcation method and particularly the catastrophe theory. This study analyzes changes in the prices of residential property based on cusp catastrophes. Empirical data were fit to a stochastic cusp model to visualize the evolutionary path of real estate market. Two other popular models (linear and logistic) were also estimated to compare results. A comparative analysis proved that the cusp model can best explain structural price instabilities in real-estate markets. The results confirmed that the evolution of the real estate market combines two processes: long-term evolution in the area of non-degenerate stability and discontinuous changes in the area of degenerate stability. Structural changes take place in the system only in the area of degenerate stability. The theoretical and practical results show that the catastrophe theory may have predictive potential, which could support traditional methods of predicting changes on real estate markets.
    Źródło:
    Acta Physica Polonica A; 2018, 133, 6; 1351-1361
    0587-4246
    1898-794X
    Pojawia się w:
    Acta Physica Polonica A
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Common-Knowledge and Bayesian Equilibrium in Network Game
    Mądrość zespołowa a równowaga bayesowska w grach sieciowych
    Autorzy:
    Matsuhisa, Takashi
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/953385.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Polskie Towarzystwo Matematyczne
    Tematy:
    bayesian routing game
    common-knowledge
    conjecture
    expected delay equilibrium
    expected price of anarchy
    information partition
    nash
    equilibrium
    rational expectations equilibrium
    social costs
    tworzenie partnerstwa
    gra dynamiczne
    równowaga nash
    problem
    stopowania
    Opis:
    In this paper we investigate equilibriums in the Bayesian routing problem of the network game introduced by Koutsoupias and Papadimitriou (1999).We treat epistemic conditions for Nash equilibrium of social costs function in the network game. It highlights the role of common-knowledge on the users' individual conjectures on the others' selections of channels in the network game. Especially two notions of equilibria are presented in the Bayesian extension of the network game; expected delay equilibrium and rational expectations equilibrium. The former equilibrium is given such as each user minimizes own expectations of delay, and the latter is given as he/she maximizes own expectations of a social costs. We show that the equilibria have the properties: If all users commonly know them, then the former equilibrium yields a Nash equilibrium in the based KP-model and the latter equilibrium yields a Nash equilibrium for social costs in the network game. Further we introduce the extended notions of price of anarchy in the Bayesian network game for rational expectations equilibriums for social costs, named the expected price of anarchy and the common-knowledge price of anarchy. We will examine the relationship among the two extended price of anarchy and the classical notion of price of anarchy introduced by Koutsoupias and Papadimitriou(1999).
    Źródło:
    Mathematica Applicanda; 2018, 46, 2
    1730-2668
    2299-4009
    Pojawia się w:
    Mathematica Applicanda
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Formen der Preisbildung im ver Kehrswesen
    Models of price setting in transportation
    Autorzy:
    Witte, H.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/320066.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet Szczeciński. Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego
    Tematy:
    Preisbildung
    Marktpreise
    Festtarife
    Margentarife
    Spinngewebe-Theorem
    Lingener Gleichgewichtsmodell
    Marktgleichgewicht
    price setting
    market prices
    fix tariffs
    margin tariffs
    cobweb theorem
    Lingener equilibrium model
    market equilibrium
    Opis:
    Die Formen der Preisbildung lassen sich in drei Gruppen unterteilen: die freie bzw. Marktpreisbildung, die Bildung von Listen- bzw. Kartellpreisen und die Bildung von Tarifen bzw. staatlich administrierten Preisen. Im Verkehrswesen sind nicht alle in der Preistheorie bekannten Formen der Preisbildung ausgetestet worden. In der Bundesrepublik Deutschland wurden zunächst Tarife in Form von Festtarifen angewandt. Festtarife kamen bis zur „Kleinen Verkehrsreform“ im Jahre 1961 zur Anwendung. Danach ging die deutsche Verkehrspolitik zu Margentarifen über. Margentarife galten bis 1993 der „Gemeinsame Markt“ (Europäischer Binnenmarkt) gegründet wurde. Seitdem kommt in den Mitgliedstaaten der Europäischen Union im Verkehrswesen bis auf wenige Ausnahmen (z.B. Taxitarife) die freie Preisbildung zum Tragen. Für eine kurze Übergangszeit bzw. Eingewöhnungsphase wurden Referenztarife angewandt. Die Idee, Gleichgewichtpreise und damit Marktgleichgewichte herzustellen, ist nur selten zu verwirklichen. Dies zeigt das Spinngewebe-Theorem am Beispiel der freien Preisbildung. Nur das „Lingener Gleichgewichtsmodell“ sichert bei strikter Anwendung immer Marktgleichgewichte.
    The models of price setting can be divided into three groups: free or market prices, prices given by cartels and tariffs or prices given by the state. Not all known models of price setting are tested in transportation. In Germany first fix tariffs were used. The fix tariffs were applied till „the little transportation reform“ („kleine Verkehrsreform“) in 1961. Afterwards the German transport policy used margin tariffs. The margin tariffs were valid up to 1993. Since the establishment of the „Common Market“ in 1993 all member states of the European Union are using free or market prices in transportation. There are only some exceptions (p.e. tariffs for taxis). For a short period reference tariffs were applied to give confidence to the people acting on the markets. But only in some cases it is possible to realize the idea of finding equilibrium prices and market equilibriums. This is demonstrated by example for free prices on the basis of the “cobweb theorem”. Only the „Lingener equilibrium model“ stipulates conditions to realize a market equilibrium in any case.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe. Problemy Transportu i Logistyki / Uniwersytet Szczeciński; 2014, 25; 177-190
    1640-6818
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe. Problemy Transportu i Logistyki / Uniwersytet Szczeciński
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Labour market flexibility in the context of the shadow economy for the construction industry
    Elastyczność rynku pracy w kontekście szarej strefy
    Autorzy:
    Buszko, A.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2117014.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
    Tematy:
    shadow economy
    market flexibility
    price setting
    equilibrium
    labour market
    construction
    industry
    szara strefa
    elastyczność rynku
    kształtowanie ceny
    równowaga
    rynek pracy
    budownictwo
    Opis:
    The article analyses labour market flexibility in the context of the shadow economy. The main research problem is devoted to the flexibility of the construction labour market in relation to the level of labourers who work in a country’s shadow economy. The following hypothesis was adopted: Flexibility of the labour market for the construction industry decreases with an increase in the level of the shadow economy. The MIMIC approach was used to calculate the level of the shadow economy in a group of selected countries, divided into three categories. The first category includes countries with a relatively low level of shadow economy (less than 15% of their GDP). The second group contains a level starting from 15 to 25% of their GDP, while the third group has a shadow economy that exceeds 25% of GDP. The Pearson correlation index was applied in order to measure the coefficient level between market flexibility and the size of the shadow economy. The flexibility of the labour market was calculated as the change of unemployment caused by the change of construction industry output. The research proved that the correlation between market flexibility and the shadow economy is significant. This is due to the fact that the Pearson index reached the level of 0.866, which means that whenever the shadow economy increases, the labour market flexibility of the construction industry decreases.
    Artykuł poświęcono elastyczności rynkowej w kontekście szarej strefy. Główny problem badawczy dotyczy elastyczności budowlanego rynku pracy w odniesieniu do poziomu szarej strefy. W badaniach przyjęto następującą hipotezę: Elastyczność budowalnego rynku pracy spada, kiedy wzrasta poziom szarej strefy. W badaniach wykorzystano narzędzie MIMIC do ustalenia poziomu szarej strefy w wybranych krajach. Podzielono je na trzy kategorie. W pierwszej grupie ujęto te, w których poziom szarej strefy był niższy od 15% PKB, w drugiej te, w których poziom szarej strefy waha się od 15 do 25% PKB, a w trzeciej te, w których szara strefa jest na poziomie wyższym od 25% PKB. Posłużono się także współczynnikiem korelacji Pearsona w celu ustalenia związku między elastycznością rynku pracy a poziomem szarej strefy. Elastyczność rynku pracy została zmierzona zmianą poziomu bezrobocia wynikającą ze wzrostu produkcji budowlano-montażowej w analizowanych krajach. Na podstawie przeprowadzonego badania stwierdzono silną korelację ujemną (0,866) między szarą strefą a elastycznością budowalnego rynku pracy. To oznacza sytuację, w której elastyczność budowlanego rynku pracy maleje wraz ze wzrostem poziomu szarej strefy.
    Źródło:
    Acta Scientiarum Polonorum. Oeconomia; 2020, 19, 4; 23-32
    1644-0757
    Pojawia się w:
    Acta Scientiarum Polonorum. Oeconomia
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Sztywność płac nominalnych w modelach DSGE małej skali. Analiza empiryczna dla Polski
    Nominal Wage Rigidities in Small Scale DSGE Models: An Empirical Analysis for Poland
    Autorzy:
    Kuchta, Zbigniew
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/574945.pdf
    Data publikacji:
    2014-12-31
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
    Tematy:
    sztywności nominalne cen i płac
    dynamiczne modele równowagi ogólnej
    bayesowskie porównywanie modeli
    indeksacja cen i płac
    price and wage rigidities
    dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) model
    Bayesian model comparison
    price and wage indexation
    Opis:
    The paper examines the empirical importance of the assumption of "sticky wages" in small‑scale dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) models estimated for the Polish economy. The evaluation is based on a Bayesian comparison between the baseline "sticky price" model and a model of price and wage rigidities. The comparison includes extensions of these models to account for the case of price and wage indexation. The analysis consists of two steps. In the first step, each model is estimated using quarterly data for the Polish economy from 1995 to 2011. In the second step, the "marginal data density" is calculated for each model and so‑called Bayes factors are obtained. The results suggest that the best fit to the sample is observed in the case of the model with wage and price rigidities. Moreover, price and wage indexation mechanisms seem to have an insignificant impact on how the model fits the data, the author says. A comparison of impulse response functions shows that there are significant differences between the baseline model and the model with sticky prices and wages. Moreover, the estimates of structural parameters were strongly affected by the introduction of wage rigidities, the author says.
    Celem pracy jest empiryczna weryfikacja założenia o istnieniu sztywności płac nominalnych w modelach DSGE, estymowanych dla gospodarki polskiej. Weryfikacja ta została dokonana dzięki bayesowskiemu porównaniu modelu lepkich cen z modelem lepkich cen i płac, a także z ich rozszerzeniami na przypadek indeksacji. Podstawę porównania stanowiły kwartalne dane z lat 1995–2011, na podstawie których oszacowano każdy z analizowanych modeli. Następnie, dla każdego z nich obliczono gęstość brzegową oraz odniesiono je do siebie uzyskując czynnik Bayesa. Uzyskane wyniki dowodzą, że model lepkich płac i cen charakteryzuje się najlepszym dopasowaniem do analizowanej próby. Założenie indeksacji nie wpływało istotnie na dopasowanie modelu do danych zarówno w przypadku modelu o doskonale elastycznych, jak i lepkich płacach nominalnych. Ponadto porównanie funkcji reakcji na impuls pokazało, że model o lepkich cenach i płacach nominalnych implikuje inne, niż model lepkich cen, funkcje reakcji na impuls. Jednocześnie otrzymane oszacowania parametrów były w znacznym stopniu determinowane przez założenie sztywności nominalnej płac.
    Źródło:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2014, 274, 6; 31-56
    2300-5238
    Pojawia się w:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Kartel producentów cementu w Indiach – próba identyfikacji
    Indian cement cartel – an attempt of detection
    Autorzy:
    Bejger, Sylwester
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/422959.pdf
    Data publikacji:
    2012
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    zmowa jawna i milcząca
    równowaga
    branża cementowa
    wariancja ceny
    model przełącznikowy Markowa
    explicit and tacit collusion
    collusive equilibrium
    cement industry
    cartel detection
    price variance
    Markov switching model
    Opis:
    Artykuł poświęcony jest problematyce obiektywnej detekcji i oceny zmów uczestników rynków oligopolistycznych. Celem szczegółowym pracy jest sprawdzenie funkcjonowania jednej z metod ekonometrycznych detekcji zmowy związanej z określonym markerem (znacznikiem) zmowy. W pracy nakreślono motywacje teoretyczną markera, opartą na właściwych modelach teorii gier oraz wykorzystano model przełącznikowy Markowa typu MS(AR)GARCH jako narzędzie statystyczne. W celu weryfikacji empirycznej wybranej metody przeprowadzono próbę detekcji faz zmowy w branży cementowej Indii w latach 1994 – 2009. W rezultacie badania udało się otrzymać obiektywne wskazania faz zmowy i konkurencji, które znajdują częściowe potwierdzenie w faktach historycznych oraz badaniu referencyjnym.
    The article is devoted to problem of detection of overt or tacit collusion equilibrium in the context of choice of the appropriate econometric method, which is determined by the amount of information that the observer possesses. As a particular method to be used we have chosen a collusion marker coherent with an equilibrium of the proper model of strategic interaction – the presence of structural disturbances in the price process variance for phases of collusion and competition. We than used a proper econometric tool, namely Markov Switching Model with switching in variance regimes in order to verify its functionality in a context of a research. We applied the model to cement industry of India in a period of 1994 – 2009. We have reached some promising effects in discovery of collusion and competition phases, partially confirmed by facts from functionality of the industry and by reference research.
    Źródło:
    Przegląd Statystyczny; 2012, 59, 3; 273-289
    0033-2372
    Pojawia się w:
    Przegląd Statystyczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Inflacja w modelu z endogeniczną częstotliwością aktualizacji cen
    Inflation in a Model with Endogenous Frequency of Price Changes
    Инфляция в модели с эндогенной частотой актуализации цен
    Autorzy:
    Baranowski, Paweł
    Górajski, Mariusz
    Malaczewski, Maciej
    Szafrański, Grzegorz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1013572.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    nominal rigidities
    dynamic general equilibrium models
    phillips curve with endogenous frequency of price updating
    menu costs
    номинальные жесткости
    динамические модели общего равновесия
    кривая филлипса с эндогенной частотой актуализации цен
    издержки меню
    Opis:
    The key element in the contemporary DSGE models is the mechanism of nominal rigidity. Usually, the simple model developed by Calvo (1983) is used, which assumes purely random price changes. This approach does not explain the sources of price rigidity, and the state of the economy does not affect the frequency of price updating. The paper presents an alternative model of price rigidity, developed by Dotsey, King, and Wolman (1999). Price changes in this model result from comparing menu costs with the benefits of price changes. In such an approach, the decisions about price updating are endogenous (state-dependent), depending on the state of the economy. In the longrun equilibrium, the main parameters that determine the frequency of price changes are: monopolistic profit markup, equilibrium inflation rate, and the maximum level of menu costs. The equation that describes inflation (the so-called state-dependent Phillips curve) has a more complicated form as compared with its equivalent in the Calvo model. The equation implies that inflation in the short run depends on the expected inflation and marginal costs, and past inflation (with an infinite lag range). The authors compare DSGE models calibrated for Poland with the mechanisms proposed by Calvo and by Dotsey, King and Wolman. On the basis of the response function we can say that the reaction of the economy in the Calvo model is stronger than in the Dotsey, King and Wolman model while the return to equilibrium is quicker (especially in the case of preference shocks and monetary shocks).
    Ключевым элементом современных моделей класса DSGE является механизм номинальных жесткостей. Чаще всего применяется простая модель Кальво (1983), которая предполагает чисто случайные изменения цен. В этом подходе не выясняются источники жесткости цен, а состояние экономики не влияет на частоту их актуализации. В статье представлена альтернативная модель жесткости цен Дотсея, Кинга, Вольмана (1999). В этой модели изменения цен вытекают из сопоставления издержек меню с выгодами от изменения цены. При таком подходе решения по актуализации цен являются эндогенными и зависят от актуального состояния экономики. При долгосрочном равновесии главными параметрами, детерминирующими частоту актуализации цен, являются: наценка монополиста, норма инфляции в равновесии, а также максимальный уровень издержек меню. Уравнение, описывающее инфляцию (так называемая неокейнсианская кривая Филлипса с эндогенной частотой актуализации цен) имеет более сложный вид в модели Кальво. Из этого уравнения вытекает, что инфляция в краткосрочный период зависит от ожидаемой инфляции, максимальных и минимальных издержек и от предыдущих инфляций (с неоконченным рядом опозданий). В статье сопоставлены калиброванные для условий Польши модели DSGE с моделями Кальво, а также Дотсея, Кинга и Вольмана. На основании функции ответа на импульс можно утверждать, что реакция экономики в модели Кальво по сравнению с моделью Дотсея, Кинга, Вольмана является более сильной, а возвращение к равновесию происходит быстрее (особенно в случае шока преференций и денежного шока).
    Źródło:
    Ekonomista; 2014, 1; 45-65
    0013-3205
    2299-6184
    Pojawia się w:
    Ekonomista
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-10 z 10

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies