- Tytuł:
-
Application of the Wolfs Algorithm in Constructing Effective Portfolios
Zastosowanie algorytmu Wolfa do wyznaczania portfela efektywnego - Autorzy:
-
Olesinkiewicz, Jacek
Rutkowska-Ziarko, Anna - Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/904917.pdf
- Data publikacji:
- 2004
- Wydawca:
- Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
- Tematy:
-
quadratic programming
effective portfolio
risk - Opis:
-
The aim of this paper is to present a method of constructing effective portfolios
with application of Wolfs algorithm. The effective portfolios are understood as those which
have the lowest risk at give rate of return, and, conversely, which have the highest returns
at given risk level. In classic Markowitz model, the rate of return is understood as expected
returns which in practice is replaced by a mean return. The variance of the portfolio returns
is considered as the risk measure.
Ready-made programs may be used to construct effective portfolios. In practice, using
these application causes some problems. In order to calculate the portfolios efficiently, we
have written an application in the Delphi programming language using a suitably adapted
Wolf’s algorithm.
Celem artykułu jest przedstawienie metody uzyskiwania portfeli efektywnych przy zastosowaniu algorytmu Wolfa, czyli portfeli, które przy danej stopie zwrotu posiadałyby najniższe ryzyko, zaś dla danego poziomu ryzyka charakteryzowałyby się najwyższą stopą zwrotu. W klasycznym modelu Markowitza przez stopę zwrotu, rozumie się oczekiwaną stopę zwrotu w praktyce zastępowaną średnią stopą zwrotu, za miarę ryzyka przyjmuje się wariancję stóp zwrotu z portfela. W celu wyznaczenia portfela efektywnego można poshiżyć się gotowymi programami. W praktyce wykorzystanie tych aplikacji stwarza pewne problemy. By sprawnie wyznaczać portfele efektywne napisaliśmy program w Delphi wykorzystujący odpowiednio dostosowany algorytm Wolfa. - Źródło:
-
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2004, 175
0208-6018
2353-7663 - Pojawia się w:
- Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł