Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "earnings" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 112
Tytuł:
Shariah compliance and earnings management in India: Insights on reporting transparency and financial stability
Autorzy:
Abraham, Manu
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/36107548.pdf
Data publikacji:
2024
Wydawca:
Fundacja Naukowa Instytut Współczesnych Finansów
Tematy:
Shariah Index
Islamic finance
reporting transparency
financial stability
earnings management
Opis:
The present study examines the impact of earnings management on financial stability and reporting transparency among Shariah and Shariah-non-compliant firms in India from 2008 to 2023. The Study uses Kothari and Roychodhury models to estimate earnings management proxies. Earnings manipulation and bankruptcy of the sample firms were estimated using Beneish’s M-score and Altman’s Z-score models. The Study reveals that compared to non-Shariah firms, the Shariah-complaint firms are less prone to earnings management and bankruptcy, and it was also found that they are more transparent in reporting their results. Overall, the study confirms that more than a religious indexation, Shariah screening is effective in maintaining ethical conduct of business practices that enhance the protection of investors. The findings of this study aid managers in policy formulations, and it will be helpful for potential investors in making investment decisions based on Shariah principles.
Źródło:
Modern Finance; 2024, 2, 1; 145-165
2956-7742
Pojawia się w:
Modern Finance
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Modeling the Impact of Agriculture, Export Earnings and Inflation on Gross Domestic Product Using the Generalized Least Square (GLS) Approach
Autorzy:
Akpensuen, Shiaondo Henry
Joel, Simon
Alhaji, Abdullahi Gwani
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1059403.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Przedsiębiorstwo Wydawnictw Naukowych Darwin / Scientific Publishing House DARWIN
Tematy:
Agriculture
Export Earnings
Gross Domestic Product (GDP)
Inflation
Opis:
The paper explored the impact of Agriculture, export earnings and inflation on gross domestic product (GDP). Time series data were obtained from the central bank of Nigeria statistical bulletin from 1981 to 2018. Each series consist of 38 observations. Evidence from our study showed that the predictor variables (Agriculture, export earnings and inflation) were significantly joint predictors of Gross Domestic Product. The predictor variables jointly explained 68.958% of GDP. Result of the analysis also revealed that both agriculture and export earnings have a positive impact on gross domestic product reaffirming the importance of the sectors to economic growth while inflation has a negative impact on gross domestic product. With evidence that agriculture has the potential to cause economic growth, spur industrialization as well as to enhance the living condition of the nation’s majority, there should be increased investment in the development of the sector. This study also revealed that inflation is detrimental to sustainable economic growth in Nigeria. The result has important policy implications for both domestic policy makers and development partners. It also implies that controlling inflation is a necessary condition for promoting economic growth. Thus, policy makers should focus on maintaining inflation at a low rate probably single digit.
Źródło:
World Scientific News; 2019, 134, 2; 326-334
2392-2192
Pojawia się w:
World Scientific News
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Memoriałowe a kasowe stopy zwrotu na podstawie przedsiębiorstw przemysłu spożywczego notowanych na GPW w Warszawie
Accrual and cash rates of return on basis of the enterprises of the food industry listed on the Warsaw Stock Exchange
Autorzy:
Andrzejewski, Mariusz
Mazur-Maślanka, Iwona
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/592006.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Earnings before deducting interest and taxes (EBIT)
Operacyjne przepływy pieniężne netto
Wskaźniki rentowności
Wskaźniki wypłacalności gotówkowej
Wynik finansowy netto
Cash solvency ratios
Net financial result
Net operating cash flows
Profitability ratios
Opis:
Celem niniejszego artykułu jest weryfikacja wartości informacyjnej rachunku przepływów pieniężnych. W artykule przedstawiono wyniki badań zależności pomiędzy klasycznymi miernikami rentowności (opartymi na wyniku finansowym netto oraz wyniku z działalności operacyjnej) oraz wskaźnikami wydajności gotówkowej (zbudowanymi na podstawie operacyjnych przepływów pieniężnych netto). Przedstawione analizy zostały sporządzone przy wykorzystaniu danych finansowych przedsiębiorstw spożywczych notowanych na GPW w Warszawie za lata 2011-2016. Przedstawiono ocenę analizowanych przedsiębiorstw spożywczych z wykorzystaniem sald z poszczególnych rodzajów działalności z rachunku przepływów pieniężnych. Ponadto porównano kształtowanie się wyników finansowych i operacyjnych przepływów pieniężnych. W dalszej części zaprezentowano wybrane statystyki opisujące analizowane wskaźniki rentowności oraz wydajności gotówkowej, a następnie poddano analizie zależności korelacyjne zachodzące między nimi.
Studies of the relationships between the classic measures of profitability (based on a net financial result and an operating result) and cash efficiency ratios (created on basis of net operating cash flows) are presented in this article. The presented analyses were made on basis of the financial data of the food industry enterprises listed on the Warsaw Stock Exchange in years of 2011-2016. The analyzed food enterprises were evaluated with reference to balances from particular lines of business from cash flow statements. Changes in the financial and operating results of cash flows were also compared. In the further part selected statistics describing the analyzed profitability ratios and cash efficiency are presented, and then correlation relationships taking place between them are analyzed.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2017, 345; 7-20
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Budget Deficit and Economic Growth in Sri Lanka: An Econometric Dynamic Analysis
Autorzy:
Aslam, A. L. Mohamed
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1192692.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Przedsiębiorstwo Wydawnictw Naukowych Darwin / Scientific Publishing House DARWIN
Tematy:
Dynamic relationship
Budget deficit
Economic growth
Export earnings
Exchange rate and Inflation
Opis:
Budget deficit is a debating word in developing countries; it maintains a relationship with economic growth of countries in different aspects. The objective of this study was to test the dynamic relationship between the budget deficit and the economic growth of Sri Lanka using annual time series data from 1959 to 2013.To test this objective, the budget deficit of Sri Lanka was used as main independent variable and the gross domestic product in constant price was utilized as dependent variable. The exports earnings, exchange rate, inflation rate were used supportive independent variables of this study. The Johansen cointegration technique and Vector Error Correction Model were employed to test the long and short - run dynamic relationship between the budget deficit and the economic growth of Sri Lanka. This study found that all variables were cointegrated at 1st difference form. In the meantime the budget deficit and economic growth of Sri Lanka had preserved a long- run dynamic relationship during the study period but no short- run dynamic relationship. In addition, the budget deficit had positive relationship with economic growth of Sri Lanka.
Źródło:
World Scientific News; 2016, 46; 176-188
2392-2192
Pojawia się w:
World Scientific News
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Pożyczki od jednostek powiązanych a wygładzanie zysków przez polskie przedsiębiorstwa prywatne
Intra-group loans and earnings smoothing in Polish private firms
Autorzy:
Białek-Jaworska, Anna
Dec, Katarzyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/515226.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Stowarzyszenie Księgowych w Polsce
Tematy:
wygładzanie zysków
pożyczki od jednostek powiązanych
umowy kredytowe
przedsiębiorstwa prywatne
earnings smoothing
intra-group loans
loans from related entities
debt contracting
private firms
Opis:
Celem artykułu jest sprawdzenie, czy finansowanie polskich przedsiębiorstw prywatnych, często zarządzanych przez właścicieli, pożyczkami od jednostek powiązanych zmniejsza ich skłonność do wygładzania zysków dzięki niższym kosztom agencji. Pożyczkodawcy będący jednostkami powiązanymi pełnią podwójną rolę interesariusza, będąc zarówno udziałowcami, jak i wierzycielami. Oczekiwano, że pożyczki wewnątrzgrupowe zmniejszają problemy agencji związane z długiem, gdyż ograniczają potrzebę stosowania kowenantów dotyczących zadłużenia i wygładzania zysków. Ponadto płatności odsetkowe z tytułu tych pożyczek zmniejszają zmienność wypłat, co redukuje potrzebę wygładzania dywidend i zysków. Dzięki zastosowaniu metody regresji liniowej i propensity score matching stwierdzono, że przedsiębiorstwa prywatne finansowane przez jednostki powiązane w mniejszym zakresie wygładzają zyski niż pozostałe firmy. Przy wzroście wskaźnika pożyczek od jednostek powiązanych do aktywów ogółem o 10 punktów procentowych, wygładzanie zysków maleje o około 15,9% średniej wartości. Potwierdzono występowanie efektu substytucji pomiędzy pożyczkami wewnątrzgrupowymi a wygładzeniem zysków. Wskazano, że sprawozdawczość finansowa firm prywatnych odpowiada potrzebom informacyjnym interesariuszy pełniących podwójną rolę, tj. wierzycieli powiązanych kapitałowo z pożyczkobiorcą.
This paper aims to verify whether the financing of Polish private firms, often managed by owners, with the use of intra-group loans, decreases the propensity to earnings smoothing as a result of lower agency costs. Intra-group lenders play a dual stakeholder role, being both equity holders and creditors. We expect intra-group loans to mitigate agency problems of debt, because they reduce the need for debt covenants and earnings smoothing. Besides, the interest payments from these loans tend to lower payout volatility which reduces the need for dividend and earnings smoothing. With the use of OLS and propensity score matching we find that private firms financed by related entities exhibit significantly less earnings smoothing than other private firms. With a 10 percentage-point increase in such loans to total assets ratio, earnings smoothing decreases by ca. 15,9% of the mean value. We find evidence for the substitution effect between intra-group loans and income smoothing. We point out that private firms’ financial reporting responds to the needs of the stakeholders playing a dual role as lenders linked with borrowers (related entities).
Źródło:
Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości; 2019, 102(158); 11-33
1641-4381
2391-677X
Pojawia się w:
Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza porównawcza znaczenia wyników finansowych i przepływów pieniężnych dla wartości rynkowej w polskim sektorze bankowym
Autorzy:
Bolibok, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/630353.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
market value, banks, earnings, cash flows
Opis:
The paper compares the relevance of earnings and cash flows for market valuein the Polish banking sector. The study used linear regression analysis based onthe data from separate and consolidated financial statements of 18 domesticallybasedcommercial banks listed on the Warsaw Stock Exchange over the period1998–2013. The results indicate that net earnings reported by the examined banksare more value-relevant than both net cash flows and cash flows to equity.
Źródło:
Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace; 2015, 3, 2; 51-62
2082-0976
Pojawia się w:
Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Does bank size affect the value relevance of accounting data? The evidence from Poland
Autorzy:
Bolibok, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2097017.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Komitet Nauk o Finansach PAN
Tematy:
banks
value relevance
size
earnings
book values
Opis:
The paper aims at the empirical evaluation of the impact of bank size (as measured by median total assets) on the value relevance of two key accounting variables, i.e. book values of equity and net earnings, in terms of their joint explanatory power in the regression model and the relative responsiveness of bank market values to the changes in those variables. The research is based on the multiple linear regression analysis after controlling for the presence of fixed and random effects. The examined sample covers all domestically-based commercial banks listed on the Warsaw Stock Exchange over the period 1998–2017. The final pooled sample comprises 18 banks and 271 bank-year observations. The findings of the study suggest that the equity investors perceive the joint informational content of book values and earnings of larger banks as more value relevant in comparison to the accounting numbers reported by their smaller peers. The responsiveness of banks’ market values to the changes in each of the explanatory variables seems, however, to be affected by their size in a different way. As expected, book values of equity have turned out to be significantly more informative for smaller banks, whereas the evidence regarding the impact of size on the responsiveness of bank market values to the changes in net earnings is ambiguous. Although larger banks appear to exhibit a higher sensitivity of stock prices to variations in net earnings per share than their smaller peers, the difference between the examined subsamples is not statistically significant.
Źródło:
FINANSE Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN; 2018, 1(11); 106-122
1899-4822
Pojawia się w:
FINANSE Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Perturbed moments of earnings per share in a random environment
Autorzy:
Buhrii, Nataliya
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1179775.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Przedsiębiorstwo Wydawnictw Naukowych Darwin / Scientific Publishing House DARWIN
Tematy:
convergence rate
earnings per share
perturbation of an environment
risk
third and fourth moments
Opis:
The perturbation of a random environment is considered. There is proved that as the perturbed third and the perturbed fourth moments differ from the third and the fourth moments respectively very little. The convergence rate of the perturbed third and the perturbed fourth moments to the unperturbed ones is investigated.
Źródło:
World Scientific News; 2017, 72; 488-497
2392-2192
Pojawia się w:
World Scientific News
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów trwałych jako narzędzie polityki bilansowej na przykładzie spółek notowanych na giełdzie papierów wartościowych
Write-offs for fixed asset impairment as a balance strategy tool, as illustrated by companies listed at Warsaw Stock Exchange
Autorzy:
Chraścina, Magda
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591384.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Kształtowanie wyników finansowych
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
Polityka bilansowa
Balance policy
Earnings management.
Write-offs for fixed asset
Opis:
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów trwałych stanowią instrument polityki bilansowej, za pomocą którego przedsiębiorstwa mogą kształtować obraz sytuacji majątkowej i finansowej. Badania empiryczne zostały wykonane na próbie sprawozdań finansowych spółek, których akcje były notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 2011-2013. Przeprowadzone badania wykazały, że odpisy aktualizujące z tytułu utarty wartości aktywów trwałych były wykazywane w około 30% sprawozdań. Wykazano, że odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów trwałych stanowią istotny element badanych sprawozdań finansowych. Czynnikami wpływającymi na wykazywanie odpisów aktualizujących w sprawozdaniach finansowych są zmiany w zarządzie oraz jakość audytu. Występowanie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych nie zależy od występowania opcji menedżerskich. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów trwałych mogą służyć jako narzędzi do kształtowana wyniku finansowego w celu stosowania strategii „wielkich kąpieli”.
Write-offs for fixed asset impairment constitute a balance strategy tool with which companies may shape the picture of their economic and financial position. Empirical research was conducted on a sample of financial reports of companies whose shares were listed at Warsaw Stock Exchange in 2011-2013. The conducted research demonstrated that the write-offs for fixed asset impairment were featured in ca. 30% of the reports. It was demonstrated that write-offs for fixed asset impairment are an important element of financial reports. The factors that influenced stating write-offs for fixed asset impairment are managerial changes and the quality of audit. The occurrence of write-offs for fixed asset impairment is not dependent on the occurrence of the managerial options. Write-offs for fixed asset impairment may be used as a tool for shaping the financial result in order to apply the big bath strategy.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2015, 252; 47-66
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Kształtowanie wyniku finansowego netto w celu stosowania strategii "wielkich kąpieli" (big bath) na przykładzie spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Earnings management to apply the big bath strategy on the example of companies listed on the Warsaw Stock Exchange
Autorzy:
Chraścina, Magdalena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589675.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Kształtowanie wyników finansowych
Wielkie kąpiele
Big baths
Earnings management
Warsaw Stock Exchange
Opis:
Kształtowanie wyników finansowych (earnings management) definiuje się jako działania sporządzających sprawozdania finansowe w celu stworzenia odpowiedniego obrazu sytuacji finansowo-majątkowej jednostki, a w szczególności jej dokonań. Badania miały na celu analizę stosowania strategii „wielkich kąpieli” przez spółki notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Przeprowadzone badania wykazały, że 7,9% spółek wykazywało „dużą stratę”. Czynnikami wpływającymi na wykazywanie dużej straty są zmiany w zarządzie oraz wielkość przedsiębiorstwa. Wykazywanie „dużej straty” nie jest uzależnione od jakości audytu, występowania opcji menedżerskich. Raportowanie „dużej straty” zależy od dokonań ekonomicznych w okresie poprzedzającym wykazanie dużej straty.
Earning management is defined as actions of the persons preparing financial statements in order to create an appropriate picture of a financial and economic position of an entity and, in particular, its performance. The research aimed to analyse the use of the Big Bath strategy by the companies listed on the Warsaw Stock Exchange. The conducted studies have shown that 7.9% of the companies declared a „large loss”. Changes in management board and size of an enterprise are factors which influence declaring a large loss. Declaring a „large loss” does not depend on the quality of the audit, occurrence of a managerial stock option. Declaring a „large loss” depends on economic developments in the period preceding declaring a „large loss”.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 284; 161-171
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
“Kreowanie wyników” jako czynnik niedowartościowania ceny akcji spółek IPO na przykładzie GPW w Warszawie
“Earnings Management” as a Factor for Underpricing Initial Public Offerings: Evidence from the Warsaw Stock Exchange
Autorzy:
Cieślik, Rafał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/525593.pdf
Data publikacji:
2016-11-30
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
jakość zysku
kreowania wyniku finansowego manipulacje księgowe
różnice memoriałowe
IPO
niedowartościowanie akcji spółek IPO
earnings quality
earnings management
accounting manipulations
accruals
underpricing
Opis:
W artykule podjęto próbę oceny zależności pomiędzy „jakością zysku” a efektem niedowartościowania ceny emisyjnej akcji spółek IPO. Badaniem objęto dane zawarte w sprawozdaniach finansowych jednostek, które dokonały pierwszej oferty publicznej poprzez wejście na GPW w Warszawie w latach 2008–2011. W celu oceny jakości zysku wykorzystano podejście oparte na pomiarze intencjonalnych różnic memoriałowych. Wyniki przeprowadzonego badania są zgodne z teoretycznymi założeniami oraz z rezultatami innych opracowań i wykazały, iż w ramach polskiego rynku kapitałowego jakość informacji finansowej jest istotnym czynnikiem uzasadniającym efekt niedowartościowania akcji w procesie IPO.
The paper undertakes the assessment of the relationship between “earnings quality” and the underpricing effect in initial public offerings (IPO). The research encompasses data found in the financial statements of companies making their IPO on the Warsaw Stock Exchange over the years 2008–2011. The approach used to assess earnings quality was the measurement of abnormal accruals. The results of this research are consistent with other studies. They demonstrate that on the Polish capital market the “quality” of financial information is a significant factor behind the underpricing of shares in the IPO process.
Źródło:
Problemy Zarządzania; 2016, 4/2016 (63), t.1; 103 - 112
1644-9584
Pojawia się w:
Problemy Zarządzania
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ jakości zysku na zależność pomiędzy zyskiem a stopą zwrotu z akcji na przykładzie GPW w Warszawie
Effect of Earnings Quality on the Returns-Earnings Relationship: Evidence from the Warsaw Stock Exchange
Autorzy:
Cieślik, Rafał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1811411.pdf
Data publikacji:
2016-12-12
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
jakość zysku
stopa zwrotu
trwałość zysku
zdolność predykcyjna
wygładzanie zysku
earnings quality
stock market return
persistence
predictability
smoothness
Opis:
W artykule podjęto próbę oceny tego czy i w jakim zakresie jakość zysku determinuje przydatność wyniku finansowego dla prognozowania ceny akcji (stopy zwrotu) w warunkach polskiego rynku kapitałowego. Dla oceny jakości zysku wykorzystano wskaźniki oparte na czterech jego atrybutach, tj. trwałości, zdolności predykcyjnej, stopniu wygładzania zysku oraz stabilności. Wyniki badania oparte na szerokiej próbie obejmującej wszystkie niefinansowe spółki notowane na GPW w Warszawie w latach 2009–2016 pozwoliły potwierdzić pozytywny wpływ, jaki wywiera jakości zysku na badaną zależność. Należy jednak podkreślić, że siła tego wpływu jest zmienna w czasie i zależy od przynależności sektorowej badanej spółki.
The paper examines whether and how earnings quality affects the returns-earnings relationship taking into consideration four earnings attributes including persistence, predictability, smooth ness and stability. For a large sample of non-financial firms listed on the Warsaw Stock Exchange over the period 2009–2016, the study showed that earnings quality has a positive influence on the tested relationship. Moreover, the nature (parameters) of the returns/earnings relation exhibits considerable instability over time and across sectors.
Źródło:
Studia i Materiały; 2016, 2/2016 (22), cz.2; 60-77
1733-9758
Pojawia się w:
Studia i Materiały
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Strategie zarządzania zyskiem z perspektywy struktury własnościowej przedsiębiorstw przemysłowych
The strategies of earnings management from the perspective of ownership structure of industrial companies
Autorzy:
Comporek, M.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/325403.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:
struktura akcjonariatu
teoria agencji
korekty zysku netto
zarządzanie zyskiem
ownership structure
agency theory
accruals
earnings management
Opis:
Zasadniczym celem artykułu jest wyeksponowanie związków zachodzących między strukturą akcjonariatu a realizowanymi strategiami zarządzania zyskiem netto w przemysłowych spółkach kapitałowych notowanych na GPW w Warszawie w latach 2012-2016. Przeprowadzone badania empiryczne opierają się na analizie relacji występujących między stopniem koncentracji własności w jednostce gospodarczej i organizacyjno-prawnym charakterem akcjonariuszy większościowych a dwoma miernikami różnic memoriałowych, do których zaliczono: współczynnik urealnionych korzyści finansowych przedsiębiorstwa (wrsf) oraz wskaźnik intencjonalnych korekt zysku netto (aacc).
The main objective of the article is to highlight the relationships between the ownership structure and the strategies of earnings management in industrial companies listed on the Warsaw Stock Exchange in 2012-2016. Empirical research is based on an analysis of the relationship between the degree of concentration of ownership in an entity and the organizational and legal nature of majority shareholders and the two measures of accruals, including: financial benefits realignment ratio (wrsf) and discretionary accruals ratio (aacc).
Źródło:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2017, 113; 35-51
1641-3466
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Earnings Management in Business Groups during the SARS-CoV-2 Pandemic
Autorzy:
Comporek, Michał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/39534632.pdf
Data publikacji:
2024-07-18
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
Tematy:
accrual-based earnings management
business group
parent undertakings
the SARS-CoV-2 pandemic
Opis:
This paper aims to assess the influence of the SARS-CoV-2 pandemic on the accrual-based earnings management patterns in non-financial business groups in the Warsaw Stock Exchange (WSE). This study contributes to the existing literature by considering earnings manipulation behaviours in assessing the reporting data quality, both in consolidated financial statements of business groups and individual financial statements of parent undertakings. The research methods are based on the Modified Jones Model with the simultaneous separation of individual subcategories of accruals via cross-sectional analysis and time-series data approach (separately for each business group). Empirical findings supported the presumption that earnings manipulation schemes in the SARS-CoV-2 transitional (2020) and crisis (2021) periods differed statistically compared to the previous 2019 and 2020 years, respectively. Moreover, this article proved that the company‘s potential financial distress could imply accrual-based earnings management behaviours and moderate the association between the SARS-CoV-2 pandemic and earnings manipulations activities. Finally, the obtained results confirmed that although business groups have an expanded set of balance sheet policy instruments, the quality of earnings reported in the individual financial statements of parent undertakings and the consolidated financial statements of business groups were similar during the SARS-CoV-2 pandemic.
Źródło:
Central European Economic Journal; 2024, 11, 58; 286-304
2543-6821
Pojawia się w:
Central European Economic Journal
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Jakość wyników finansowych raportowanych w sprawozdaniach finansowych grup kapitałowych
The Quality of Earnings Reported in Financial Statements of Capital Groups
Autorzy:
Comporek, Michał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/36106919.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
jakość wyniku finansowego
grupa kapitałowa
sprawozdanie jednostkowe
sprawozdanie skonsolidowane
earnings quality
capital group
consolidated statements
separate statements
Opis:
Cel artykułu. Zasadniczym celem artykułu jest sześcioczynnikowa analiza jakości wyników finansowych netto raportowanych w sprawozdaniach finansowych spółek publicznych operujących w ramach grup kapitałowych i notowanych na Rynku Głównym GPW w Warszawie. Metodyka. Jakość wyniku finansowego estymowana została na podstawie współczynników dyskrecjonalnych różnic memoriałowych, współczynników bieżących intencjonalnych różnic memoriałowych, wskaźnika szybkości ujmowania strat oraz mierników stabilności, przewidywalności i gładkości zysku (straty) netto. Metodyka badań opiera się m.in. na zastosowaniu modeli: Dechow, Sloan’a i Sweeney (1995), Dechow i Dicheva (2002) czy An (2017), a także statystyk rozkładu zmiennych, testów istotności statystycznej, czy testów nieparametrycznych: Manna-Whitneya-Wilcoxona oraz znakowanych rang Wilcoxona. Wyniki/Rezultaty badania. Otrzymane wyniki badań empirycznych wskazują, że spółki publiczne nieprzynależące do grup kapitałowych w większym stopniu kształtują wyniki finansowe, aniżeli spółki operujące w ramach tychże grup. Ponadto, jakość wyników finansowych prezentowanych w sprawozdaniach skonsolidowanych jest generalnie wyższa od jakości zysków (strat) widniejących w jednostkowych sprawozdaniach podmiotów pełniących funkcję nadrzędną w ramach poszczególnych grup kapitałowych.
The purpose of the article. The paper's main aim is a six-factor analysis of earnings quality in financial statements of public companies belonging to capital groups and listed on the Main Market of the Warsaw Stock Exchange. Methodology. The category of earnings quality as estimated considering the discretionary accruals and current discretionary accruals coefficients, the ratio of conditional conservatism and indicators of stability, predictability or smoothness of the net financial result. Empirical research was conducted among 230 non-financial listed companies whose shares were traded in 2011–2021. The research methodology is based on the use of the Modified Jones model (1995), Dechow and Dichev model (2002), An model (2017), as well as statistics of the distribution of variables, Mann-Whitney-Wilcoxon test or Wilcoxon signed ranks test. Results of the research. The empirical analyses proved that public companies not belonging to capital groups implement accrual-based earnings management practices to a greater extent than companies operating within these groups. Earnings quality in the consolidated statements is generally higher than the quality of profits (losses) appearing in the separate statements of the business units performing a superior function within individual capital groups.
Źródło:
Finanse i Prawo Finansowe; 2023, 2 (Numer Specjalny); 233-255
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:
Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 112

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies