- Tytuł:
-
Prognozowanie dziennej zmienności indeksu WIG określonej za pomocą danych o wyższej częstotliwości
Forecasting the Daily Volatility Defined with High-Frequency Data for the Stock Index WIG - Autorzy:
-
Doman, Małgorzata
Doman, Ryszard - Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/905229.pdf
- Data publikacji:
- 2003
- Wydawca:
- Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
- Tematy:
-
prognozowanie
zmienność zrealizowana
GARCH
dane o wysokiej częstotliwości - Opis:
-
It is generally acknowledged that squared daily returns on a financial instrument provide
a poor approximation of its daily volatility. It was first pointed out by Andersen and
Bollerslev that more accurate estimates are obtained with the realized volatility calculated as
the sum of squared intraday returns corresponding to high-frequency data. In this paper we
show how the volatility forecasts for the stock index WIG provided by the popular GARCH(I,I)
improve when instead of daily squared returns they are evaluated against the realized volatility.
Powszechnie uważa się, że kwadraty dziennych zwrotów instrumentu Finansowego słabo aproksymują jego dzienną zmienność. Andersen i Bollerslev jako pierwsi zauważyli, że bardziej dokładne oszacowania zmienności można otrzymać za pomocą zmienności liczonej jako suma kwadratów zwrotów śróddziennych, odpowiadających danym o wyższej częstotliwości. W niniejszym artykule pokazujemy, o ile poprawiają się prognozy zmienności indeksu giełdowego WIG, gdy zamiast do kwadratów zwrotów dziennych odnosi się je do zmienności zrealizowanej. - Źródło:
-
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2003, 166
0208-6018
2353-7663 - Pojawia się w:
- Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł