Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "cross-section of stock returns" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-4 z 4
    Tytuł:
    The Relations Between Momentum, Value Size, And Liquidity Factors And Stock Returns On The Polish Market
    Autorzy:
    Zaremba, Adam
    Konieczka, Przemysław
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/955318.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
    Tematy:
    value
    size
    momentum
    cross-section of stock returns
    Polish market
    Warsaw Stock Exchange
    Opis:
    The paper examines the relations between selected company characteristics and common stock returns. In the paper, we concentrate on four well-recognized fundamental factors determining stock returns: momentum, value, size and liquidity. First, we review the existing literature in the field. Second, we investigate the relationship between fundamental factors and stock returns on the Polish market. Our computations are based on all companies on the Warsaw Stock Exchange listed in the period 2000-12. Our research provides fresh out-of-sample evidence for momentum, value, size and liquidity premium from the Polish market.
    Źródło:
    Optimum. Economic Studies; 2014, 5(71); 188-197
    1506-7637
    Pojawia się w:
    Optimum. Economic Studies
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Paper profits from value, size and momentum: evidence from the Polish market
    Autorzy:
    Zaremba, Adam
    Konieczka, Przemysław
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/599578.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
    Tematy:
    value premium
    size premium
    momentum effect
    cross-section of stock returns liquidity
    transaction costs
    Warsaw Stock Exchange
    WSE
    Polish stock market
    Opis:
    In this paper we investigate sources and characteristics of value, size and momentum profits on the Polish stock market. The research aims to broaden the academic knowledge in a few ways. First, we deliver fresh out-of-sample evidence on value, momentum, and size premiums. Second, we analyzemthe interdependences among the factors. Third, we investigate whether the factor premiums are present after accounting for liquidity constraints. Fourth, we check whether the factor premiums are robust to transaction costs. Our research is based on all the stocks listed on the WSE in years 2001-2013. We find, that the value, momentum, and size premiums are to some extent present on the Polish market. Furthermore, they strengthen each other, but they disappear after accounting for transaction costs and liquidity.
    Źródło:
    Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2015, 11, 3; 58-69
    1734-039X
    Pojawia się w:
    Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    MIĘDZYRYNKOWE PREMIE ZA WARTOŚĆ, WIELKOŚĆ I MOMENTUM NA GIEŁDACH AKCJI
    INTER-COUNTRY VALUE, SIZE AND MOMENTUM PREMIUMS ACROSS THE STOCK MARKETS
    Autorzy:
    Zaremba, Adam
    Konieczka, Przemysław
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453307.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    premia za wartość
    premia za wielkość
    efekt momentum
    analiza przekrojowa stóp zwrotu
    międzynarodowe rynki finansowe
    efekt wartości księgowej do rynkowej
    efekt małej spółki
    value premium
    size premium
    momentum effect
    cross-section of stock returns
    international financial markets
    Opis:
    Niniejszy artykuł koncentruje się na charakterystykach międzyrynkowych premii za wartość, wielkość i momentum na giełdach akcji. Przeprowadzone badanie poszerza stan wiedzy naukowej na dwa sposoby. Po pierwsze, dokumentuje funkcjonowanie efektów wskaźnika wartości księgowej do rynkowej, kapitalizacji i momentum na poziomie państw. Po drugie, wykazuje, że opisane efekty wzmacniają się nawzajem pozwalając budować portfele cechujące się ponadprzeciętnymi stopami zwrotu. Obliczenia bazują na notowaniach spółek z 66 państw w latach 2000-2013.
    The study examines the characteristics of inter-country value, size and momentum premiums. We contribute to the asset-pricing literature in two ways. First, we deliver evidence on value, size and momentum premiums across countries. Second, we demonstrate, that the country-level value, size and momentum premiums tend to strengthen each other in double-sorted portfolios. We investigate stock markets in 66 countries 2000 and 2013.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2014, 15, 4; 246-255
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    ANOMALIA NISKIEJ CZY MOŻE WYSOKIEJ CENY? OSOBLIWY PRZYPADEK POLSKIEGO RYNKU AKCJI
    IS IT A LOW OR HIGH PRICE ANOMALY? THE CURIOUS CASE OF THE POLISH STOCK MARKET
    Autorzy:
    Zaremba, Adam
    Okoń, Szymon
    Nowak, Andrzej
    Konieczka, Przemysław
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453834.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    efekt niskiej ceny
    polski rynek akcji
    Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
    przekrojowa analiza stóp zwrotu
    split akcji
    ceny akcji
    anomalie rynku kapitałowego
    finanse behawioralne
    NewConnect
    akcje loteryjne
    low-price effect
    Polish stock market
    Warsaw Stock Exchange
    cross-section of stock returns
    splits
    catering theory
    share prices
    stock market anomalies
    behavioral finance
    lottery stocks
    Opis:
    Niniejszy artykuł prezentuje badanie poświęcone anomalii niskiej ceny na polskim rynku akcji. Wykorzystując sortowanie, metody analizy przekrojowej oraz testy relacji monotonicznych, badanie obejmuje notowania ponad 850 spółek z polskiego rynku akcji w latach 2000-2014. W przeciwieństwie do obserwacji na rynkach rozwiniętych, polskie spółki o wysokiej cenie nominalnej notują wyższe stopy zwrotu aniżeli spółki o niższej cenie nominalnej. Co więcej, dodatkowe sortowania przy pomocy wskaźników wyceny, kapitalizacji oraz momentum mogą zostać wykorzystane do poprawy efektywności strategii opartych na cenie nominalnej. Odwrotny charakter efektu niskiej ceny na krajowym rynku kapitałowym może być potencjalnie wyjaśniony przy pomocy innej anomalii: efektu akcji loteryjnych. Na koniec, przy wykorzystaniu alternatywnej metodologii, niniejsza praca weryfikuje hipotezę Bakera i in. [2009], zgodnie z którą menedżerowie przedsiębiorstw wykorzystują splity do zarządzania wartością przedsiębiorstwa.
    The study investigates the low-price effect on the Polish stock market. Using sorting, cross-sectional tests and checks of the monotonic relation, we examine the performance of portfolios formed on prices of over 850 companies listed on the Polish stock market in the years 2000-2014. Contrary to global evidence, expensive stocks significantly outperform cheap stocks there. Furthermore, additional sorts on value, size and momentum may be used to improve price-based strategies and the anomaly is strongest among growth companies. We hypothesize that the reverse character of the low-price anomaly may be potentially explained by an impact of other phenomena, like the underperformance of lottery-stocks. Moreover, employing an alternative methodology, we provide convincing out-of-sample evidence in support of the hypothesis of Baker et al. [2009], that corporate managers cater to investors by splitting their shares in response to time-varying catering incentives.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2015, 16, 4; 242-260
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-4 z 4

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies