Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Wyszukujesz frazę "conditional variance" wg kryterium: Temat


Wyświetlanie 1-8 z 8
Tytuł:
On stratification of population on the basis of auxiliary variable and the selected sample
O warstwowaniu populacji na podstawie zmiennej pomocniczej i próby po jej wylosowaniu
Autorzy:
Wywiał, Janusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/905368.pdf
Data publikacji:
2002
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
stratification after sample selection
conditional estimation
conditional mean
conditional variance
Opis:
Survey sampling conditional methods are usually connected with poststratification estimators for domains and with inference on the basis of regression models or contingency tables. These problems were considered e.g. by Rao (1985), Tillé (1998), Williams (1962). The problem of stratification of a population on the basis of observations on the variable under study in a sample was considered by e.g. Dalenius (1957). We deal with the problem of appropriate division of a simple sample into sub-samples of equal sizes. This partition of the sample leads to clustering a population into sub-populations. Each of these sub-populations includes one and only one previously created sub-sample. The linear combinations of statistics from the sub-samples are used for estimation of a population mean. The coefficients of this linear combination are proportionate to the sizes of the sub-populations. This statistic is the unbiased estimator of the population mean. The variance of the estimator has been derived. The example of determining of the estimator parameters is presented. Moreover, some generalisations of proposed estimators are suggested.
Problem estymacji wartości przeciętnej w populacji na podstawie próby prostej losowanej bezzwrotnie z populacji ustalonej i skończonej jest rozważany. Zakładamy, że wartości zmiennej pomocniczej są obserwowane w całej populacji. Próba prosta, po jej wylosowaniu, jest porządkowana zgodnie z rosnącymi wartościami zmiennej pomocniczej. Następnie próba ta jest dzielona na H > 1 równolicznych podprób. Potem zlicza się, ile jest elementów populacji pomiędzy elementami rozdzielającymi podpróby. Udziały tych liczebności stanowią współczynniki kombinacji liniowej, m.in. średnich z podprób. Taki warunkowy estymator daje nieobciążone (warunkowo i bezwarunkowo) oceny wartości średniej w populacji. Pokazano przykład oceny wartości średniej w populacji z wyznaczeniem wartości wariancji warunkowych i bezwarunkowych estymatora.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2002, 156
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
New Approach in Dealing with the Non-Negativity of the Conditional Variance in the Estimation of GARCH Model
Autorzy:
Settar, Abdeljalil
Fatmi, Nadia Idrissi
Badaoui, Mohammed
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2075432.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
GARCH
Kalman filter
conditional variance
volatility
quasimaximum likelihood
Opis:
In this paper, we propose a robust estimation of the conditional variance of the GARCH(1,1) model with respect to the non-negativity constraint against parameter sign. Conditions of second order stationary as well as the existence of moments are given for the new relaxed GARCH(1,1) model whose conditional variance is estimated deriving firstly the unconstrained estimation of the conditional variance from the GARCH(1,1) state space model, then, the robustification is implemented by the Kalman filter outcomes via density function truncation method. The GARCH(1,1) parameters are subsequently estimated by the quasi-maximum likelihood, using the simultaneous perturbation stochastic approximation, based, first, on the Gaussian distribution and, second, on the Student-t distribution. The proposed approach seems to be efficient in improving the accuracy of the quasi-maximum likelihood estimation of GARCH model parameters, in particular, with a prior boundedness information on volatility
Źródło:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2021, 1; 55-74
2080-0886
2080-119X
Pojawia się w:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Testing for a difference between conditional variance functions of nonlinear time series
Autorzy:
Ćwik, J.
Koronacki, J.
Mielniczuk, J.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/205552.pdf
Data publikacji:
2000
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Tematy:
conditional variance
homogeneity test for conditional variances
nonlinear time series
nonparametric autoregression
volatility
Opis:
In this report, the problem of testing for a difference between conditional variance fnuctions (or volatilites) of two independent nonlinear time series is investigated by means of an extensive simulation study. Empirical results on the properties of the test proposed confirm the test's validity, at least for some types of heteroscedasticity as contrasted with homnoscedastic erroos as well as for some types of differences in heteooscedasticity. Moreover, interesting properties of several estimators of conditional mean, variance and fourth moment functions are empirically found too.
Źródło:
Control and Cybernetics; 2000, 29, 1; 33-50
0324-8569
Pojawia się w:
Control and Cybernetics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Multivariate DCC-GARCH Model with Interdependence among Markets in Conditional Variances’ Equations
Wielowymiarowy model DCC-GARCH z uwzględnieniem współzależności między rynkami w zakresie warunkowej wariancji
Autorzy:
Fałdziński, Marcin
Pietrzak, Michał Bernard
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1364901.pdf
Data publikacji:
2015-12-31
Wydawca:
Główny Urząd Statystyczny
Tematy:
DCC-GARCH model
interdependence
conditional variance
model DCC-GARCH
współzależności
warunkowa wariancja
Opis:
The article seeks to investigate the issue of interdependence that during crisis periods in the capital markets is of particular importance due to the likelihood of causing a crisis in the real economy. The research objective of the article is to identify this interdependence in volatility. Therefore, first we propose our own modification of the DCC-GARCH model which is so designed as to test for interdependence in conditional variance. Then, the DCC-GARCH-In model was used to study interdependence in volatility of selected stock market indices. The results of the research confirmed the presence of interdependence among the selected markets.
W artykule podjęto zagadnienie współzależności między rynkami, które w sytuacjach kryzysowych na rynkach kapitałowych nabiera szczególnego znaczenia, ze względu na możliwość spowodowania kryzysu w sferze realnej. Celem proponowanego artykułu jest identyfikacja współzależności w zakresie zmienności. W związku z tym, zaprezentowano najpierw autorską modyfikację modelu DCC-GARCH, w którego konstrukcji uwzględniono wpływ zmienności ze strony innych rynków. Zaproponowana specyfikacja modelu DCC-GARCH-In pozwala na badanie współzależności między zmiennymi w zakresie wariancji warunkowej. Następnie model DCC-GARCH-In zastosowany został do badania współzależności w zakresie zmienności dla wybranych indeksów giełdowych. Wyniki przeprowadzonych badań pozwoliły na potwierdzenie występowania wzajemnego oddziaływania między wybranymi rynkami w zakresie zmienności.
Źródło:
Przegląd Statystyczny; 2015, 62, 4; 397-413
0033-2372
Pojawia się w:
Przegląd Statystyczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Precious metals roles in investment portfolio – a comparative analysis from the perspective of selected European countries
Rola metali szlachetnych w portfelu inwestycyjnym − analiza porównawcza z perspektywy wybranych państw europejskich
Autorzy:
Walczak-Gańko, Magdalena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591720.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Beta coefficient
Conditional variance
Precious metals
Safe haven
Metale szlachetne
Safe heaven
Warunkowa wariancja
Współczynnik beta
Opis:
The paper presents conclusions from the research concerned with the effectiveness and roles of precious metals in investment portfolios from the point of view of Austrian, Slovakian and Slovenian investors. The ATX, SAX and SBITOP indices were used to represent the market. The analyses cover the years 2007-2013 taking into account different performance of stock exchange indices at that time. The precious metals to be examined were gold, silver, platinum and palladium. In most of the periods under discussion, characterized by differentiated stock exchange performance of the three markets, precious metals featured beta coefficient at a low positive or even negative level. This further indicates that there is a low interdependency of their rates of return with the main exchange indices, and consequently these assets may be considered as alternative investments. However, attention should be paid to the fact that each of these metals is characterized by different investment characteristics such as return rate or risk.
W artykule przedstawiono wnioski z badań dotyczących potencjalnych korzyści i ryzyka wprowadzenia do portfela inwestycyjnego walorów odzwierciedlających zmiany cen metali szlachetnych z punktu widzenia inwestora austriackiego, słowackiego oraz słoweńskiego. Za reprezentację rynku posłużyły indeksy ATX, SAX, oraz SBITOP. Rozważania dotyczą lat 2007-2013 i uwzględniają odmienne zachowanie indeksów giełdowych w tym czasie. Pod uwagę wzięto cztery metale szlachetne: złoto, srebro, platynę i pallad. W większości rozpatrywanych okresów, które charakteryzowało odmienne zachowanie indeksu giełdowego na trzech omawianych rynkach, metale szlachetne cechowały się współczynnikiem beta na niskim dodatnim lub nawet ujemnym poziomie, co wskazuje na niewysoką współzależność ich stóp zwrotu z głównymi indeksami giełdowymi, a co za tym idzie − umożliwia rozpatrywanie tych aktywów jako inwestycji alternatywnych. Należy jednak zwrócić uwagę, że każdy z tych metali charakteryzuje się innymi własnościami inwestycyjnymi, takimi jak stopa zwrotu czy ryzyko.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 297; 188-200
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zależności pomiędzy stopami procentowymi rynku międzybankowego w Polsce
Interdependences between interest rates on the Polish interbank market
Autorzy:
Kliber, Agata
Kliber, Paweł
Płuciennik, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/422764.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Główny Urząd Statystyczny
Tematy:
analiza głównych składowych
funkcja odpowiedzi na impuls
wielowymiarowe modele zmienności warunkowej
struktura terminowa
principal component analysis
impulse response function
multidimensional models of conditional variance
term structure of interest rates
Opis:
W artykule badamy kierunki przenoszenia się zmienności pomiędzy stawką POLONIA oraz stopami procentowymi rynku międzybankowego o dłuższym czasie zapadalności. Szczególny nacisk został położony na określenie siły impulsów wysyłanych przez stawkę POLONIA oraz stopę WIBOR SW. Ta pierwsza jest stopą kontrolowaną przez Narodowy Bank Polski począwszy od 2008 roku, natomiast na druga była nią wcześniej. Ponieważ warunkowa zmienność stóp procentowych jest nieobserwowalna, a brak dostępności danych śróddziennych uniemożliwia szacowania zmienności zrealizowanej, wyznaczamy zmienność warunkową wykorzystując w tym celu wprowadzony przez Van der Weide (2002) model GO-GARCH. Do identyfikacji impulsów w szeregach wariancji warunkowej wykorzystaliśmy model VAR.
In the article we verify the direction of impulse response between volatility of POLONIA rate and interbank interest rates. The authors concentrate especially on the power of POLONIA and WIBOR SW volatility impulses. POLONIA rate is controlled by Polish Central Bank since the beginning of 2008. As the conditional volatility of interest rates is unobservable, and the absence of intraday quotations prevent from estimation of realized volatility, we determine volatility using the GO-GARCH model introduced by Van der Weide (2002). To identify impulses in variance series we use VAR model.
Źródło:
Przegląd Statystyczny; 2012, 59, 2; 149-162
0033-2372
Pojawia się w:
Przegląd Statystyczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
THE PORTFOLIO OF FINANCIAL ASSETS OPTIMIZATION. DIFFERENT APPROACHES TO ASSESS RISK
Autorzy:
Hrytsiuk, Petro
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453543.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
portfolio of assets
expected return
risk measure
variance
Value-at-Risk
conditional Value-at-Risk
Opis:
Modern research has led to the rejection of the hypothesis of a normal distribution for financial asset returns. Under these conditions, the portfolio variance loses part of its informativity and can not serve as a good risk measure. The central aim of this work is the development and justification of a new technique of portfolio risk measure. We analyzed weekly stock returns of four largest German concerns: Deutsche Telekom, Siemens AG, Bayer AG and BMW. It is shown that asset returns are not normally distributed, but with good precision follow Laplace distribution (double exponential distribution). Using Laplace distribution function, we obtained the analytical expressions for VaR and CVaR risk measures and made calculations of risk measure using these approaches. Using modified Markowitz model the efficient frontiers of portfolios were constructed.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2018, 19, 4; 355-365
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Applications of VaR and CVaR Methods on Energy Market in Poland
Zastosowanie metod VaR oraz CVaR na rynku energii w Polsce
Autorzy:
Ganczarek, Alicja
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/905673.pdf
Data publikacji:
2006
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
Day Ahead Market
Balance Market
futures market
risk measures
Value-at-Risk
Conditional-Value-at-Risk
variance-covariance
Monte Carlo simulation
historical simulation
GED distribution
Opis:
This article presents downside risk measures such as: Value-at-Risk - VaR and Conditional Value-at-Risk - CVaR. We establish them with three of the known methods. The electric energy is an article of real tame, which we can not store up and this influences on changes of price. The downside risk measures are more effective than the measures of volatility for estimate risk on electric energy market. The aim this article is the choice of VaR and CVaR methods, that are the most effective for future risk on the Polish energy market. In this investigation we use the logarithmic rate of return of prices from the Polish Power Exchange, Balance Market (BM) from October to December 2002 and their simulation distributions.
Podejmując decyzje związane z przyszłością, podejmujemy ryzyko. Ocena ryzyka jest oceną subiektywną i w głównej mierze zależy od preferencji inwestorów. Niemniej jednak, aby ocenić ewentualne przyszłe ryzyko, należy go zmierzyć. Jest wiele różnych miar służących do jego pomiaru. W artykule skupiliśmy się nad kwantylowymi miarami zagrożenia Value-at-Risk - VaR oraz Conditional Value-at-Risk - CVaR. Będziemy te miary wyznaczać trzema znanymi metodami. Energia elektryczna jest towarem czasu rzeczywistego, którego się nie magazynuje, co w znacznym stopniu wpływa na kształtowanie się jej cen. Miary najgorszych realizacji spośród możliwych są efektywniejsze w przypadku oszacowania ryzyka na rynku energii niż miary przeciętne. Celem referatu jest wybór takiej spośród metod wyznaczania VaR oraz CVaR, aby najprecyzyjniej oszacować ewentualne przyszłe ryzyko straty na polskim rynku energii. Wyniki badań oparte są na logarytmicznych stopach zwrotu cen zanotowanych na Towarowej Giełdzie Energii oraz Rynku Bilansującym (RB) w okresie od 1 października do końca 2002 r., oraz na symulowanych rozkładach tych stóp zwrotu.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2006, 196
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
    Wyświetlanie 1-8 z 8

    Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies