Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "conditional moments" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-3 z 3
    Tytuł:
    Recurrence relations for conditional moment generating functions of order statistics and record values
    Autorzy:
    AL-Hussaini, Essam
    Ahmad, Abd EL-Baset
    El-Boghdady, Hanan
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/729716.pdf
    Data publikacji:
    2005
    Wydawca:
    Uniwersytet Zielonogórski. Wydział Matematyki, Informatyki i Ekonometrii
    Tematy:
    order statistics
    record values
    conditional moment generating functions
    conditional moments
    recurrence relations
    Opis:
    In this paper, recurrence relations for conditional moment generating functions and conditional moments of order statistics and record values based on random samples drawn from members of a class of doubly truncated distributions Ád are obtained.
    Źródło:
    Discussiones Mathematicae Probability and Statistics; 2005, 25, 2; 181-205
    1509-9423
    Pojawia się w:
    Discussiones Mathematicae Probability and Statistics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The impact of exchange rate volatility on the Nigerian economic growth: An empirical investigation
    Autorzy:
    Ehikioya, Benjamin Ighodalo
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/522328.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Developing country
    Economic growth
    Exchange rate volatility
    Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity
    Generalized Method of Moments
    Opis:
    Aim/purpose – Exchange rate volatility has remained a serious issue affecting economic stability, especially in developing countries. Thus, this study aimed at examining the impact of exchange rate volatility on economic growth in Nigeria. Design/methodology/approach – The study employed the Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) model and the system Generalized Method of Moments (GMM) technique to analyse the time series data from the period January 1980 to December 2017. The study used the Augmented Dickey–Fuller and Philips–Perron tests to determine the presence of a unit root and the Johansen co-integration test to establish the relationship among the variables in the study. Findings – The results of the estimates offer evidence that exchange rate volatility persists throughout the study period, and has a negative and significant effect on the economic growth of Nigeria. This result suggests that excessive volatility due to low inflows is inimical to the growth of the Nigeria economy. The findings of the study demonstrate a negative and significant relationship between inflation and economic growth. Moreover, while credit to the private sector and crude oil prices exerts positive and significant relationship with growth, the relationship between money supply, trade openness and government expenditure and economic growth is positive but insignificant. Research implications/limitations – Therefore, it is important for the government to pursue policies and programs that would help ensure exchange rate stability and boost local production for both consumption and export. In addition, a holistic program of economic reforms is important to complement the exchange rate policy and stimulate economic growth. Originality/value/contribution – The study shed some light on exchange rate volatility and confirmed its adverse effect and the importance of a stable environment on economic growth. In addition, the study introduced crude oil prices as a variable to the study of exchange rate volatility and economic growth from a developing country perspective.
    Źródło:
    Journal of Economics and Management; 2019, 37; s. 45-68
    1732-1948
    Pojawia się w:
    Journal of Economics and Management
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wycena aktywów kapitałowych w klasycznymi dolnostronnym podejściu do ryzyka
    Capital asset pricing in the classical and downside approaches to risk
    Autorzy:
    Markowski, Lesław
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/962764.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    relacje warunkowe
    Capital Asset Pricing Model
    ko-momenty
    wycena subindeksów sektorowych
    ryzyko dolnostronne
    conditional relations
    capital asset pricing model
    co-moments
    downside
    risk
    sub-sector indices pricing
    Opis:
    Celem artykułu jest weryfikacja modelu wyceny aktywów kapitałowych (Capital Asset Pricing Model, CAPM) na polskim rynku kapitałowym w klasycznym i dolnostronnym podejściu do ryzyka. Przedmiot badania stanowią szeregi czasowe stóp zwrotu 14 subindeksów sektorowych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 2011–2018. Istotnym wkładem do badań nad ryzykiem inwestycji kapitałowych było użycie miar ryzyka zarówno w ujęciu klasycznym, jak i dolnostronnym. Przedstawione podejście badawcze w postaci regresji warunkowych względem kondycji rynku było odpowiedzią na niejednoznaczne wyniki zależności bezwarunkowych CAPM w dotychczasowych badaniach na rynkach kapitałowych. Wyniki analiz wskazują, że istotność wyceny ryzyka (premia za ryzyko) w głównej mierze zależy od znaku nadwyżki rynkowej, i świadczą o przewadze relacji warunkowych nad bezwarunkowymi. Analiza relacji bezwarunkowych wskazuje ponadto, że dolnostronne czynniki ryzyka, w przeciwieństwie do większości miar klasycznych, statystycznie istotnie wpływają na kształtowanie się stóp zwrotu badanych subindeksów. Na polskim rynku kapitałowym jedynie ko-kurtoza spośród ko-momentów podlega istotnej wycenie w okresach wzrostu.
    The purpose of the paper is to verify the functioning of the Capital Asset Pricing Model (CAPM) on the Polish capital market both in the classical and downside approaches to risk. The subject of the study are time series of returns of 14 sectoral sub-indices listed on the Warsaw Stock Exchange in 2011–2018. The use of risk measures in the conventional and downside approaches constitutes an important contribution to the studies on the risk of capital investments. The presented research method, which involves conditional regressions determined by the market situation, was adopted as a response to ambiguous results of unconditional CAPM relations in the previous research on capital markets. The results of the performed analyses indicate that the significance of risk assessment (risk premium) depends on the sign of the market excess return to the largest extent. They also evidence the supremacy of conditional relations over the unconditional ones. The analysis of unconditional relations has moreover demonstrated that downside risk factors, unlike the majority of classical measures, influence the process of shaping the returns of sub- -indices significantly. In the Polish capital market, it is only co-kurtosis, among other co- -moments, which is subject to significant pricing during periods of market growth.
    Źródło:
    Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician; 2019, 64, 11; 58-75
    0043-518X
    Pojawia się w:
    Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-3 z 3

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies