Temat: commodity stock exchange - Katalog OPAC zbiorów

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: High-Frequency Trading of agricultural commodities as a source of additional income in agriculture
High Frequency Trading w handlu towarami pochodzenia rolniczego jako źródło dodatkowego dochodu w rolnictwie
Autorzy:: Sporysz, M.
Godula, Ł.
Tabor, S.
Kuboń, M.
Szczuka, M.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/94019.pdf
Data publikacji:: 2014
Wydawca:: Polskie Towarzystwo Inżynierii Rolniczej
Tematy:: statistical arbitrage
High Frequency Trading
commodity stock exchange
algorithmic trading
arbitraż statystyczny
giełda towarowa
handel algorytmiczny
Opis:: The paper verifies usefulness of the high frequency trading model developed by Marco Avellaneda and Sasha Stoikov, used in simulation of turnover with futures contract securities of one of agricultural commodities on the selected commodity stock exchange. Accuracy of provided signals of purchase and sale signals was verified on authentic quotations – the futures contract for coffee prices of the London Stock Exchange. Results of ten subsequent session days was analysed in detail. Quality of the assumed investment algorithm was determined with the use of stock exchange ratios: Information Ratio and Maximum Drawdown. A short discussion was conducted, which compared a standard investing method and the analysed model of algorithmic trading. In conclusion, all most important statements and conclusions were made, which confirmed usefulness of the HFT model developed by Marco Avellaneda and Sasha Stoikov for turnover of futures contract securities for agricultural commodities.
W pracy sprawdzono przydatność modelu szybkiego kupna i sprzedaży (High Frequency Trading) Marco Avellanedy i Sashy Stoikov'a, użytego w symulacji obrotu walorami kontraktu terminowego na towar pochodzenia rolniczego na wybranej giełdzie towarowej. Zbadano trafność podawanych sygnałów transakcji kupna i sprzedaży na autentycznych notowaniach - kontrakt terminowy na ceny kawy londyńskiej giełdy papierów wartościowych (London Stock Exchange). Szczegółowo zanalizowano wyniki dziesięciu kolejnych dni sesyjnych. Jakość przyjętego algorytmu inwestycyjnego określono za pomocą wskaźników giełdowych: Information Ratio oraz Maximum Drawdown. Przeprowadzono krótką dyskusję porównującą standardową metodę inwestowania oraz analizowany model handlu algorytmicznego. Na zakończenie zebrano najważniejsze stwierdzenia i wyciągnięto wnioski potwierdzające przydatność modelu HFT Marco Avellanedy i Sashy Stoikov'a do obrotu walorami kontraktów terminowych na towary pochodzenia rolniczego o dużej płynności oraz możliwość jego praktycznego zastosowania.
Źródło:: Agricultural Engineering; 2014, 18, 4; 221-231
2083-1587
Pojawia się w:: Agricultural Engineering
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Exchange market pressure, stock prices, and commodity prices east of the Euro
Autorzy:: Hegerty, Scott W.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/522403.pdf
Data publikacji:: 2018
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:: Central and Eastern Europe
Commodity prices
Exchange market pressure
Stock returns
Time series
Opis:: Aim/purpose – This paper aims to examine connections between the exchange, equity, commodity and commodity markets of a set of Central and Eastern European (CEE) economies using monthly time-series data. In particular, we examine whether stock – or commodity – price changes might put pressure on these currencies to depreciate, and whether these pressures are transmitted within the region or from larger neighbors. Design/methodology/approach – This paper creates monthly indices of Ex-change Market Pressure (EMP) from 1998 to 2017 using a combination of currency depreciation, reserve losses, and changes in interest-rate differentials for the Czech Republic, Hungary, Poland, and Ukraine, Bulgaria, and Romania. After examining these indices for evidence of currency ‘crises’, and their components for evidence of changes in currency policy, Vector Autoregressive (VAR) methods such as Granger causality and impulse-response functions are used to examine connections between EMP, domestic and foreign stock returns, and changes in commodity prices in the first four countries listed. Findings – While EMP increased in 2008, and the degree of central banks’ currency- -market interventions decreased afterward, this paper uncovers key differences among countries. In particular, the Czech Republic is relatively insulated from international transmissions, while Hungary is more susceptible to global spillovers and Poland is exposed to events originating elsewhere in the CEE region. Ukraine shows bidirectional causality between its EMP and stock indices, and finds that pressure on the hryvnia increases if commodity or oil prices decline. Research implications/limitations – This study adds to the relatively limited literature regarding this region, and highlights particular vulnerabilities for both individual countries and specific neighbors; further research is necessary to uncover the channels of transmission using economic modeling. Originality/value/contribution – This study explicitly models two major economic processes in a part of the world that is relatively rarely examined. These include events in Central and Eastern European exchange markets and central bank intervention, and also interlinkages among regional currency and equity markets, foreign equity markets, and global commodity prices. This will allow policymakers to assess integration between these countries, the rest of the European Union, and the global economy.
Źródło:: Journal of Economics and Management; 2018, 31; 74-94
1732-1948
Pojawia się w:: Journal of Economics and Management
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "commodity stock exchange" wg kryterium: Temat

Źródło danych

Dostawca treści

Kolekcja

Rok wydania

Wydawca

Temat

Autor

Typ dokumentu

Język