Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "commodity market" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 20
Tytuł:
Analysis of selected seasonality effects in market of barley, canola, rough rice, soybean oil and soybean meal future contracts
Autorzy:
Borowski, Krzysztof
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/522318.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Calendar effects
Commodity market
Market efficiency
Opis:
Likely to the equity market, the problem of anomalies in the commodities market is becoming an interesting phenomenon, particularly in the segment of the agricultural market. This paper tests the hypothesis of daily, the day-of-the week, the first and the second half of monthly effects on the market of futures contract of: barley, canola, rough rice, soybean oil and soybean meal, quoted in the period of 12.12.2006-31.06.2015 (barley) and 01.09.1998-31.06.2015 (the other commodities). Calculations presented in this paper indicate the existence of monthly effect: in September (canola), February and September (soybean oil) and July, September and October (soybean meal) as well as the day-of-the-week effect: on Tuesdays (canola) and on Thursdays (rough rice). The seasonal effects were also observed in the case of testing the statistical hypothesis for daily averaged rates of return for different days of the month: 4th (barley), 12th (canola), 5th (rough rice) and 9th (soybean oil and soybean meal). The seasonal effects were no registered for the daily average rates of return in the first and in the second half of the month.
Źródło:
Journal of Economics and Management; 2015, 21; 73-89
1732-1948
Pojawia się w:
Journal of Economics and Management
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The market for rail freight services : certain selected aspects
Autorzy:
Markowska, K.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/247520.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Instytut Techniczny Wojsk Lotniczych
Tematy:
liberalization of the rail freight market
infrastructure
commodity market services
Opis:
The Polish market for rail freight services belongs to a group of markets with a relatively high level of liberalization. Strong competition on the Polish freight market, forcing the search for new sources of strategic advantage, is leading to processes of consolidation, merging and acquisition. There are high fees for access to the infrastructure, despite its relatively low quality of performance. Opportunities for rail-related international exchange are not being taken, the geographical location of Poland is not being taken advantage of and the quality of the services provided is low. An important role in the intensification of rail transport infrastructure is the condition of the railway network. The modernization of these networks by 2011 has improved the condition of the Polish railway infrastructure. The structure of the rail freight market by weight of cargo in Poland, the structure of the polish freight market, the dynamics of changes in the size of cargo in the years from 2006 to 2011 according to transported mass relative to the size of the cargo in 2004, advantages of rail freight services, problems with the development of the rail freight market are presented in the paper.
Źródło:
Journal of KONES; 2015, 22, 3; 149-153
1231-4005
2354-0133
Pojawia się w:
Journal of KONES
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Basics on commodities risk management for grains trading
Autorzy:
Giruć, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/653381.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
agricultural commodity market
commodity risk management
agricultural derivatives
G1
G13
G15
Opis:
The purpose of the article is to determine the kinds of risk groups existed on cereal market and presenting possibilities of limiting the undesirable phenomena. An issue appears: what way the subjects of cereal market, producers in particular, should alone neutralize the appearing risk, and when should expect support from the state institutions. More often financial instruments find the solution for agricultural hedgers. Derivatives, such as: forward, future and option contracts are transferring the price risk from producers to intermediaries of the market and are improving the flow of contracts on the cereal market.
Źródło:
Finanse i Prawo Finansowe; 2016, 3, 3
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:
Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Finansjalizacja a zmiany strukturalne na rynku towarów rolnych w pierwszych latach XXI w.
Autorzy:
Tomaszewski, Jacek Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/609993.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:
commodity market
financialization
market risk
derivatives
rynek towarowy
finansjalizacja
ryzyko rynkowe
instrumenty pochodne
Opis:
The main goal of the study is a critical review of the literature on the implications of financialization of agricultural commodity markets during the first decade of the XXIst century. Early studies suggest that inflow of speculative portfolio investments was the key driver of agricultural price increases and also contributed to the sharp increase in the co-movements of prices between agricultural sector and equity markets as well as oil market. Access to the more detailed investors data, available since 2010, as well as observations from post-crisis world economy, point to a much broader range of factors contributing to price formulation in agricommodity markets and to a much smaller influence of financial investors.
Głównym celem publikacji jest krytyczny przegląd badań poświęconych implikacjom finansjalizacji rynku towarów rolnych w pierwszej dekadzie XXI w. Wczesne badania wskazywały, że napływ spekulacyjnego kapitału portfelowego był głównym czynnikiem napędzającym wzrost cen towarów rolnych oraz gwałtowny wzrost poziomu korelacji cen produktów rolnych z cenami akcji i ropy naftowej. Dostęp do bardziej szczegółowych danych na temat struktury inwestorów, uzyskany przez badaczy od 2010 r., jak również obserwacje zachowań rynku w okresie po globalnym kryzysie finansowym wskazują jednak na znacznie szersze spektrum czynników wpływających na kształtowanie cen towarów rolnych i znacznie mniej istotną rolę inwestycji portfelowych w tym procesie.
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2015, 49, 4
0459-9586
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Automatyczny handel na rynkach towarowych
Automated trading in commodity markets
Autorzy:
Piaskowska, Monika
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/692792.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
Tematy:
commodity market
automated trading
algorithmic trading
rynek towarowy
automatyczny handel
algorytmiczny handel
Opis:
In the paper we analyse structural changes in commodity markets, their financialisation and consequently growing automation. The main factors which foster the development of algorithmic trading are explained and the common methods and strategies used in trading processes and required investments in technology reviewed.
Artykuł przedstawia analizę zmian strukturalnych na rynkach towarowych, ich finansyzację, a w konsekwencji zwiększoną automatyzację. Autorka omówiła główne czynniki sprzyjające rozwojowi algorytmicznego handlu, jak również dokonała przeglądu stosowanych metod i strategii optymalizujących proces handlowy i wymagających inwestycji w rozwój technologii.
Źródło:
Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny; 2017, 79, 1; 251-264
0035-9629
2543-9170
Pojawia się w:
Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza cen węgla kamiennego energetycznego
Analysis of hard coal prices
Autorzy:
Rybarz, Mateusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2204791.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
Tematy:
węgiel kamienny
rynek towarowy
ryzyko
cena węgla
hard coal
commodity market
risk
coal prices
Opis:
Rynek węgla energetycznego na świecie jest obecnie w bardzo ciekawym okresie. Pandemia COVID-19, wojna w Ukrainie oraz postępujący zwrot w kierunku zielonej energetyki w Europie skutkują dużymi zmianami na tym rynku. Ceny węgla energetycznego na świecie aktualnie notują swoje rekordy, co odbija się na cenach energii elektrycznej. Celem opracowania jest identyfikacja głównych czynników wpływających na ceny węgla kamiennego energetycznego na rynkach światowych i rynku krajowym oraz oszacowanie ryzyka występującego na rynku globalnym oraz krajowym. Poprzez obszerny przegląd literatury krajowej oraz zagranicznej udało się autorowi wskazać na najważniejsze determinanty cen na rynku takie jak związek cen węgla kamiennego z zapotrzebowaniem na energię elektryczną, cenami gazu ziemnego czy też zmianami i decyzjami politycznymi. Ponadto udało się wykazać większą stabilność cen na polskim rynku węgla kamiennego niż na rynku światowym.
The global hard coal market is currently in a very interesting time. The COVID-19 pandemic, the war in Ukraine and the progressive shift towards green energy in Europe are resulting in major changes in this market. Global hard coal prices are currently at their record highs, which is reflected in electricity prices. The purpose of the study is to identify the main factors influencing hard coal prices in global and local markets, and to estimate the risks in the global and local markets. Through an extensive review of domestic and international literature, the author managed to identify the most important determinants of prices in the market such as the relationship of hard coal prices to electricity demand, natural gas prices or political changes and decisions. In addition, he managed to demonstrate greater price stability in the Polish hard coal market than in the world market.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Instytutu Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN; 2023, 111; 43--51
2080-0819
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Instytutu Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza wybranych efektów sezonowości stóp zwrotu na rynku miedzi od 1 stycznia 1999 do 31 grudnia 2013 roku
Analysis of selected seasonal rates of return on the cooper market from 1 January 1999 to 31 December 2013
Autorzy:
Borowski, K.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/399050.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Politechnika Białostocka. Oficyna Wydawnicza Politechniki Białostockiej
Tematy:
miedź
efektywność rynku
sezonowość rynków finansowych
rynek towarów
anomalie rynkowe
cooper
market efficiency
financial market seasonality
commodity market
market anomalies
Opis:
W pracy przedstawiono badania dotyczące występowania wybranych efektów sezonowości w przypadku ceny kontraktów terminowych na cenę miedzi. Przeprowadzono je dla ceny kontraktów terminowych na cenę miedzi notowanych na London Metal Exchange od 4 stycznia 1999 do 31 grudnia 2013 roku, na bazie 3790 obserwacji. Uzyskane wyniki jednoznacznie wskazują na występowanie wybranych efektów sezonowości w przypadku tego surowca. Niektóre z uzyskanych wyników potwierdzają wyniki innych autorów dla badań przeprowadzonych na rynkach finansowych, a inne z kolei zaprzeczają uzyskanym rezultatom.
This paper presents the study on the prevalence of selected effects of seasonality in cooper future contracts prices quoted on London Metal Exchange. The study was conducted for the prices in the period from 04.01.1999 to 31.12.2013, that is based on 3790 observations. The results clearly indicate the presence of some effects of seasonality in the case of the commodities. Some of the results confirm the findings of other authors in financial markets but the others contradict earlier conducted researches.
Źródło:
Ekonomia i Zarządzanie; 2014, 6, 3; 106-126
2080-9646
Pojawia się w:
Ekonomia i Zarządzanie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Identyfikacja spekulacji na rynkach terminowych towarów rolnych
The identification of speculationon the terminal commodity markets
Autorzy:
Malik, Gabriela
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/425040.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
speculations on financial markets
soft commodity derivatives market
time series analysis
ARIMA model
one-step forecast errors
Opis:
The purpose of this article is to identify speculative activities on the futures commodity market of the CME and to investigate the tendencies of such activities by classifying them according to whether their impact on the market is stabilizing or destabilizing. That goal was accomplished by generating one-step-forecasts for the monthly returns of the future contracts with the shortest time left to expiration, and then examining tendencies in the forecast error series. The mentioned-above predictions were obtained by means of the ARIMA model for which best parameterization was identified based upon the value of AIC. Tendencies in the prediction errors were quantified using the linear trend formula, estimated in the sub-periods. The predictions of tendencies in the error series, covering three years staring at the end of the sample, were calculated after fitted the best ARIMA model in order to catch the dynamic structure of the series under consideration.
Źródło:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2013, 4(42); 140-152
1507-3866
Pojawia się w:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Finansyzacja gospodarki w ujęciu makroekonomicznym
The financialization of the economy – a macroeconomic perspective
Autorzy:
Urban, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/962720.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
Tematy:
financialization; financialization of the economy; commodity market financialization; JEL codes: G00; E00
finansyzacja; finansyzacja gospodarki; finansyzacja rynków towarowych; Kody klasyfikacji JEL: G00, E00
Opis:
This article attempts a holistic analysis of the phenomenon of the financialization of the economy using a macroeconomic approach. The first part of the article deals with terminological issues. In the second part the author presents the determinants of financialization and the stages of the process from a historical perspective. The third part of this article analyses economic phenomena and business processes linked to financialization: transformation on commodity markets, inflation targeting as a goal of monetary policy, the impact of the financial sector on economic growth and asset inflation on capital markets.
W artykule podjęto próbę holistycznego spojrzenia na zagadnienie finansyzacji gospodarki, przyjmując perspektywę makroekonomiczną. Część pierwsza przybliża kwestie terminologiczne. Część druga poświęcona została ukazaniu czynników determinujących rozwój finansyzacji oraz etapy rozwoju tego zjawiska. W części trzeciej przedstawiono zjawiska ekonomiczne i procesy gospodarcze, których wystąpienie lub nasilenie jest wiązane z procesem finansyzacji (m.in. przekształcenia na rynkach towarowych, politykę monetarną zakładającą sterowanie inflacją, oddziaływanie sektora finansowego na wzrost gospodarczy, czy też inflację aktywów).
Źródło:
Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny; 2020, 82, 1; 231-245
0035-9629
2543-9170
Pojawia się w:
Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Examination of the commodity products available in the global financial markets using their market concentration levels
Autorzy:
Valluri, Subhakara
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/692609.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
Tematy:
commodity exchanges
market concentration
commodty products
Opis:
The primary objective of this study is to find the disparities in the commodity product offerings in various financial markets across the world along with their market concentration levels. Identifying the product gaps in commodity-based financial products offered by the worldwide financial exchanges can assist the decision makers to fill the existing gaps strategically and attain the worldwide competitive market of commodity exchanges for all nations. The Hirschman-Herfindahl Index, HHI, is used to measure market concentration grouped by geographical regions or exchanges. The disparity analysis until 2016 indicates a disparity between commodity products traded in several exchanges across different geographical regions. Asia covers the largest regions of the world and showcasing 26 commodity exchanges located in different countries with 2689 types of commodity products traded among these exchanges. North America’s 18 commodity exchanges show 8157 product types. Europe has 8 exchanges located in different countries with 1712 product types registered across these exchanges. Our analysis on market volume concentration for regions indicates that for the period 2012-2016, contract volume growth has increased. and reflects a high concentration of volume among all the regions. Our analysis of market volume concentration for exchanges indicates a moderate level of market concentration for 2012-2016.
Źródło:
Research Papers in Economics and Finance; 2020, 4, 2; 53-63
2543-6430
Pojawia się w:
Research Papers in Economics and Finance
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Determinants of agricultural commodity market supply: a case study in the upper watershed of the Blue Nile, Northwestern Ethiopia
Czynniki determinujące ofertę towarowego rynku rolnego: studium przypadku górnej części zlewni Nilu Błękitnego w północno-zachodniej Etiopii
Autorzy:
Tesfaw, A.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/43878.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
Tematy:
market determinant
agricultural commodity
market supply
watershed
Blue Nile River
Ethiopia
Opis:
This study was initiated to achieve the specific objectives as identification of factors that affect market participation decision of households and identification of factors that determine the volume of market supply of pepper. In order to acquire the relevant data, formal and informal methods of data collection were accomplished. To differentiate factors affecting the market participation and the amount of pepper sold, the Heckman Two-Stage econometric model was employed. The result revealed that market participation decision of households and amount of pepper sold were significantly affected by many of the variables hypothesized to have impact on the explained variable. In order to settle price fluctuations and to strengthen the bargaining power of producers, there should be product grading for market standardization. Furthermore, market competitiveness, structure and efficiency can be improved through facilitating pepper market strategies training as it helps producers and other interested bodies better involve in the commodity market.
Celem pracy było rozpoznanie czynników determinujących udział w handlu oraz podejmowanie przez właścicieli gospodarstw rolnych decyzji dotyczących wysokości produkcji papryki dostarczanej na rynek. Zastosowano zarówno formalne, jak i nieformalne metody pozyskiwania odpowiednich danych. Dwustopniowy ekonometryczny model Heckmana zastosowany w tej pracy zakładał zróżnicowanie i określenie czynników mających wpływ na decyzję o udziale w handlu rynkowym i wysokość oferty rynkowej. Otrzymane wyniki wykazały, że na omawiane decyzje, odnoszące się do wyjaśnianej zmiennej, znaczący wpływ miały hipotetycznie zakładane zmienne. Stwierdzono konieczność jakościowego określenia produktu dla celów standaryzacji rynkowej po to, ażeby ustalić fluktuacje cen i wzmocnić moc przetargową producentów. Należy dodać, że konkurencyjność rynkową, strukturę i wydajność można poprawić poprzez zapewnienie producentom i innym zainteresowanym szkoleń z zakresu handlu papryką, co służyłoby znaczniejszemu zaangażowaniu na rynku produktów rolnych.
Źródło:
Journal of Agribusiness and Rural Development; 2013, 30, 4
1899-5241
Pojawia się w:
Journal of Agribusiness and Rural Development
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Application of open multi-commodity market data model on the communication bandwidth market
Autorzy:
Kasprzak, P.
Kaleta, M.
Pałka, P.
Smoliła, K.
Toczyłowski, E.
Traczyk, T.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/308563.pdf
Data publikacji:
2007
Wydawca:
Instytut Łączności - Państwowy Instytut Badawczy
Tematy:
communication bandwidth trade
market clearing
multi-commodity trade
Opis:
In the paper the market model for balancing communication bandwidth trade (BCBT) is analyzed in the form of multi-commodity market data model (M3). The distinguishing feature of BCBT model is that it assumes that market players can place buy offers not only for isolated network resources - inter-node links, but also for end-to-end network paths of predefined capacity, that is, every offer concerns a point-to-point bandwidth connection between a pair of specified locations in a communication network. The model enables effective balancing of sell and buy offers for network resources in a way which maximizes global economic welfare. The open multi-commodity market data model provides efficient and clear mechanisms, which support the environment of auctions and multi-commodity exchanges, especially when the trade is constrained by the infrastructure resources. Thus the model may be used in designing open information systems for market balancing and clearing in the context of multicommodity trade in various network infrastructure sectors.
Źródło:
Journal of Telecommunications and Information Technology; 2007, 4; 45-50
1509-4553
1899-8852
Pojawia się w:
Journal of Telecommunications and Information Technology
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Price Risk Management Techniques in Terms of Possibilities of Developing Commodity Derivatives in Polish Agriculture
Techniki zarządzania ryzykiem cenowym w aspekcie czynników umożliwiających rozwój towarowych instrumentów pochodnych w polskim rolnictwie
Autorzy:
Jerzak, Michał
Śmiglak, Magdalena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2033450.pdf
Data publikacji:
2004-12-31
Wydawca:
Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
Tematy:
Commodity price
Agricultural products
Commoodity markets
Deirvatives market
Derivatives
Agriculture
Price risk
Opis:
This paper is divided into two sections: the objective of the first section concerns identification of price risk volatility system protection. The second section presents measurement and evaluation of the level of price volatility (on wheat and rye markets). 
Badania były prowadzone w dwóch etapach. W pierwszym etapie dokonano identyfikacji dostępnych na rynku indywidualnych technik zarządzania ryzykiem niekorzystnej zmiany ceny przez podmioty rynku rolnego. W drugim etapie dokonano analizy zmienności cen wybranych towarów rolniczych (pszenica, żyto) jako podstawowego czynnika decydującego o możliwości stosowania rynków towarowych instrumentów pochodnych. W wyniku przeprowadzonych badań można stwierdzić, iż rolnicy mają świadomość istnienia ryzyka zbytu i niekorzystnych zmian cen, a także dążą do niwelowania jego efektów poprzez korzystanie z różnych instrumentów. Najpowszechniejszym sposobem przeciwdziałania ryzyku niekorzystnej zmiany ceny i dochodów w gospodarstwie jest różnicowanie prowadzonej produkcji. Uczestnicy rynku poszukują rozwiązań pozwalających im na ograniczenie ryzyka niekorzystnej zmiany ceny, wykorzystując formy integracji zarówno poziomej, jak i pionowej. Przeprowadzona analiza zmienności cen na krajowych rynkach pszenicy konsumpcyjnej, żyta oraz ziemniaków wskazuje na korzystne kształtowanie tego czynnika z punktu widzenia możliwości wprowadzenia towarowych rynków instrumentów pochodnych na polskim rynku rolnym.
Źródło:
Journal of Agribusiness and Rural Development; 2004, 3, 359; 75-81
1899-5241
Pojawia się w:
Journal of Agribusiness and Rural Development
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Exchange market pressure, stock prices, and commodity prices east of the Euro
Autorzy:
Hegerty, Scott W.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/522403.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Central and Eastern Europe
Commodity prices
Exchange market pressure
Stock returns
Time series
Opis:
Aim/purpose – This paper aims to examine connections between the exchange, equity, commodity and commodity markets of a set of Central and Eastern European (CEE) economies using monthly time-series data. In particular, we examine whether stock – or commodity – price changes might put pressure on these currencies to depreciate, and whether these pressures are transmitted within the region or from larger neighbors. Design/methodology/approach – This paper creates monthly indices of Ex-change Market Pressure (EMP) from 1998 to 2017 using a combination of currency depreciation, reserve losses, and changes in interest-rate differentials for the Czech Republic, Hungary, Poland, and Ukraine, Bulgaria, and Romania. After examining these indices for evidence of currency ‘crises’, and their components for evidence of changes in currency policy, Vector Autoregressive (VAR) methods such as Granger causality and impulse-response functions are used to examine connections between EMP, domestic and foreign stock returns, and changes in commodity prices in the first four countries listed. Findings – While EMP increased in 2008, and the degree of central banks’ currency- -market interventions decreased afterward, this paper uncovers key differences among countries. In particular, the Czech Republic is relatively insulated from international transmissions, while Hungary is more susceptible to global spillovers and Poland is exposed to events originating elsewhere in the CEE region. Ukraine shows bidirectional causality between its EMP and stock indices, and finds that pressure on the hryvnia increases if commodity or oil prices decline. Research implications/limitations – This study adds to the relatively limited literature regarding this region, and highlights particular vulnerabilities for both individual countries and specific neighbors; further research is necessary to uncover the channels of transmission using economic modeling. Originality/value/contribution – This study explicitly models two major economic processes in a part of the world that is relatively rarely examined. These include events in Central and Eastern European exchange markets and central bank intervention, and also interlinkages among regional currency and equity markets, foreign equity markets, and global commodity prices. This will allow policymakers to assess integration between these countries, the rest of the European Union, and the global economy.
Źródło:
Journal of Economics and Management; 2018, 31; 74-94
1732-1948
Pojawia się w:
Journal of Economics and Management
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Production development evaluation of plant commodities on Slovakian agrarian market
Ewaluacja rozwoju produkcji produktów roślinnych na rynku rolnym Słowacji
Autorzy:
Rovny, P.
Savov, R.
Lancaric, D.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/37636.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
Tematy:
plant commodity
production development
production evaluation
Slovak Republic
agricultural market
price
trade liberalization
structural change
demand
globalization
Opis:
Market liberalization and infl uence of the foreign competition were evident mainly in reductions of the areas with cereals, sugar beat and potatoes. In the case of sugar, there was mainly the infl uence of the reformation of sugar regimen by reducing the number of sugar beat processors. The year 2009 and also the year 2010 in terms of weather were very diffi cult for the farmers. Intensive rainfalls in Spring and very hot and dry weather in Summer affected all the plant production in negative way. The reasons for the price increase or decrease of commodities in the EU are as follows: cereals reserves, structural changes in the offer and demand, increase in demand on the Asian market, increase in biofuel production, protectionism business policy, currency development, low food production productivity in Africa and in other developing countries and climatic effects mainly in Europe (in the countries where cereals are mainly grown).
Wpływ liberalizacji rynków i konkurencji z zagranicy na redukcję powierzchni upraw zbóż, buraków cukrowych i ziemniaków. W przypadku rynku cukru, szczególnie odczuwalny był wpływ reformy tego rynku, która prowadziła do redukcji liczby przetwórców buraków cukrowych. Lata 2009 i 2010 były z punktu widzenia warunków pogodowych szczególnie trudne dla rolników. Intensywne opady deszczu wiosną oraz bardzo gorące i suche lato wpłynęły negatywnie na całą produkcję roślinną. Przyczynami wzrostu cen produktów w Unii Europejskiej są: rezerwy zbóż, zmiany strukturalne podaży i popytu, wzrost popytu na rynkach azjatyckich, wzrost produkcji biopaliw, protekcjonizm gospodarczy, rozwój waluty, niska wydajność produkcji w Afryce oraz w innych krajach rozwijających się, a także wpływ zmian klimatu szczególnie w Europie (w krajach, w których przede wszystkim są produkowane zboża).
Źródło:
Acta Scientiarum Polonorum. Oeconomia; 2013, 12, 1
1644-0757
Pojawia się w:
Acta Scientiarum Polonorum. Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 20

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies