Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "ceny złota" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-5 z 5
    Tytuł:
    Ryzyko inwestycji i dźwignia ceny złota w sektorze kopalni złota
    Investment risk and the gold price leverage in gold-mining industry
    Autorzy:
    Mamcarz, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/589597.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Dźwignia ceny złota
    Inwestycje
    Ryzyko
    Złoto
    Gold
    Gold price leverage
    Investment
    Risk
    Opis:
    W porównaniu z inwestycjami w złoto, fizyczne akcje spółek szeroko rozumianego sektora kopalni złota (eksploratorzy oraz producenci: początkujący, juniorzy i seniorzy) dają inwestorom szansę osiągania wyższych stóp zwrotu, ale również narażają ich na znaczne ryzyko. Ponadto może wystąpić odpowiednio dodatni lub ujemny efekt dźwigni ceny złota. Celem artykułu jest ocena zależności między zmianami ceny złota i kursami akcji wymienionych spółek reprezentowanych przez indeksy branżowe, a także identyfikacja i pomiar wielkości ryzyka oraz efektu dźwigni. W ocenie wykorzystano podstawowe statystyki opisowe, wykresy graficzne oraz analizę opisową. Okres analizy obejmował lata 2011-2015. Analiza empiryczna wykazała, że rozwój kursu akcji badanych spółek podążał, ogólnie mówiąc, za zmianą ceny złota. Cena determinowała osiągane przez inwestorów stopy zwrotu i ryzyko inwestycji. Inwestycje w akcje spółek eksploracyjnych charakteryzowały się wyższą (ujemną) stopą zwrotu i wyższym ryzykiem w porównaniu z akcjami kopalni. Dźwignia występowała częściej w przypadku kopalni niż eksploratorów, jednak była wyższa dla tych ostatnich. Przeważały ujemne efekty dźwigni.
    In comparison with investment in physical products of gold investing in shares of mining industry companies (explorers and producers: early, junior, senior) make it possible for investors to achieve higher rates of return, but they are also associated with higher risk. Moreover the positive or negative leverage effect may occur. The aim of the paper is to assess the relationship between the changes in gold price and stocks of mentioned companies represented by industry indices, also identifying and measuring risk and the level of leverage effect. The study relied on basic descriptive statistics, graphic charts and descriptive analysis. The analysis covered five-year-long period (from 2011 to 2015). Empirical analysis showed that development of stock prices of considered companies followed, in general, changes in gold price. The price determined the rates of return achieved by investors and the risk level. Investment in exploration companies was characterized by higher (negative) rate of return and higher risk in comparison with producers’ companies. The leverage effect was observed more often for producers than for explorers, however was greater for the latter. Negative effects of leverage were more common.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2017, 325; 109-120
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Modelling the Gold Price in Turkish Free Market: Static Approach
    Determinanty cen złota na wolnym rynku tureckim: podejście statystyczne
    Autorzy:
    Aras, Hakan
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/509514.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Akademia Finansów i Biznesu Vistula
    Tematy:
    Turkish gold market
    gold price determinants
    multiple regression
    turecki rynek złota
    determinanty ceny złota
    regresja wielokrotna
    Opis:
    In this paper, we analyse the determinants of gold prices in the Turkish free market using classic linear regression techniques. We modelled the gold price movement using two static models, a simple linear and a polynomial of degree three. We compared two models and concluded that third degree polynomial regression model fitted our data better and has greater explanatory power than simple linear model. Furthermore the most significant determinants of the gold price in Turkey are found to be gold mine production, US dollar exchange rate against Turkish lira and the consumer price index (TÜFE).
    W artykule zanalizowano determinanty cen złota na wolnym rynku tureckim, z zastosowaniem technik klasycznej regresji liniowej. Dokonano modelowania ruchu cen złota, stosując dwa modele statyczne: prosty liniowy i wielomianowy trzeciego stopnia. Porównano dwa modele i wywnioskowano, że wielomianowy model regresji trzeciego stopnia lepiej pasował do naszych danych i ma większą moc wyjaśniającą niż prosty model liniowy. Co więcej, najistotniejszymi determinantami ceny złota w Turcji, jak się okazuje, jest produkcja kopalni złota, kurs wymiany dolara USA w stosunku do liry tureckiej i wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (tur. TÜFE).
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula; 2015, 41(3)/2015 Stosunki Międzynarodowe; 103-121
    2353-2688
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zsynchronizowane i wyjątkowe kształtowanie się cen ropy naftowej i złota: wyjaśnienia i perspektywy
    The synchronized and exceptional price performance of oil and gold: explanations and prospects
    Autorzy:
    Aguilera, R. F.
    Radetzki, M.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/394624.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
    Tematy:
    ceny ropy
    ceny złota
    korelacja
    ropa z łupków
    bezpieczne inwestycje
    oil price
    gold price
    correlation
    shale oil
    safe haven
    Opis:
    Prezentowany artykuł porównuje światowe rynki złota i ropy naftowej w celu wyjaśnienia zaskakująco wysokiej korelacji cen obu surowców od roku 1970 oraz imponującego ich wzrostu w porównaniu z cenami praktycznie wszystkich pozostałych surowców. Autorzy sugerują, że rozwój sytuacji na rynku naftowym i wynikające z niego skutki makroekonomiczne wpłynęły na inwestycje w złoto, zapewniając w ten sposób najbardziej wiarygodne wyjaśnienie dla synchronizacji zmian cen obu towarów. Analizując nadzwyczajne wzrosty cen ropy naftowej i złota, w szczególności w porównaniu z cenami innych metali i innych surowców mineralnych, autorzy zakładają, że najpierw nastąpił wzrost cen ropy, wywołany przez zewnętrzne ograniczenia dotyczące zdolności produkcyjnych. W konsekwencji wzrosła cena złota, niejako odpowiadając na potrzebę bezpiecznych inwestycji dla zachowania wartości środków inwestycyjnych, co jest cechą charakterystyczną złota, której nie posiadają inne metale i surowce mineralne. Prezentowany artykuł omawia także prawdopodobną ewolucję cen tych ważnych surowców argumentując, że ceny ropy w najbliższych dziesięcioleciach utrzymają swój poziom lub obniżą się, a ceny złota będą nadal kontynuowały wzrost, co doprowadzi do zniesienia związku pomiędzy cenami ropy i złota.
    This paper compares the global markets for gold and oil so as to explain the surprisingly high correlation of the two materials’ prices since 1970, and the exceedingly impressive rise of both price series compared with that of virtually all other primary commodities. We propose that developments in the oil market, and the resulting effects on the macroeconomy, influenced investment activity in gold, thus providing the most plausible explanation for the two commodities’ price synchronization. Our view on the extraordinary price increases of oil and gold, compared to a broad category of metals and minerals, is that oil prices rose first based on above-ground hurdles that restrained the capacity to produce, and gold prices then reacted as they were pushed up by rising safe-haven investment to store value – an attribute not shared by other metals and minerals. The paper also comments on the likely future price evolution of these important materials, arguing that oil prices will stagnate or weaken in the coming decades but that gold prices will continue to ride relatively high – thus leading to a collapse of the oil/gold price connection.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe Instytutu Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN; 2018, 102; 7-24
    2080-0819
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe Instytutu Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Akcje kopalni złota jako instrument inwestowania kapitału
    Autorzy:
    Mamcarz, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/611170.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
    Tematy:
    explorers
    gold mines
    gold-mining stocks
    index of gold mining-stocks
    investment risk
    leverage of gold price
    spółki eksploracyjne, kopalnie złota, akcje kopalni złota, indeks akcji kopalni złota, ryzyko inwestycyjne, dźwignia ceny złota
    Opis:
    In the gold-mining stocks market there is a great number of companies, from explorers to gold mines. The stocks of these companies give investors ample opportunities to invest capital, but they are also associated with high risk. This stems from the specificity of mining industries and the relationship between prices of gold-mining stocks and gold prices in world markets. This relationship is expressed by the gold price leverage effect. On the basis of the analysis of empirical data it should be said that this effect occurred although this did not apply to the whole period investigated.
    Artykuł nie zawiera abstraktu w języku polskim
    Źródło:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2014, 48, 1
    0459-9586
    Pojawia się w:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Światowy rynek geologicznych projektów eksploracyjnych metali nieżelaznych po kryzysie 2008 r.
    The global market for geological exploration projects of non-ferrous metals after the crisis of 2008
    Autorzy:
    Bachowski, C.
    Kudełko, J.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/394686.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
    Tematy:
    rynek metali podstawowych i złota
    światowy budżet eksploracyjny
    ceny miedzi
    cykl koniunkturalny
    model zależności liniowej
    współczynnik determinacji R2
    base metals and gold market
    world exploration budget
    copper prices
    economic cycle
    model of linear dependence
    R2 determination coefficient
    Opis:
    W artykule omówiono sytuację na rynku metali nieżelaznych, zdominowanym przez metale podstawowe i złoto, po zapaści ekonomicznej światowej gospodarki w 2008 r. Zwrócono uwagę na cykliczny charakter wielkości budżetów eksploracyjnych analizowanych surowców, koncentrując się na cyklach koniunkturalnych w latach 1997-2008 i 2008-2012. Pokazano silną korelację cyklu zmian budżetów na poszukiwanie i rozpoznawanie złóż metali nieżelaznych z ich ceną, reprezentowaną przez miedź. Miedź stanowi około 65% wartości rynku metali podstawowych, posiada też tzw. cenę światową, ustaloną w obrocie rynkowym na giełdach o zasięgu międzynarodowym, dzięki czemu jest dobrym wskaźnikiem kondycji rynku metali nieżelaznych. W opracowaniu szczegółowo przeanalizowano geograficzne kierunki inwestycji przedsiębiorstw górniczych w poszukiwanie i rozpoznawanie złóż rud metali w 2013 r., a także omówiono prognozowany trend rynku na najbliższe lata. Wskazano na dominującą rolę dużych rozwijających się państw z grupy BRICS (Brazylia, Rosja, Indie, Chiny, RPA), ze szczególnym naciskiem położonym na Chiny, w kształtowaniu światowej polityki cen metali.
    Situation on non-ferrous metals market, which is dominated by base metals and gold, after the collapse of the world economy in 2008, has been discussed in the paper. The attention was paid on periodical nature of exploration budgets, focusing on 1997-2008 and 2008-2012 cycles. Strong correlation of nonferrous metals exploration and prospection budgets and their prices, represented by copper, has been shown. Copper has 65% share in base metals market value, and also has so called "world price". Therefore it is a good indicator of non-ferrous metals market conditions. Detailed analyses of geographical directions of mining companies exploration and prospection investments in 2013 were presented in the study as well as the predicted market trend for the next years. The dominating role of big developing countries - BRICS group (Brazil, Russia, India, China, South Africa), with special attention paid on China, on policy of world metals price determination, were discussed.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe Instytutu Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN; 2014, 88; 15-28
    2080-0819
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe Instytutu Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-5 z 5

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies