- Tytuł:
-
Modelowanie kowariancji kursów walutowych z zastosowaniem cen minimalnych i maksymalnych
Exchange Rate Covariance Modelling by Means of Minimum and Maximum Prices - Autorzy:
- Fiszeder, Piotr
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/1921709.pdf
- Data publikacji:
- 2019-03-13
- Wydawca:
- Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
- Tematy:
-
kursy walutowe
prognozowanie
ceny minimalne i maksymalne
kowariancja
exchange rates
forecasting
minimum and maximum prices
covariance - Opis:
-
W artykule przedstawiono propozycję modelowania kursów walutowych z zastosowaniem cen minimalnych i maksymalnych, która prowadzi do lepszego opisu zależności na rynku walutowym. Konstruowane na podstawie zaproponowanego wielorównaniowego modelu GARCH prognozy kowariancji stóp zwrotu są trafniejsze niż prognozy konstruowane na podstawie wyłącznie cen zamknięcia. Wielorównaniowe modele GARCH należą do najbardziej popularnych modeli opisujących finansowe szeregi czasowe. Przedstawiona propozycja modelu nie wymaga pozyskania dodatkowych danych, ponieważ dzienne ceny minimalne i maksymalne są na ogół dostępne równolegle z cenami zamknięcia, co jest ważne z punktu widzenia aplikacji modelu na rynku Forex. JEL: G0, G1, G17
The article presents a proposal for exchange rate modelling by means of minimum and maximum prices that enables a better description of dependencies in the foreign exchange market. Forecasts of return rate covariance based on the proposed multiple-equation GARCH model are more accurate than those produced solely on the basis of closing prices. Multiple-equation GARCH models are among the most popular models describing financial time series. The proposed model does not require additional data because daily minimum and maximum prices are generally available together with closing prices, which is important from the point of view of the application of the model in the Forex market. JEL: G0, G1, G17 - Źródło:
-
Problemy Zarządzania; 2018, 3/2018 (76); 37-49
1644-9584 - Pojawia się w:
- Problemy Zarządzania
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł