Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "cash flow" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 53
Tytuł:
Prognozowanie cash flow w przedsiębiorstwach sektora innowacyjnego i tradycyjnego - analiza spółek notowanych na GPW w Warszawie
Autorzy:
Bolek, Monika
Grosicki, Bartosz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/655601.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
cash flow
płynność
prognozowanie
Opis:
W artykule autorzy rozważają problematykę związaną z  możliwością prognozowania cash flow przedsiębiorstwa na podstawie wskaźników rentowności i wskaźników płynności.  Wskaźniki płynności wskazują na strategię zarządzania kapitałem pracującym, co powinno determinować poziom cash flow generowanego przez przedsiębiorstwo, a cykl konwersji gotówki jest nie tylko dynamiczną miarą płynności, wskazującą na szybkość odzyskiwania gotówki zainwestowanej w cykl obrotowy, ale również wskaźnik ten może określać efektywność działania jednostki, a to związane jest z jej rentownością. Te wszystkie aspekty zarządzania finansami na poziomie płynności i rentowności powinny być związane z przepływami finansowymi z działalności operacyjnej, które reprezentują z jednej strony zyskowność, a z drugiej płynność przedsiębiorstwa.  Autorzy w prezentowanym artykule weryfikują hipotezę, że wskaźniki płynności i rentowności są determinantami prognozowanego cash flow z działalności operacyjnej. Dodatkowo autorzy proponują podzielić niefinansowe spółki notowane na GPW na przedsiębiorstwa reprezentujące biznes innowacyjny i tradycyjny, aby zidentyfikować różnice w podejściu do zarządzania płynnością w obu grupach. Podział został dokonany w oparciu o wskaźnik wartości niematerialnych i prawnych do aktywów trwałych.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2014, 5, 306
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
WPŁYW CASH FLOW NA WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI NA PRZYKŁADZIE SPÓŁEK TRADYCYJNYCH I INNOWACYJNYCH NOTOWANYCH NA GPW W WARSZAWIE
Autorzy:
Bolek, Monika
Grosicki, Bartosz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/659102.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
cash flow
wskaźniki płynności
Opis:
W badaniu oceniono zależność między wskaźnikami płynności a cash flow z działalności operacyjnej  w spółkach tradycyjnych i innowacyjnych, które były notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 1997–2010. W celu stwierdzenia zależności między cash flow i wskaźnikami płynności zostały przeprowadzone badania empiryczne polegające na obliczeniu testu na równość średnich poszczególnych wskaźników płynności w grupach podzielonych względem mediany średniego rynkowego poziomu CFFO. Ponadto zbadano współczynniki korelacji pomiędzy zmiennością współczynników płynności (t+1) oraz zmiennością CFFO(t) oraz przeprowadzono analizę regresji. Na podstawie wyników badań autorzy stwierdzili, że istnieje dodatnia zależność między poziomem cash flow z działalności operacyjnej, a poziomami wskaźników płynności w spółkach innowacyjnych co wskazuje na inwestycyjny motyw utrzymywania rezerw przez te spółki przy niskim ryzyku zarządzania płynnością, podczas gdy w spółkach tradycyjnych zidentyfikowano negatywną zależność między CFFO, a statycznymi miarami płynności co może wskazywać na transakcyjny motyw utrzymywania płynnych rezerw tym bardziej, że poziom ryzyka mierzony odchyleniem standardowym dla wskaźników płynności w tej grupie przedsiębiorstw jest znacząco wyższy.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2014, 2, 300
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Metoda analizy przepływu gotówki w przedsiębiorstwach doświadczenie urkaińskie
Autorzy:
Vovok, Viktoriia
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/609760.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:
cash
incoming cash flow
outgoing cash flow
liquidity
cash flow synchronization
analytical evaluation
cash flow optimization
środki pieniężne
wpływy środków pieniężnych
wypływy środków pieniężnych
płynność finansowa
synchronizacja środków pieniężnych
szacunki analityczne
optymalizacja przepływów pieniężnych
Opis:
Cash flow is an important independent object of the enterprise financial management. Its precise and 360-degree evaluation encourages an enterprise to achieve set current and strategic goals and helps in forming the positive financial results. The given method of cash flow analysis gives the opportunity to evaluate the enterprise capability to repay existing debts and pay dividends, as well as determine the importance of the additional financial resources application in advance or rationally distribute temporarily monetary assets surplus in order to optimize activities.
Przepływy pieniężne są ważnym samodzielnym elementem zarządzania finansami przedsiębiorstwa. Ich systematyczna i  wszechstronna ocena pomaga firmie osiągnąć cele bieżące i  strategiczne oraz przyczynia się do wypracowania korzystnych wyników finansowych. Proponowana metoda analizy przepływów pieniężnych pozwala ocenić zdolność przedsiębiorstwa do bieżącej spłaty zadłużenia oraz do wypłaty dywidendy, a  także określić potrzebę zaangażowania dodatkowych środków finansowych lub racjonalnego lokowania czasowo wolnych środków pieniężnych w  celu zwiększenia efektywności finansowej przedsiębiorstwa.
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2013, 47, 4
0459-9586
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Do Polish non-financial listed companies hold cash to lend money to other firms?
Autorzy:
Białek-Jaworska, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/943129.pdf
Data publikacji:
2017-12-20
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
Tematy:
cash holdings
lending money
loans
non-financial companies
cash flow
Opis:
This paper aims to identify factors influencing Polish non-financial corporate lending to other entities starting from the recognition motives and sources of cash holdings. The research analyzed panel data of 754 non-financial companies listed on the Warsaw Stock Exchange with use of tobit panel and generalized least squares method. Cash holding is motivated by a transaction motive, a protection against risk by the use of derivatives, investment opportunities and lending money. Non-financial companies try to step into the shoes of financial institutions by lending using money gained from their cash flow, especially when they have long-term investments.
Źródło:
Economics and Business Review; 2017, 3(17), 4; 87-110
2392-1641
Pojawia się w:
Economics and Business Review
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Technical and economic analysis of the impact of compressors installed at well clusters
Autorzy:
Foidas, I.
Stefanescu, D. P.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/298607.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
dynamic pressures
suction pressures
group compressor
cash flow
Opis:
The current stage of mature gas fields exploitation is characterized by increasing the efforts for maintaining the wells in production, in order to maximize the gas recovery factor in conditions of economic profitability. In this respect, a permanent concern of the specialists in this domain is represented by the adjustment of the compression capacities with the dynamics of the energetic parameters of every well belonging to these fields. This assumes the compression units installing as close to the well head in order to decrease the dynamic pressure, allowing the gas ratę increasing. On the other hand, decreasing the dynamic pressure at the well head, results also in reducing the minimum gas rate necessary for removal the liquid accumulated at the wells bottom, avoiding thereby the risk of the wells flooding. The pilot project of installing the portable compressors at the level of some gas groups operated by Romgaz, was a real success, the future perspectives regarding the production enhancing and revenue growth, based on this technology, being certainly.
Źródło:
AGH Drilling, Oil, Gas; 2014, 31, 2; 263-270
2299-4157
2300-7052
Pojawia się w:
AGH Drilling, Oil, Gas
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Are companies managed by overconfident CEO financially constraint? Investment-cash flow sensitivity approach
Autorzy:
Bukalska, Elżbieta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/22444429.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Instytut Badań Gospodarczych
Tematy:
CEO overconfidence
investment-cash flow sensitivity
financial constraints
Opis:
Research background: Overconfidence is one of the biases and fallacies that affect a cognitive process. Indeed, overconfidence has some serious consequences even in corporate finance. The literature is not consistent as for the impact of overconfidence on investment and financing decisions. Additionally, we include the issue of financial constraints to our analysis as investment-cash flow sensitivity (ICFS) is perceived as the measure of financial constraints. Purpose of the article: The aim of this paper is to test investment-cash flow sensitivity and financial constraints under managerial overconfidence. We think that companies managed by overconfident managers show a higher relation between cash flows and investment and demonstrate bigger financial constraints. Methods: In this paper, we test investment-cash flow sensitivity and financial constraints under CEO overconfidence among panel data of Polish private firms. We collect the unique sample of 145 non-listed companies by surveying the CEOs on their overconfidence. We collect the financial data of surveyed companies covering the 2010?2016 period. Total number of observations is 1015. Findings & Value added: First, we find a positive and higher relation between the investment-cash flow sensitivity for companies managed by overconfident managers which is in line with recent research. As for the financial constraints we find lower level of financial constraints among the companies managed by overconfident man-agers. This might be evidence that despite having lower financial constraints the companies managed by overconfident managers intentionally choose internal funds as the main source of financing and refrain from using external funds. To the best of our knowledge, this paper is the first empirical study for Polish companies on the relation between CEO overconfidence and financial decisions.
Źródło:
Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2020, 15, 1; 107-131
1689-765X
2353-3293
Pojawia się w:
Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Cash flow sensitivity of investment: Evidence from the Polish listed companies
Autorzy:
Nehrebecki, Marian
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1356332.pdf
Data publikacji:
2020-10-28
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
Tematy:
investment
cash flow
ICFS
balance sheet channel
financial accelerator
Opis:
The paper focuses on assessment of the sensitivity of investment on cash flow (ICFS) made by listed companies in Poland. Achieving this goal will also involve analysing and drawing conclusions about the balance-sheet channel of monetary transmission. An empirical part uses data from financial statements for Poland derived from Emerging Markets Information Services (EMIS), related to companies listed on the Warsaw Stock Exchange and NewConnect. Estimations were made using the Ordinary Least Squares method with robust standard errors, and results made it clear that cash flow has a positive significant impact, indicating that most companies operate on the imperfect and incomplete market, and with constrained or costly access to external financing. Further, it is found that the impact is significantly strong in the slowdown, as financial constraints are more binding. These results seem to confirm that the balance-sheet channel of monetary transmission is operative in Poland.
Źródło:
Central European Economic Journal; 2020, 7, 54; 157 - 171
2543-6821
Pojawia się w:
Central European Economic Journal
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Does the life cycle affect earnings management and bankruptcy?
Autorzy:
Durana, Pavol
Michalkova, Lucia
Privara, Andrej
Marousek, Josef
Tumpach, Milos
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/19233663.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Instytut Badań Gospodarczych
Tematy:
earnings management
corporate life cycle
cash flow pattern
bankruptcy
Opis:
Research background: Deteriorating economic conditions and a negative outlook increase the pressure on financial management and the need to show high financial performance. According to Positive Accounting Theory, the growing risk of bankruptcy is associated with the phenomenon of earnings management. Bankruptcy risk and the quality of reported profits, along with other aspects of financial performance, vary throughout the company's life cycle. Nevertheless, these factors or their interactions are investigated only to a very small extent. Purpose of the article: The aim of this study is to clarify the impact of corporate life cycle and bankruptcy on earnings management, in order to describe behaviour of companies at different stages of corporate life cycle. Methods: A hierarchical mixed model with a random time and industry effect was chosen as appropriate because it allows the investigation of multilevel data that is not independent. The sample covers the financial indicators of more than 33,000 Central European companies from 2015-2019. The non-sequential Dickinson model, company age, and three models of accrual earnings management were used as proxies for the company's life cycle and quality of reported profit. Findings & value added: Earnings management and bankruptcy risk have a U-shape, indicating that financially distressed firms reduce reported accounting profit at the Introduction, Decline and, to a lesser extent, at the Growth stage. Slovak and Czech companies manipulate profits to a similar extent, Hungarian companies increase accounting profit to a greatest extent than the surveyed countries by controlling bankruptcy - life cycle effect; however, the variability of accounting manipulations across industries has not been demonstrated. These findings imply that start-ups and declining businesses provide crooked financial statements to obtain more favourable debt covenants, and estimating discretionary accruals using life-cycle subsamples can improve the predictive power of accrual earnings management models.
Źródło:
Oeconomia Copernicana; 2021, 12, 2; 425-461
2083-1277
Pojawia się w:
Oeconomia Copernicana
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Fuzzy project scheduling using constraint programming
Autorzy:
Relich, M.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/118137.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Polskie Towarzystwo Promocji Wiedzy
Tematy:
project cash flow
constraint satisfaction problem (CSP)
project portfolio
Opis:
The paper aims to present an application of constraint programming techniques for project portfolio scheduling taking into account the imprecision in activity duration and cost. Data specification in the form of discrete a-cuts allows combining distinct and imprecise data, and implementing a constraint satisfaction problem with the use of constraint programming. Moreover using a-cuts, optimistic, pessimistic, and several intermediate scenarios concerning the project scheduling and cash flows can be obtained and considered in terms of different risk levels.
Źródło:
Applied Computer Science; 2013, 9, 1; 3-16
1895-3735
Pojawia się w:
Applied Computer Science
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The relationship between profitability and financial liquidity among the importers of best-selling brands of new cars in poland
Autorzy:
Łojek, Paweł
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1356367.pdf
Data publikacji:
2020-10-23
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
Tematy:
financial liquidity
automotive sector
cash flow statement
ratio analysis
Opis:
The automotive industry is a particularly sensitive sector of the economy. Numerous legal changes have been introduced in Poland that may affect the company's liquidity and profitability. Sales of new vehicles in Poland were very high until the end of 2019. I have presented the most recently available financial data, and hence it can be concluded that they are not distorted. The article discusses the issue of cash flow statements and the associated financial ratios, as well as assesses the financial liquidity among the importers of new, ten best-selling car makers in Poland between 2015 and 2019. Moreover, I have analysed the relationship between profitability ratios and liquidity ratios as well as cash adequacy ratios during this period. According to my findings, in most cases, there is a positive and strong relationship between profitability and financial liquidity in the automotive industry.
Źródło:
Central European Economic Journal; 2020, 7, 54; 127 - 142
2543-6821
Pojawia się w:
Central European Economic Journal
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Inwestycje w środki trwałe – meta-analiza
Autorzy:
Nehrebecka, Natalia
Białek-Jaworska, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/916036.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
cash flow
stopa inwestycji
środki trwałe
rynek kapitałowy
przedsiębiorstwo
Opis:
W artykule skoncentrowano się na weryfikacji efektu publikacji w badaniach poświęconych inwestycjom przedsiębiorstw w środki trwałe. Jest prawdopodobieństwo, że prezentowane w literaturze wyniki mogą być obarczone problemem selekcji statystycznej istotności (tzw. efekt selekcji publikacji). Prace, których wyniki pokazują słabą zależność bądź brak istotności są mniej atrakcyjne i rzadziej publikowane, gdyż są postrzegane jako mało wnoszące do dorobku naukowego i nie tłumaczące fenomenu badanego zjawiska. W publikacjach o inwestycjach w środki trwałe występowanie efektu selekcji publikacji stwierdzono w przypadku zmiennej cash flow. Dodatkowo autorki zauważają, iż wielkość cash flow ma mniejsze znaczenie dla inwestycji w środki trwałe przedsiębiorstw w państwach mniej rozwiniętych gospodarczo, ze słabiej rozwiniętym rynkiem kapitałowym.
Źródło:
Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie; 2016, 38, 1; 57-69
1896-656X
Pojawia się w:
Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Performance evaluation of stocks valuation models at MSE
Ocena skuteczności modeli wyceny akcji na MSE
Autorzy:
Ivanovski, Z.
Narasanov, Z.
Ivanovska, N.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2051656.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Akademia Bialska Nauk Stosowanych im. Jana Pawła II w Białej Podlaskiej
Tematy:
stock
cash flow
valuation
discounting
divident
Macedonian Stock Exchange
Opis:
Subject and purpose of work: The main task of this paper is to examine the proximity of valuations generated by different valuation models to stock prices in order to investigate their reliability at Macedonian Stock Exchange (MSE) and to present alternative “scenario” methodology for discounted free cash flow to firm valuation. Materials and methods: By using publicly available data from MSE we are calculating stock prices with three stock valuation models: Discounted Free Cash Flow, Dividend Discount and Relative Valuation. Results: The evaluation of performance of three stock valuation models at the MSE identified that model of Price Multiplies (P/E and other profitability ratios) offer reliable stock values determination and lower level of price errors compared with the average stocks market prices. Conclusions: The Discounted Free Cash Flow (DCF) model provides values close to average market prices, while Dividend Discount (DDM) valuation model generally mispriced stocks at MSE. We suggest the use of DCF model combined with relative valuation models for accurate stocks’ values calculation at MSE.
Przedmiot i cel pracy: Głównym zadaniem tego artykułu jest zbadanie trafności wycen generowanych przez różne modele wyceny cen akcji w celu zbadania ich wiarygodności na Giełdzie Papierów Wartościowych w Macedonii (MSE) oraz przedstawienie alternatywnej metodologii „scenariuszowej” zdyskontowanych wolnych przepływów pieniężnych do wyceny przedsiębiorstw. Materiały i metody: Korzystając z publicznie dostępnych danych z MSE, obliczamy ceny akcji za pomocą trzech modeli wyceny akcji: Zdyskontowanych Przepływów Pieniężnych, Zdyskontowanej Dywidendy i Wyceny Porównawczej. Wyniki: Ocena wydajności trzech modeli wyceny akcji na MSE wykazała, że model Mnożników Cen (P/E i inne wskaźniki rentowności) oferuje rzetelną ocenę wartości akcji i niższy poziom błędów cenowych w porównaniu do średnich cen rynkowych akcji. Wnioski: Model Zdyskontowanych Wolnych Przepływów Pieniężnych (DCF) zapewnia wartości zbliżone do średnich cen rynkowych, podczas gdy model wyceny Zdyskontowanej Dywidendy (DDM) zasadniczo nieprawidłowo wycenia akcje na MSE. Sugerujemy zastosowanie modelu DCF w połączeniu z modelem wyceny porównawczej w celu dokładnego obliczenia wartości akcji na MSE.
Źródło:
Economic and Regional Studies; 2018, 11, 2; 7-23
2083-3725
2451-182X
Pojawia się w:
Economic and Regional Studies
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Źródła pochodzenia pieniężnych przepływów operacyjnych w polskich spółkach giełdowych
Sources of origin of operating cash flows in Polish listed companies
Autorzy:
Mioduchowska-Jaroszewicz, Edyta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/698167.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
cash flow
depreciation
investment expenditures
przepływy pieniężne
amortyzacja
wydatki inwestycyjne
Opis:
The aim of the article was to conduct a research on the origin of operating cash flows in Polish listed companies. The main objective of the article was to investigate the level of depreciation and its use in the operating cash flows of companies operating on the Polish capital market. The first was to examine and analyse that depreciation is the main source of the cash flow from businesses. The second hypothesis was a complement to the first hypothesis and concerned the examination of whether 100% of the depreciation was transferred to the investment expenditure. The results of the study presented in the article on depreciation in operating cash flows as the main source of operating cash have been positively confirmed. The average depreciation level ranges from 31% to 47%. The rela-tionship between investment expenditures and depreciation was also examined. Research shows that depreciation is wholly attributable to investment expenditures related to the acquisition of property, plant and equipment and intangible assets, or its value exceeds expenditure. This situation positively confirms the second research hypothesis that depre-ciation is used as investment expenditure.
Celem artykułu było przeprowadzenie badań dotyczących źródeł pochodzenia przepływów operacyjnych w polskich spółkach giełdowych. Realizacja tego celu wymagała zbadania poziomu amortyzacji i jej wykorzystania w operacyjnych przepływach pieniężnych przedsiębiorstw funkcjonujących na polskim rynku kapitałowym. Wyniki badań zostały potwierdzone pozytywnie: przeciętny poziom amortyzacji waha się od 31 do 47 proc. Zbadano również relacje pomiędzy wydatkami inwestycyjnymi a amortyzacją. Badania wskazują, że amortyzacja w całości zostaje przeznaczona na wydatki inwestycyjne związane z nabywaniem rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, bądź jej wartość przekracza wydatki. Potwierdza to pozytywnie drugą hipotezę badawczą postawioną w artykule, o przeznaczaniu amortyzacji na wydatki inwestycyjne.
Źródło:
Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie; 2017, 45, 4; 69-76
1896-656X
Pojawia się w:
Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Rozmyta relacja równoważności strumieni finansowych
Fuzzy Relation on Cash Flow Equivalence
Autorzy:
Piasecki, Krzysztof
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/593444.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Finanse
Rynki finansowe
Strumienie pieniężne
Cash flow
Finance
Financial markets
Opis:
There are presented premises inducing to generalize the concept of cash flow equivalence to fuzzy case. As a result of taking these studies was obtained membership function of fuzzy relation of cash flow equivalence. Obtained model was applied for determine the length of accounting period used in conditions of high inflation.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 163; 318-331
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
RACHUNKOWOŚĆ KREATYWNA A RACHUNKOWOŚĆ AGRESYWNA
Corporate investment diversification in investment property and intangible assets
Autorzy:
Nehrebecka, Natalia
Białek-Jaworska, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/950474.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
diversification investment
savings
cash flow
dynamic panel models
system GMM
Opis:
The article identified determinants of the corporate investment diversification in Poland, ie. in investment property or intangible assets and their dependence on corporate savings. The analysis was conducted on unbalanced panel data of individual companies employing at least 10 workers contained in the annual reports of Central Statistical Office (F-02) from the years 1995-2012. The parameters used to estimate the system GMM [Generalised Methods of Moments]. Also included is a robust variance-covariance matrix. The obtained results allow to conclude that the increase in liquid reserves (savings) increases the investment diversification spending (in real estate and intangible assets). A positive correlation was obtained in diversified investments of the real effective exchange rate based on CPI and growth opportunities. This may be due to the anti-inflationary role of investment in real estate, as well as the improvement of the situation of exporters of services (investing in intangible assets), granting licenses to foreign companies on their own technology or software due to the appreciation of the exchange rate.
Źródło:
Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2015, 2(23); 22-40
2080-5993
2449-9811
Pojawia się w:
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 53

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies