Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "bond yield" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-5 z 5
    Tytuł:
    Credit rating a ryzyko kredytowe emitenta
    Autorzy:
    Chodnicka-Jaworska, Patrycja
    Jaworski, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/630098.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
    Tematy:
    rating
    credit risk
    credit capacity
    bond yield
    Opis:
    The purpose of this paper is to analyse the impact of country's credit rating on issuers' credit risk measured by the difference between bond yields and IRS spreads. Based on literature review, the following hypothesis has been proposed: the decrease and increase of credit ratings have a statistically significant impact on the issuers' credit risk. The study was conducted using event study methodology, Thomson Reuters Database data for the period 1990-2016 and S&P, Fitch and Moody foreign long-term issuer credit ratings. Ten-year treasury bonds and IRS spreads were used to verify the hypothesis.
    Źródło:
    Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace; 2018, 2; 171-182
    2082-0976
    Pojawia się w:
    Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Are cryptocurrencies safe havens during the COVID-19 pandemic? A threshold regression perspective with pandemic-related benchmarks
    Autorzy:
    Barbu, Teodora Cristina
    Boitan, Iustina Alina
    Cepoi, Cosmin-Octavian
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2058076.pdf
    Data publikacji:
    2022-07-11
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
    Tematy:
    Bitcoin
    Ether
    COVID-19
    stock market index
    sustainable indices
    bond yield
    threshold regression
    Opis:
    The paper employs a threshold regression framework conditioned by two COVID-19 related proxies, to investigate whether Bitcoin and Ether exhibit short-term safe haven or diversiefir features for stock and bond markets. Both cryptocurrencies fulfil a diversiefir role for the responsible investments represented by sustainable stock market indices, a safe haven role for major bond markets and a mixed role for a selection of representative stock market indices. Furthermore, in times characterized by an increasing number of COVID-19 daily cases or deaths the statistical relationship between both cryptocurrencies and the main nfiancial market determinants weakens.
    Źródło:
    Economics and Business Review; 2022, 8, 2; 29-49
    2392-1641
    Pojawia się w:
    Economics and Business Review
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Exchange Rates and Capital Market Instruments – Analysis Based on the Example of Switzerland before and during the Covid-19 Pandemic
    Kursy walut i instrumenty rynku kapitałowego – analiza na przykładzie Szwajcarii przed i podczas pandemii Covid-19
    Autorzy:
    Bolek, Cezary
    Bolek, Monika
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/36084923.pdf
    Data publikacji:
    2024
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    kurs walutowy
    indeks giełdowy
    rentowność obligacji
    korelacja
    COVID-19
    exchange rate
    stock index
    bond yield
    correlation
    Opis:
    The purpose of the article. The aim of the article is to present factors influencing foreign exchange rates and to examine the relationship between them and stock and bond indices in Switzerland in the period before and during the COVID-19 pandemic. The hypothesis that the studied relationships changed as a result of the turmoil caused by the pandemic crisis was verified. Methodology. To verify the hypothesis, linear and non-linear functions were analyzed, and Pearson's correlation indices between the examined instruments were calculated. Results of the research. As a result of the analysis, it was found that the relationship between the CHF exchange rate index and stock indices is non-linear, and the relationship between the CHF exchange rate index and bond indices is linear. Correlation coefficients before the pandemic indicated strong relationships between the CHF exchange rate index and the examined capital market indices, and moreover, the relationship with stock indices was positive and with bond indices negative. It was found that during the pandemic, the correlation with bond indices changed and became positive. The motivation of the analysis is related to the spotlight on a Swiss franc as a result of numerous financial decisions related to this currency.
    Cel artykułu. Celem artykułu jest przedstawienie czynników wpływających na kursy walut oraz zbadanie związku między nimi i indeksami akcji oraz obligacji w Szwajcarii w okresie przed I w trakcie trwania pandemii Covid-19. Zweryfikowano w związku z powyższym hipotezę, że badane związki uległy zmianie w wyniku zawirowań wywołanych kryzysem pandemicznym. Metoda badawcza. Do zweryfikowania postawionej hipotezy wykorzystano analizę funkcji liniowych i nieliniowych oraz obliczono wskaźniki korelacji Pearsona między badanymi instrumentami. Wyniki badań. W wyniku przeprowadzonej analizy stwierdzono, że związek indeksu kursu CHF I indeksów giełdowych jest nieliniowy, a związek indeksu kursu CHF z indeksami obligacji liniowy. Korelacje przed pandemią wskazywały na silne związki indeksu kursu CHF z badanymi indeksami z tym, że związek z indeksami akcji był pozytywny, a z indeksami obligacji negatywny, w okresie pandemii korelacja z indeksami obligacji uległa zmianie i była dodatnia.
    Źródło:
    Finanse i Prawo Finansowe; 2024, 1, 41; 29-45
    2391-6478
    2353-5601
    Pojawia się w:
    Finanse i Prawo Finansowe
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Spatio‑Temporal Analysis of the Impact of Credit Rating Agency Announcements on the Government Bond Yield in the World in the Period of 2008–2017
    Przestrzenno‑czasowa analiza wpływu ogłoszeń agencji ratingowych na rentowność obligacji skarbowych na świecie w latach 2008–2017
    Autorzy:
    Szulc, Elżbieta
    Wleklińska, Dagna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/655017.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    obligacje skarbowe
    rating obligacji
    rentowność obligacji
    modele przestrzenne dla połączonych danych przekrojowo‑czasowych
    dynamiczne przestrzenne modele panelowe
    government bonds
    bond rating
    bond yield
    dynamic spatial models for pooled time series and cross‑sectional data
    dynamic spatial panel data models
    Opis:
    Artykuł dotyczy wpływu ogłoszeń publikowanych przez agencje ratingowe na rentowność obligacji skarbowych wybranych krajów świata. Oceny przyznawane dłużnym papierom wartościowym ze względu na standing finansowy emitenta stanowią ważną determinantę ich rentowności. Wśród czynników wpływających na stopę zwrotu danego instrumentu dłużnego, oprócz czynników idiosynkratycznych, czyli związanych z gospodarką emitenta, oraz globalnych, wymienia się także oceny ratingowe krajów powiązanych. Badania empiryczne przeprowadzone w tym zakresie dowodzą ponadto, że relacja ta ma charakter asymetryczny. Pozwala to przypuszczać, że korzystne informacje dotyczące poprawy ratingów obligacji skarbowych nie znajdują odzwierciedlenia w spadku ich rentowności. Celem artykułu jest analiza interakcji między rentownością dziesięcioletnich obligacji skarbowych emitowanych przez wybrane gospodarki. Przedmiotem szczególnego zainteresowania jest ocena wpływu pozytywnych i negatywnych zmian ratingów, dokonywanych przez międzynarodowe agencje, na rentowność obligacji emitowanych przez inne gospodarki niż kraj, do którego odnosi się ocena. Zakres analizy dotyczy dziesięcioletnich obligacji skarbowych emitowanych przez czterdzieści krajów w latach 2008-2017. W pracy wykorzystano przestrzenne modele dla połączonych danych przekrojowych i szeregów czasowych, w tym dynamiczne przestrzenne modele panelowe.
    The paper concerns the impact of announcements published by rating agencies on the government bond yield in selected countries of the world. Ratings assigned to debt securities on account of the issuer’s financial standing are an important determinant of their yield. Factors that affect the rate of return of a given traded debt, in addition to idiosyncratic factors, i.e. those related to the issuer’s economy, and global factors, also include the ratings of connected countries. Moreover, empirical studies carried out in this area prove that the relationship is asymmetrical. This allows us to suppose that favourable information concerning the improvement of government bond ratings is not reflected in the decrease in their yield. The aim of the paper is the analysis of interactions between the yields of 10‑year government bonds issued by selected economies. A subject that is of particular interest is the evaluation of the impact of positive and negative changes in credit rating assessments made by international agencies on the yield of bonds issued by other economies than the country concerned in the assessment. The spatial scope of the analysis concerns 10‑year government bonds issued by 40 countries in the period of 2008-2017. In the study, dynamic spatial models for pooled time series and cross‑sectional data and dynamic spatial panel data models were used.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2019, 3, 342; 133-150
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Kilka uwag dotyczących stopy zwrotu w terminie do wykupu
    A few remarks on yield to maturity
    Autorzy:
    Karpio, Andrzej
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453928.pdf
    Data publikacji:
    2012
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    obligacja
    wartość wewnętrzna
    krzywa dochodowości
    stopa zwrotu w terminie do wykupu
    bieżąca stopa zwrotu
    bond
    intrinsic value
    yield curve
    yield to maturity
    current yield
    Opis:
    Stopa zwrotu w terminie do wykupu (YTM) jest podstawową i powszechnie stosowaną miarą efektywności inwestycji w papiery dłużne. Wykorzystywana przez praktyków definicja zakłada stałe płatności kuponowe i jednakowe okresy odsetkowe. Są to ograniczenia nierealistyczne. W prezentowanej pracy autor zajmuje się przypadkiem ogólnym, podaje wyrażenia na wartość wewnętrzną obligacji bez wymienionych założeń. W konsekwencji wyprowadza wzór na stopę zwrotu w terminie do wykupu w postaci uwzględniającej zmienne okresy odsetkowe, posiadający własności asymptotyczne zgodne z metodologią wyceny papierów dłużnych i dający możliwość dalszych przybliżeń.
    Yield to maturity is the fundamental and common used measure of investment effectiveness in debt securities. Almost always it is defined under non realistic assumptions, namely that coupon payments are constant and coupon periods are the same. In the presented work author concerns the general case. He gives the expressions for intrinsic value of bonds without simplifying assumptions. The implication of the resignation with simplifying assumption is deriving the formulas for yield to maturity in general case, taking into account various coupon periods.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2012, 13, 3; 107-116
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-5 z 5

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies