Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "analysts" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-5 z 5
    Tytuł:
    THE PROFITABILITY OF FOLLOWING ANALYST RECOMMENDATIONS ON THE POLISH STOCK MARKET
    Autorzy:
    Zaremba, Adam
    Konieczka, Przemysław
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/599640.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
    Tematy:
    stock market
    stock recommendations
    analysts
    Warsaw Stock Exchange
    Opis:
    The profitability of analysts’ recommendations is documented in numerous studies from all over the world. However, the evidence from the Polish market is relatively modest. The primary aim of this study is to fill this gap. The paper contributes to the economic literature in four ways. First, it provides fresh out-of-sample evidence on return patterns following analysts’ recommendations from Poland. Second, it examines the relations between these patterns and the size of the rated companies. Finally, it investigates whether it is possible to design profitable strategies based on the discovered patterns. We use monthly stock level data from Poland and the sample period is 2004-2013. In order to examine the profitability of analysts’ reports, we build market-neutral portfolios and test their performance against CAPM, Fama-French three-factor and Carhart fourfactor models. The principal findings can be summarized as follows. First, we document that the top rated companies deliver better returns than the bottom rated companies. Second, we find that the profitability is particularly impressive among the small companies. Third, the abnormal returns are partially explained by momentum and value based factors. Finally, we provide evidence that strategies based on information in recommendations deliver statistically significant positive abnormal rates of return.
    Źródło:
    Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2015, 11, 1; 22-31
    1734-039X
    Pojawia się w:
    Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Target price accuracy and the information content of stock recommendations on the Warsaw Stock Exchange
    Autorzy:
    Brycz, Bogumiła
    Włodarczyk, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/949684.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    stock recommendation
    target price
    target price accuracy
    analysts’ forecasts valuation model
    Opis:
    This paper examines target price accuracy conditional on whether the analyst’s report contains a precise valuation model with underlying assumptions, as well as investigates whether target price accuracy is related to the forecast accuracy of the variables used as inputs in the valuation models. The study is conducted based on the analysts’ stock recommendations issued in 2012 for companies listed on the Warsaw Stock Exchange. We find that approximately 67% of analysts’ price targets are achieved within a 12-month period following the release of a report. Only in the case of positive recommendations we can observe that analysts who provide precise valuation model within their reports issue significantly more accurate target prices. We also find that target price forecast error is, on average, lower for reports with more accurate forecasts of such variables used as inputs in the valuation models as revenue, EBIT and net profit but the results are not always statistically significant.
    Źródło:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2017, 4(33); 35-50
    2080-5993
    2449-9811
    Pojawia się w:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Trafność rekomendacji analityków giełdowych w polskim sektorze bankowym – perspektywa wahań koniunkturalnych
    Autorzy:
    Bolibok, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/610372.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
    Tematy:
    stocks
    stock analysts
    recommendations
    banks
    market cycle
    akcje
    analitycy giełdowi
    rekomendacje
    banki
    cykl koniunkturalny
    Opis:
    The paper aims at empirical evaluation of the impact of the market cycle on the performance of stock recommendations issued for the banks listed on the Warsaw Stock Exchange over the period 2000–2016. The research methods involved analyses of correlation and regression. The accuracy of each recommendation was assessed over 180 days since the date of its issuance. The examined sample covered 2801 recommendations and 347 121 observations of stock prices for 14 listed banks. The results of the research indicate that market cycle exerts impact on both directions and accuracy of analysts’ recommendations. The recommendations issued in the examined period were generally counteracting the extreme market sentiments, serving for stabilisation of banks’ stock prices around the intrinsic values estimated by analysts. The accuracy of target prices increased in the periods of bull market, and decreased in the periods of downturns.
    Celem artykułu jest weryfikacja empiryczna wpływu wahań koniunkturalnych na trafność rekomendacji wydawanych przez analityków giełdowych dla akcji banków notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w okresie 2000–2016. Badanie przeprowadzono metodami analizy korelacji i regresji. Dokładność każdej rekomendacji była oceniana w horyzoncie 180 dni od daty jej wydania. Badana próba objęła 2801 rekomendacji oraz 347 121 obserwacji kursów akcji dla 14 banków. Uzyskane wyniki wskazują, że wahania koniunkturalne wywierają wpływ zarówno na kierunki, jak i dokładność rekomendacji analityków. Rekomendacje wydawane w analizowanym okresie były zazwyczaj formułowane przeciwnie do skrajnych trendów rynkowych, służąc stabilizowaniu kursów akcji banków wokół szacowanych przez analityków wartości wewnętrznych. Dokładność rekomendacji wzrastała na ogół w okresach dominacji pozytywnych nastrojów, a obniżała się w okresach bessy.
    Źródło:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2017, 51, 6
    0459-9586
    Pojawia się w:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The incremental informativeness of sell-side earnings forecasts. Evidence for the Warsaw Stock Exchange
    Pojemność informacyjna wyników finansowych a pojemność informacyjna ich prognoz. Analiza spółek notowanych na GPW w Warszawie
    Autorzy:
    Jakubowski, Stephen T.
    Wójtowicz, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/515564.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Stowarzyszenie Księgowych w Polsce
    Tematy:
    sell-side analysts’ forecasts
    forecast accuracy
    forecast informativeness
    earnings informativeness
    prognozy wyników finansowych
    trafność prognoz
    pojemność informacyjna prognoz
    pojemność informacyjna wyników finansowych
    Opis:
    We investigate whether earnings forecasts issued by sell-side analysts are incrementally informative about the returns of firms listed on the Warsaw Stock Exchange (WSE), a moderately-developed, postcommunist capital market. Our sample covers the fiscal years 2008-2016. The informativeness of earnings (and earnings forecasts) is defined as the association between earnings (earnings forecasts) and returns. Our findings indicate that the mean earnings forecasts issued by sell-side analysts are incrementally informative about firm returns beyond the earnings reported. This result does not depend on firm size, profitability, or market return. The findings indicate that such forecasts incorporate useful incremental valuation information and that the incremental informativeness of these forecasts serves to protect the interests of analysts’ clients.
    Celem badania jest odpowiedź na pytanie, czy prognozy wyników finansowych publikowane przez analityków giełdowych (sell side) niosą dodatkową informację o stopach zwrotu z inwestycji w akcje spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW), umiarkowanie rozwiniętym postkomunistycznym rynku kapitałowym. Nasza próba obejmuje lata podatkowe 2008–2016. Pojemność informacyjną wyników finansowych raportowanych (i prognoz wyników) definiuje się jako związek między wynikami (prognozami wyników) a stopami zwrotu. Nasze wyniki wskazują, że średnie prognozy wyników publikowane przez analityków niosą dodatkową informację o stopach zwrotu, ponad informację zawartą w wynikach raportowanych. Nie zależy to od wielkości spółki, jej rentowności ani stopy zwrotu. Wyniki wskazują, że w prognozach inkorporowana jest nowa, użyteczna do wyceny infor-macja, a zatem służą one ochronie interesów klientów analityków.
    Źródło:
    Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości; 2019, 105(161); 77-93
    1641-4381
    2391-677X
    Pojawia się w:
    Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Podstawowe zagadnienia teoretyczne z analizy mechanizmu powstawania plam krwawych
    Analysis of bloodstain formation mechanism - basic theory
    Autorzy:
    Dąbrowska, Joanna
    Szabłowska-Gnap, Emilia
    Walczuk, Maria
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/499838.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Centralne Laboratorium Kryminalistyczne Policji
    Tematy:
    Bloodstain Pattern Analysis (BPA)
    International Association of Bloodstain Pattern Analysts (IABPA)
    Scientific Working Group on Bloodstain Pattern Analysis (SWGSTAIN)
    mechanizm powstawania śladów krwawych
    obszar zetknięcia
    źródło krwi
    krople krwi
    wytryski krwi
    strumykowate ślady krwi
    strugi i kałuże krwi
    rozpryski krwi
    wtórne ślady krwi
    low velocity impact spatter (LVIS)
    medium velocity impact spatter (MVIS)
    high velocity impact spatter (HVIS)
    bloodstain formation mechanism
    contact area
    blood source
    blood drops
    blood spatters
    secondary bloodstains
    Opis:
    Ślady krwawe mogą niewątpliwie stanowić cenne źródło w procesie odtworzenia przebiegu zdarzenia, dlatego też już na etapie oględzin należy je prawidłowo zabezpieczyć, zarówno pod względem procesowym, jak i technicznym. Niezwykle ważny jest nie tylko dokładny opis w protokole oględzin, ale też prawidłowo wykonana fotografia kryminalistyczna. W przypadku osób biorących udział w oględzinach wyjątkowo przydatna okazuje się również znajomość podstawowych zagadnień mechanizmu powstawania plam krwawych, ponieważ wiedza ta może ułatwiać im prawidłowe typowanie i zabezpieczanie plam krwawych oraz planowanie dalszych czynności procesowych. Badania biologiczne są z reguły badaniami niszczącymi, dlatego też prawidłowe udokumentowanie badanych śladów ważne jest również na etapie oceny przydatności śladów do badań. W związku z tym przed pobraniem próbek do badań genetycznych należy szczegółowo opisać badane ślady w opinii, aby na każdym etapie prowadzonego postępowania ekspert mógł, w zależności od potrzeby, wrócić do tych śladów i podjąć próbę odtworzenia mechanizmu ich powstania. Podczas analizy mechanizmu powstania śladów krwawych rozpatruje się jednocześnie szereg określonych parametrów, które pozwalają na rekonstrukcję przebiegu zdarzenia. W związku z powyższym biegły z dziedziny BPA poza doświadczeniem praktycznym, powinien wykazywać się niezwykłą dokładnością, wyobraźnią i wnikliwością.
    Without a doubt, bloodstains constitute a valuable evidence in the process of reconstruction of course of events, and therefore they need to be adequately secured as early as at the stage of scene examination. The description in examination report is of prime importance along with the correctly performed photographic documentation. Scene of crime examiners should be aware of basic mechanisms providing for formation of bloodstains, as this can prove useful in the selection and collection of bloodstains as well as in planning further investigation. As a rule, biological examinations are non-destructive and therefore adequate documentation of examined traces is also important at the stage of evaluation of trace examination suitability. With that in mind, before the samples are taken for DNA analysis, bloodstains should be precisely described in the expert statement so that the expert could, at any stage should the need arise, come back to these traces to attempt reconstructing the mechanism of their formation. During the analysis of bloodstain formation mechanism, several parameters are considered simultaneously, which allow for the reconstruction of course of events. Hence, the BPA examiner, in addition to practical experience, should be also able to demonstrate exceptional meticulousness, imagination and accuracy.
    Źródło:
    Problemy Kryminalistyki; 2013, 281; 62-73
    0552-2153
    Pojawia się w:
    Problemy Kryminalistyki
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-5 z 5

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies