Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "analiza fundamentalna" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 20
Tytuł:
Zastosowanie wybranych elementów analizy fundamentalnej do wyznaczania portfeli optymalnych
Applications of Selected Fundamental Analysis Methods in Building an Optimal Portfolio
Autorzy:
Mastalerz-Kodzis, Adrianna
Pośpiech, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/590001.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Analiza fundamentalna
Mierniki taksonomiczne
Portfel inwestycyjny
Rynek kapitałowy
Wielowymiarowa analiza porównawcza
Zarządzanie ryzykiem
Capital market
Fundamental analysis
Investment portfolio
Multi-dimensional comparative analysis
Risk management
Taxonomic indicators
Opis:
There are many methods that are used by investors in decision making process. The main approach in portfolio analysis is the classical one based on basic characteristics such as return rate and return rate variance. However, market analyses show that basing only on those measures when building an optimal portfolio is not the most effective way. The alternative approach is, for example, fundamental one which uses not only classical measures but also diagnostic features that characterize financial and economic condition of companies. The work presents practical applications of selected fundamental methods that are used for risk management on capital market (especially for designing an optimal portfolio). Moreover, elements of multivariate comparative analysis have been taken into considerations. The analysis provides methods that make it possible to examine phenomenon which is described by different variables, it allows to compare objects that are specified by many features. On the basis of data describing variables many synthetic measures can be built. These measures may be used to examine the attractiveness of investments and economic situation of companies. In analyses, three synthetic measures were provided for - module taxonomic measure of investment attractiveness (TMAI) and two non-module measures. Solving respective optimization problems (allowing for synthetic measures) fundamental optimal portfolios were built. To compare the results it was also built a classical portfolio based on Markowitz approach. The profit rate of each designed fundamental portfolio was about 50% and was higher than the profit rate of classical one. It confirms that using in analyses financial and economic indices may bring in interesting results.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 146; 68-78
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zastosowanie modeli ilościowych w konstruowaniu strategii inwestycyjnych
Quantitative models in constructing investment strategy
Autorzy:
Mastalerz-Kodzis, A.
Pośpiech, E.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/325463.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:
wielowymiarowa analiza porównawcza
analiza fundamentalna
inwestowanie w wartość
analiza portfelowa
multivariate comparative analysis
fundamental analysis
investing in the value strategy
portfolio analysis
Opis:
Celem artykułu było zastosowanie wybranych modeli optymalizacyjnych w kształtowaniu strategii inwestycyjnych. Porównano portfele skonstruowane na podstawie wybranych wskaźników analizy fundamentalnej z portfelami, w których jako kryterium brano pod uwagę inwestowanie w wartość. Zaproponowano także połączenie ww. podejść w konstruowaniu optymalnych rozwiązań. Zbadano efektywność uzyskanych modeli.
The purpose of the article was to apply selected optimization models in building investment strategies. In the analyses, portfolios were compared – portfolios based on fundamental analysis indicators with those which were based on investing in the value strategy. Moreover, both mentioned approaches were combined to build an investment strategy. Additionally, the efficiency of the solutions were analyzed.
Źródło:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2015, 86; 325-335
1641-3466
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zastosowanie metody TOPSIS w ujęciu rozmytym do selekcji walorów giełdowych
The application of fuzzy TOPSIS method to the portfolio selection
Autorzy:
Pośpiech, E.
Mastalerz-Kodzis, A.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/324203.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:
metoda TOPSIS
metoda TOPSIS w ujęciu rozmytym
analiza fundamentalna
decyzje inwestycyjne
analiza portfelowa
TOPSIS method
fuzzy TOPSIS
fundamental analysis
investment decision-making
portfolio analysis
Opis:
Analiza fundamentalna wykorzystywana do oceny spółki, w szczególności spółki giełdowej, zakłada uwzględnienie odpowiedniego czasu, z którego powinno się zaczerpnąć dane. Posługując się w tej ocenie wskaźnikami fundamentalnymi oraz rynkowymi, można się wspomóc metodą wielokryterialną. Określenie wartości uwzględnianych wskaźników za okres dłuższy niż dane są podawane implikuje odpowiednie ich przeliczenie. W artykule zaproponowano sposób, w którym do omawianego zagadnienia podchodzi się jak do problemu rozmytego – w sugerowanym ujęciu oceny kryterialne traktowane są jak trójkątne liczby rozmyte.
The application of fundamental analysis for evaluation of a company, especially a quoted one, requires taking into account the historical data from a proper time (three to five years). To support the problem for evaluation of companies with the use of fundamental and market indicators we may regard multi-criteria methods. Determining the indicators’ values for the period e.g. of three years, we can use some proper techniques of calculating them. The article presents an approach of regarding the considered issue like a fuzzy problem with triangular fuzzy numbers.
Źródło:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2016, 96; 395-404
1641-3466
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wybór metody wielokryterialnej do wspomagania decyzji inwestycyjnych
Multi-criteria method choice to investment decision making
Autorzy:
Pośpiech, E.
Mastalerz-Kodzis, A.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/321152.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:
metoda wielokryterialna
analiza fundamentalna
decyzje inwestycyjne
analiza portfelowa
multicriteria method
fundamental analysis
investment decision-making
portfolio analysis
Opis:
Metody wielokryterialne dają możliwość uporządkowania lub wyodrębnienia grup preferencji obiektów charakteryzowanych przez wiele różnych cech. W artykule podejmowane jest zagadnienie wyboru metody wielokryterialnej do wspomagania decyzji inwestycyjnych, jaką jest m.in. selekcja walorów giełdowych, stanowiących podstawę budowy portfela inwestycyjnego. Walory te mogą być oceniane przez pryzmat wielu charakterystyk (fundamentalnych, rynkowych i innych), co uzasadnia stosowanie takich narzędzi analizy.
Multi-criteria methods enable to build rankings or create groups of preferences of objects that are assessing in terms of many criteria. The portfolio selection is a problem of assessing companies in terms of fundamental, market or other characteristics. The purpose of the paper is to choose multi-criteria method that may in the best way support the investment decision making (on the example of portfolio selection).
Źródło:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2015, 86; 379-388
1641-3466
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ amerykańskich danych makroekonomicznych na popyt i podaż na rynku Forex
Impact of us economic data on demand and supply on foreign exchange market
Autorzy:
Dreszer, Dominik
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/588982.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Amerykańskie dane makroekonomiczne
Analiza fundamentalna
Forex
Gospodarka Stanów Zjednoczonych
Inwestycje
Raporty z rynku pracy
Rynek walutowy
Economy of the United States
Foreign exchange
Fundamental analysis
Investments
Labor market reports
US economic data
Opis:
Rynek walutowy jest najbardziej płynnym rynkiem finansowym na świece. Spośród wielu czynników wpływających na kształtowanie się kursów walutowych, niezmiernie duży wpływ mają amerykańskie dane makroekonomiczne. Ich znaczenie jest tak duże, że potrafią odwrócić panujący na rynku trend, dlatego też są bacznie obserwowane przez spekulantów, doświadczonych inwestorów oraz instytucje finansowe. W artykule przedstawiono istotę najważniejszych danych makroekonomicznych z amerykańskiej gospodarki oraz zbadano wpływ raportu z rynku pracy na kształtowanie się popytu i podaży na rynku Forex.
Foreign exchange market is the most liquid market in the world. Besides many factors, one of the most important drivers of currency rates are the US economic data. Their impact is so great, that they can even change the long-term trend. That is why they are closely followed by traders, investors and financial institutions. This paper shows the essence of most important US economic data and the impact of labor market report on demand and supply on foreign exchange market.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 275; 25-41
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
TVN SA jako podmiot gospodarczy. Zarys zagadnienia na przykładzie analizy fundamentalnej i próby wyceny
TVN as a market player. The example of fundamental analysis and an attempt of TVN valuation in the period of 2009–2015
Autorzy:
Maksimowicz, Daiwa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/484753.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydział Dziennikarstwa, Informacji i Bibliologii
Tematy:
TVN
Giełda Papierów Wartościowych
analiza fundamentalna
ekonomika mediów
media na giełdzie
TVN Plc
Warsaw Stock Exchange
fundamental analysis
media economics
media in the stock market
Opis:
Media to istotny sektor polskiej gospodarki. Wkraczając na rynek kapitałowy, zyskują dodatkowe źródła dochodów, ale również prestiż w środowisku biznesowym. Indeks WIG-Media warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych notuje obecnie 13 spółek. Jego wartość została pomniejszona w wyniku wycofania z obrotu akcji jednego z największych koncernów medialnych – Grupy TVN. O jego rzeczywistej randze traktuje analiza fundamentalna i próba wyceny spółki zawarte w niniejszym artykule.
Media creates an important sector of the Polish economics. While entering the market they gain both additional sources of income and the prestige in the business environment. There are 13 companies listed in the WIG-Media index of Warsaw Stock Exchange. Its value has decreased as a result of delisting one of the biggest Polish media holdings – TVN Plc. The aim of this article is to present the real rank of that company by using the fundamental analysis and an attempt of its valuation.
Źródło:
Studia Medioznawcze; 2016, 4 (67); 87-99
2451-1617
Pojawia się w:
Studia Medioznawcze
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Selekcja akcji z wykorzystaniem modeli dyskryminacyjnych oraz optymalizacji podziału zbioru obiektów
Stock Selection Using Discriminant Analysis and Cluster Analysis
Autorzy:
Lach, Bartłomiej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587594.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Akcje
Analiza dyskryminacyjna
Analiza fundamentalna
Spółki
Companies
Discriminant analysis
Fundamental analysis
Shares
Opis:
This article consists primarily of discriminant analysis, which could be used as a tool to guide the investors to choose appropriate shares. Author used data on the financial situation of various companies from three various branches. The objects in the examination were descibed through set of financial indicators. The purpose of the discriminative models was to select the companies that had a higher return rate than average in a three month period after publishing quarterly financial reports. The use of the k-means method amends quality of the discriminant model improving the chance to figure out an effective prognostic tool.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 163; 45-58
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Rozmyte modelowanie we wspomaganiu decyzji inwestycyjnych
Fuzzy modelling in supporting investment decisions
Autorzy:
Pośpiech, E.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/326067.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:
metoda TOPSIS w ujęciu rozmytym
analiza fundamentalna
decyzje inwestycyjne
analiza portfelowa
fuzzy TOPSIS method
fundamental analysis
investment decision making
portfolio analysis
Opis:
Inwestując w akcje z uwzględnieniem analizy fundamentalnej, należy przyjąć odpowiedni okres, z którego pochodzić będą dane. W literaturze można znaleźć sugestie, że w analizach powinno się uwzględnić dane z trzech do pięciu lat. Pozostaje jednak problem określenia oceny wariantów decyzyjnych za badany kilkuletni okres za pomocą jednej wartości. W artykule przedstawione są propozycje zastosowania wielokryterialnej metody TOPSIS w ujęciu rozmytym, w zagadnieniu porządkowania i selekcji walorów giełdowych. Posługując się tą metodą przedstawiono oceny kryterialne jako trójkątne liczby rozmyte.
Investing in shares using fundamental analysis means taking into account the appropriate period from which the data will come. In the literature we can find suggestions that in the analysis should be considered data from three to five years. However, there is the problem of determining the assessment of the quoted companies for included several years with one value. In the paper the proposals for use of multi-criteria fuzzy TOPSIS method, in the issue of ordering and selection of shares are presented. Using this method the values of fundamental and market indicators were presented as triangular fuzzy numbers.
Źródło:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2017, 113; 375-384
1641-3466
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Rola analizy fundamentalnej oraz analizy technicznej w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych na rynku kapitałowym
Role of fundamental and technical analyses in investment decision making on capital market
Autorzy:
Figurski, Artur
Oleksy, Agnieszka
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1215149.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Wyższa Szkoła Zarządzania i Bankowości w Krakowie
Tematy:
analiza fundamentalna
analiza techniczna
decyzje inwestycyjne
rynek kapitałowy
fundamental analysis
technical analysis
investment decision-making
capital market
Opis:
W artykule omówiono rolę analizy fundamentalnej oraz analizy technicznej w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych na rynku kapitałowym. Badania empiryczne przeprowadzono na przykładzie Spółki Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka S.A. Do oszacowania wartości fundamentalnej Spółki wykorzystano metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, a uzyskaną jej wyniku cenę akcji Spółki porównano z aktualnie obowiązującą ceną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Analizę techniczną natomiast przeprowadzono w różnych horyzontach czasowych inwestycji oraz podjęto próbę określenia rekomendacji inwestycyjnej dla każdego z nich.
The article discusses the role of the fundamental and technical analysis in investment decision-making on the capital market. An empirical investigation was conducted and exemplified by the Śnieżka S.A paint and varnish manufacturer. In order to estimate the fundamental value of the company, the discounted cash flow method was applied and the obtained company’s share value was compared with the current price on the Warsaw Stock Exchange. The technical analysis was conducted in different investment time horizons and an attempt was made to determine an investment recommendation for each of the horizons.
Źródło:
Zeszyt Naukowy Wyższej Szkoły Zarządzania i Bankowości w Krakowie; 2020, 55; 16-33
2300-6285
Pojawia się w:
Zeszyt Naukowy Wyższej Szkoły Zarządzania i Bankowości w Krakowie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Propozycja wskaźnika atrakcyjności inwestycyjnej przedsiębiorstwa
Proposition of a measure of company’s investment attractiveness
Autorzy:
Lisek, Sławomir
Luty, Lidia
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/962487.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Główny Urząd Statystyczny
Tematy:
wskaźnik atrakcyjności inwestycyjnej
miernik syntetyczny
analiza fundamentalna
investment attractiveness indicator
synthetic measure
fundamental analysis
Opis:
Głównym celem artykułu jest przedstawienie użytecznego dla inwestorów wskaźnika atrakcyjności firmy. W badaniu zastosowano miernik syntetyczny, wykorzystując wskaźniki klasycznej analizy finansowej oraz narzędzia wielowymiarowej analizy porównawczej. Konstrukcję miernika oparto na elementach analizy fundamentalnej. Wzorowano się na taksonomicznej mierze atrakcyjności inwestycji (TMAI) autorstwa Tarczyńskiego. Zweryfikowano użyteczność miary do budowy rankingu firm z branży informatycznej, biorąc pod uwagę ich potencjał dochodowy dla inwestorów. Analizę, obejmującą lata 2012—2016, przeprowadzono na podstawie danych wtórnych Giełdy Papierów Wartościowych. Z analizy wynika, że przedstawiony wskaźnik właściwie odzwierciedla ranking firm pod względem ich atrakcyjności dla inwestorów. Jako miara uproszczona wymaga mniejszej ilości danych i jest mniej pracochłonna od klasycznej TMAI. Ponadto zaproponowany wskaźnik niweluje wpływ wartości skrajnych i nietypowych na porządkowanie liniowe badanych obiektów. Za atrakcyjne dla inwestorów mogą być uznane informatyczne spółki giełdowe, charakteryzujące się dobrą kondycją.
The main purpose of the article is to present a measure of the company’s attractiveness, useful for investors. The study applies a synthetic measure using the indicators of classical financial analysis and the tools of Multidimensional Comparative Analysis. Its construction was based on elements of fundamental analysis. It was modelled on the Taxonomic Measure of Investment Attractiveness (TMIA) by Tarczyński. The utility of the measure was verified for building the ranking of companies from the IT industry, taking into account their income potential for investors. The analysis shows that the presented index properly reflects the ranking of companies in terms of their attractiveness for investors. As a simplified measure, it requires less data and it is less labor-intensive than the classic TMIA. In addition, it is not sensitive enough to the extreme and unusual elements to lead the user to erroneous conclusions. IT joint-stock companies are in good condition and can be considered attractive for investors.
Źródło:
Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician; 2019, 64, 4; 49-67
0043-518X
Pojawia się w:
Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Optymalne strategie inwestycyjne – podejście fundamentalne
Optimal investment strategy – fundamental analysis
Autorzy:
Mastalerz-Kodzis, A.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/321654.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:
inwestowanie w wartość
analiza fundamentalna
wielowymiarowa analiza porównawcza
metoda BMS
analiza portfelowa
investing strategy in value
fundamental analysis
comparative multidimensional analysis
portfolio analysis
Opis:
Celem artykułu jest porównanie modeli optymalizacyjnych opartych na wielowymiarowej analizie porównawczej i wykorzystujących wskaźniki fundamentalne ze strategią inwestowania w wartość. Wykorzystano dane zaczerpnięte z GPW w Warszawie.
The purpose of this article is to compare some optimization models using the multidimensional analysis and fundamental indexes with the investing strategy in value. Some data from GPW in Warsaw were used.
Źródło:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2014, 68; 221-227
1641-3466
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Metoda DEA w analizie fundamentalnej polskiego rynku akcji
DEA Analysis of the Polish Stock Market
Autorzy:
Szafrański, Grzegorz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/906668.pdf
Data publikacji:
2004
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
metoda DEA
efektywność technologiczna
analiza fundamentalna
kapitalizacja giełdowa
wycena akcji
Opis:
The Data Envelopment Analysis (DEA) for the portfolio valuation is a brand new application of the method, which was so far widely used in the assessment of decisions made by microeconomic units. We present the empirical models of a relative efficiency for the Polish stock market from the input-output perspective. The valuation of the portfolio selection is based on the available market information selected in the set of the connected fundamentals. The DEA-effective and DBA-ineffective stocks are introduced, and the potential adjustment path to equilibrium is explained. We find the method helpful in a medium-term investment decisions on the capital market, ready to use for investors. We claim that the economically reasonable DEA model could become a good alternative for a traditional fundamental analysis of the stock market.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2004, 177
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Konstrukcja optymalnych portfeli z zastosowaniem metod analizy fundamentalnej - ujęcie dynamiczne
Application of Fundamental Analysis for Construction an Optimal Portfolio - Dynamic Approach
Autorzy:
Mastalerz-Kodzis, Adrianna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591772.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Analiza fundamentalna
Inwestycje
Portfel akcji
Equity portfolios
Fundamental analysis
Investment
Opis:
The main purpose of this article is to construct an optimal, fundamental portfolio using multivariate compare analysis methods with dynamical parameters. The article consist of two parts. The first part is methodological, and the second is empirical one.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 163; 73-83
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Dynamika zmian wybranych indeksów w zależności od kontekstu wynikającego z analizy fundamentalnej
Dynamics of changes in the selected foregin currency pairs based on the fundamental analysis context
Autorzy:
Juszczuk, Przemysław
Dziczkowski, Grzegorz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/585954.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Analiza fundamentalna
Dynamika zmian
Rynek walutowy
Foreign exchange
Fundamental analysis
Price dynamics
Opis:
Handel walutowy wymaga uwzględnienia wielu istotnych elementów, które są stosowane przy budowie automatycznych systemów handlowych. Większość istniejących systemów bazuje jednak tylko na podejściach opartych na analizie technicznej, natomiast czynnik związany z wydarzeniami ekonomicznymi jest w tym wypadku ignorowany. Celem artykułu jest wskazanie, iż sam fakt wystąpienia wydarzenia może istotnie wpływać na zmianę ceny instrumentu. Innymi słowy analiza fundamentalna jest tutaj kontekstem w odniesieniu do dynamiki zmian ceny dla poszczególnych instrumentów finansowych. W zależności od wybranej skali czasu kontekst analizy fundamentalnej może być pomijalny lub też mieć dominujący wpływ na wahania ceny danego instrumentu finansowego.
Trading on the foreign exchange market is based on various important elements, which are used in the process of building trading systems. Most of the existing systems are based only on the technical analysis and the economic events are mostly omitted. The purpose of this article is to prove, that economic event itself can greatly impact on the price of the instrument. In the other words, fundamental analysis is the context of the dynamic price changes for different financial instruments. On the basis of the time window, context of the fundamental analysis may have very important impact on the price fluctuations over the time.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2015, 216; 37-49
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Assessment Of Efficiency Of Piotroski F-Score Strategy In The Warsaw Stock Exchange
Ocena skuteczności strategii Piotroski F-Score na giełdzie w Warszawie
Autorzy:
Kusowska, Magdalena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2040923.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Politechnika Gdańska
Tematy:
Piotroski F-score
value investing
fundamental analysis
Warsaw Stock Exchange
WIG30
inwestowanie wartości
analiza fundamentalna
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Opis:
Piotroski F-score is a strategy applied to the stock exchange that integrates the analysis of financial signals into the so-called investing in value. The aim of the article is to evaluate the efficiency of Piotroski F-score on the example of the Warsaw Stock Exchange in period 2014–2020. The legitimacy of addressing this subject results from the insufficient amount of research conducted so far. There are very few analyzes of the F-score strategy both in Poland and in foreign markets. The article presents the results of applying Piotroski F-score to the WIG30 index in order to verify whether the strategy leads to an increase in the rate of return on investment in value companies. The study confirmed that analysis of financial statements as an additional stage of value investing can provide the investor with higher returns. It has been also proved that the F-score strategy is more efficient than simple investing in the WIG30 index. Portfolios with high F-score companies appeared to be more efficient than portfolios including only low F-score firms.
Piotroski F-score to strategia stosowana na giełdzie, która integruje analizę sygnałów finansowych w tzw. inwestowanie w wartość. Celem artykułu jest ocena efektywności Piotroskiego F-score na przykładzie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 2014–2020. Zasadność podjęcia tego tematu wynika z niewystarczającej ilości dotych-czas przeprowadzonych badań. Niewiele jest analiz strategii F-score zarówno w Polsce, jak i na rynkach zagranicznych. W artykule przedstawiono wyniki zastosowania Piotroskiego F-score do indeksu WIG30 w celu weryfikacji, czy strategia prowadzi do wzrostu stopy zwrotu z inwestycji w wartościowe spółki. Badanie potwierdziło, że analiza sprawozdań finansowych jako dodatkowy etap inwestowania wartości może zapewnić inwestorowi wyższe zyski. Udowodniono również, że strategia F-score jest skuteczniejsza niż zwykłe inwestowanie w indeks WIG30. Portfele z firmami o wysokim wskaźniku F okazały się bardziej efektywne niż portfele zawierające tylko firmy o niskim wskaźniku F.
Źródło:
Przedsiębiorstwo we współczesnej gospodarce - teoria i praktyka; 2021, 1, 32; 47-59
2084-6495
Pojawia się w:
Przedsiębiorstwo we współczesnej gospodarce - teoria i praktyka
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 20

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies