Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "adaptive market hypothesis" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-3 z 3
    Tytuł:
    The adaptive market hypothesis and the return predictability in the cryptocurrency markets
    Autorzy:
    Karasiński, Jacek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2192168.pdf
    Data publikacji:
    2023-04-27
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
    Tematy:
    cryptocurrency markets
    adaptive market hypothesis
    efficient market hypothesis
    cryptocurrency return predictability
    weak-form efficiency of cryptocurrency markets
    martingale difference hypothesis
    Opis:
    This study employs robust martingale diefrence hypothe sis tests to examine return predictability in a broad sample of the 40 most capitalized cryptocurrency markets in the context of the adaptive market hypothesis. The tests were applied to daily returns using the rolling window method in the research period from May 1, 2013 to September 30, 2022. The results of this study suggest that the returns of the majority of the examined cryptocurrencies were unpredictable most of the time. However, a great part of them also suefred some short periods of weak-form ineficien cy. The results obtained validate the adaptive market hy pothesis. Additionally, this study allowed the observation of some diefrences in return predictability between the examined cryptocurrencies. Also some historical trends in weak-form eficiency were identifed. The results suggest that the predictability of cryptocurrency returns might have decreased in recent years also no significant relation ship between market cap and predictability was observed. JEL codes: G14
    Źródło:
    Economics and Business Review; 2023, 9, 1; 94-118
    2392-1641
    Pojawia się w:
    Economics and Business Review
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Testing the adaptive market hypothesis on the WIG Stock Index: 1994-2019
    Testowanie hipotezy rynków adaptacyjnych dla indeksu giełdowego WIG: 1994-2019
    Autorzy:
    Kołatka, Marek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/583847.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    adaptive market hypothesis (AMH)
    market efficiency
    return predictability
    hipoteza rynków adaptacyjnych
    efektywność rynku
    przewidywalność stóp zwrotu
    Opis:
    The adaptive market hypothesis (AMH) is gaining recognition in the world of science because it coherently and logically reconciles the opinions of representatives of the neoclassical school and of behaviourists. The article assesses the reasons for the application of this hypothesis in the context of the Polish stock market. The aim of the article is to examine the level of predictability of return rates of the main Polish stock exchange index. For this purpose, daily logarithmic return rates were applied from the WIG index from October 1994 to December 2019. Moreover, the occurrence between them of a linear dependence (an autocorrelation test) and non-linear dependence (BDS test) was verified for two-year rolling-window framework. The results obtained confirm the cyclical variability of the level of efficiency for the Polish stock market, which complies with the implications of the adaptive market hypothesis.
    Hipoteza rynków adaptacyjnych (AMH) ma coraz większe uznanie w świecie naukowym, gdyż w sposób spójny i logiczny godzi poglądy przedstawicieli szkoły neoklasycznej oraz behawiorystów. W artykule oceniono zasadność stosowania tej hipotezy w kontekście polskiego rynku akcji. Celem artykułu jest zbadanie poziomu przewidywalności stóp zwrotu głównego polskiego indeksu giełdowego. Wykorzystano dzienne logarytmiczne stopy zwrotu z indeksu WIG od października 1994 r. do grudnia 2019 r. i dla dwuletnich ruchomych podokresów zweryfikowano występowanie między nimi zależności liniowych (test autokorelacji) i nieliniowych (test BDS). Otrzymane wyniki potwierdzają cykliczną zmienność poziomu efektywności dla polskiego rynku akcji, co jest zgodne z implikacjami hipotezy rynków adaptacyjnych.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2020, 64, 1; 131-142
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zmiana poziomu efektywności amerykańskiego rynku akcji – od kryzysu finansowego 2007-2009 do pandemii COVID-19
    Change in the efficiency level of the US stock market – from the 2007-2009 financial crisis to the COVID-19 pandemic
    Autorzy:
    Kołatka, Marek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2124722.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
    Tematy:
    hipoteza rynku efektywnego
    hipoteza rynku adaptacyjnego
    kryzys finansowy 2007- 2009
    pandemia COVID-19
    efficient-market hypothesis
    adaptive market hypothesis
    financial crisis 2007-2009
    COVID-19 pandemic
    Opis:
    Cel – Weryfikacja zmiany poziomu efektywności amerykańskiego rynku akcji od momentu wystąpienia kryzysu finansowego 2007-2009 do okresu pandemii COVID-19. Metoda badań – Zastosowano test BDS (występowanie zależności nieliniowych między dziennymi logarytmicznymi stopami zwrotu) oraz test autokorelacji Quenouille’a do piątego rzędu włącznie (występowanie zależności liniowych między dziennymi logarytmicznymi stopami zwrotu) dla indeksów S&P500 oraz DJIA. Wnioski – Wystąpienie zjawisk nietypowych wpływa na zmianę poziomu efektywności amerykańskiego rynku akcji. Zaobserwowano wzrost nieefektywności zarówno w czasie kryzysu finansowego 2007-2009, jak i obecnie podczas pandemii COVID-19. Zależności na wyższym poziomie między stopami zwrotu stwierdzono podczas pandemii COVID-19. Oryginalność / wartość / implikacje / rekomendacje – Porównano wpływ dwóch ostatnich wydarzeń globalnych na poziom efektywności amerykańskiego rynku akcji. Dodatkowo w artykule wskazano, na którym z dwóch kluczowych indeksów giełdowych z USA częściej pojawiały się okazje inwestycyjne.
    Purpose – Verification of the change in the efficiency of the US stock market from the 2007-2009 financial crisis to the COVID-19 pandemic. Research method – The BDS test (occurrence of non-linear relationships between daily logarithmic rates of return) and the Quenouille autocorrelation test up to the fifth order (occurrence of linear relationships between daily logarithmic rates of return) for the S&P500 and DJIA indices were used. Results – The occurrence of unusual phenomena changes the level of US stock market effectiveness. An increase in inefficiency was observed both during the 2007-2009 financial crisis and now, during the COVID-19 pandemic. Higher-level relationships between rates of return were found during the COVID-19 pandemic. Originality / value / implications / recommendations – A comparison of the impact of two recent global events on the level of efficiency of the US stock market. Additionally, the article indicates which of the two key US stock indices provided more frequent investment opportunities.
    Źródło:
    Optimum. Economic Studies; 2021, 3(105); 33-47
    1506-7637
    Pojawia się w:
    Optimum. Economic Studies
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-3 z 3

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies