- Tytuł:
-
Stabilność parametrów modelu rynkowego szacowanego w oparciu o stopy zwrotu WIG
Stability of market model parameters estimated using daily returns of Warsaw stock exchange index - Autorzy:
- Szymański, Marek
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/453373.pdf
- Data publikacji:
- 2012
- Wydawca:
- Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
- Tematy:
-
skumulowana nadzwyczajna stopa zwrotu
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
WIG
cumulative abnormal return
Warsaw Stock Exchange
Warsaw Stock Exchange Indem - Opis:
-
Celem artykułu jest przedstawienie problemów, z jakimi można się spotkać stosując metodę skumulowanej nadzwyczajnej stopy zwrotu, gdy pomiędzy oknem estymacji i oknem obserwacji dojdzie do zmiany koniunktury na giełdzie. Wyniki badań sugerują, że zachodzi silny związek między średnią stopą zwrotu z WIG-u w oknie estymacji i parametrami modelu rynkowego. W wyniku zmiany średniej stopy zwrotu z indeksu między oknem estymacji i oknem obserwacji oszacowany model rynkowy może okazać się nieprzydatny dla określenia wpływu badanego zdarzenia na notowania określonych akcji.
The aim of this paper is describing problems one can face using the CAR method, when the market direction change occurs between the estimation window and the event window. Such situation can cause the market model is inappriopriate to market conditions in the event window. Consequently calculated cumulative abnormal return becomes useless as a measure of market reaction to the event. - Źródło:
-
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2012, 13, 3; 222-231
2082-792X - Pojawia się w:
- Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł