Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "WIG-index" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 27
Tytuł:
Impact of tumultuous economic periods on investments made by joint-stock companies included in the WIG-ESG index
Autorzy:
Ejsmont, Aneta
Grzywacz, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/33748338.pdf
Data publikacji:
2024-07-02
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Zarządzania i Finansów
Tematy:
WIG-ESG Index
capitalization
stock exchange quotations
Opis:
The aim of the article is to assess the role of ESG assumptions in dealing with complex crises that are both economic and financial in nature. The research problem is excessive fluctuations in the quotations of the WIG-ESG index, which includes listed companies characterized by adherence to the principles of socially responsible business. An attempt will be made to verify the research hypothesis, which assumes a positive impact of selected stock market indicators on the stabilization of quotations of the analyzed index. The research method will be the estimation of an econometric model built from dependent variable Y describing changes in the quotations of the WIG-ESG index and six independent variables describing selected stock market indicators exerting a greater or lesser influence on the changes in the quotations included in the monthly time interval in the research period January 2014–November 2023. It is concluded that the relationship between stock market capitalization and the value of equity estimated at the end of the last quarter is the basis for stabilizing the quotations of the index.
Źródło:
Journal of Management and Financial Sciences; 2023, 50; 195-210
1899-8968
Pojawia się w:
Journal of Management and Financial Sciences
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Pandemia COVID-19 w sprawozdawczości finansowej spółek notowanych na GPW w Warszawie
Autorzy:
Strojny, Katarzyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/chapters/28408760.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Akademia Bialska im. Jana Pawła II
Tematy:
Pandemia COVID-19
sprawozdanie finansowe
utrata wartości aktywów
index WIG-20
kontynuacja działalności
COVID-19 pandemic
WIG-20 index
going concern
impairment of assets
financial statements
Opis:
Pandemia COVID-19, która rozpoczęła się w Chinach wywarła ogromny, najczęściej niekorzystny wpływ na gospodarkę. Zachwiane zostały wskaźniki makroekonomiczne w skali globalnej, przerwane zostały łańcuch dostaw, nastąpił spadek popytu na wiele dóbr i usług. Ochrona społeczeństwa przed zakażeniem związana była z licznymi ograniczeniami kontaktów międzyludzkich. W tych nietypowych czasach państwa, społeczeństwa, firmy starały się funkcjonować, a co za tym idzie realizować większość wymogów przewidzianych przepisami prawa dla działalności gospodarczej. Celem artykułu była weryfikacja zastosowania zaleceń, wskazówek i rekomendacji organów nadzorczych w sprawozdaniach spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Z przeprowadzonych badań wynika, że zarządy spółek informowały użytkowników sprawozdań finansowych, o wpływie pandemii na działalność podmiotu. Początkowo zmiany przeprowadzane w jednostkach dotyczyły głownie kwestii organizacyjnych. Wraz z rozwojem pandemii identyfikowano ryzyka, zmieniano parametry modeli służące do jego estymacji, analizowano dane makroekonomiczne. W ocenie prowadzącego badania spółki z należytą powagą podeszły do spraw związanych z pandemia i jej wpływu na działalność jednostki.
The COVID-19 pandemic, which began in China, has had a huge, most often unfavorable impact on the economy. Macroeconomic indicators on a global scale were disrupted, the supply chain was interrupted, and there was a decline in demand for many goods and services. Protecting society against infection was associated with numerous restrictions on interpersonal contacts. In these unusual times, states, societies and companies tried to function and, therefore, meet most of the requirements provided for by law for business activities. The aim of the article was to verify the application of recommendations, guidelines and recommendations of supervisory authorities in the reports of companies listed on the Warsaw Stock Exchange. The research shows that company management boards informed users of financial statements about the impact of the pandemic on the entity’s operations. Initially, the changes carried out in the units concerned mainly organizational issues. As the pandemic developed, risks were identified, model parameters used for risk estimation were changed, and macroeconomic data were analyzed. In the opinion of the researcher, the companies approached matters related to the pandemic and its impact on the entity’s operations with due seriousness.
Źródło:
Rozwój e-gospodarki wobec wyzwań pandemii COVID-19; 140-154
9788368103007
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Impact of Market Liquidity on the Efectiveness of Option Valuation with the Black-Scholes-Merton Model Using the Example of the WIG20 Index
Wpływ płynności na efektywność wyceny opcji modelem Blacka-Scholesa-Mertona na przykładzie indeksu WIG20
Autorzy:
Prymon, Michał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2179805.pdf
Data publikacji:
2022
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
options
Warsaw Stock Exchange
WIG20
Black-Scholes-Merton model
pricing models
derivatives
index options
opcje
GPW
model Blacka-Scholesa-Mertona
modele wyceny
instrumenty pochodne
Opis:
The Black-Scholes-Merton model is one of the most popular option pricing models used in market practice. This model is based on unrealistic assumptions, including the lack of transaction costs. While it is not possible to satisfy all the conditions of the model, it is logical to assume that perfectly liquid markets will meet them better, which will help to reduce the risk of error. The aim of the article was to measure the impact of liquidity to the divergence of the Black-Scholes-Merton model compared to real market closing prices. The result of the research demonstrates a moderate dependence between the volume of the WIG20 index, the volume of option transactions and a negative correlation with the ILLIQ illiquidity indicator introduced by Amihud (2002). The research led to the conclusion that there is a positive correlation between the liquidity and the divergence between BSM model and the market prices.
Model Blacka-Scholesa-Mertona jest jednym z najczęściej wykorzystywanych w praktyce modeli wyceny opcji. Model ten oparty jest na pewnych trudnych do spełnienia założeniach, które jednak byłyby bardziej rzeczywiste na idealnie płynnym rynku. Celem badania jest określenie zależności pomiędzy płynnością rynku a rozbieżnościami między rynkowymi cenami a wynikami uzyskanymi na podstawie wyceny modelem Blacka-Scholesa-Mertona. Na podstawie badań dokonanych na godzinowych interwałach dla wszystkich serii opcji notowanych od 7 czerwca 2021 do 1 kwietnia 2022 roku została wykazana umiarkowana zależność pomiędzy wolumenem indeksu WIG20 a wolumenem transakcji opcyjnych oraz ujemna zależność ze wskaźnikiem niepłynności rynku ILLIQ wprowadzonym przez Amihuda (2002). Uzyskane wyniki badań wskazują na istnienie pozytywnej korelacji między płynnością rynku a rozbieżnościami pomiędzy wynikami uzyskanymi za pomocą modelu Blacka- -Scholesa-Mertona i rynkowymi cenami zamknięcia.
Źródło:
Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2022, 27, 1; 58-68
2080-5993
2449-9811
Pojawia się w:
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Efektywność kapitału intelektualnego a wyniki spółek społecznie odpowiedzialnych indeksu WIG-Energia
Intellectual capital efficiency and the performance of socially responsible companies included in the WIG-Energy
Autorzy:
Michalczuk, Grażyna
Konarzewska, Urszula
Rutkowska, Izabela
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2124720.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
Tematy:
kapitał intelektualny
wyniki
VAIC™
spółki społecznie odpowiedzialne
indeks WIG-Energia
intellectual capital
performance
socially responsible companies
WIG-Energy index
Opis:
Cel – Celem badań podjętych w artykule jest identyfikacja wpływu efektywności kapitału intelektualnego i jego komponentów na wyniki spółek społecznie odpowiedzialnych indeksu WIG-Energia. Metoda badań – W artykule zastosowano różnorodne metody badawcze, takie jak metoda desk research, oparta na analizie danych zawartych w raportach rocznych spółek społecznie odpowiedzialnych indeksu WIG-Energia, metoda VAIC™, którą wykorzystano do pomiaru kapitału intelektualnego, a także analiza korelacji Pearsona oraz analiza regresji liniowej, które stanowiły podstawę badania wpływu efektywności kapitału intelektualnego na wybrane miary opisujące wyniki analizowanych podmiotów. Wnioski – Przeprowadzone badania wykazały wpływ efektywności kapitału intelektualnego na rentowność kapitału własnego (ROE), a także bieżącą wycenę przez rynek wartości księgowej mierzoną wskaźnikiem P/BV (cena rynkowa/wartość księgowa). Nie wykazały natomiast znaczącego wpływu na rentowność aktywów (ROA). Pozwoliły zauważyć ponadto zróżnicowany wpływ komponentów kapitału intelektualnego na poszczególne miary opisujące wyniki spółek społecznie odpowiedzialnych indeksu WIG-Energia. Na rentowność kapitału własnego (ROE) znaczący wpływ ma efektywność kapitału strukturalnego i ludzkiego. Z kolei na bieżącą wycenę przez rynek wartości księgowej (P/BV) znaczący wpływ ma efektywność kapitału ludzkiego. Oryginalność / wartość / implikacje / rekomendacje – Artykuł wypełnia lukę badawczą w obszarze kapitału intelektualnego w kontekście jego wpływu na wyniki przedsiębiorstw sektora energetycznego. Aspekt ten nadal jest niedostatecznie reprezentowany w badaniach, a to właśnie dla podmiotów tego typu, które opierają swoją działalność na specjalistycznej wiedzy oraz nowoczesnych technologiach, kapitał intelektualny staje się kluczowym czynnikiem sukcesu. Opracowanie stanowi punkt wyjścia do dalszych badań, dlatego też koncentracja uwagi skupiona została wyłącznie na spółkach indeksu WIG-Energia, które znalazły się jednocześnie w indeksie WIG-ESG, zrzeszającym podmioty spełniające najwyższe standardy w obszarze społecznej odpowiedzialności biznesu.
Purpose – The aim of the research is to identify the impact of efficiency of intellectual capital and its components on the performance of socially responsible companies included in the WIG-Energy index. Research method – Various methods of research were used in this paper, such as the method of desk research consisting of an analysis of data contained in the annual reports of socially responsible companies included in the WIG-Energy index, the VAIC™ method which has been used to measure the intellectual capital, as well as Pearson correlation coefficients and the linear regression analysis, which were the basis for the study of the impact of intellectual capital efficiency on selected measures describing the performance of analysed companies. Results – The conducted studies showed the impact of intellectual capital efficiency on the return on equity (ROE) and the current market valuation of the book value measured by the P/BV ratio (price/book value). However, they did not show a significant impact on return on assets (ROA). In addition, the studies have pointed at the diversified impact of intellectual capital components on the measures describing the performance of socially responsible companies included in the WIG-Energy index. The return on equity (ROE) is significantly influenced by the efficiency of structural and human capital. In turn, the current market valuation of the book value (P/BV) is significantly influenced by the efficiency of human capital. Originality /value / implications /recommendations – The article intends to fill the gap in the field of intellectual capital in the context of its impact on the performance of energy sector companies. This aspect is still underrepresented in research. However, this is currently a significant issue because, for such types of companies that base their activities on specialist knowledge and modern technologies, the intellectual capital becomes a key factor for success. This paper provides a starting point for further research. Therefore, the focus is solely on companies from the WIG-Energy index simultaneously belonging to the WIG-ESG index, which covers companies that meet the highest standards in the field of corporate social responsibility.
Źródło:
Optimum. Economic Studies; 2021, 3(105); 15-32
1506-7637
Pojawia się w:
Optimum. Economic Studies
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Miesiąc, tydzień, dzień na giełdzie
Month, Week, Day at the Stock Exchange
Autorzy:
Steuden, Michał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1853396.pdf
Data publikacji:
2020-05-12
Wydawca:
Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II. Towarzystwo Naukowe KUL
Tematy:
WIG
wzrost
spadek
notowania
sesja
dzień
tydzień
miesiąc
giełda
WIG (Warsaw Stock Exchange Index)
fall
quotations
session
day
week
month
stock exchange
Opis:
In the present study attention is paid to the question if some especially interesting periods can be found from the point of view of profitability at the Polish stock market. Days of the week, particular weeks of the month and the month of the year were taken into consideration. The following tests were applied: agreement test ÷2, Binomial Test and Anova analysis. The author was interested in the sign of the change of stock prices. The WIG (Warsaw Stock Exchange Index) was chosen as the representative of the changes and its successive falls and rises were noted. Ultimately it was found that in observations of the successive weeks of the month there were no statistically significant differences; on the other hand in observations of particular days of the week and months of the year there were some regularities that were proofs of some differences in profitability of particular periods of observation.
Źródło:
Roczniki Nauk Społecznych; 2005, 33, 3; 205-219
0137-4176
Pojawia się w:
Roczniki Nauk Społecznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Raportowanie niefinansowe banków z perspektywy społecznie odpowiedzialnej – przykłady z WIG-ESG
Non-financial reporting of banks from a socially responsible perspective – examples from WIG-ESG
Autorzy:
Wójcik-Jurkiewicz, Magdalena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/515468.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Stowarzyszenie Księgowych w Polsce
Tematy:
raportowanie niefinansowe
wybrane obszary
sektor bankowy
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
indeks WIG-ESG
non-financial reporting
selected areas
banking sector
Warsaw Stock Exchange
WIG-ESG index
Opis:
Celem artykułu jest ocena praktyk raportowania niefinansowego stosowanego przez banki należące do nowego indeksu giełdowego WIG-ESG na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, ze wskazaniem zakresu, formy oraz obowiązujących standardów. Do 2017 roku raportowanie niefinansowe w krajach UE, w tym w Polsce, było ustalane na zasadzie dobrowolności i nie było uregulowane przepisami prawa. Za punkt zwrotny uznaje się dyrektywę 2014/95/UE obowiązująca od 1 stycznia 2017 roku oraz jej transpozycję do ustawy o rachunkowości. Artykuł jest następstwem wcześniejszych badań prowadzonych przez autorkę (blisko 100 raportów niefinansowych banków), w wyniku których podjęto próbę oceny takiego status quo, zaczynając od banków. Autorka zdecydowała się na analizę ośmiu raportów niefinansowych banków wchodzących w skład indeksu WIG-ESG za rok 2019, uznając tym samym wskazane banki za „społecznie odpowiedzialne” i traktując wskazaną próbę jako reprezentatywną. Zastosowane metody badawcze obejmują studia literaturowe, analizę treści i porównawczą oraz metodę dedukcji. Artykuł jest jednym z pierwszych badań dotyczących oceny raportów niefinansowych banków po 1 stycznia 2017 roku i tym samym uzupełnia lukę badawczą w tym obszarze w Polsce. Zaproponowane przez autorkę trzy parametry z obszaru społecznego zostały dobrane w sposób prawidłowy i będą stanowiły istotny wkład do dalszych, rozszerzonych badań z zakresu raportowania niefinansowego, dołączając kolejne kryteria do oceny spółek w obszarze społecznie odpowiedzialnym.
The purpose of the article is to assess the non-financial reporting practices used by banks belonging to the new WIG-ESG stock index on the Warsaw Stock Exchange, indicating the scope, form, and mandatory standards. Until 2017, non-financial reporting in EU countries, including Poland, was established on a voluntary basis and was not regulated by law. Directive 2014/95/EU on the disclosure of non-financial and diversity information (effective from 1 January 2017) and its transposition into the Accounting Act are considered a turning point. The article follows previous research conducted by the author (nearly 100 reports of non-financial banks), which resulted in an attempt to assess the current state of affairs, starting with banks. The author decided to analyze eight reports of non-financial banks included in the WIG-ESG index for 2019, considering those banks to be "socially responsible", and treating this sample as representative. The research methods used include a literature review, content analysis, comparative anal-ysis, and the deduction method. The article is one of the first studies to assess banks' non-financial reports after January 1, 2017, and thus it fills the research gap in this area. The three parameters proposed by the author in the area of social responsibility were selected correctly and will constitute a significant contribu-tion to further, extended research in the field of non-financial reporting, adding further criteria for the as-sessment of companies in the area of social responsibility.
Źródło:
Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości; 2020, 108(164); 207-228
1641-4381
2391-677X
Pojawia się w:
Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Statystyczna analiza zmienności kursów akcji wybranych spółek WIG w latach 2015-2020
Statistical analysis of share price volatility of selected companies belonging to WIG-index in 2015-2020
Autorzy:
Dreżewska, Joanna
Niedoba, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1215130.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Wyższa Szkoła Zarządzania i Bankowości w Krakowie
Tematy:
analiza statystyczna
zmienność kursów akcji
spółki WIG
giełda papierów wartościowych
statistical analysis
share price volatility
WIG-index
stock exchange
Opis:
Celem niniejszego artykułu jest próba scharakteryzowania zmienności kursów akcji spółek należących do WIG20 oraz samego indeksu WIG20, przy wykorzystaniu metod statystycznych. Kursy akcji badanych spółek ulegały w wybranym przedziale czasu głębokim wahaniom. Przeprowadzona analiza korelacji wskazuje na losowy charakter tych zmian. Analizując pozostałe wskaźniki zauważyć można powiązania branżowe firm, tj. kursy akcji spółek o podobnym profilu są ze sobą skorelowane. Zastosowana metoda degresywnej regresji krokowej pozwoliła na zbudowanie modelu prognozującego zmiany indeksu WIG20 z 70% pewnością.
The aim of this article is to characterize the volatility of share prices of companies belonging to WIG20 and the WIG20 index itself using statistical methods. The share prices of the companies were subject to deep fluctuations in the selected time period. The correlation analysis shows a random nature of the changes. The analysis of the remaining indicators indicates sector connections of companies, i.e. share prices of companies with a similar profile are correlated with one other. The applied method of backward stepwise regression allowed to build a model to predict changes in the WIG20 index with 70% certainty.
Źródło:
Zeszyt Naukowy Wyższej Szkoły Zarządzania i Bankowości w Krakowie; 2020, 56; 11-27
2300-6285
Pojawia się w:
Zeszyt Naukowy Wyższej Szkoły Zarządzania i Bankowości w Krakowie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wynik całkowity i wynik finansowy netto w perspektywie wartości rynkowej spółek z indeksu WIG30
Comprehensive income versus net income in the context of market value of companies in WIG30 Index
Autorzy:
Sajnóg, Artur
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/516186.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Stowarzyszenie Księgowych w Polsce
Tematy:
wynik całkowity
wynik finansowy netto
wyniki finansowe
wartość rynkowa
kapitalizacja giełdowa
spółki z indeksu WIG30
comprehensive income
net profit
financial results
market value
market capitalization
companies in WIG30 Index
Opis:
Zasadniczym celem artykułu jest porównanie związków wyniku całkowitego i wyniku finansowego netto z wybranymi parametrami rynkowymi (kapitalizacją giełdową, wskaźnikami wartości rynkowej do wartości księgowej) spółek notowanych na GPW w Warszawie z indeksu WIG30 według stanu na 01.03.2018 roku. Dane empiryczne zostały zaczerpnięte z bazy Thomson Reuters (lata 2009–2016). Analiza zależności dotyczyła relacji między wynikami finansowymi za dany okres sprawozdawczy a wybranymi miernikami rynkowymi, odnoszącymi się do okresu obrachunkowego oraz kolejnego okresu badawczego. Posłużono się współczynnikiem korelacji rang Spearmana oraz analizą regresji wielorakiej, przy wykorzystaniu czterech modeli jednorównaniowych, w dwóch wersjach. Rezultaty badań empirycznych potwierdzają występowanie większej zmienności wartości generowanych wyników całkowitych aniżeli wyników finansowych netto oraz zróżnicowanych zależności między tymi wynikami a parametrami rynkowymi. Nie odnotowano natomiast jednoznacznych przewag istotności jednej kategorii nad drugą.
The major aim of this paper is to compare relationships of comprehensive income and net income with selected market ratios (market capitalization, market value to book value ratios) in companies listed on the Warsaw Stock Exchange included in WIG30 Index (qualified on 01.03.2018). Empirical data was obtained from the Thomson Reuters database (the period from 2009 to 2016). The research comprised relationships between incomes in the reporting period and selected market ratios, relatively for the reporting period and the next period. The research method was the regression analysis conducted by means of Spearman’s rank correlation coefficient and by four regression models in two versions. The research revealed a diversity of values of comprehensive income, as opposed to net income, and diverse relationships between these categories. They do not confirm the superiority of comprehensive income over net income.
Źródło:
Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości; 2018, 100(156); 97-116
1641-4381
2391-677X
Pojawia się w:
Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Application of the Divisia Index with Interconnected Factors in the Warsaw Stock Exchange Index (WIG) fluctuation analysis
Zastosowanie indeksu Divisia z powiązanymi czynnikami do analizy fluktuacji indeksu WIG
Autorzy:
Białek, Jacek
Pietrzyk, Radosław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/655042.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
analiza czynnikowa
indeks Divisia
czynniki powiązane
indeks WIG
Factorial analysis
Divisia index
interconnected factors
Warsaw Stock Exchange Index analysis
Opis:
W artykule zaprezentowano metodę analizy ekonomicznej opartej na indeksie Divisia z powiązanymi czynnikami. Zweryfikowano możliwości aplikacyjne wymienionej metody do badania zmienności indeksu WIG. W analizie uwzględniono cztery główne zmienne wpływające na indeks warszawski: GDP, kurs PLN/EUR, indeks S&P500 oraz stopę bezrobocia, przy czym dokonano (w razie konieczności) transformacji zmiennych na stymulanty. Analizą objęto lata 2003–2014 i uwzględniono dane kwartalne, przy czym interwał czasowy podzielono na podokresy związane z hossą i bessą na giełdzie warszawskiej. Przyjęto również model czasu ciągłego z założeniem, że między kwartałami wartości zmiennych zmieniają się liniowo. Głównym wnioskiem z przeprowadzonego badania jest wyodrębnienie najbardziej wpływowych zmiennych objaśniających w postaci GDP i indeksu S&P500.
This paper presents a method of economic factorial analysis based on the Divisia index extended to interconnected factors. We verify the applicability of the presented method to financial market research by examining fluctuations of the Warsaw Stock Exchange WIG Index (WIG). We consider four main factors of WIG changes: the GDP growth, the PLN/EUR rate, the S&P500 and the unemployment rate. Due to computational reasons we apply the transformation that produces variables in the bigger the better form. We use quarterly data from the time interval between 2003 and 2014 divided into periods of bull and bear market. All considered variables are assumed to change linearly between quarters. The main conclusion is that during market prosperity, GDP and S&P500 changes exhibit the strongest influence on WIG changes.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2017, 4, 330
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza zależności długookresowych między indeksem WIG i indeksem obligacji skarbowych TBSP.Index
Analysis of long-term interdependence between WIG index and treasury bond index - TBSP.Index
Autorzy:
Dyduch, Justyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/588602.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Akcje
Indeks TBSP.Index
Indeks WIG
Kointegracja
Obligacje
Bonds
Cointegration
Stocks
TBSP.Index
WIG Index
Opis:
Celem artykułu jest określenie, czy istnieje długookresowa zależność między rynkiem akcji i rynkiem obligacji skarbowych przy wykorzystaniu analizy kointegracji indeksu WIG i indeksu TBPS.Index, będącego pierwszym oficjalnym indeksem obligacji skarbowych w Polsce, publikowanym od 2011 r. Obydwa indeksy należą do indeksów dochodowych. Okres badawczy obejmuje pięcioletni okres (16.02.2011-15.02.2016). Zastosowana w analizie metoda Engle’a–Grangera nie wskazała na występowanie relacji kointegrujących pomiędzy indeksem WIG i indeksem obligacji skarbowych.
The aim of the article is to determine if a long-term interdependence between stock market and treasury bond market exists, by means of cointegration analysis of WIG and TBSP.Index indices. TBPS.Index is the first officially published treasury bond index in Poland (since 2011). Both indices belong to income indices. The analysis covers five-year period (2011.02.16-15.02.2016). The Engle–Granger test applied in the cointegration analysis proved no cointegration between the analyzed stock and treasury bond indices.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 282; 26-34
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
MODELE ANALIZY TRWANIA W OCENIE SEKTORÓW SPÓŁEK GIEŁDOWYCH
DURATION ANALYSIS MODELS TO THE ASSESSMENT OF SECTORS OF LISTED COMPANIES
Autorzy:
Bieszk-Stolorz, Beata
Markowicz, Iwona
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453379.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
akcje spółek giełdowych
bessa
indeks WIG
sektory
analiza trwania
Warsaw Stock Exchange
listed companies’ shares
bear market
WIG index
sectors
duration analysis
Opis:
Celem artykułu jest analiza wahań cen akcji spółek notowanych na GPW w Warszawie w czasie bessy w 2011 roku i w ciągu dwóch kolejnych lat. Pierwszy etap badania to ocena ryzyka i intensywności spadku cen akcji spółek poszczególnych sektorów w 2011 roku. Drugi etap – to ocena szansy i intensywności odrobienia strat do końca 2013 roku. Ryzyko spadku wartości akcji spółek poszczególnych sektorów o 30% i szansa 40-procentowego wzrostu tych cen od wartości minimalnej zbadano przy wykorzystaniu modelu logitowego. Interpretacja parametrów modelu regresji Coxa umożliwiła natomiast wskazanie sektorów, których ceny akcji spółek spadały najintensywniej i które najintensywniej odrabiały straty.
The aim of the article is to analyze the fluctuations in the prices of shares of companies listed on the Stock Exchange in Warsaw during the bear market in 2011 and over the next two years. At the first stage the authors assess of the risk and intensity of the 2011 drop in shares prices in particular sectors. At the second stage the authors assess the chance of recovery by the end 2013. A logit model is used to assess the risk of share value decrease by 30% in each sector as well as the chance for those prices to grow by 40% from the minimum value (each company). The interpretation of the Cox regression model parameters make it possible to identify the sectors where the drop in share prices was the most intense and which companies most intensely made up for that loss.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2016, 17, 3; 7-17
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
THE INDEX EFFECT ON THE POLISH EQUITY MARKET BASED ON THE EXAMPLE OF THE WIG20 INDEX
EFEKT INDEKSOWY NA POLSKIM RYNKU AKCJI NA PRZYKŁADZIE INDEKSU WIG20
Autorzy:
Miziołek, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/659280.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
efekt indeksowy
studium wydarzeń
indeks WIG20
index effect
event study
WIG20 index
Opis:
Celem artykułu jest zbadanie, na przykładzie spółek których akcje mają zostać włączone do portfela indeksu WIG20, czy na polskim rynku akcji występuje efekt indeksowy. Na podstawie studium wydarzeń przeprowadzonego w latach 2010–2014 (I kwartał) wykazano występowanie anormalnych dodatnich stóp zwrotu nowych uczestników indeksu pojawiających się przede wszystkim jeszcze przed ogłoszeniem informacji o nowym składzie indeksu. Skumulowane anormalne stopy zwrotu zanotowano w przypadku 9 spośród 11 przeanalizowanych spółek, zaś średnia skumulowana anormalna stopa zwrotu wyniosła 3,38%. Oznacza to, że na polskim rynku akcji, podobnie jak na zbadanych wcześniej rynkach zagranicznych, występuje anomalia w postaci efektu indeksowego.
The aim of this article is to examine, on the example of companies whose shares are to be included into the WIG20 index portfolio, whether the index effect occurs on the Polish stock market. Based on the study event conducted in 2010–2014 (first quarter) it was demonstrated that abnormal positive returns of new index participants occurred mainly before the announcement of the information about the new index composition. Cumulative abnormal returns were observed for 9 out of 11 analysed companies and the average cumulative abnormal return amounted to 3.38%. This means that on the Polish stock market, like on the foreign markets examined earlier, there is an anomaly in the form of the index effect.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2015, 1, 310
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wskaźnik omega w ocenie wariantów decyzyjnych o rozkładach ciągłych na przykładzie akcji notowanych na GPW w Warszawie
Omega Ratio in the Evaluation Of Decision Alternatives with a Continuous Probability Distribution on the Example of Shares Quoted on Warsaw Stock Exchange
Autorzy:
Michalska, Ewa
Dudzińska-Baryła, Renata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/593400.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Badanie efektywności inwestycji
Mierniki efektywności
Ranking spółek akcyjnych
Stopa zwrotu akcji
Warszawski Indeks Giełdowy (WIG)
Effectiveness indicators
Ranking of joint stock companies
Research efficiency of investment
Stock rate of returns
Warsaw Stock Exchange Index
Opis:
W porównywaniu akcji notowanych na giełdzie stosuje się najczęściej kryteria wykorzystujące wybrane parametry rozkładu, wyznaczane na podstawie danych historycznych przy założeniu dyskretnego rozkładu losowych stóp zwrotu. Miarą uwzględniającą pełną informację o rozkładzie jest wskaźnik omega. W artykule przedstawiono przykład zastosowania wskaźnika omega do oceny akcji przy założeniu ciągłego rozkładu stóp zwrotu. Celem pracy jest empiryczna weryfikacja zależności uporządkowania (względem wskaźnika omega) losowych wariantów decyzyjnych od przyjętego rozkładu.
When comparing shares quoted on the stock exchange, investors the most often use the criteria which are based on selected parameters of the probability distribution. In such approach historical date are being used and a discrete probability distribution of random returns is assumed. The omega ratio is a measure which takes into account all the information about the probability distribution. In this paper we present the example of applying the omega ratio to the evaluation of shares assuming a continuous distribution of returns. The aim of this paper is to empirically verify the relationship between the order (according to the omega ratio) of random decision alternatives and the assumed probability distribution.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2015, 241; 112-124
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza komparatywna wartości dochodu całkowitego i zysku netto w perspektywie corporate governance
Comparative analysis of comprehensive income and net profit in the corporate governance perspective
Autorzy:
Sajnóg, Artur
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/951317.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Łódzkie Towarzystwo Naukowe
Tematy:
dochód całkowity
wynik finansowy
nadzór korporacyjny
spółki z indeksu WIG-20
comprehensive income
net profit
corporate governance
companies included in WIG-20 Index
Opis:
The financial statements of the joint stock company should be characterized by relevance, defined as the factor which may influence on the investment decisions. In this context, the financial results of companies play a vital role in the investor relations and specific information policy connected with corporate governance. The main purpose of this paper is the comparative analysis of net profit and comprehensive income, which was introduced to financial reporting in Poland in 2009. The review of the hypothesis on existence of greater variability comprehensive income in contrast to the traditional net profit, has been conducted on the basis of the analyzing joint-stock companies listed on the Warsaw Stock Exchange and included in WIG-20 Index. The empirical analysis were preceded by a theoretical discussion on the comprehensive income and net profit in corporate governance perspective.
Źródło:
Studia Prawno-Ekonomiczne; 2014, XCI (91)/2; 325-343
0081-6841
Pojawia się w:
Studia Prawno-Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza logarytmicznych stóp zwrotu dla wybranych spółek Indeksu WIG20
Analysis of the Log Price Change for Selected Wig20 Companies
Autorzy:
Surowiec, Agnieszka
Rzymowski, Witold
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/592982.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Indeks giełdowy
Stopa zwrotu
Warszawski Indeks Giełdowy (WIG)
Rate of return
Stock market indexes
Warsaw Stock Exchange Index
Opis:
W pracy przeanalizowano rozkłady logarytmicznych stóp zwrotu wybranych spółek indeksu WIG20. Kryterium wyboru spółek stanowił wspólny i możliwie długi okres notowań. Głównym celem pracy było zbadanie możliwości wyznaczenia analitycznej postaci dystrybuant i funkcji gęstości.
This paper deals with the quantitative analysis of the log price change (continuously- compounded return) for selected WIG20 instruments. The purpose of these investigations was to research the possibility of determination of analytical form of the probability density function and the cumulative distribution function. The modified Boltzmann function was proposed as the cumulative distribution function.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 207; 233-242
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 27

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies