Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Volatility spillover" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-4 z 4
    Tytuł:
    Financial risk contagion to real sector in Iran: A VAR-BEKK-GARCH approach
    Autorzy:
    Sabouri, Hossein
    Abounori, Esmaeil
    Tehrani, Reza
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1046556.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Przedsiębiorstwo Wydawnictw Naukowych Darwin / Scientific Publishing House DARWIN
    Tematy:
    Risk contagion
    VAR-BEKK-GARCH approach
    Volatility spillover
    financial markets
    Opis:
    Asset market interconnectedness can give rise to significant contagion risks during periods of financial crises that extend beyond the risks associated with changes in volatilities and correlations. These channels include the transmission of shocks operating through changes in the higher order co-movements of asset returns, including changes in co-skewness arising from changes in the interaction between volatility and average returns across asset markets. These additional contagion channels have nontrivial implications for the pricing of options through changes in the payoff probability structure and more generally, in the management of financial risks. The purpose of this study was to investigate the financial risk contagion from the financial sector to the real sector of the economy using VAR-BEKK-GARCH for the active industries in the Tehran Stock Exchange during the period of 1388-1395. The estimated coefficients for considering the period of the crisis and the recession in the stock market indicate that the coefficients are positive for the effect of the outflow in the stock market. Also, in the case study, there is a probability of financial risk fluctuation between the investigated industries. In addition, the results indicate that the risk and turmoil among the active industries in the stock market and the real sector of the Iranian economy are tangible.
    Źródło:
    World Scientific News; 2019, 137; 81-95
    2392-2192
    Pojawia się w:
    World Scientific News
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Do Instabilities in National Macroeconomic Factors Contribute to Channeling Volatility Spillover from the Global to the Islamic Equity Market?
    Czy niestabilność krajowych czynników makroekonomicznych przyczynia się do przenoszenia zmienności stóp zwrotu z globalnego na islamski rynek akcji?
    Autorzy:
    Muharam, Harjum
    Najmudin, Najmudin
    Mawardi, Wisnu
    Arfinto, Erman Denny
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1023545.pdf
    Data publikacji:
    2021-03-30
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    przenoszenie zmienności
    kapitał islamski
    model GARCH
    model ADCC
    dane panelowe
    volatility spillover
    Islamic equity
    GARCH model
    ADCC
    panel data
    Opis:
    This study investigates the impact of macroeconomic instabilities on returns volatility spillover that is transmitted from the global to the Islamic equity market. The economic factors examined are the exchange rate, inflation rate, interest rate, and production growth. To achieve the purpose of the study, we utilize three analysis tools: a GARCH(p,q) model to derive values of volatility for all variables; an asymmetry dynamic conditional correlation (ADCC) model to produce a measure of volatility spillover as the dependent variable; and a panel data regression technique to assess the causality significance of macroeconomic factors to volatility spillover. This study is the first which expands such approaches. We observe monthly data of world and Islamic market indices, exchange rates, consumer price indices, interest rates, and industrial production indices. The data, which range from May 2002 to February 2019, are taken from the world market, and twenty-three economies, which consist of fourteen developed and nine emerging markets that have Islamic stock indices. In several sections, we provide important additional analysis for five stock markets in Central European economies, which are compared to the others. The finding suggests that the presence of volatility spillover on the Islamic markets that originates from the global market is affected by the internal instabilities of macroeconomic factors, except for industrial production instability for developed markets, including Central European markets. An implication of the study is that regulators should anticipate and prevent adverse consequences of volatility spillover by arranging their internal economic policy to control inflation rates, interest rates, and industrial production growth, as well as exchange rate flexibility. Moreover, market practitioners should include both global market volatility and macroeconomic instabilities in their prediction to create minimum risk.
    Niniejsze badanie dotyczy wpływu niestabilności makroekonomicznej na przenoszenie zmienności stóp zwrotu z globalnego na islamski rynek akcji. Badane czynniki ekonomiczne to kurs walutowy, stopa inflacji, stopa procentowa i wzrost produkcji. Aby osiągnąć cel badania, wykorzystano trzy narzędzia analityczne: model GARCH (p, q) do wyliczania wartości zmienności dla wszystkich zmiennych, model ADCC w celu uzyskania miary wpływu zmienności jako zmiennej zależnej oraz technikę regresji danych panelowych do oceny znaczenia przyczynowości czynników makroekonomicznych w przenoszeniu zmienności. Niniejsze badanie jest pierwszym, które rozszerza takie podejście. Obserwowano miesięczne dane dotyczące światowych i islamskich indeksów rynkowych, kursów walutowych, wskaźników cen konsumpcyjnych, stóp procentowych i wskaźników produkcji przemysłowej. Dane z okresu od maja 2002 do lutego 2019 roku pochodzą z rynku światowego i dwudziestu trzech gospodarek – czternastu rozwiniętych i dziewięciu wschodzących rynków posiadających islamskie indeksy giełdowe. W kilku sekcjach przedstawiono ważne dodatkowe analizy dla pięciu rynków akcji w gospodarkach Europy Środkowej, które są porównywane z innymi rynkami. Wyniki badania sugerują, że na występowanie efektu przenoszenia zmienności wywodzącej się z rynku globalnego na rynki islamskie wpływa wewnętrzna niestabilność czynników makroekonomicznych, z wyjątkiem niestabilności produkcji przemysłowej na rynkach rozwiniętych, w tym na rynkach Europy Środkowej. Z badania wynika, że regulatorzy powinni przewidywać niekorzystne konsekwencje przenoszenia zmienności i zapobiegać im poprzez zorganizowanie wewnętrznej polityki gospodarczej w celu kontrolowania stóp inflacji, stóp procentowych i wzrostu produkcji przemysłowej, a także elastyczności kursu walutowego. Ponadto praktycy rynkowi powinni uwzględnić w swoich prognozach zmienność rynków globalnych i niestabilność makroekonomiczną, tak aby minimalizować ryzyko.
    Źródło:
    Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2021, 24, 1; 103-121
    1508-2008
    2082-6737
    Pojawia się w:
    Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Agricultural commodities: An integrated approach to assess the volatility spillover and dynamic connectedness
    Autorzy:
    Mishra, Arunendra
    Kumar, R Prasanth
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1891375.pdf
    Data publikacji:
    2021-12-17
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
    Tematy:
    dynamic connectedness
    TVPVAR
    price volatility
    volatility spillover
    ag ricultural commodities
    network diagrams
    Opis:
    In this article the dynamic connectedness between the five agricultural commodities is examined by implementing the Diebold and Yılmaz (VAR based) and Time Varying Parameter Vector Autoregressions (TVP-VAR) measures for understanding the time-varying variance-covariance mechanism using daily data for the period of 2005 to 2019. The findings reveal that at an overall level all the commodity prices are less susceptible to significant volatility shocks from other commodities specifically before the introduction of the pan-India electronic trading portal (eNAM). Cotton prices do not show any variation due to spillover from others for the entire study period. The volatility spillover is visible post eNAM period particularly for the commodity stock prices. Whereas at an overall level the total directional connectedness has gone down in the post eNAM era. The network analysis suggests that the commodity stock prices show a stronger association as compared to market prices. Generally commodity prices show volatility connectedness but with respect to their own market which means strong spillover is missing among both the markets.
    Źródło:
    Economics and Business Review; 2021, 7, 4; 28-53
    2392-1641
    Pojawia się w:
    Economics and Business Review
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Information flow between revenue and stock exchanges: An empirical research on liner shipping companies
    Autorzy:
    Açık, Abdullah
    Baran Kasapoğlu, Esra
    Ayaz, İlke Sezin
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2141133.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Fundacja Centrum Badań Socjologicznych
    Tematy:
    volatility spillover
    information flow
    stock price
    freight index
    liner shipping
    Opis:
    The aim of this research is to test the volatility spillover between the stock values of the major liner shipping companies in the world and the freight indices measuring the freight revenues in the container market. The dataset in the study consists of 9 stock values of the top 10 biggest liner companies in 2018 and 3 container freight indices on weekly basis covering the period between 05.11.2010 and 06.07.2018. Volatility spillovers have been determined to some companies' stock values from some container freight indices, and the most influential freight index has been determined as New ConTex. Moreover, some volatility spillovers from some companies' stock values to freight indices have been also determined. These results suggest that some stock investors position their portfolios in the market according to the flow of information from freight indices while some investors position by following macro variables.
    Źródło:
    Journal of Sustainable Development of Transport and Logistics; 2021, 6, 1; 81-89
    2520-2979
    Pojawia się w:
    Journal of Sustainable Development of Transport and Logistics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-4 z 4

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies