Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Wyszukujesz frazę "Stocks" wg kryterium: Temat


Tytuł:
CAPM applications for appropriate stock pricing – impact of speculation companies
Autorzy:
Urbański, S.
Skalna, I.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/108431.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
stock pricing
penny stocks
speculative stocks
return changes
Opis:
Research on the pricing of stocks listed on the Polish market shows a contradiction with the classic CAPM. The results of these studies are consistent with the results carried out on other developed markets. The reasons for inconsistent pricing are not known; this is the main objective of this work. It is a continuation of the authors’ previous work on the impact of speculation and penny stocks on the pricing in light of the ICAPM. Despite the scientific justifications for pricing in light of the ICAPM, a common estimate of the capital cost for companies is still performed on the basis of the classic CAPM. It has been conjectured that speculative stocks contribute to incompatible pricing in light of the CAPM. The elimination of speculative stocks would allow for the proper estimate of the cost of capital without the need of complicated and laborious ICAPM applications. The research is conducted on the basis of stocks listed on the Warsaw Stock Exchange from 1995 through 2012. The tested period is divided into two separate sub-periods: 1995–2005 (the years preceding Poland’s accession to the EU) and 2005–12 (the years of Poland’s membership in the EU). The analyzed stocks are grouped into quintile portfolios according to two variants. The pricing tests are carried out in three modes. In Mode, 1 all listed stocks are analyzed. In Modes 2 and 3, speculative stocks are excluded from the study. The research results prove the validity of the adopted conjectures.
Źródło:
Managerial Economics; 2017, 18, 2; 227-245
1898-1143
Pojawia się w:
Managerial Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Distribution and stocks of krill in the Drake Passage and the Bransfield Strait, during the BIOMASS-FIBEX expedition 1981
Autorzy:
Kalinowski, Janusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2057639.pdf
Data publikacji:
1982
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
Antarctic
krill stocks
Źródło:
Polish Polar Research; 1982, 3, 3-4; 243-251
0138-0338
2081-8262
Pojawia się w:
Polish Polar Research
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Are polish healthcare stocks defensive?
Czy polskie spółki z sektora ochrony zdrowia są defensywne?
Autorzy:
Krzeczewski, Bartłomiej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/654461.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
akcje defensywne
akcje agresywne
akcje cykliczne
akcje niecykliczne
spółki ochrona zdrowia
defensive stocks
aggressive stocks
cyclical stocks
non-cyclical stocks
healthcare companies
Opis:
Głównym celem tego artykułu jest weryfikacja tego, czy firmy działające w polskiej branży ochrony zdrowia mogą być postrzegane jako spółki defensywne. Analizy zawarte w artykule zostały przeprowadzone pośród firm z sektora ochrony zdrowia, notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Artykuł oparty został na założeniu, że akcje polskich spółek operujących w branży związanej z ochroną zdrowia mogą być postrzegane jako akcje defensywne. W artykule przedstawiono analizę wskaźników ryzyka porównujących powiązanie pomiędzy zwrotem z inwestycji w akcje określonej spółki i teoretycznej inwestycji w portfel rynkowy. Współczynnik beta (β) stanowi podstawową miarę przedstawionej analizy. Analiza opiera się na danych z dziennych z okresu 2012–2014.Wyniki przeprowadzonej analizy sugerują, że akcje polskich firm z sektora ochrony zdrowia notowanych na rynku publicznym mogą być postrzegane jako akcje defensywne.  
The main aim of this article is to verify whether the companies operating in Polish healthcare industry could be included into the group of so called defensive companies. The value of such companies during recession does not decline or the declines are significantly lower compared to the major stock indexes. The analysis carried out in the article is conducted amongst companies from healthcare sector listed on the Warsaw Stock Exchange (WSE). In the article an analysis is presented comparing risk ratios of defensive stocks and whole stock market such as beta coefficient (β). The analysis is based on daily data intervals from the period 2012–2014. The article is based on the assumption that Polish healthcare industry companies may be portrayed as defensive and the results of the study suggest to support this point of view. Therefore, the stocks of such companies can be considered by investors as interesting assets for building diversified portfolios and working on investment strategies.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2016, 6, 326
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Does it pay to be good? An analysis of vice and virtue stock performance in the Eurozone
Autorzy:
Vide, Toni
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/482961.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
CAPM
Eurozone
Four factor model
Sharpe ratio
Virtue stocks
Vice stocks
Opis:
This paper provides a performance analysis of vice and virtue stocks in the Eurozone for the period between January 2005 and December 2014. In order to do so, a vice index is created consisting out of listed Eurozone companies, operating in selected vice industries and is subsequently matched with a corresponding virtue index, which for the purpose of this analysis is represented by the DJSI Eurzone. The tools used to conduct the performance evaluation are the Sharpe ratio, the Capital asset pricing model and the Carhart’s four-factor model. The analysis indicates, no consistent out- or under- performance of one or the other index, yet the realized performance over the whole period favours the vice index. Consequently one can conclude, that from a statistical point of view, there is no substantial advantage or disadvantage in being “good” when investing into stocks, as such it is a matter of investor preference, with the note that historical returns do favour vice stocks.
Źródło:
Faculty of Management Working Paper Series; 2016, WPS 1/2016; 1-18
2300-4371
Pojawia się w:
Faculty of Management Working Paper Series
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Does it pay to be good? An analysis of vice and virtue stock performance in the Eurozone
Autorzy:
Vide, Toni
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/565650.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
CAPM
Eurozone
four-factor model
Sharpe ratio
virtue stocks
vice stocks
Opis:
This paper provides a performance analysis of vice and virtue stocks in the Eurozone for the period between January 2005 and December 2014. In order to do so, a vice index consisting of listed Eurozone companies operating in selected vice industries is created and subsequently matched with a corresponding virtue index, which for the purpose of this analysis is represented by the DJSI Eurozone. The tools used to conduct the performance evaluation are the Sharpe ratio, the capital asset pricing model and the Carhart four-factor model. The analysis indicates no consistent outperformance or underperformance of one or the other index, yet the realised performance over the whole period favours the vice index. Consequently, it can be concluded that from a statistical point of view, there is no substantial advantage or disadvantage in being “good” when investing into stocks, as such it is a matter of investor preference, with the note that historical returns do favour vice stocks.
Źródło:
Journal of Banking and Financial Economics; 2016, 2(6); 113-125
2353-6845
Pojawia się w:
Journal of Banking and Financial Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Biomass variability of krill in the South Shetland Islands region (BIOMASS III, October 1986—January 1987)
Autorzy:
Kalinowski, Janusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2053194.pdf
Data publikacji:
1988
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
Antarctica
krill stocks
BIOMASS III
Źródło:
Polish Polar Research; 1988, 9, 2-3
0138-0338
2081-8262
Pojawia się w:
Polish Polar Research
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Characteristics of krill stocks west of Elephant Island (BIOMASS III, October—November 1986)
Autorzy:
Kalinowski, Janusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2053192.pdf
Data publikacji:
1988
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
Antarctic
krill stocks
swarms
BIOMASS III
Źródło:
Polish Polar Research; 1988, 9, 2-3; 339-348
0138-0338
2081-8262
Pojawia się w:
Polish Polar Research
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Information asymmetry, liquidity and the dynamic volume-return relation in panel data analysis
Autorzy:
Kliber, Paweł
Garsztka, Przemysław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/583899.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
information asymmetry
liquidity
stocks
panel regression
Opis:
In the paper we investigate the dynamic relation between returns and volume of individual stocks traded on the Warsaw Stock Exchange. Theoretical models suggest that this relation reveals the information asymmetry in the market and the role of private information. Unlike other works, we use dynamic regression to obtain the coefficients for 52 stocks, assuming that coefficients for individual stock can vary from month to month. Then we use panel regression with random effects to test the relationship between coefficient of information asymmetry and liquidity. We find an evidence supporting the compliance of measure of information asymmetry, especially for medium and small capitalization companies.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 519; 122-134
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wybrane cechy zasobów mieszkaniowych we Wrocławiu i w aglomeracji wrocławskiej
Selected Features of Dwelling Stocks in Wrocław and the Wrocław Agglomeration
Autorzy:
Namyślak, Beata
Sikorski, Dominik
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1871871.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Uniwersytet Opolski
Tematy:
dwelling stocks
Wrocław
Wrocław agglomeration
zasoby mieszkaniowe
Opis:
Celem niniejszej pracy jest analiza zasobów mieszkaniowych we Wrocławiu i w aglomeracji wrocławskiej. Ponadto artykuł zawiera charakterystyki niektórych elementów zasobów mieszkaniowych we Wrocławiu w porównaniu z Warszawą, Łodzią, Krakowem i Poznaniem. Aby zrealizować te cele, wykorzystano dane z bazy danych TERYT Głównego Urzędu Statystycznego we Wrocławiu oraz dane z Banku Danych Regionalnych. Analiza ta odzwierciedla stan na koniec 2007 r.
The purpose of this study is an analysis of dwelling stocks in Wrocław and in the Wrocław agglomeration. Moreover, the article includes the characteristics of some elements of dwelling stocks in Wrocław in the comparison of Warsaw, Łódź, Cracow and Poznań. To realize these aims, the TERYT data base from the Central Statistical Office in Wrocław and the data of the Regional Data Bank were used. The analysis reflects the State at the end of 2007.
Źródło:
Studia Miejskie; 2010, 2; 181-192
2543-5302
2082-4793
Pojawia się w:
Studia Miejskie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
THE INFLUENCE OF PENSION FUNDS ON THE POLISH CAPITAL MARKET
Autorzy:
Karpio, Andrzej
Żebrowska-Suchodolska, Dorota
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453880.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
assets
bonds
household savings
stocks
open pension funds
Opis:
Open pension funds have existed on the Polish financial market since 1999. They are institutions which create this market by investing part of their members’ superannuation. So, it is difficult to overestimate their significance from a social point of view. Authors have presented results of quantitative investigations of the share of pension funds in this market from 2001 to 2012. Main attention is concentrated on WSE because pension funds invest in stocks and bonds (government, municipal etc.) listed on the Polish ex-change and these securities are the principal components of their portfolios.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2014, 15, 1; 50-57
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Short Position Disclosures and Underlying Stock Performance: Evidence from Polish Stock Market
Autorzy:
Dadej, Mateusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1022825.pdf
Data publikacji:
2020-09-30
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
short selling
capital market
stocks
investments
investment funds
Opis:
After introducing EU Regulation on short selling and certain aspects of credit default swaps, in 2012, investors holding a significant short positions are obliged to disclose it in a public manner, through the local supervisor registry. Beside the intended transparency, such a registry also have a cogent influence on behaviour of market participants. The Multimillion euros worth of short position is a strong view on underlying stock perspective, to say the least. Thus, many investors do care about the public disclosures of short positions and some of them manage their portfolios accordingly. The aim of herein paper is to provide quantitative assessment of stock performance following short position announcement and present activity of short selling investors on Polish stock market. The research hypothesis verified in this study stated that the prices of short sold stocks are exhibiting significant downward trend relative to the benchmark in a half a year period after disclosure.
Źródło:
Finanse i Prawo Finansowe; 2020, 3, 27; 63-75
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:
Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Temporal isolation between two strongly differentiated stocks of the Greenland halibut ( Reinhardtius hippoglossoides Walbaum, 1792) from the Western Barents Sea
Autorzy:
Wojtasik, Barbara
Kijewska, Agnieszka
Mioduchowska, Monika
Mikuła, Barbara
Sell, Jerzy
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2041759.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
Arctic
allozymes
discrete stocks
genetic diversity
heavy metals
Źródło:
Polish Polar Research; 2021, 42, 2; 117-138
0138-0338
2081-8262
Pojawia się w:
Polish Polar Research
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Role of Material Stocks in the National Security System
Autorzy:
Ślaski, Paweł
Grzelak, Małgorzata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2154732.pdf
Data publikacji:
2022-09-30
Wydawca:
Wydawnictwo Adam Marszałek
Tematy:
COVID-19
national security system
stocks of materials
Opis:
The article consists of two parts. The first part describes the essence of the national security system and its structure. Using the Ishikawa diagram and the value chain, the authors presented the shortcomings of the national security system and a sequence of actions that can improve it. The second part of the article is devoted to material stocks and their role in the analyzed system. The survey research presented in this part of the article confirmed the importance of material stockpiles in ensuring national security. In addition, the research highlighted the need for government organizations to cooperate in the continuous replenishment of material stocks during a crisis.
Źródło:
Polish Political Science Yearbook; 2022, 3 (51); 57-77
0208-7375
Pojawia się w:
Polish Political Science Yearbook
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Klasyfikacja środków bojowych
Ammunition condition codes
Autorzy:
Figurski, J.
Fonrobert, P.
Ignaciuk, A
Pakuła, A.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/235265.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Wojskowy Instytut Techniczny Uzbrojenia
Tematy:
środki bojowe
klasyfikacja
zasoby
jakość
ammunition
classification
stocks
quality
Opis:
Autorzy artykułu przedstawiają oraz analizują systemy kategoryzacji środków bojowych na przykładzie zasad obowiązujących SZ Polski i US. Celem kategoryzacji środków bojowych jest przede wszystkim umożliwienie organom odpowiedzialnym za bezpieczeństwo gospodarowania środkami bojowymi rozróżniania w maksymalnym stopniu podzbiorów jakościowych środków bojowych. Artykuł jest także głosem w dyskusji nad projektowanymi zmianami przepisów obowiązujących w przedmiotowym obszarze w Siłach Zbrojnych RP.
In this paper the authors present and compare systems of ammunition classification, specific for American Army and Polish Armed Forces. The aim of such systems is to enable the distinction between qualitative subsets of ammunition. This paper is also an input to the ongoing discussion on prospective changes of binding regulations concerning the aforementioned area.
Źródło:
Problemy Techniki Uzbrojenia; 2013, 42, 127; 17-27
1230-3801
Pojawia się w:
Problemy Techniki Uzbrojenia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The output, incomes and assets-capital relations in individual farms
Produkcja, dochody i relacje majątkowo-kapitałowe w gospodarstwach indywidualnych
Autorzy:
Ryś-Jurek, R.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1206973.pdf
Data publikacji:
2009
Wydawca:
Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
Tematy:
income
output
balance sheet
stocks
dochód
produkcja
bilans
zapasy
Opis:
In this article an attempt was made to analyse the output, incomes as well as other components of assets and sources that provided their financing in Polish individual farms, in comparison with farms from other EU countries. A special emphasis was put on examination of the interrelations between income, output and stocks observed within individual farms. Research was based on the FADN database that included basic informa-tion about average individual farms in years 2004-2006. The research showed, that (among other things) the average output and family farm income were three times lower in Poland than the average in the Union. Also the increase of income was possible only thanks to the subsidies from the Union. According to the regression models, in Poland the positive influence on the increase of family farm income had stocks, crops and livestock output. While in the EU positive influence had crops and livestock production and negative influence had the stocks on an income‘s growth.
W pracy podjęto próbę przedstawienia produkcji, dochodów, składników majątku i źródeł jego finansowania w indywidualnych gospodarstwach rolnych w Polsce w porównaniu z innymi krajami należącymi do Unii Europejskiej. Szczególny nacisk położono na zbadanie relacji między dochodem, produkcją a zapasami w gospodarstwie. Badania zostały oparte na danych pochodzących z bazy FADN, obejmującej podstawowe przeciętne informacje o indywidualnych gospodarstwach rolnych za lata 2004-2006. Ba-dania te wykazały, między innymi, że przeciętna produkcja i dochód z gospodarstwa rolnego były około trzykrotnie niższe w Polsce niż średnio w Unii, a ponadto wzrost dochodu możliwy był tylko dzięki dopłatom unijnym. Według modeli regresji, w Polsce pozytywny wpływ na powiększenie dochodu z gospodarstwa rolnego miały zapasy produktów rolniczych, produkcja roślinna i zwierzęca. Natomiast w Unii Europejskiej na wzrost d-chodu oddziaływały pozytywnie produkcja roślinna i zwierzęca, a zapasy – negatywnie.
Źródło:
Journal of Agribusiness and Rural Development; 2009, 11, 1
1899-5241
Pojawia się w:
Journal of Agribusiness and Rural Development
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies