Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Stochastic models" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 29
Tytuł:
Zastosowanie prawie dominacji stochastycznych w preselekcji akcji
Almost Stochastic Dominance in Stocks Preselection
Autorzy:
Michalska, Ewa
Dudzińska-Baryła, Renata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/588672.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Dominacja stochastyczna
Modele stochastyczne
Portfel akcji
Portfel inwestycyjny
Equity portfolios
Investment portfolio
Stochastic dominance
Stochastic models
Opis:
The stochastic dominance rules are a very popular tool in the support of decision making in various fields of economics and management. However the selection of the best alternative on the basis of stochastic dominance is sometimes impossible due to incomparability of alternatives. Some particular properties of almost second degree stochastic dominance (which stochastic dominance do not posses) allow to compare all elements of the set of random alternatives and to build a ranking of them. The aim of the article is to propose a stocks preselection method based on almost stochastic dominance. Our method allow to determine the set of the best stocks and thereby to reduce the number of stocks as a potential elements of a portfolio. Such reduction is very important nowadays because with every year more and more stocks are quoted on Stock Exchange in Warsaw.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 162; 158-167
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zastosowanie filtru Kalmana do modeli stochastycznej zmienności typu Ornsteina‑Uhlenbecka
Application of Kalman Filter to Stochastic Volatility Models of the Orstein‑Uhlenbeck Type
Autorzy:
Szczepocki, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/658126.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
stochastyczne modele zmienności
proces Lévy’ego
stochastic volatility models
Levy processes
Opis:
Barndorff‑Nielsen and Shephard (2001) proposed a class of stochastic volatility models in which the volatility process is the Ornstein‑Uhlenbeck process driven by a Levy process without gaussian component. Parameter estimation of these models is difficult because the appropriate likelihood functions do not have a closed‑form expression. The article deals with application of the Kalman filter technique for parameter estimation of such models. The method is applied to EUR/PLN daily exchange rate data. Empirical application is accompanied with simulation study to examine statistical properties of the estimators.
O. E. Barndorff‑Nielsen i N. Shephard (2001) zaproponowali klasę modeli stochastycznej zmienności typu Ornsteina‑Uhlenbecka, opartych na procesie Lévy’ego bez składnika Gaussowskiego. Estymacja parametrów modeli tego typu jest trudna, ponieważ nie można wyznaczyć odpowiedniej funkcji wiarygodności w postaci jawnego wzoru. W artykule zaprezentowana zostanie propozycja zastosowania filtru Kalmana do wyznaczania estymatorów parametrów w przypadku złożenia kilku procesów zmienności. Podejście to zostanie wykorzystane do modelowania kursu EUR/PLN. Empiryczny przykład uzupełnia eksperyment symulacyjny mający na celu zbadanie własności tak otrzymanych estymatorów.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2018, 4, 337; 183-201
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ wartości ekstremalnych na zmienność stochastyczną
The Impact of Extreme Observations on Stochastic Volatility
Autorzy:
Majewska, Justyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591034.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Estymacja
Model Blacka-Scholesa
Modele stochastyczne
Procesy zmienności stochastycznej
Black-Scholes model
Estimation
Stochastic models
Stochastic Volatility Processes
Opis:
This article takes up validity of the use (on the Polish capital market) of stochastic models which take into account extreme observations. In the comparative analysis aside from the SV been considered models whose structure can better describe the appearance of extreme observations.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 162; 131-143
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Which Option Pricing Model Is the Best? HF Data for Nikkei 225 Index Options
Autorzy:
Kokoszczyński, Ryszard
Sakowski, Paweł
Ślepaczuk, Robert
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1357377.pdf
Data publikacji:
2019-04-01
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
Tematy:
Option pricing models
high-frequency data
realized volatility
implied volatility
stochastic volatility
emerging markets
Opis:
In this study, we analyse the performance of option pricing models using 5-minutes transactional data for the Japanese Nikkei 225 index options. We compare 6 different option pricing models: the Black (1976) model with different assumptions about the volatility process (realized volatility with and without smoothing, historical volatility and implied volatility), the stochastic volatility model of Heston (1993) and the GARCH(1,1) model. To assess the model performance, we use median absolute percentage error based on differences between theoretical and transactional options prices. We present our results with respect to 5 classes of option moneyness, 5 classes of option time to maturity and 2 option types (calls and puts). The Black model with implied volatility (BIV) comes as the best and the GARCH(1,1) as the worst one. For both call and put options, we observe the clear relation between average pricing errors and option moneyness: high error values for deep OTM options and the best fit for deep ITM options. Pricing errors also depend on time to maturity, although this relationship depend on option moneyness. For low value options (deep OTM and OTM), we obtained lower errors for longer maturities. On the other hand, for high value options (ITM and deep ITM) pricing errors are lower for short times to maturity. We obtained similar average pricing errors for call and put options. Moreover, we do not see any advantage of much complex and time-consuming models. Additionally, we describe liquidity of the Nikkei225 option pricing market and try to compare the results we obtain here with a detailed study for Polish emerging option market (Kokoszczyński et al. 2010b).
Źródło:
Central European Economic Journal; 2017, 4, 51; 18 - 39
2543-6821
Pojawia się w:
Central European Economic Journal
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The theorems of Koenig and Birkhoff and their connection with the minimization of the duration time of the measurements of automatic telecommunication channels
Autorzy:
Perz, Szczepan
Zaremba, Leszek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/748569.pdf
Data publikacji:
1982
Wydawca:
Polskie Towarzystwo Matematyczne
Tematy:
Channel models (including quantum), Discrete-time control systems, Hypergraphs, Matrix equations and identities, Matrices of integers, Stochastic matrices
Opis:
.
A problem (P) of minimization of the duration time of the measurements of automatic telecommunication channels is considered. P is a discrete optimization problem solved by graph theory methods. It is defined by (i)-(v), where: (i) for each i, 1≤i≤p, and j, 1≤1≤p, there are given k ij channels to be measured between node ”i” and node ”j”; (ii) measurement of one channel lasts one unit; (iii) there are exactly two devices, say A, B, in each node (the case where there is an arbitrary number of devices A, B in each node may be easily reduced to this case); (iv) the channel between node ”i” and node ”j” may be measured only by use of device A being present in node ”i” and device B in node ”j”; (v) in each time both devices A or B may measure only one channel. To solve P, some knowledge of hypergraphs as well as functional analysis (the Krein-Milman theorem) and linear algebra (the Koenig theorem) is necessary. The Koenig theorem is proved in a simple manner similarly as the dual Koenig theorem (which is a new result). As corollaries the Birkhoff theorem about bistochastic matrices and the dual Birkhoff theorem are deduced.
Źródło:
Mathematica Applicanda; 1982, 10, 19
1730-2668
2299-4009
Pojawia się w:
Mathematica Applicanda
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The comparison of two supercapacitors lifetime estimated on the basis of accelerated degradation tests by means of stochastic models
Autorzy:
Kopka, R.
Tarczyński, W.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/97606.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Politechnika Poznańska. Wydawnictwo Politechniki Poznańskiej
Tematy:
supercapacitor
accelerated degradation tests
degradation processes
stochastic differential models
reliability
Opis:
The paper presents the results of the comparison of the lifetime estimation of two supercapacitors on the basis of the accelerated degradation tests by means of stochastic differential models. The acceleration of degradation processes was fulfilled by the increase of the operating voltage of the capacitors, while their reliability was assessed on the basis of the changes in equivalent series resistance. The reliability distribution function was determined using stochastic differential models. The model parameters were assessed based on the changes of supercapacitor parameter at the beginning of the testing process. In order to eliminate the effect of other factors accelerating the ageing process, supercapacitors were placed in a temperature chamber that provided a constant temperature during the tests. The paper describes the construction of the test setup, the tests procedure, and the method of reliability estimation. The use of two capacitors with different nominal voltages allowed for assessment of properties of particular parts of the test setup, as well as the proposed procedure for the tests and analysis of the results.
Źródło:
Computer Applications in Electrical Engineering; 2016, 14; 77-88
1508-4248
Pojawia się w:
Computer Applications in Electrical Engineering
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
TECHNICAL EFFICIENCY MEASUREMENT OF DAIRY FARMS IN POLAND: AN APPLICATION OF BAYESIAN VED MODEL
Autorzy:
Marzec, Jerzy
Pisulewski, Andrzej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453896.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
stochastic frontier models
Bayesian VED model
technical efficiency
dairy farms
Opis:
The purpose of this paper is to measure the technical efficiency of Polish dairy farms using a Bayesian Varying Efficiency Distribution (VED) model. In particular, the paper presents the design and assumptions of frontier stochastic production function for panel data. Furthermore, it specifies the microeconomic production function based on panel data, derived from the Polish FADN (Farm Accountancy Data Network). The main part of the paper presents key findings which form the basis of understanding the technological characteristics and average efficiency of Polish dairy farms. Moreover, the exogenous variables affecting the level of average farm efficiency are identified. They are the source of significant differences in levels of efficiency of dairy farmers surveyed.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2013, 14, 2; 78-88
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Stochastic FEM analysis of strip foundation
Autorzy:
Przewłócki, J.
Górski, J.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1954537.pdf
Data publikacji:
1999
Wydawca:
Politechnika Gdańska
Tematy:
soil medium
stochastic models
finite element description
Opis:
The paper affords a stochastic description of a random soil medium subjected to an external loading. The strip foundation on a soil layer in the 3-D and the 2-D strain states is analysed. It is assumed that the soil medium is statistically homogeneous and its mechanical behaviour governed by the linear elasticity theory. It is also assumed that elastic parameters can be modelled as the multidimensional random fields. Stochastic 2-D and 3-D finite element methods (SFEM), based on the Monte Carlo technique were used. The influence of elements supports attached along vertical planes on standard deviations of displacements and stresses is discussed. Local averages of random field of elastic parameters are introduced. The convergence of applied in SFEM simulation algorithm was tested. The analysis performed enables determination of the standard deviations of components of the stress tensor and the displacement vector for the 3-D state, based on the solution for the 2-D plane strain state.
Źródło:
TASK Quarterly. Scientific Bulletin of Academic Computer Centre in Gdansk; 1999, 3, 2; 171-186
1428-6394
Pojawia się w:
TASK Quarterly. Scientific Bulletin of Academic Computer Centre in Gdansk
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Sekwencyjna metoda Monte Carlo i jej zastosowanie do modelowania zmienności inflacji w Polsce
Sequential Monte Carlo method and its application for modelling inflation volatility in Poland
Autorzy:
Brzozowska-Rup, Katarzyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2041251.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
algorytm EM
Inflacja
metoda SMC
model CIR
Modele zmienności stochastycznej
CIR model
Expectation-Maximization (EM) algorithm
Inflation
Sequential Monte Carlo method
Stochastic volatility models
Opis:
The aim of the article is to present a selected model of stochastic volatility to describe inflation volatility in Poland, with particular emphasis on the possibility of using the estimation technique based on the Sequential Monte Carlo method. A model of stochastic volatility is presented, in which conditional variance is treated as an unobserved variable described by the one-factor Cox, Ingersoll and Ross model (CIR, 1985). The advantages and effectiveness of the proposed method are presented on the basis of monthly inflation rates in Poland from 2004 to 2017.
Celem artykułu jest zaprezentowanie wybranego modelu stochastycznej zmienności do opisu zmienności inflacji w Polsce, ze szczególnym uwzględnieniem możliwości zastosowania techniki estymacji wykorzystującej sekwencyjną metodę Monte Carlo (ang. Sequential Monte Carlo method, SMC). Przedstawiono model zmienności stochastycznej, w którym wariancja warunkowa jest traktowana jako zmienna nieobserwowana opisywana za pomocą jednoczynnikowego modelu Coxa, Ingersola i Rossa (CIR) [Cox, Ingersoll, Ross, 1985]. Zalety oraz efektywność proponowanej metody zaprezento-wano na podstawie miesięcznych danych historycznych poziomu inflacji w Polsce w latach 2004-2017.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2020, 395; 21-36
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Review of stochastic differential equations in statistical arbitrage pairs trading
Autorzy:
Endres, Sylvia
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/108278.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
statistical arbitrage
pairs trading
stochastic models
mean-reversion
stochastic differential equations
Opis:
The use of stochastic differential equations offers great advantages for statistical arbitrage pairs trading. In particular, it allows the selection of pairs with desirable properties, e.g., strong mean-reversion, and it renders traditional rules of thumb for trading unnecessary. This study provides an exhaustive survey dedicated to this field by systematically classifying the large body of literature and revealing potential gaps in research. From a total of more than 80 relevant references, five main strands of stochastic spread models are identified, covering the ‘Ornstein–Uhlenbeck model’, ‘extended Ornstein–Uhlenbeck models’, ‘advanced mean-reverting diffusion models’, ‘diffusion models with a non-stationary component’, and ‘other models’. Along these five main categories of stochastic models, we shed light on the underlying mathematics, hereby revealing advantages and limitations for pairs trading. Based on this, the works of each category are further surveyed along the employed statistical arbitrage frameworks, i.e., analytic and dynamic programming approaches. Finally, the main findings are summarized and promising directions for future research are indicated.
Źródło:
Managerial Economics; 2019, 20, 2; 71-118
1898-1143
Pojawia się w:
Managerial Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Porównywanie modeli kontaktów metodą porządkowania stochastycznego
Comparison of contact distribution models with a stochastic ordering approach
Autorzy:
Kamińska-Zabierowska, M.
Kamiński, M.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/293526.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
Tematy:
planowanie przestrzenne
modele kontaktów
model pośrednich możliwości
porządek stochastyczny
spatial planning
contact models
intervening opportunity model
stochastic order
Opis:
Nie jest znana uniwersalna metoda porównywania modeli kontaktów. Modele spotykane w literaturze są najczęściej zadane wzorem matematycznym, który opisuje swoistą charakterystykę modelu, ale niewiele mówi o jego działaniu. W niniejszej pracy zaproponowano sposób porównywania modeli kontaktów. Dzięki analitycznemu uruchomieniu modeli na idealnych, teoretycznych rozkładach porównano, jakie typy podróży preferuje model, jak rozkłada ruch oraz jak przedstawiają się te cechy w zestawieniu z innymi modelami. Kryterium porównawczym uczyniliśmy stochastyczne porządkowanie frakcji zrealizowanych kontaktów. Pomysł ten wydaje się dobrą alternatywą dla porównywania modeli na konkretnych miastach. Porównania dokonano dla modeli production constrained oraz intervening opportunity (modelu pośrednich możliwości). Wyniki otrzymane dla przyjętych rozkładów celów ukazują, że choć obydwa modele bardzo się różnią w swoich założeniach, w szczególnych przypadkach mogą podobnie realizować kontakty.
No universal method for comparing contact models is known. Models we met in literature are usually stated by a complicated mathematical formula, which does not provide any information about the model’s specific behaviour, although it characterizes the model. In this paper the authors present their own way of comparing contact models. We run models in analytic theory on ideal theoretical distributions. Thanks to this we are able to compare multiple models and their behaviour in terms of arriving distribution or short/long trips preferences. We use stochastic ordering approach for fractions of completed contacts as the criterion for comparing models. The presented idea seems to be a good alternative to a comparison based on the model’s output for fixed city instances. Comparison is made for production constrained and intervening opportunity models. The results for chosen distributions show that, even if both models differ much in their assumptions, they can give very similar outputs.
Źródło:
Architectus; 2016, 3 (47); 73-84
1429-7507
2084-5227
Pojawia się w:
Architectus
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Pomiary i estymacja wskaźników zagęszczenia nieciągłości w kołowych oknach pomiarowych
Discontinuities density and intensity parameters estimated from circular sampling windows
Autorzy:
Jakubowski, J.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/349009.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
nieciągły masyw skalny
zespoły nieciągłości
pomiary i kartowania geologiczne
wskaźniki zagęszczenia nieciągłości
mechanika skał
symulacja stochastyczna
stochastyczne modele sieci nieciągłości
kołowe okna pomiarowe
jointed rock mass
joint sets
geological surveys
rock mechanics
stochastic simulation
stochastic joint networks models
circular sampling window
Opis:
Pomiary nieciągłości, estymacja wskaźników zagęszczenia nieciągłości i ich interpretacja są istotne z punktu widzenia budowy modeli oraz przebiegu i wyników geomechanicznych symulacji nieciągłego masywu skalnego. W szczególności wskaźniki zagęszczenia nieciągłości są ważnymi parametrami statystycznych modeli sieci nieciągłości, na których opierają się geomechaniczne symulacje stochastyczne mechaniki skał. Istotny postęp praktycznych metod estymacji parametrów sieci nieciągłości nastąpił niedawno dzięki pracom teoretycznym Mauldona (oraz niezależnie Zhanga i Einsteina) dotyczącym pomiarów i estymacji wskaźników zagęszczenia nieciągłości w kołowych oknach pomiarowych. Nowe estymatory opierają się na zliczeniach końców śladów nieciągłości bez konieczności przeprowadzania trudniejszego pomiaru ich długości, nie są obciążone błędem cenzurowania ani błędem długości, są niezależne od orientacji śladów nieciągłości i mają bardzo prostą postać.
Quantitative descriptions of joint sets and their interpretation are significant for discontinuous rock mass simulation models and results. Joint sets density, intensity and are among the major ones. They are also important parameters of discontinuity network statistical models and discontinuous rock mass stochastic simulations, including geomechanical simulations. A significant advance in jointed rock mass parameters survey and estimation methods has been achieved recently. Mauldon (independently by Zhang and Einstein) proposed a method for mean trace length and trace density estimation in circular sampling window. New estimators are based on joint trace endpoints counts so avoid trace length measurement, are not biased by censoring and length bias and are not dependent on traces orientation. They have been presented and discussed in the paper.
Źródło:
Górnictwo i Geoinżynieria; 2010, 34, 2; 315-324
1732-6702
Pojawia się w:
Górnictwo i Geoinżynieria
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Pomiar efektywności zróżnicowanych technologicznie gospodarstw rolnych w Unii Europejskiej
Measuring the Efficiency of European Union Farms under Heterogeneous Technologies
Autorzy:
Marzec, Jerzy
Pisulewski, Andrzej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2142145.pdf
Data publikacji:
2020-09-30
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:
funkcja produkcji
stochastyczne modele graniczne
podejście bayesowskie
porównania międzynarodowe
model z losowymi parametrami
production function
Stochastic Frontier Models
Bayesian approach
international comparison
random coefficients model
Opis:
Celem niniejszego opracowania jest określenie charakterystyk procesu produkcyjnego gospodarstw rolnych specjalizujących się w uprawach polowych w państwach członkowskich Unii Europejskiej. W pracy wykorzystano dane regionalne FADN. W związku z występującym zróżnicowaniem między regionami w pracy wykorzystano modele uwzględniające tę heterogeniczność. W szczególności rozważono dwa sposoby modelowania heterogeniczności: deterministyczny oraz stochastyczny. Odzwierciedleniem pierwszego sposobu jest wykorzystanie w niniejszej pracy modelu funkcji produkcji typu translog, który pozwala, żeby elastyczności produkcji względem nakładów czynników produkcji zależały od wielkości nakładów. Natomiast stochastyczny sposób modelowania heterogeniczności reprezentuje stochastyczny model graniczny z losowymi parametrami. Zastosowanie powyższej koncepcji pozwoliło na zbudowanie modelu funkcji produkcji typu Cobba i Douglasa (C–D) z indywidualnymi parametrami. Estymacji parametrów czterech modeli dokonano za pomocą podejścia bayesowskiego. Otrzymane wyniki jednoznacznie wskazują, że najlepszym modelem okazał się model C–D z indywidualnymi parametrami. Ponadto zaobserwowano, że dla średniej unijnej najwyższa elastyczność produkcji występuje względem nakładów materiałów, a najniższa względem areału. Natomiast dosyć zaskakującym wynikiem jest wysoki poziom średniej efektywności technicznej (0,95) przy bardzo niewielkim rozproszeniu tych ocen.
The aim of the present study was to derive the characteristics of the production process for crop farms in the European Union member states. The paper uses regional data on farms taken from the Farm Accountancy Data Network (FADN). Therefore, the models that account for heterogeneity among the analysed regions, were used in the present study. In particular, the paper considers two approaches to modelling heterogeneity: deterministic and stochastic. The deterministic approach is reflected in the paper with the usage of translog production function model, which allows output elasticities to depend on the input levels. The stochastic approach is represented by a stochastic frontier model with random coefficients. The application of the above-mentioned concept allowed to derive the Cobb-Douglas (C–D) production function model with individual parameters. The parameters of the four models were estimated using the Bayesian approach. The obtained results indicate that the C–D model is the best. In addition, it was observed that for the EU average, the highest production elasticity is with respect to materials, while the lowest w.r.t area. Surprisingly, the results suggest a high mean technical efficiency of the analysed regions (0.95), with very small dispersion of these scores.
Źródło:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2020, 303, 3; 111-137
2300-5238
Pojawia się w:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Optimal resource allocation in stochastic activity networks via the electromagnetism approach: a platform implementation in Java
Autorzy:
Tereso, A. P.
Novais, R. A.
Araujo, M. M.
Elmaghraby, S. E.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/969679.pdf
Data publikacji:
2009
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Tematy:
resource allocation
project scheduling
project management
stochastic models
electromagnetism-like mechanism
Opis:
An optimal resource allocation approach to stochastic multimodal projects had been previously developed by applying a Dynamic Programming model which proved to be very demanding computationally. A new approach, the Electromagnetism-like Mechanism, has also been adopted and implemented in Matlab, to solve this problem. This paper presents the implementation of the Electromagnetism approach using an Object Oriented language, Java, and a distributed version to be run in a computer network, in order to take advantage of available computational resources.
Źródło:
Control and Cybernetics; 2009, 38, 3; 745-782
0324-8569
Pojawia się w:
Control and Cybernetics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
On the Empirical Importance of Periodicity in the Volatility of Financial Returns - Time Varying GARCH as a Second Order APC(2) Process
Autorzy:
Mazur, Błażej
Pipień, Mateusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/483329.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
GARCH models
Bayesian inference
periodically correlated stochastic processes
volatility
unconditional variance
Opis:
We discuss the empirical importance of long term cyclical effects in the volatility of financial returns. Following Amado and Terasvirta (2009), Cizek and Spokoiny (2009) and others, we consider a general conditionally heteroscedastic process with stationarity property distorted by a deterministic function that governs the possible time variability of the unconditional variance. The function proposed in this paper can be interpreted as a finite Fourier approximation of an Almost Periodic (AP) function as defined by Corduneanu (1989). The resulting model has a particular form of a GARCH process with time varying parameters, intensively discussed in the recent literature. In the empirical analyses we apply a generalisation of the Bayesian AR(1)-GARCH model for daily returns of S&P500, covering the period of sixty years of US postwar economy, including the recently observed global financial crisis. The results of a formal Bayesian model comparison clearly indicate the existence of significant long term cyclical patterns in volatility with a strongly supported periodic component corresponding to a 14 year cycle. Our main results are invariant with respect to the changes of the conditional distribution from Normal to Student-t and to the changes of the volatility equation from regular GARCH to the Asymmetric GARCH.
Źródło:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2012, 4, 2; 95-116
2080-0886
2080-119X
Pojawia się w:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 29

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies