Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Wyszukujesz frazę "Stochastic models" wg kryterium: Temat


Tytuł:
Elaboration of occupational risks evaluation models considering the dynamics of impact of harmful factors
Autorzy:
Bochkovskyi, A. P.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1818829.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Stowarzyszenie Komputerowej Nauki o Materiałach i Inżynierii Powierzchni w Gliwicach
Tematy:
safety management
health management
Markov drift processes
stochastic models
risk evaluation
occupational risk
zarządzanie bezpieczeństwem
zarządzanie zdrowiem
modele stochastyczne
ocena ryzyka
ryzyko zawodowe
Opis:
Purpose: Elaborate and substantiate stochastic models of occupational risk evaluation for application in the occupation health and safety. Design/methodology/approach: Analysis of scientific and technical literature and regulatory framework for risk evaluation in the occupation health and safety; methods of probability theory, theory of Markov processes; methods of restoration theory. Findings: A system of differential equations and limit conditions for finding the limit distribution of probabilities of a random process of occupational dangers is derived. Based on the results of solving the limit value task, expressions to determine a number of key indicators by which the level of occupational risk can be evaluated are obtained. Research limitations/implications: The proposed approach aims to evaluation the risk associated with the impact on the employee of harmful factors, but can also be used to evaluate the injury risk. But in this case the received limit value task will be much more difficult. Practical implications: The application of the proposed approach allows to increase the level of occupational safety by taking into account the stochastic characteristics of the negative factors impact on the employee during occupational risks evaluating, as well as the possibility of setting such values of controllable parameters that will allow with a certain probability to ensure not to exceed the level of impact accumulation in the employee of the consequences of these factors. Originality/value: Stochastic models of occupational risk evaluation based on the application of Markov drift processes for the modeling the hybrid nature of the negative factors impact on the employee, which occurs within the real systems "man - technical system - production environment" were elaborated and substantiated for the first time.
Źródło:
Journal of Achievements in Materials and Manufacturing Engineering; 2020, 102, 2; 76--85
1734-8412
Pojawia się w:
Journal of Achievements in Materials and Manufacturing Engineering
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Sekwencyjna metoda Monte Carlo i jej zastosowanie do modelowania zmienności inflacji w Polsce
Sequential Monte Carlo method and its application for modelling inflation volatility in Poland
Autorzy:
Brzozowska-Rup, Katarzyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2041251.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
algorytm EM
Inflacja
metoda SMC
model CIR
Modele zmienności stochastycznej
CIR model
Expectation-Maximization (EM) algorithm
Inflation
Sequential Monte Carlo method
Stochastic volatility models
Opis:
The aim of the article is to present a selected model of stochastic volatility to describe inflation volatility in Poland, with particular emphasis on the possibility of using the estimation technique based on the Sequential Monte Carlo method. A model of stochastic volatility is presented, in which conditional variance is treated as an unobserved variable described by the one-factor Cox, Ingersoll and Ross model (CIR, 1985). The advantages and effectiveness of the proposed method are presented on the basis of monthly inflation rates in Poland from 2004 to 2017.
Celem artykułu jest zaprezentowanie wybranego modelu stochastycznej zmienności do opisu zmienności inflacji w Polsce, ze szczególnym uwzględnieniem możliwości zastosowania techniki estymacji wykorzystującej sekwencyjną metodę Monte Carlo (ang. Sequential Monte Carlo method, SMC). Przedstawiono model zmienności stochastycznej, w którym wariancja warunkowa jest traktowana jako zmienna nieobserwowana opisywana za pomocą jednoczynnikowego modelu Coxa, Ingersola i Rossa (CIR) [Cox, Ingersoll, Ross, 1985]. Zalety oraz efektywność proponowanej metody zaprezento-wano na podstawie miesięcznych danych historycznych poziomu inflacji w Polsce w latach 2004-2017.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2020, 395; 21-36
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Review of stochastic differential equations in statistical arbitrage pairs trading
Autorzy:
Endres, Sylvia
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/108278.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
statistical arbitrage
pairs trading
stochastic models
mean-reversion
stochastic differential equations
Opis:
The use of stochastic differential equations offers great advantages for statistical arbitrage pairs trading. In particular, it allows the selection of pairs with desirable properties, e.g., strong mean-reversion, and it renders traditional rules of thumb for trading unnecessary. This study provides an exhaustive survey dedicated to this field by systematically classifying the large body of literature and revealing potential gaps in research. From a total of more than 80 relevant references, five main strands of stochastic spread models are identified, covering the ‘Ornstein–Uhlenbeck model’, ‘extended Ornstein–Uhlenbeck models’, ‘advanced mean-reverting diffusion models’, ‘diffusion models with a non-stationary component’, and ‘other models’. Along these five main categories of stochastic models, we shed light on the underlying mathematics, hereby revealing advantages and limitations for pairs trading. Based on this, the works of each category are further surveyed along the employed statistical arbitrage frameworks, i.e., analytic and dynamic programming approaches. Finally, the main findings are summarized and promising directions for future research are indicated.
Źródło:
Managerial Economics; 2019, 20, 2; 71-118
1898-1143
Pojawia się w:
Managerial Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Pomiary i estymacja wskaźników zagęszczenia nieciągłości w kołowych oknach pomiarowych
Discontinuities density and intensity parameters estimated from circular sampling windows
Autorzy:
Jakubowski, J.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/349009.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
nieciągły masyw skalny
zespoły nieciągłości
pomiary i kartowania geologiczne
wskaźniki zagęszczenia nieciągłości
mechanika skał
symulacja stochastyczna
stochastyczne modele sieci nieciągłości
kołowe okna pomiarowe
jointed rock mass
joint sets
geological surveys
rock mechanics
stochastic simulation
stochastic joint networks models
circular sampling window
Opis:
Pomiary nieciągłości, estymacja wskaźników zagęszczenia nieciągłości i ich interpretacja są istotne z punktu widzenia budowy modeli oraz przebiegu i wyników geomechanicznych symulacji nieciągłego masywu skalnego. W szczególności wskaźniki zagęszczenia nieciągłości są ważnymi parametrami statystycznych modeli sieci nieciągłości, na których opierają się geomechaniczne symulacje stochastyczne mechaniki skał. Istotny postęp praktycznych metod estymacji parametrów sieci nieciągłości nastąpił niedawno dzięki pracom teoretycznym Mauldona (oraz niezależnie Zhanga i Einsteina) dotyczącym pomiarów i estymacji wskaźników zagęszczenia nieciągłości w kołowych oknach pomiarowych. Nowe estymatory opierają się na zliczeniach końców śladów nieciągłości bez konieczności przeprowadzania trudniejszego pomiaru ich długości, nie są obciążone błędem cenzurowania ani błędem długości, są niezależne od orientacji śladów nieciągłości i mają bardzo prostą postać.
Quantitative descriptions of joint sets and their interpretation are significant for discontinuous rock mass simulation models and results. Joint sets density, intensity and are among the major ones. They are also important parameters of discontinuity network statistical models and discontinuous rock mass stochastic simulations, including geomechanical simulations. A significant advance in jointed rock mass parameters survey and estimation methods has been achieved recently. Mauldon (independently by Zhang and Einstein) proposed a method for mean trace length and trace density estimation in circular sampling window. New estimators are based on joint trace endpoints counts so avoid trace length measurement, are not biased by censoring and length bias and are not dependent on traces orientation. They have been presented and discussed in the paper.
Źródło:
Górnictwo i Geoinżynieria; 2010, 34, 2; 315-324
1732-6702
Pojawia się w:
Górnictwo i Geoinżynieria
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Asymptotic behaviour of stochastic systems with conditionally exponential decay property
Autorzy:
Jurlewicz, Agnieszka
Weron, Aleksander
Weron, Karina
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1340207.pdf
Data publikacji:
1996
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Matematyczny PAN
Tematy:
stable distributions
minima of random sequences
stochastic CED systems
reaction kinetics
dielectric relaxation
stability of stochastic models
Opis:
A new class of CED systems, providing insight into behaviour of physical disordered materials, is introduced. It includes systems in which the conditionally exponential decay property can be attached to each entity. A limit theorem for the normalized minimum of a CED system is proved. Employing different stable schemes the universal characteristics of the behaviour of such systems are derived.
Źródło:
Applicationes Mathematicae; 1995-1996, 23, 4; 379-394
1233-7234
Pojawia się w:
Applicationes Mathematicae
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Porównywanie modeli kontaktów metodą porządkowania stochastycznego
Comparison of contact distribution models with a stochastic ordering approach
Autorzy:
Kamińska-Zabierowska, M.
Kamiński, M.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/293526.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
Tematy:
planowanie przestrzenne
modele kontaktów
model pośrednich możliwości
porządek stochastyczny
spatial planning
contact models
intervening opportunity model
stochastic order
Opis:
Nie jest znana uniwersalna metoda porównywania modeli kontaktów. Modele spotykane w literaturze są najczęściej zadane wzorem matematycznym, który opisuje swoistą charakterystykę modelu, ale niewiele mówi o jego działaniu. W niniejszej pracy zaproponowano sposób porównywania modeli kontaktów. Dzięki analitycznemu uruchomieniu modeli na idealnych, teoretycznych rozkładach porównano, jakie typy podróży preferuje model, jak rozkłada ruch oraz jak przedstawiają się te cechy w zestawieniu z innymi modelami. Kryterium porównawczym uczyniliśmy stochastyczne porządkowanie frakcji zrealizowanych kontaktów. Pomysł ten wydaje się dobrą alternatywą dla porównywania modeli na konkretnych miastach. Porównania dokonano dla modeli production constrained oraz intervening opportunity (modelu pośrednich możliwości). Wyniki otrzymane dla przyjętych rozkładów celów ukazują, że choć obydwa modele bardzo się różnią w swoich założeniach, w szczególnych przypadkach mogą podobnie realizować kontakty.
No universal method for comparing contact models is known. Models we met in literature are usually stated by a complicated mathematical formula, which does not provide any information about the model’s specific behaviour, although it characterizes the model. In this paper the authors present their own way of comparing contact models. We run models in analytic theory on ideal theoretical distributions. Thanks to this we are able to compare multiple models and their behaviour in terms of arriving distribution or short/long trips preferences. We use stochastic ordering approach for fractions of completed contacts as the criterion for comparing models. The presented idea seems to be a good alternative to a comparison based on the model’s output for fixed city instances. Comparison is made for production constrained and intervening opportunity models. The results for chosen distributions show that, even if both models differ much in their assumptions, they can give very similar outputs.
Źródło:
Architectus; 2016, 3 (47); 73-84
1429-7507
2084-5227
Pojawia się w:
Architectus
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Which Option Pricing Model Is the Best? HF Data for Nikkei 225 Index Options
Autorzy:
Kokoszczyński, Ryszard
Sakowski, Paweł
Ślepaczuk, Robert
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1357377.pdf
Data publikacji:
2019-04-01
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
Tematy:
Option pricing models
high-frequency data
realized volatility
implied volatility
stochastic volatility
emerging markets
Opis:
In this study, we analyse the performance of option pricing models using 5-minutes transactional data for the Japanese Nikkei 225 index options. We compare 6 different option pricing models: the Black (1976) model with different assumptions about the volatility process (realized volatility with and without smoothing, historical volatility and implied volatility), the stochastic volatility model of Heston (1993) and the GARCH(1,1) model. To assess the model performance, we use median absolute percentage error based on differences between theoretical and transactional options prices. We present our results with respect to 5 classes of option moneyness, 5 classes of option time to maturity and 2 option types (calls and puts). The Black model with implied volatility (BIV) comes as the best and the GARCH(1,1) as the worst one. For both call and put options, we observe the clear relation between average pricing errors and option moneyness: high error values for deep OTM options and the best fit for deep ITM options. Pricing errors also depend on time to maturity, although this relationship depend on option moneyness. For low value options (deep OTM and OTM), we obtained lower errors for longer maturities. On the other hand, for high value options (ITM and deep ITM) pricing errors are lower for short times to maturity. We obtained similar average pricing errors for call and put options. Moreover, we do not see any advantage of much complex and time-consuming models. Additionally, we describe liquidity of the Nikkei225 option pricing market and try to compare the results we obtain here with a detailed study for Polish emerging option market (Kokoszczyński et al. 2010b).
Źródło:
Central European Economic Journal; 2017, 4, 51; 18 - 39
2543-6821
Pojawia się w:
Central European Economic Journal
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The comparison of two supercapacitors lifetime estimated on the basis of accelerated degradation tests by means of stochastic models
Autorzy:
Kopka, R.
Tarczyński, W.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/97606.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Politechnika Poznańska. Wydawnictwo Politechniki Poznańskiej
Tematy:
supercapacitor
accelerated degradation tests
degradation processes
stochastic differential models
reliability
Opis:
The paper presents the results of the comparison of the lifetime estimation of two supercapacitors on the basis of the accelerated degradation tests by means of stochastic differential models. The acceleration of degradation processes was fulfilled by the increase of the operating voltage of the capacitors, while their reliability was assessed on the basis of the changes in equivalent series resistance. The reliability distribution function was determined using stochastic differential models. The model parameters were assessed based on the changes of supercapacitor parameter at the beginning of the testing process. In order to eliminate the effect of other factors accelerating the ageing process, supercapacitors were placed in a temperature chamber that provided a constant temperature during the tests. The paper describes the construction of the test setup, the tests procedure, and the method of reliability estimation. The use of two capacitors with different nominal voltages allowed for assessment of properties of particular parts of the test setup, as well as the proposed procedure for the tests and analysis of the results.
Źródło:
Computer Applications in Electrical Engineering; 2016, 14; 77-88
1508-4248
Pojawia się w:
Computer Applications in Electrical Engineering
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Elements of Method Improvement of Flood Zones Determination
Autorzy:
Kryzhovets, Tetiana
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1833889.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Oddział w Lublinie PAN
Tematy:
stochastic models
methods of extreme estimation
optimization problems
software
automated information systems
Opis:
The article suggests a possible application of mathematical modeling zones and flooding characteristics that will improve the methodological basis in hydrological calculations and forecasting will provide opportunities for a better understanding of the complex mechanisms of formation flow. The computational scheme is applicable for vertically homogeneous flow conditions extending from steep river flows to tidal influenced estuaries. The system has been used in numerous engineering studies.
Źródło:
ECONTECHMOD : An International Quarterly Journal on Economics of Technology and Modelling Processes; 2020, 9, 1; 25--29
2084-5715
Pojawia się w:
ECONTECHMOD : An International Quarterly Journal on Economics of Technology and Modelling Processes
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Application of the Moving Average Method of Simplifying Simulation of Random Fields
Autorzy:
Maciejewski, S.
Gorczewska-Langner, W.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/241480.pdf
Data publikacji:
2006
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Budownictwa Wodnego PAN
Tematy:
stochastic models
multidimensional random variable
moving average
transport phenomena in soil
Opis:
A method of simulating random fields using a moving average is proposed in this paper. Random fields were simulated for different sizes of sub-field and different numbers of cycles of calculations of the moving average. For the fields obtained the covariance function was analyzed. In order to estimate the efficiency of the proposed simulation method of random field based on the method of diagonal covariance matrix was performed. It is shown that two of the simulation methods presented are able to generate a multidimensional random variable with required correlation function. However, the method of diagonal covariance matrix has some limitations caused by the size of the simulated random field, which result from the necessity of converting a relatively large matrix. Using the proposed simulation method it is possible to simulate, in a comparatively quick and simple manner, a random field with a large number of nodes on PC-s. The presented method can be useful in the stochastic analysis of transport phenomena in soil.
Źródło:
Archives of Hydro-Engineering and Environmental Mechanics; 2006, 53, 2; 126-136
1231-3726
Pojawia się w:
Archives of Hydro-Engineering and Environmental Mechanics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ wartości ekstremalnych na zmienność stochastyczną
The Impact of Extreme Observations on Stochastic Volatility
Autorzy:
Majewska, Justyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591034.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Estymacja
Model Blacka-Scholesa
Modele stochastyczne
Procesy zmienności stochastycznej
Black-Scholes model
Estimation
Stochastic models
Stochastic Volatility Processes
Opis:
This article takes up validity of the use (on the Polish capital market) of stochastic models which take into account extreme observations. In the comparative analysis aside from the SV been considered models whose structure can better describe the appearance of extreme observations.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 162; 131-143
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Efektywność techniczna i produktywność polskich gospodarstw rolnych specjalizujących się w uprawach polowych
Technical Efficiency and Productivity Growth of Polish Crop Farms
Autorzy:
Marzec, Jerzy
Pisulewski, Andrzej
Prędki, Artur
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/575373.pdf
Data publikacji:
2019-06-24
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:
funkcja produkcji
metoda otoczki danych
stochastyczne modele graniczne
data envelopment analysis
production function
Stochastic Frontier Models
Opis:
The study offers data on the technical efficiency (TE) and productivity growth of Polish crop farms. The data was obtained using Stochastic Frontier Models (SFM) and Data Envelopment Analysis (DEA). The application of these alternative approaches makes it possible to provide new information about production processes and indicates the consequences of using each method in efficiency and productivity analysis. The average TE scores obtained from SFM and DEA are 0.63 and 0.52 respectively. An analysis of exogenous factors affecting efficiency revealed that the size of agricultural area utilised has the strongest impact on efficiency in the DEA, while subsidies for less favoured areas have the strongest impact on efficiency in the SFM. In both methods, production elasticity with respect to materials was the highest, followed by elasticity with respect to labour. Moreover, both approaches indicate a productivity decline in the analysed period, though the causes of the decrease are different. The results obtained from SFM indicate that the TFP decline is attributed mainly to a decrease in technical efficiency not compensated by strong technical progress and small but positive scale growth. The opposite result was obtained using DEA, which indicates that the TFP decline was mainly caused by technical regression accompanied by small but positive scale growth.
W niniejszym opracowaniu zaprezentowano analizę porównawczą wyników dotyczących efektywności technicznej oraz produktywności polskich gospodarstw rolnych, uzyskanych w oparciu o stochastyczne modele graniczne (SFM) oraz nieparametryczną metodę DEA. Zastosowanie alternatywnych podejść dostarcza nowych informacji na temat procesu produkcyjnego oraz wskazuje na konsekwencje stosowania konkretnych metod w analizach produktywności i efektywności. Średnia ocena unormowanego miernika efektywności (TE) po obiektach i czasie wynosi 0,63 w podejściu SFM, a w ramach DEA jedynie 0,52. Analiza determinant efektywności wskazuje, że wg DEA najsilniej na zróżnicowanie efektywności wpływa powierzchnia użytków rolnych, a wg SFM – niekorzystne warunki gospodarowania. Z kolei przy badaniu procesu produkcji gospodarstw okazuje się, że najsilniejszy wpływ na produkcję upraw polowych mają materiały, a następnie zaangażowanie czynnika pracy (wskazują na to oba wykorzystane podejścia). W odniesieniu do zmian produktywności obie metody wskazują na jej spadek w badanym okresie, jednak z różnych przyczyn. Wyniki uzyskane w ramach SFM wskazują na silny spadek efektywności technicznej nie zrekompensowany postępem technicznym. Natomiast w ramach DEA spadek produktywności wynika przede wszystkim ze regresu technicznego, przy jednoczesnym wzroście efektywności technicznej.
Źródło:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2019, 298, 2; 95-125
2300-5238
Pojawia się w:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Pomiar efektywności zróżnicowanych technologicznie gospodarstw rolnych w Unii Europejskiej
Measuring the Efficiency of European Union Farms under Heterogeneous Technologies
Autorzy:
Marzec, Jerzy
Pisulewski, Andrzej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2142145.pdf
Data publikacji:
2020-09-30
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:
funkcja produkcji
stochastyczne modele graniczne
podejście bayesowskie
porównania międzynarodowe
model z losowymi parametrami
production function
Stochastic Frontier Models
Bayesian approach
international comparison
random coefficients model
Opis:
Celem niniejszego opracowania jest określenie charakterystyk procesu produkcyjnego gospodarstw rolnych specjalizujących się w uprawach polowych w państwach członkowskich Unii Europejskiej. W pracy wykorzystano dane regionalne FADN. W związku z występującym zróżnicowaniem między regionami w pracy wykorzystano modele uwzględniające tę heterogeniczność. W szczególności rozważono dwa sposoby modelowania heterogeniczności: deterministyczny oraz stochastyczny. Odzwierciedleniem pierwszego sposobu jest wykorzystanie w niniejszej pracy modelu funkcji produkcji typu translog, który pozwala, żeby elastyczności produkcji względem nakładów czynników produkcji zależały od wielkości nakładów. Natomiast stochastyczny sposób modelowania heterogeniczności reprezentuje stochastyczny model graniczny z losowymi parametrami. Zastosowanie powyższej koncepcji pozwoliło na zbudowanie modelu funkcji produkcji typu Cobba i Douglasa (C–D) z indywidualnymi parametrami. Estymacji parametrów czterech modeli dokonano za pomocą podejścia bayesowskiego. Otrzymane wyniki jednoznacznie wskazują, że najlepszym modelem okazał się model C–D z indywidualnymi parametrami. Ponadto zaobserwowano, że dla średniej unijnej najwyższa elastyczność produkcji występuje względem nakładów materiałów, a najniższa względem areału. Natomiast dosyć zaskakującym wynikiem jest wysoki poziom średniej efektywności technicznej (0,95) przy bardzo niewielkim rozproszeniu tych ocen.
The aim of the present study was to derive the characteristics of the production process for crop farms in the European Union member states. The paper uses regional data on farms taken from the Farm Accountancy Data Network (FADN). Therefore, the models that account for heterogeneity among the analysed regions, were used in the present study. In particular, the paper considers two approaches to modelling heterogeneity: deterministic and stochastic. The deterministic approach is reflected in the paper with the usage of translog production function model, which allows output elasticities to depend on the input levels. The stochastic approach is represented by a stochastic frontier model with random coefficients. The application of the above-mentioned concept allowed to derive the Cobb-Douglas (C–D) production function model with individual parameters. The parameters of the four models were estimated using the Bayesian approach. The obtained results indicate that the C–D model is the best. In addition, it was observed that for the EU average, the highest production elasticity is with respect to materials, while the lowest w.r.t area. Surprisingly, the results suggest a high mean technical efficiency of the analysed regions (0.95), with very small dispersion of these scores.
Źródło:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2020, 303, 3; 111-137
2300-5238
Pojawia się w:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
TECHNICAL EFFICIENCY MEASUREMENT OF DAIRY FARMS IN POLAND: AN APPLICATION OF BAYESIAN VED MODEL
Autorzy:
Marzec, Jerzy
Pisulewski, Andrzej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453896.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
stochastic frontier models
Bayesian VED model
technical efficiency
dairy farms
Opis:
The purpose of this paper is to measure the technical efficiency of Polish dairy farms using a Bayesian Varying Efficiency Distribution (VED) model. In particular, the paper presents the design and assumptions of frontier stochastic production function for panel data. Furthermore, it specifies the microeconomic production function based on panel data, derived from the Polish FADN (Farm Accountancy Data Network). The main part of the paper presents key findings which form the basis of understanding the technological characteristics and average efficiency of Polish dairy farms. Moreover, the exogenous variables affecting the level of average farm efficiency are identified. They are the source of significant differences in levels of efficiency of dairy farmers surveyed.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2013, 14, 2; 78-88
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
On the Empirical Importance of Periodicity in the Volatility of Financial Returns - Time Varying GARCH as a Second Order APC(2) Process
Autorzy:
Mazur, Błażej
Pipień, Mateusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/483329.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
GARCH models
Bayesian inference
periodically correlated stochastic processes
volatility
unconditional variance
Opis:
We discuss the empirical importance of long term cyclical effects in the volatility of financial returns. Following Amado and Terasvirta (2009), Cizek and Spokoiny (2009) and others, we consider a general conditionally heteroscedastic process with stationarity property distorted by a deterministic function that governs the possible time variability of the unconditional variance. The function proposed in this paper can be interpreted as a finite Fourier approximation of an Almost Periodic (AP) function as defined by Corduneanu (1989). The resulting model has a particular form of a GARCH process with time varying parameters, intensively discussed in the recent literature. In the empirical analyses we apply a generalisation of the Bayesian AR(1)-GARCH model for daily returns of S&P500, covering the period of sixty years of US postwar economy, including the recently observed global financial crisis. The results of a formal Bayesian model comparison clearly indicate the existence of significant long term cyclical patterns in volatility with a strongly supported periodic component corresponding to a 14 year cycle. Our main results are invariant with respect to the changes of the conditional distribution from Normal to Student-t and to the changes of the volatility equation from regular GARCH to the Asymmetric GARCH.
Źródło:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2012, 4, 2; 95-116
2080-0886
2080-119X
Pojawia się w:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies