Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Rating" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 215
Tytuł:
ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ КОРРЕКЦИОННЫХ МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОХРАНЕНИЮ УСТОЙЧИВОСТИ И ДИНАМИЧЕСКОГО РАВНОВЕСИЯ В ВИДАХ БОРЦОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Autorzy:
Мацкевич, В. Н.
Масловский, Е. А.
Соболевски, К. З.
Стадник, В. И.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/450594.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Wyższa Szkoła Wychowania Fizycznego i Turystyki w Białymstoku
Tematy:
вестибулярная устойчивость
динамическое равновесие
виды борцовской деятельности
коррекционные мероприятия
модульно-рейтинговый подход
режим работы и отдыха
тренировочная деятельность
работоспособность
vestibular steadiness
dynamic balance
forms of wrestling activity
correlation procedures
set-rating system
operating and rest conditions
training activity
workability
Opis:
В статье представлено теоретико-методологическое обоснование повышения вестибулярной устойчивости и динамического равновесия в видах борцовской деятельности и научно обоснованы коррекционные мероприятия.
The article presents theoretical and methodological ground of the rise of vestibular steadiness and dynamic balance in forms of wrestling activity. The correlation procedures are scientifically based.
Źródło:
Roczniki Naukowe Wyższej Szkoły Wychowania Fizycznego i Turystyki w Białymstoku; 2016, 3(17); 59-63 s.
2081-1063
Pojawia się w:
Roczniki Naukowe Wyższej Szkoły Wychowania Fizycznego i Turystyki w Białymstoku
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Związek pomiędzy oceną ratingową a napływem bezpośrednich inwestycji zagranicznych
The relations between sovereign credit rating and inflows of foreign direct investments
Autorzy:
Zygmanowski, Piotr
Krawiec, Jacek
Waśko, Krzysztof
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/693275.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
Tematy:
sovereign credit rating
foreign direct investment
inflows
Asian countries
financial crisis
oceny ratingowe
bezpośrednie inwestycje zagraniczne
zależność
kraje azjatyckie
kryzys finansowy
Opis:
This article attempts to answer the question whether ratings are a reference point for investors making foreign direct investments in the event of a financial crisis. The research refers to the Asian financial crisis of the late twentieth century, verifying the linkage between the sovereign credit rating and direct foreign investment share in GDP before and after the crisis. The introduction presents the main goal of this article and the main research hypothesis. In the first part of the article, a review of the literature devoted to relations between direct foreign investments and rating assessments is performed. In the second part, the basics of the methodology of three major rating agencies in the world – Moody’s, S&P and Fitch – are presented. The third part contains the results of the research on the verification of the relation between the rating and direct foreign investments. In the concluding part the authors respond to the main goal and the research hypothesis, and identify the prompts for further research. The conducted research, using the one-way ANOVA analysis and Tukey’s complementary method, enabled to complete the main research objective presented in the article. The results confirm the main hypothesis that after the Asian crisis countries with a high sovereign credit rating were characterised by relatively higher inflows of foreign direct investment.
W niniejszym artkule podjęto próbę odpowiedzi na pytanie, czy oceny ratingowe stanowią punkt odniesienia dla inwestorów dokonujących bezpośrednich inwestycji zagranicznych w sytuacji wystąpienia kryzysu finansowego. W badaniach odniesiono się do kryzysu azjatyckiego z końca XX w., weryfikując powiązanie oceny ratingowej z udziałem bezpośrednich inwestycji zagranicznych w PKB przed i po kryzysie. Artykuł składa się z wstępu, trzech części zasadniczych oraz zakończenia. We wstępie zaprezentowano cel główny niniejszego artkułu oraz główną hipotezę badawcza. W pierwszej z części zasadniczych dokonano przeglądu literatury poświęconej relacjom występującym pomiędzy bezpośrednimi inwestycjami zagranicznymi oraz ocenami ratingowymi. W drugiej części zasadniczej zaprezentowano podstawy metodologii nadawania ocen ratingowych trzech najważniejszych agencji ratingowych na Świecie – Moody’s, S&P oraz Fitch. Trzecia część zasadnicza zawiera wyniki badań nad weryfikacją związku pomiędzy oceną ratingową oraz bezpośrednimi inwestycjami zagranicznymi. W zakończeniu autorzy opracowania ustosunkowali się do głównego celu oraz hipotezy badawczej, a także wskazali asumpty do dalszych badań. Przeprowadzone badania, z wykorzystaniem jednoczynnikowej analizy ANOVA i komplementarnej dla niej metody Tukeya, pozwoliły na pełną realizację celu głównego niniejszego artykułu. Wyniki potwierdzają hipotezę główną, stanowiącą, że po kryzysie azjatyckim kraje o wysokiej ocenie ratingowej charakteryzowały się relatywnie większymi napływami bezpośrednich inwestycji zagranicznych.
Źródło:
Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny; 2018, 80, 2; 183-203
0035-9629
2543-9170
Pojawia się w:
Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zużycie energii przez budynek mieszkalny – wyniki pomiarów i analiz
Energy consumption in residential building – results of measurement and analysis
Autorzy:
Basińska, M.
Koczyk, H.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/362919.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Instytut Fizyki Budowli Katarzyna i Piotr Klemm
Tematy:
ocena energetyczna budynku
zużycie ciepła
budynek wielorodzinny
building energy rating
heat consumption
multi-family building
Opis:
W pracy przedstawiono porównanie analitycznych metod szacowania zużycia energii z zużyciem na różne potrzeby. Analizy przeprowadzono dla budynku wielorodzinnego, czterokondygnacyjnego zlokalizowanego w Poznaniu. Obliczenia teoretyczne zweryfikowano poprzez pomiary zużycia ciepła, wody i energii elektrycznej w poszczególnych mieszkaniach. Zwrócono szczególną uwagę na wpływ sposobu użytkowania budynku przez mieszkańców.
The paper presents a comparison of analytical methods for estimating the finale energy consumption for different needs. Analyses were performed for multi-family building, four-storey located in Poznań. Theoretical calculations were verified by measurements of consumption of heat, water and electricity by each apartment. Special attention was paid to the impact of usage of the building depends on the habits of the inhabitants.
Źródło:
Fizyka Budowli w Teorii i Praktyce; 2015, T. 7, nr 2, 2; 9-14
1734-4891
Pojawia się w:
Fizyka Budowli w Teorii i Praktyce
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Znaczenie credit ratingu kraju emitującego skarbowe papiery wartościowe w procesie zarządzania długiem publicznym
The role of the credit rating of a country which issues treasury securities in the process of public debt management
Autorzy:
Tobera, Paweł
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/646248.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
credit rating
agencje ratingowe
koszty obsługi długu publicznego
obligacje
rating agencies
cost of public debt management
bonds
Opis:
The article presents the process of credit rating evaluation and its impact on the cost of managing public debt in reference to the country issuing treasury securities. Issuing these instruments allows constantly growing budget deficits to be underwritten. The credit rating of the issuing country has a strong influence on the cost of managing debt, as it becomes the main indicator of the bonds’ risk levels for potential investors. The first section describes the origins of the rating agencies and the history of establishing the modern rating system. The second section explains the role of ratings in the process of public debt management. The third section, using actual historical data from the EU member states, presents how ratings affect the relation of debt management costs to GDP.
Celem artykułu jest przybliżenie kwestii związanych z procesem nadawania ocen ratingowych i ich wpływem na poziom kosztów obsługi długu publicznego w odniesieniu do kraju jako głównego emitenta skarbowych papierów wartościowych. Emisja tych instrumentów pozwala na pokrycie stale wzrastającego niedoboru środków w postaci deficytu budżetowego. Na poziom kosztów obsługi długu duży wpływ ma ocena ratingowa danego kraju, która dla potencjalnych inwestorów jest głównym wyznacznikiem poziomu ryzyka związanego z zakupem skarbowych papierów wartościowych. W pierwszej części opisano genezę powstania agencji ratingowych. Część druga została poświęcona znaczeniu ocen ratingowych w procesie zarządzania długiem publicznym. Celem części trzeciej jest pokazanie, na przykładzie konkretnych danych historycznych dotyczących wybranych państw UE, jak rating przekłada się na relację między kosztami obsługi zadłużenia a PKB.
Źródło:
Ekonomia Międzynarodowa; 2017, 17
2082-4440
2300-6005
Pojawia się w:
Ekonomia Międzynarodowa
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zmienność komponentu upadłościowego marży wskutek zachwiania stabilności finansowej
Changes in the Default Component of Spread at a Time of Financial Instability
Autorzy:
Niedziółka, Paweł
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/575493.pdf
Data publikacji:
2009-09-30
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:
credit spread
default component
rating transition matrices
financial stability/instability
Opis:
The paper aims to identify factors determining the level of spread in light of the latest theories. The author examines theories related to spread by classifying individual concepts into several categories and looks at theoretical approaches in the context of the latest financial crisis on the U.S. market. Niedziółka checks to what extent the breakdown of spread at a time of financial instability testifies to its “decomposition” on the basis of data collected before the crisis. The study makes use of rating agency data on the probability of default depending on the rating. The author also uses rating transition matrices and the theory of Markow chains to determine the share of the default component in spread identified as the difference between the profitability of corporate and Treasury securities. The main advantage of this method is that it adopts a realistic assumption about a gradual change in the quality of debt in a given time period, Niedziółka says. Considering the limitations linked with the use of the rating transition matrix mentioned in the article, the results of research into the structure of spread at a time of financial instability lead the author to formulate the following conclusions: 1) In accordance with the heuristic approach, the share of the default component is subject to reduction in favor of the liquidity component even though the default factor increases in absolute terms; 2) An increase in the volatility of spread is chiefly determined by the liquidity factor; 3) The proportion of the default component increases with the maturity of bonds; however in each case the share of the default component in spread during a period of financial instability is lower than during a period of financial stability.
Źródło:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2009, 234, 9; 67-86
2300-5238
Pojawia się w:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zmiana credit ratingu i rynek obligacji – wpływ poziomu rozwoju gospodarczego
Credit Rating Changes and the Bond Market – the Impact of Economic Development
Autorzy:
Chodnica-Jaworska, dr Patrycja
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1921935.pdf
Data publikacji:
2019-03-13
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
credit rating
rynek obligacji
metoda analizy zdarzeń
bond market
event study
Opis:
Celem artykułu była analiza wpływu zmian credit ratingów krajów na rentowność obligacji przy uwzględnieniu poziomu rozwoju gospodarczego krajów. Postawiono hipotezę po przeprowadzeniu przeglądu literaturowego, tj.: Rentowności obligacji silniej reagują na zmiany credit ratingów w przypadku krajów rozwiniętych gospodarczo. Wpływ jest największy w przypadku obniżenia ratingu kredytowego zarówno w krajach rozwiniętych, jak i rozwijających się. Metodologia badania zdarzeń została wykorzystana do analizy danych dziennych pochodzących z bazy danych Thomson Reuters dla 225 krajów dla okresu 1980–2016. Rentowności obligacji silniej reagują na zmiany ratingów w gospodarkach rozwiniętych. Wpływ ten jest największy w przypadku obniżenia ratingu, zarówno w rozwiniętych, jak i rozwijających się gospodarkach; w krajach rozwijających się zarówno podwyżki, jak i obniżki ratingów wpływają na rentowność obligacji. Wyniki badań mogą być wykorzystane do analizy wpływu informacji publikowanych przez mniejsze agencje na decyzje inwestorów. Analiza obejmuje wpływ zmian ratingów publikowanych przez mniejsze agencje, które nie podlegały dotychczas badaniom naukowym. JEL: G12; G14; G24 null The creation of the English-language version of these publications is financed in the framework of contract No. 607/P-DUN/2018 by the Ministry of Science and Higher Education committed to activities aimed at the promotion of education.
The aim of the paper is to examine the impact of credit rating changes of a country on bond yields, taking into account this country’s level of economic development. The following hypothesis has been formulated following a literature review: Bond yields react more strongly to credit rating changes in developed economies. The impact is greatest in the case of credit rating downgrades both in developed and developing economies; in developing economies, both upgrades and downgrades affect bond yields. Event study methodology has been applied to analyse Thomson Reuters’s database of 225 countries, published daily between 1980 and 2016. Research results may be used to analyse the influence of information published by lesser agencies on investors’ decisions. The analysis encompasses the impact of credit rating changes published by smaller agencies, which has yet to be subject to scholarly investigation. JEL: G12; G14; G24 null The creation of the English-language version of these publications is financed in the framework of contract No. 607/P-DUN/2018 by the Ministry of Science and Higher Education committed to activities aimed at the promotion of education.
Źródło:
Problemy Zarządzania; 2018, 3/2018 (76); 176-189
1644-9584
Pojawia się w:
Problemy Zarządzania
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zjawisko inflacji credit ratingów – czy występują różnice w determinantach credit ratingów?
Credit Ratings Inflation Phenomenon – Are There Any Diffrences in the Credit Ratings Determinants?
Autorzy:
Chodnicka-Jaworska, Patrycja
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1811427.pdf
Data publikacji:
2016-12-12
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
credit rating
ryzyko upadłości
ryzyko kredytowe
default risk
credit risk
Opis:
Celem pracy stało się zweryfikowanie różnic w estymacji czynników wpływających na credit rating banków nadawanych tym samym podmiotom przez dwie agencje ratingowe. Dokonano przeglądu literaturowego na temat zjawiska inflacji credit ratingów oraz zakupu not przez emitentów. Postawiono następujące hipotezy badawcze: 1) Credit rating banków nadawany przez dwie agencje ratingowe determinowany jest istotnością statystyczną różnych wskaźników finansowych banków. 2) Im większa agencja ratingowa, tym bardziej optymistyczne oceny. Do badania zebrano dane dotyczące credit ratingów banków oraz wskaźników finansowych dla lat 1998–2015 w ujęciu kwartalnym i porównano wyniki dla poszczególnych grup agencji ratingowych. Próbę podzielono na trzy podpróby, mianowicie na noty nadawane jednocześnie przez S&P i Moody, S&P i Fitch oraz Moody i Fitch. Do badania wykorzystano uogólnione modele panelowe.
The aim of the paper was to verify the differences in the estimation of the factors affecting the banks’ credit ratings given the same issuers by two different rating agencies. The literature about the credit ratings’ inflation phenomenon and the credit ratings shopping has been reviewed. The following hypotheses have been put forward: Banks’ credit ratings assigned by the two rating agencies determined the significance of various financial ratios. The bigger the rating agency, the more optimistic assessment. For the purposes of the study, data have been collected on banks’ credit ratings and their financial indicators for the years 1998–2015 on a quarterly basis and results have been compared for individual groups of credit rating agencies. The sample has been divided into three sub-samples, namely notes broadcast simultaneously by S&P and Moody, S&P and Fitch, and Moody and Fitch. In the study, the ordinary probit panel data models have been used.
Źródło:
Studia i Materiały; 2016, 2/2016 (22), cz.2; 48-59
1733-9758
Pojawia się w:
Studia i Materiały
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zero-rating a usługa dostępu do Internetu i usługi specjalistyczne
Zero-rating in internet access services and specialised services
Autorzy:
Nałęcz, Andrzej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/508100.pdf
Data publikacji:
2016-10-31
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
Internet
neutralność sieciowa
zero-rating
regulacja
usługa dostępu do Internetu
usługa specjalistyczna
internet
network neutrality
regulation
internet access service
specialised service
Opis:
Zero-rating, czyli oferowanie w ruchomych sieciach telekomunikacyjnych nielimitowanego dostępu do pewnej zawartości internetowej, przy jednoczesnym objęciu wszelkiej pozostałej zawartości miesięcznym limitem transferu danych, stanowi jedno z węzłowych zagadnień dyskusji o neutralności sieciowej. W tekście przedstawiono rodzaje zero-ratingu oraz negatywne i pozytywne konsekwencje jego stosowania. Te pierwsze wiążą się głównie z potencjalnie pozytywnym wpływem na konkurencję pomiędzy dostawcami usług dostępu do Internetu, te drugie zaś – z zagrożeniem dla dalszego rozwoju Internetu jako siły napędowej innowacji. Wskazano, że zero-ratingu zakazuje się jako groźnego dla neutralności sieciowej nawet w państwach rozwijających się, mimo iż właśnie w nich może on powodować najszersze, pozytywne skutki społeczne. Na podstawie wykładni przepisów rozporządzenia o otwartym Internecie z uwzględnieniem projektu wytycznych BEREC ustalono, że zero-rating nie jest dopuszczalny w Unii Europejskiej w ramach usługi dostępu do Internetu, a także, że nie może być uznany za rodzaj usługi specjalistycznej.
Zero-rating is the practice of offering unlimited access to certain internet content to data plan subscribers in mobile communication networks. It is pertinent to the concept of network neutrality. The article explains the various types of zero-rating and presents their positive and negative consequences. The positives relate most of all to a beneficial influence on the competition between providers of internet access services. The negatives consist in a detrimental influence on the development of innovative internet content. Zero-rating is considered a threat to network neutrality even in developing countries, even though it is there that social development might benefit the most from it. The article includes an analysis and legal interpretation of the provisions of the open internet regulation, leading to the conclusion that zero-rating is not allowed in the EU in internet access service offers. It may also not be considered a type of a specialised service.
Źródło:
internetowy Kwartalnik Antymonopolowy i Regulacyjny; 2016, 5, 6; 33-51
2299-5749
Pojawia się w:
internetowy Kwartalnik Antymonopolowy i Regulacyjny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zastosowanie sztucznych sieci neuronowych do oceny zdolności kredytowych rolników - klientów firmy leasingowej
Using of artificial neural networks to assess credit ratings of farmers - clients of a leasing company
Autorzy:
Kiljańska, M.
Klimkiewicz, M.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/290243.pdf
Data publikacji:
2008
Wydawca:
Polskie Towarzystwo Inżynierii Rolniczej
Tematy:
rolnik
sieć neuronowa
perceptron
zdolność kredytowa
firma leasingowa
farmer
neural network
credit rating
leasing company
Opis:
W artykule przedstawiono badania dotyczące wstępnej oceny zdolności kredytowych klientów firmy leasingowej, która świadczy swoje usługi w sektorze rolniczym. Badania wykonano przy użyciu programu STATISTICA Sieci Neuronowe firmy StatSoft. W wyniku przeprowadzonych badań, utworzono model perceptronu trójwarstwowego, który posiada zdolność zakwalifikowania klientów firmy leasingowej do jednej z trzech grup ryzyka kredytowego: klient wiarygodny, klient mało wiarygodny, klient niewiarygodny.
The paper presents results of the research on preliminary assessment of credit ratings for clients of a leasing company, which offers its services in agricultural sector. The research was carried out using the STATISTICA Neural Networks application from StatSoft. Completed research allowed to develop a model of a three-layer perceptron able to classify the leasing company clients in one of three credit risk groups: reliable client, hardly reliable client, unreliable client.
Źródło:
Inżynieria Rolnicza; 2008, R. 12, nr 1(99), 1(99); 153-158
1429-7264
Pojawia się w:
Inżynieria Rolnicza
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zasadność okresowych ocen dziennikarzy telewizyjnych na przykładzie Telewizji Katowice
Periodic Performance Appraisals of Polish Television Journalists: The Case of TVP Katowice
Autorzy:
Fudala-Barańska, Aleksandra
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/598986.pdf
Data publikacji:
2016-10-15
Wydawca:
Instytut Pracy i Spraw Socjalnych
Tematy:
ocena
zasoby
dziennikarz
proces
telewizja
Rating
resources
journalist
process
television
Opis:
Ocenianie jest jednym z najbardziej rozpowszechnionych działań w każdej organizacji. Pracownicy oceniają siebie i innych, są oceniani przez przełożonych, kierownictwo firmy, ale też i kolegów z zespołu. Oceny pojawiają się na wszystkich etapach funkcjonowania firmy: począwszy od ocen kandydatów do pracy, aż po pracowników zatrudnionych na wszystkich stanowiskach. Ocenom pracowniczym, bieżącym i okresowym, poddawani są również dziennikarze telewizyjni. W artykule pokazano metody oraz sposób prowadzenia okresowych ocen pracowniczych dziennikarzy telewizyjnych. Przeanalizowano zasadność takiego oceniania wobec faktu, że ponad dwie trzecie pracowników telewizyjnych stacji to współpracownicy niepodlegający okresowym ocenom pracowniczym.
Appraisals are among the most common activities in any organization. Employees evaluate themselves and others. They are judged by their superiors, company management, and teammates. Appraisals take place at all levels of the company—ranging from assessments of job applicants all the way to workers already employed at all possible job positions. Running and periodic performance appraisals also encompass television journalists. This article examines the methods and ways of conducting periodic performance appraisals of television journalists. It also analyzes the legitimacy of such appraisals in light of the fact the over two–thirds of television staff consist of workers who are not subject to periodic performance appraisals.
Źródło:
Zarządzanie Zasobami Ludzkimi; 2016, 5(112) "Zarządzanie w organizacjach funkcjonujących na rynku multimediów"; 29-41
1641-0874
Pojawia się w:
Zarządzanie Zasobami Ludzkimi
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zarządzanie agencjami ratingowymi – zmodyfikowany model „emitent płaci”
Management of Credit Rating Agencies – Modified “Issuer‑Pays” Model
Autorzy:
Chodnicka-Jaworska, Patrycja
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/657448.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
agencja ratingowa
credit rating
model „inwestor płaci"
model „emitent płaci”
Opis:
The basic goal of the article is analyse the current regulations about credit rating agency and their activity in European Union and United States and answer the question which one the issuer or investor paid credit rating model is better, as a result building the own credit rating management model. It has been made a literature review abut actual models of risk management. Then are presented the current trends and propositions of changes in regulations. There have been described models: “issuer pays” and “investor pays” and introduced the original model management agency, taking into account the rating of four players, namely: the investor, issuer, rating agency and supervisory institutions. It has been put the following hypothesis: The introduction of regulations on credit rating agencies and credit ratings, improve the social welfare and the quality of the presented notes.
Celem artykułu jest analiza aktualnych przepisów regulujących działalność agencji ratingowych stosowanych w krajach Unii Europejskiej oraz Stanach Zjednoczonych, a także odpowiedź na pytanie, który z modeli: „emitent płaci” czy „inwestor płaci” jest lepszy z punktu widzenia funkcjonowania rynku finansowego i w związku z tym zbudowanie autorskiego modelu zarządzania agencją ratingową. Dokonano również przeglądu literatury dotyczącej aktualnych modeli zarządzania ryzykiem. Następnie zaprezentowano bieżące trendy i propozycje zmian w przepisach. Opisano modele „emitent płaci” i „inwestor płaci” oraz przedstawiono autorski model zarządzania agencja ratingową przy uwzględnieniu czterech graczy, a mianowicie: inwestora, emitenta, agencji ratingowej oraz instytucji nadzorczej. Postawiono hipotezę badawczą, że wprowadzenie regulacji prawnych dotyczących agencji ratingowych oraz credit ratingów poprawia wypłatę społeczną oraz podnosi jakość prezentowanych not.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2017, 5, 331; 51-70
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zaawansowane metody wyceny ryzyka kredytowego w bankach komercyjnych w świetle wymogów Bazylei II
Advanced Approaches to Credit Risk Assessment at Commercial Banks in the Light of Requirements of Basel II
Autorzy:
Kulczycki, Marek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/439887.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Akademia Finansów i Biznesu Vistula
Tematy:
bank
adekwatność kapitałowa
fundusze własne
zarządzanie ryzykiem kredytowym
Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego
aktywa ważone ryzykiem
rating
portfel kredytowy
capital adequacy
equity
credit risk management
Basel Committee on Banking Supervision
risk-weighted assets
loan portfolio
Opis:
Postanowienia Nowej Umowy Kapitałowej (Bazylea II) wprowadziły zmienione metody szacowania ryzyka i obliczania wymogów kapitałowych dla banków prowadzących działalność kredytową oraz zobowiązały banki do utrzymywania adekwatności kapitałowej na poziomie określonym w Umowie. W tym celu banki są zobowiązane do stosowania Procesu Oceny Adekwatności Kapitału Wewnętrznego – ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process). Według ustaleń Bazylei II, banki mogą stosować trzy metody obliczania wymogu kapitałowego: standardową, podstawową ratingów wewnętrznych oraz zaawansowaną ratingów wewnętrznych. Bazylea II rekomenduje stosowanie zaawansowanych metod pomiaru ryzyka: kredytowego – IRBA (Internal Ratings Based Approach), operacyjnego – AMA (Advanced Measurement Approach) i rynkowego – VaR (Value at Risk). Kluczowym elementem szacowania ryzyka kredytowego jest algorytm decyzyjny, najczęściej zautomatyzowany, który wspiera decyzje kredytowe przez wyliczanie ratingu wewnętrznego klienta na podstawie prawdopodobieństwa niewykonywania zobowiązań kredytowych przez klienta – PD (Probability of Default) i oczekiwanej straty na ekspozycji kredytowej – EL (Expected Loss). Jako ilustrację zastosowania metod zaawansowanych oraz ICAAP zaprezentowano podejście Grupy UniCredit. Tezą opracowania jest stwierdzenie, że w bankowości komercyjnej istotne jest optymalizowanie ryzyka kredytowego, a nie jego unikanie czy pokrywanie kapitałem własnym strat poniesionych w wyniku nieumiejętnego zarządzania portfelem kredytowym. Tylko dbałość o wyższą jakość zarządzania ryzykiem kredytowym w samych bankach, lepsza znajomość sytuacji gospodarczej ich klientów, długoterminowe relacje z klientem, elastyczne reagowanie na potrzeby kredytowe klientów i dobre przewidywanie rozwoju sytuacji pozwolą na unikanie kryzysów gospodarczych wywołanych przez nadmierne straty kredytowe banków.
The provisions of the New Capital Accord (Basel II) have implemented altered methods of risk assessment and computation of capital requirements for banks carrying out credit activities as well as they have obliged banks to maintain the capital adequacy at the level determined in the Accord. For this purpose, banks are obliged to apply the Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP). According to the Basel II arrangements, banks may apply the three approaches to capital requirement calculation: standard approach, internal ratings-based approach, and advanced internal ratings approach. Basel II recommends the application of advanced approaches to measurement of the risks: credit – IRBA (Internal Ratings-Based Approach), operational – AMA (Advanced Measurement Approach), and the market one – VaR (Value at Risk). The key element of credit risk assessment is the decision-making algorithm, most often programmatic, which backs up credit decisions by way of calculation of client’s internal rating on the basis of PD (Probability of Default of the Borrower) and EL (Expected Loss on Credit Exposure). As an illustration of application of the advanced measurement approaches and ICAAP there was presented the approach applied by the UniCredit Group. The thesis of the study is the statement that in commercial banking important is credit risk optimisation and not avoidance thereof or covering with equity the losses incurred in result of incompetent loan portfolio management. Only the care of higher quality of loan risk management at the very banks, better awareness of the economic situation of their clients, longterm relationships with the client, flexible responding to clients’ loan needs, and good anticipation of the situation development will allow for avoidance of economic crises created by banks’ excessive loan losses.
Źródło:
Kwartalnik Naukowy Uczelni Vistula; 2015, 3(45); 5-34
2084-4689
Pojawia się w:
Kwartalnik Naukowy Uczelni Vistula
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wykorzystanie ratingów kredytowych do celów regulacyjnych w Unii Europejskiej
Autorzy:
Panfil, Przemysław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/609836.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:
financial market
credit rating agencies
regulatory purposes
rynek finansowy
agencje ratingowe
cele regulacyjne
Opis:
The aim of the article is to demonstrate the use of credit ratings for regulatory purposes in the EU. In principle, they increase competition on the EU market of rating services. For this purpose all EU institutions should automatically accept the ratings issued by credit rating agencies registered by European Securities and Markets Authority. Unfortunately, the Eurosystem does not accept this principle. Its actions discriminate small credit rating agencies and consolidate oligopolistic market structure.
Celem artykułu jest przedstawienie zasady wykorzystania ratingów kredytowych do celów regulacyjnych w Unii Europejskiej. W założeniu zasady te powinny zwiększać konkurencję na rynku usług ratingowych. W tym celu wszystkie unijne instytucje powinny automatycznie akceptować ratingi kredytowe wystawiane przez agencje ratingowe zarejestrowane przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych. Niestety, zasada ta nie jest akceptowana przez Eurosystem. Jego działania dyskryminują małe agencje ratingowe, konsolidując oligopolistyczną strukturę rynkową.
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2016, 50, 4
0459-9586
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wstępna ocena zagrożenia powodziowego w zlewni rzeki Dłubni
The initial evaluation of flood risk in Dłubnia river catchment
Autorzy:
Michalec, B.
Wałęga, A.
Cupak, A.
Michalec, A.
Połoska-Wróbel, A.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/101596.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Stowarzyszenie Infrastruktura i Ekologia Terenów Wiejskich PAN
Tematy:
monitoring hydrologiczny
wodowskaz
krzywa natężenia przepływu
przepływy
prawdopodobieństwo przewyższenia
hydrological monitoring
cross-section
rating curve
flows
probability of exceedance
Opis:
Celem pracy było opracowanie wstępnej oceny zagrożenia powodziowego zlewni rzeki Dłubni na odcinku od jej źródeł do zbiorników w Zesławicach. Założony cel zrealizowano w oparciu o obliczenia przepływów o określonym prawdopodobieństwie przewyższenia w ośmiu przekrojach poprzecznych rzeki Dłubni i jej dopływów. W przekrojach tych zespół autorów planuje instalację automatycznych stacji wodowskazowych. W dwóch z nich jesienią 2014 roku już zainstalowano urządzenia do automatycznego pomiaru stanu wód. We wszystkich przekrojach, na podstawie wykonanych pomiarów geodezyjnych, określono maksymalną przepustowość, którą porównano z wartościami przepływów o określonym prawdopodobieństwie przewyższenia. Uzyskane wyniki stanowiły podstawę do opracowania wstępnej oceny zagrożenia powodziowego w zlewni rzeki Dłubni. Wykazano, że przepływy o prawdopodobieństwie przewyższenia wynoszącym 20% nie mieszczą się w korycie rzeki i jej dopływów, wskazując na zagrożenie powodziowe.
The aim of the paper was to study an initial evaluation of flood risk of Dłubnia river catchment, on section from its sources to Zesławice reservoir. The aim was realized basis on calculations of flows with probability of exceedance in eight cross-sections on Dłubnia river and its inflows. In these cross-sections a group of authors is planning installation of automatic water stage stations. In two of them in autumn of 2014, there were already installed devices for automatic water stage measurement. In all cross-sections, basis on made geodesic measurements, the maximum capacity was made, which was then compared with values of flow with probability of exceedance. Got results were basis to study an initial evaluation of flood risk in Dłubnia river catchment. It was shown, that flows with probability of exceedance equal 20% are not within in the stream channel and its inflows, what signalizes a flood risk.
Źródło:
Infrastruktura i Ekologia Terenów Wiejskich; 2016, I/1; 89-99
1732-5587
Pojawia się w:
Infrastruktura i Ekologia Terenów Wiejskich
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wspomaganie zarządzania jakością w przedsiębiorstwie na przykładzie spółki spin-off argevide
Power quality management in the enterprise on the example of the company`s spin-off argevide
Autorzy:
Brodnicki, Kamil
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1828506.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Politechnika Gdańska
Tematy:
spin-off
quality management
standardization
rating systems
the credibility of the system
zarządzanie jakością
standaryzacja
systemy ratingowe
wiarygodność systemów
Opis:
The article presents the support system of quality management in the enterprise. It shows the essence of the functioning of the spin-off and describes one of the companies, which was founded at the Gdańsk University of Technology. In our case study highlights the areas of support to achieve and evaluate compliance with the norms and standards.
W artykule przedstawiono system wspomagania zarządzania jakością w przedsiębiorstwie. Ukazano istotę funkcjonowania spółek spin-off oraz opisano jedną ze spółek, która została założona na Politechnice Gdańskiej. W zaprezentowanym studium przypadku zwrócono uwagę na obszary wspomagania osiągania i oceny zgodności z normami i standardami.
Źródło:
Przedsiębiorstwo we współczesnej gospodarce - teoria i praktyka; 2016, 1, 16; 79-87
2084-6495
Pojawia się w:
Przedsiębiorstwo we współczesnej gospodarce - teoria i praktyka
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 215

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies